Jim Cramer, người dẫn chương trình Mad Money của CNBC và là cựu quản lý quỹ đầu cơ, nổi tiếng với những dự đoán sai lầm về thị trường. Trong nhiều năm, những sai lầm thường xuyên của ông đã truyền cảm hứng cho nhiều chiến lược "Ngược Cramer" và các quỹ giao dịch chứng khoán (ETF), giúp các nhà đầu tư mua những cổ phiếu mà ông chỉ trích và tránh những cổ phiếu mà ông ca ngợi.
Một trong số đó là Chiến lược Cramer ngược. Chiến lược này theo dõi mười cổ phiếu được Cramer nhắc đến nhiều nhất trong 30 ngày qua, bao gồm cả các dự báo tăng và giảm, và kết hợp các vị thế này với việc nắm giữ dài hạn chỉ số thị trường chung để phòng ngừa rủi ro.
Một khoản đầu tư theo mô hình Cramer ngược sẽ có giá trị bao nhiêu vào thời điểm hiện tại?
Năm ngoái, kết quả khá bất ngờ. Cụ thể, thay vì vượt mặt Cramer, Chiến lược Cramer nghịch đảo lại ghi nhận mức lỗ 22,69% trong khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 1 năm 2025 đến ngày 1 tháng 1 năm 2026.
Nói một cách đơn giản, khoản đầu tư 1.000 đô la vào đầu năm 2025 giờ đây sẽ chỉ còn khoảng 773,10 đô la, tức là lỗ gần 230 đô la.
Để so sánh, Nvidia (NASDAQ: NVDA), một trong những cổ phiếu yêu thích của Cramer, đã tăng gần 35% trong cùng kỳ. Ấn tượng hơn nữa, Palantir (NASDAQ: PLTR), một lựa chọn được ông ưa thích khác, đã tăng 136% trong năm qua.
Cramer cũng đã lên tiếng về một số cổ phiếu trả cổ tức, ví dụ như Enbridge (NYSE: ENB), Realty Income (NYSE: O) và Pfizer (NYSE: PFE). Hai cổ phiếu đầu tiên tăng lần lượt 11% và 7% trong năm nay, trong khi Pfizer giảm 6%.
Một số kết quả này nhấn mạnh khoảng cách giữa sự hài hước và thực tế đầu tư. Ví dụ, trong cùng kỳ, chỉ số S&P 500 mang lại lợi nhuận dương khoảng 16,5%, có nghĩa là chiến lược Inverse Cramer tụt hậu so với thị trường chung, và tụt hậu khá đáng kể.
Tuy nhiên, cũng cần phải đề cập rằng một số đối thủ cạnh tranh khác của "Inverse Cramer" đã đạt được kết quả hoàn toàn khác biệt. Đặc biệt, phần mềm giao dịch tự động Inverse Cramer của Autopilot , tập trung vào cả lệnh Short và bán, đã tăng 58% trong 12 tháng qua. Nếu bạn áp dụng phương pháp đó, 1.000 đô la của bạn sẽ tăng lên 1.580 đô la.
Vì sao đầu tư vào mô hình Cramer ngược lại lại rủi ro?
Tóm lại, trong khi việc chế giễu Cramer vẫn phổ biến trên mạng, việc biến trò đùa đó thành một chiến lược vượt trội so với thị trường một cách nhất quán lại khó khăn hơn nhiều.
Một phần vấn đề có thể nằm ở chính thiết kế của một số chiến lược, vốn thường phản ứng lại các khuyến nghị ngắn hạn của Cramer, những khuyến nghị đôi khi gây tranh cãi, mâu thuẫn và biến động mạnh như chính cổ phiếu vậy.
Do đó, sự tương phản rõ rệt giữa hai chiến lược nêu trên không cho thấy sự ưu việt của phương pháp này mà là mức độ rủi ro tiềm tàng của cả hai.
Ảnh minh họa được lấy từ Shutterstock.
