Cathie Wood tiếp tục tích lũy cổ phiếu Robinhood, thể hiện sự tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty.
Các yếu tố cơ bản trong hoạt động kinh doanh của Robinhood vẫn vững mạnh, với sự tăng trưởng đáng kể về số lượng khách hàng, tài sản trên nền tảng và doanh thu từ tiền điện tử.
Mặc dù có triển vọng tăng trưởng đầy hứa hẹn, định giá cao của Robinhood vẫn gây ra những lo ngại, với tỷ lệ P/E dự phóng là 60 và tỷ lệ Neo dự phóng là 2,45.
Việc Cathie Wood không bán cổ phiếu Robinhood (HOOD) của mình cho thấy bà lạc quan về sự tăng trưởng trong tương lai của cổ phiếu này. Điều này bất chấp sự biến động gần đây của thị trường mà cổ phiếu đang cố gắng vượt qua. Mặc dù giá cổ phiếu Robinhood đã giảm từ mức cao nhất là 153,60 xuống còn 122 tính đến thời điểm viết bài, bà Wood vẫn nắm giữ được nhiều cổ phần hơn trong công ty.
Cathie Wood, người sáng lập Ark Invest, đã mua cổ phiếu Robinhood với giá thấp hơn, điều này cho thấy bà không chắc chắn cổ phiếu này sẽ phục hồi. Tuần trước, các hồ sơ cho thấy bà Wood đã mua hơn 30 triệu đô la cổ phiếu Robinhood. Thông qua nhiều quỹ của mình, Ark Invest nắm giữ lượng cổ phần lớn trong cổ phiếu này. Quỹ Ark Innovation ETF (ARKK) nắm giữ hơn 247 triệu đô la cổ phiếu Robinhood, quỹ Ark Next Generation Internet ETF (ARKW) nắm giữ 109 triệu đô la, và quỹ Ark Blockchain and Fintech Innovation ETF (ARKF) nắm giữ 60 triệu đô la cổ phiếu HOOD. Hành động của bà Wood phù hợp với nhận định lạc quan của các nhà phân tích Phố Wall, những người dự đoán khả năng phục hồi của cổ phiếu.
Theo MarketBeat , dự báo Consensus về giá cổ phiếu Robinhood là 137 đô la, cao hơn khoảng 12% so với giá hiện tại. Người lạc quan nhất là Benjamin Budish của Barclays, dự đoán giá cổ phiếu ở mức 171 đô la, tương đương mức tăng 43%, trong khi Loop Vốn và Morgan Stanley lần lượt đưa ra mức giá 152 đô la và 147 đô la. Nhận định chung này cho thấy niềm tin cao vào công ty khi nó đang trên đà phát triển, bất chấp những đợt giảm giá gần đây.
Sự tăng trưởng kinh doanh và đa dạng hóa thị trường của Robinhood
Việc giá cổ phiếu của Robinhood giảm không đi kèm với sự suy giảm các yếu tố cơ bản trong hoạt động kinh doanh của công ty. Bất chấp sự cạnh tranh ngày càng gay gắt trong ngành với các nền tảng khác như SoFi và WeBull, công ty vẫn đang mở rộng ở nhiều phân khúc khác nhau. Số lượng khách hàng mà Robinhood tài trợ đã tăng thêm 26,8 triệu người trong quý 3, so với 24 triệu người trong cùng kỳ năm ngoái. Tài sản dưới dạng nền tảng của công ty cũng tăng mạnh, từ 15 tỷ đô la lên 333 tỷ đô la vào cuối quý 3 năm 2024. Sự tăng trưởng vượt bậc này đã dẫn đến doanh thu tăng hơn 100%, đạt 1,27 tỷ đô la. Điều thú vị là, doanh thu của Robinhood trong ngành công nghiệp tiền điện tử đã tăng gấp ba lần trong khoảng thời gian này, cho thấy nhu cầu ngày càng tăng đối với các dịch vụ tiền điện tử.
Các nhà phân tích Phố Wall vẫn lạc quan rằng Robinhood sẽ tiếp tục tăng trưởng. Ước tính doanh thu hàng năm của công ty có thể tăng 53,9% lên 4,52 tỷ đô la. Các nhà phân tích dự báo doanh thu hàng quý sẽ tăng 31% lên 1,33 tỷ đô la. Robinhood cũng đang mở rộng ra toàn cầu, đã mua lại các chi nhánh tại Indonesia, quốc gia có hàng triệu nhà giao dịch tiềm năng, và các dịch vụ mới, bao gồm tài sản được mã hóa và thị trường dự đoán.
Tuy nhiên, ngay cả với những cơ hội tăng trưởng đầy hứa hẹn này, định giá của Robinhood vẫn có thể được coi là một vấn đề lớn. Hiện tại, công ty được định giá ở mức tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự phóng là 60, cao hơn nhiều so với mức trung bình ngành là 12,60 và mức trung bình 5 năm là 36. Tỷ lệ Neo dự phóng là 2,45 cũng cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá quá cao so với tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận.
Phân tích kỹ thuật đề cập đến khả năng phục hồi.
Cổ phiếu Robinhood cho thấy triển vọng phục hồi rất tốt. Cổ phiếu đã tăng vọt lên mức giá hiện tại là 120 đô la sau khi giảm xuống mức thấp nhất là 29,85 đô la vào tháng Tư. Đường trung bình động lũy thừa (EMA) 100 ngày và 200 ngày vừa cắt ngang cổ phiếu, cho thấy một chuyển động tích cực. Mô hình vai đầu vai đã đảo chiều, được coi là một chỉ báo tích cực về sự thay đổi hướng đi. Đỉnh của mô hình này ở mức 100 đô la, vai trái ở mức 120 đô la, và cổ phiếu đang trong quá trình kiểm tra vai phải.
Nguồn: TradingView
Nếu cổ phiếu tiếp tục giao dịch theo xu hướng tăng giá như hiện tại, mục tiêu giá đầu tiên sẽ là 153 đô la, tăng 25% so với giá hiện tại. Tuy nhiên, triển vọng lạc quan này sẽ bị vô hiệu hóa khi cổ phiếu giảm xuống dưới 114 đô la, vì điều này sẽ báo hiệu xu hướng giảm giá tiềm năng.
Việc Cathie Wood vẫn mua cổ phiếu Robinhood và hoạt động kinh doanh của công ty phát triển đáng kể cho thấy triển vọng tương lai của công ty có thể được đánh giá là lạc quan. Việc thu hút khách hàng mạnh mẽ, doanh thu từ tiền điện tử tăng trưởng và quá trình quốc tế hóa của Robinhood là những lý do chính đằng sau dự báo lạc quan này. Tuy nhiên, định giá và rủi ro liên quan đến tỷ lệ P/E và Neo dự phóng của công ty là những điều cần thận trọng. Mặc dù dữ liệu kỹ thuật cho thấy xu hướng thuận lợi, nhà đầu tư vẫn nên lưu ý đến việc định giá quá cao cổ phiếu và các rủi ro thị trường.
