nhà cung cấp thanh khoản) đôi khi hỏi tôi ai là nhà đầu tư rủi ro cho rằng nhất crypto lĩnh vực tiền điện tử.
Tác giả và người dịch bài viết: Haseeb Qureshi, Đối tác quản lý của Dragonfly, Gu Yu
Nguồn bài viết: ChainCatcher
nhà cung cấp thanh khoản) đôi khi hỏi tôi ai là nhà đầu tư rủi ro cho rằng nhất crypto lĩnh vực tiền điện tử.
Tôi thường xuyên suy nghĩ về câu hỏi này.
Từ khi bắt đầu đầu tư vào rủi ro crypto , tôi luôn khao khát trở thành người giỏi nhất. Tôi rất thích cạnh tranh, và bản thân việc đầu tư chính là một cuộc cạnh tranh thuần túy. Cuối cùng, chỉ có một người có thể thắng trong các giao dịch, và chỉ có một người có thể dự đoán được người chiến thắng của chu kỳ.
Nhưng khi bạn xem xét và phân tích kỹ lưỡng, bạn sẽ thấy rằng ba người đã chứng minh được mình là những người xuất sắc nhất mọi thời đại (GOAT) trong lĩnh vực đầu tư rủi ro crypto .
Điều này nghe có vẻ hơi lạc đề (và đúng là vậy), và có thể không hấp dẫn lắm đối với những người không đầu tư vào tiền crypto. Nhưng tôi là một trong đó số họ. Vì vậy, bài viết này dành cho tất cả những ai coi đầu tư vào crypto là một sự nghiệp lâu dài.
Giải ba: Dan Robinson (Đối tác điều hành kiêm Trưởng bộ phận nghiên cứu tại Paradigm)
Mike Speiser, đối tác quản lý của Sutter Hill Ventures, nuôi dưỡng Snowflake và phát triển nó thành một công ty trị giá 75 giá trị vốn hóa thị trường đô la – một câu chuyện thực sự đáng kinh ngạc. Việc các nhà đầu tư rủi ro tạo ra giá trị to lớn như vậy cho các công ty trong danh mục đầu tư của họ là điều chưa từng có.
Dan Robinson chính là Mike Speiser của thế giới crypto.
Dan đã tham gia vào quá trình phát triển của một số công ty tiên phong trong lĩnh vực crypto . Ông trong đó ngay từ những ngày đầu của Uniswap , là đồng tác giả và một trong những người sáng lập Uniswap V3, Uniswap này trở thành nền tảng của giao dịch giao spot Chuỗi . Ông cũng là một người đóng góp quan trọng ban đầu cho Flashbots, mở đường cho các cuộc đấu giá MEV hiện đại. Hơn nữa, ông là một trong những người đóng góp nghiên cứu ban đầu cho Plasma (tiền thân của Rollup), và dẫn đầu vòng gọi vốn ban đầu cho Optimism .
Dan là một người đa tài thực thụ. Anh ấy đã phá vỡ khuôn mẫu của các nhà đầu tư rủi ro truyền thống. Vốn là một luật sư về chứng khoán, anh ấy tự học về thiết kế giao thức và toán học, và giờ là một nhà đầu tư tự học. Có lẽ khoản đầu tư sáng suốt nhất của Matt Huang là việc thuê Dan. Chúng tôi thường bỏ lỡ các thương vụ vì Paradigm, thường là vì mọi người nói, "Vâng, các bạn rất tuyệt, nhưng xin lỗi, tôi phải làm việc với Dan."
Những nhà đầu tư xuất sắc nhất là những người làm nhiều hơn là chỉ đầu tư. Dan đã nhìn thấy hướng đi của toàn bộ ngành công nghiệp và lần xắn tay áo để tự mình thúc đẩy hiện thực hóa điều đó. Điều này khiến ông trở thành một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất mọi thời đại và xứng đáng có một địa vị trong "Tượng đài" crypto .
Vị trí thứ hai: Chris Dixon (đối tác a16z )
Chris Dixon là một người kỳ cựu trong lĩnh vực crypto. Ông đã nhìn thấy tiềm năng của crypto sớm hơn bất kỳ ai khác. Trước Chris, đầu tư rủi ro crypto chỉ là một lĩnh vực nhỏ hẹp.
Ông là nhà đầu tư rủi ro chính thống đầu tiên công khai tham gia vào lĩnh vực crypto điện tử và cống hiến toàn bộ sự nghiệp của mình cho nó. Ông là người đầu tiên đưa thuật ngữ đầu tư rủi ro vào lĩnh vực đầu tư crypto và internet. Ông cũng là người đầu tiên giới thiệu những khái niệm này đến Thung lũng Silicon và giới nhà cung cấp thanh khoản tổ chức tại đây. Nhiều khái niệm mà chúng tôi thảo luận nội bộ hàng ngày đều được mượn trực tiếp từ Chris. Không ngoa khi nói rằng tôi đang đi theo con đường mà Chris đã tự mình vạch ra.
Tôi cho rằng Chris Dixon đã tạo điều kiện thuận lợi cho hai trong số những thương vụ quan trọng nhất. Đầu tiên, tất nhiên, là Coinbase. Năm 2013, khi ngành công nghiệp crypto vẫn còn non trẻ và mọi thứ đều không chắc chắn, Chris đã dẫn dắt vòng gọi vốn Series B của Coinbase. Thương vụ này là minh chứng hoàn hảo cho triết lý của Dixon — "Những gì người thông minh nhất làm vào cuối tuần, thì mười năm nữa mọi người khác cũng sẽ làm." Ông đã thực hiện thương vụ này với tầm nhìn xa đáng kinh ngạc, rồi sau đó dốc toàn lực để thống trị toàn bộ ngành công nghiệp. Khi Chris lần đầu tiên làm những điều này, việc làm những gì chúng ta đang làm bây giờ khó khăn hơn rất nhiều.
Thương vụ thứ hai là Uniswap. Hầu hết mọi người chứng kiến vòng gọi vốn Series A Uniswap đều từ chối đầu tư (vào thời điểm đó, giá trị vốn hóa thị trường cuối cùng của Uniswap chỉ là 100 triệu đô la – Uniswap vẫn còn rất nhỏ). Khi đó, chúng tôi đã tranh luận gay gắt về việc liệu các AMM có đủ hiệu quả về vốn hay không, liệu chúng có phải đối mặt với tình trạng chọn lọc bất lợi quá mức hay không, và liệu chúng có dễ bị fork hay không. Paradigm đã từ chối (mặc dù dẫn đầu vòng gọi vốn ban đầu), chúng tôi cũng từ chối, và theo như tôi biết, các thành viên khác của ủy ban đầu tư a16z cũng không muốn tham gia vào thương vụ này.
Nhưng còn Chris thì sao? Anh ấy được cho là đã nói: "Một hợp đồng thông minh có thể mua bán bất cứ thứ gì? Nghe có vẻ tuyệt vời. Ai biết được điều gì sẽ xảy ra – hãy thử xem sao." Anh ấy đã đúng. Nó thực sự rất tuyệt. Rất nhiều điều bất ngờ sẽ xảy ra với sự ra đời của các AMM không cần sự cho phép. Việc từ chối vòng gọi vốn Series A là một bài học sâu sắc đối với tôi.
Tôi không đồng ý quan điểm a16z ở nhiều điểm. Nhưng mọi người trong ngành đều nên dành sự tôn trọng tối đa cho Chris. Ông ấy đã một mình thúc đẩy ngành công nghiệp crypto lên địa vị văn hóa hiện tại hiệu quả hơn bất kỳ nhà đầu tư rủi ro nào khác. Công việc cả đời của ông trong việc quảng bá và hợp pháp crypto ở Washington, D.C., cuối cùng đã giúp nó được công nhận về mặt văn hóa như một công nghệ tiên tiến, tích cực. Phần lớn ngôn crypto mà chúng ta sử dụng ngày nay đều bắt nguồn trực tiếp từ Chris.
Nếu không có sự hỗ trợ mạnh mẽ từ những ngày đầu của Chris, vốn rủi ro crypto sẽ không đạt được những thành tựu như ngày hôm nay. Vì điều đó, chúng tôi vô cùng biết ơn anh ấy.
Điều này cũng dẫn đến việc xuất hiện nhà đầu tư rủi ro số một trong lịch sử...
Giải nhất: Kyle Samani (Đồng sáng lập và Đối tác quản lý của Multicoin Capital)
Kyle, Kyle, Kyle.
Tôi thường hay phàn nàn về Kyle. Cậu ta luôn làm phiền rất nhiều người, kể cả tôi. Từ trước đến giờ vẫn vậy.
Nhưng đầu tư cũng giống như một môn thể thao. Cuối cùng, bạn hoặc ghi điểm hoặc không ghi được gì cả.
Kyle đạt điểm cao nhất trong tất cả. Lợi nhuận khổng lồ mà anh ấy kiếm được từ khoản đầu tư vòng hạt giống Solana , và nỗ lực anh ấy trả giá ra cho thương vụ này, một ngày nào đó sẽ được viết thành sách, và chắc chắn tôi sẽ cau mày suốt thời gian đọc nó.
Bạn thấy đấy, những nhà đầu tư giỏi nhất là những nhà đầu tư đi ngược dòng. Và Kyle là một nhà đầu tư đi ngược dòng thực thụ. Trở thành một nhà đầu tư đi ngược dòng không có nghĩa là viết một bài báo gây sốt và khiến nhiều người nói, "Ồ, thông minh thật." Nếu mọi người đều muốn chia sẻ lại bài đăng của bạn, thì theo định nghĩa, bạn không phải là một nhà đầu tư đi ngược dòng. Bạn biết mình là một nhà đầu tư đi ngược dòng thực thụ khi bạn làm phiền người khác. Khi người ta nghĩ bạn là một kẻ ngốc. Khi họ nghĩ bạn đang đốt tiền.
Kyle là một trong số ít những nhà đầu tư thực sự đi ngược lại xu hướng crypto. Tôi hầu như không đồng ý với mọi điều anh ấy quan điểm. Nhưng khoản đầu tư ban đầu của anh ấy, và niềm tin kiên định vào việc nắm giữ Solana xuyên suốt giai đoạn suy thoái sau sự sụp đổ của FTX, chắc chắn đã biến anh ấy trở thành một trong những nhà đầu tư rủi ro vĩ đại nhất trong lịch sử crypto .
Người ta thường nói rằng vốn đầu tư rủi ro tuân theo quy luật lũy thừa. Kyle và khoản đầu tư huyền thoại vào Solana của anh ấy minh họa hoàn hảo quy luật này. Đôi khi, tất cả những gì cần chỉ là một giao dịch thành công duy nhất.
Đây chính là lý do tại sao Kyle được coi là nhà đầu tư rủi ro crypto vĩ đại nhất mọi thời đại.
Đây là ba lựa chọn hàng đầu của tôi.
---
Nhà cung cấp thanh khoản thỉnh thoảng hỏi tôi ai nên đứng đầu danh sách này.
Mặc dù tôi có lòng tự trọng cao—và quả thực tôi khá kiêu ngạo—nhưng tôi không cho rằng mình nằm trong top ba. Chắc chắn tôi nằm trong top mười, thậm chí có thể là top năm, nhưng chắc chắn tôi không giỏi bằng bất kỳ ai trong ba người đó. Tôi hy vọng một ngày nào đó, trước khi kết thúc sự nghiệp, tôi sẽ vượt qua họ. Nếu so sánh các mùa giải, tôi đã có một số mùa giải thi đấu xuất sắc hơn cả ba người họ.
Nhưng nhìn chung, ba người này là những người giỏi nhất trong lịch sử.
Việc khen ngợi đối thủ thực sự không giúp ích gì cho Dragonfly. Nhưng đằng sau trò chơi này còn có một ý nghĩa sâu sắc hơn. Bạn thấy đấy, việc đầu tư vào ngành này vô cùng khó khăn—hầu hết những người cùng ngành với tôi đều không thành công. Ngành công nghiệp crypto có tính cạnh tranh khốc liệt.
Mặc dù cạnh tranh với họ hàng ngày, tôi vẫn vô cùng kính trọng họ. Tôi đã chứng kiến sự phát triển của họ qua gần một thập kỷ đầy thăng trầm. Cùng nhau, chúng ta đã vượt qua những giông bão của crypto, hỗ trợ những người sáng lập, hỗ trợ ngành công nghiệp này và giúp nó sánh vai với bất kỳ công nghệ nào khác. Khi năm sắp kết thúc, tôi cảm thấy cần thiết phải tri ân họ, bởi vì các nhà đầu tư rủi ro thường bị bỏ qua trong ngành này.
Dù họ có nhận ra hay không, mỗi người trong số họ đã làm rất nhiều điều cho tôi. Tôi đã học được rất nhiều điều từ mỗi người trong số họ. Tôi chân thành hy vọng họ tự hào về những gì họ đã đạt được.
Dan Robinson có tầm nhìn xa.
Chris Dixon là người đầu tiên nhìn thấy điều này.
Tuy nhiên, Kyle Samani vẫn kiên trì đến cùng.
Tôi xin gửi lời kính trọng đến tất cả mọi người. Tôi mong muốn cuộc cạnh tranh sẽ còn gay cấn hơn nữa trong năm mới.
