Tác giả: 𝗰𝘆𝗰𝗹𝗼𝗽

Biên soạn bởi: TechFlow TechFlow

Phân tích TechFlow: Trong thị trường crypto, huyền thoại về tăng trưởng gấp 100 lần vẫn tồn tại, nhưng các quy tắc đã hoàn toàn được viết lại. Người giao dịch kỳ cựu 𝗰𝘆𝗰𝗹𝗼𝗽 chỉ ra rằng với tăng trưởng nổ lượng cung ứng token ( token mỗi người), chiến lược "mua vào và giữ" truyền thống đã trở thành mồ chôn của cải.

Bài viết này cung cấp phân tích chuyên sâu về sự tiến hóa của mô hình thị trường từ năm 2017 đến nay, tiết lộ cách thanh khoản đã nhanh chóng luân chuyển giữa airdrop, Solana Memecoin, các giao thức thu nhập thực (như HYPE) và các nền tảng "kiểu sòng bạc".

Đứng trước ngưỡng cửa năm 2026, tác giả mang đến cho chúng ta một khuôn khổ thực tiễn hoàn toàn mới: thay vì cố gắng tìm kiếm một đồng tiền có giá trị gấp 10.000 lần, hãy tích lũy tài sản bằng cách nắm bắt vòng quay tuần hoàn của " rút giá trị - sòng bạc" và tận dụng lãi kép. Đối với các nhà đầu tư có "tâm lý thị trường gấu" và khao khát trở lại đỉnh cao, đây không chỉ là một cuốn cẩm nang mà còn là sự định hình lại hoàn toàn cách hiểu của họ.

Toàn văn như sau:

Trong hai năm qua, tôi đã biến 8.000 đô la thành một khoản tiền bảy chữ số trong crypto.

Hầu hết mọi người cho rằng thành công kiểu này là không thể lặp lại – tôi không đồng ý. Tôi cho rằng bây giờ là thời điểm hoàn hảo để tạo bước nhảy vọt từ 10.000 đô la lên 1 triệu đô la (mặc dù nghe có vẻ điên rồ).

(Cảnh báo quan trọng: Bài viết này rất dài. Hãy đánh dấu trang ngay để không bỏ lỡ, nhưng hãy nhớ đọc đến hết; nó có thể thay đổi cách bạn nhìn nhận thị trường này.)

Mặc dù chẳng ai còn bàn luận về "mùa thay thế" nữa, nhưng hầu hết mọi người vẫn giữ nguyên những định kiến ​​cũ:

Họ đang chờ đợi một làn sóng lớn, khi tất cả các đồng tiền sẽ cùng nhau tăng giá, và bạn chỉ cần mua vào một túi tiền xu, và điều đó sẽ dẫn bạn đến sự giàu có.

• Giữ mãi mãi
• Đi tìm "đồng xu duy nhất"
• Bỏ qua các phép quay
• Hãy cầu nguyện rằng thị trường sẽ đền đáp sự kiên nhẫn.

Tư duy này thực sự có thể kiếm được tiền khi nguồn cung token hạn chế và câu chuyện có thể kéo dài hàng tháng.

Năm 2024, nhìn chung đây là một sai lầm. Năm 2025, hầu hết thời gian nó đều là một sai lầm. Và năm 2026, chắc chắn nó sẽ là một sai lầm. Không phải vì 100 lần là điều không thể.

Không phải vì cách thức để đạt được kết quả gấp 100 lần đã thay đổi.

Phần 1: 2017-2021, điều gì đã thay đổi?

Thị trường đã bị pha loãng thành một cỗ máy in token.

Đầu năm 2017, CoinMarketCap theo dõi khoảng 796 crypto. Đây không phải là lỗi đánh máy—con số thực tế ít hơn 1.000. Vào thời điểm đó, khoảng 800 loại tiền tệ đã được coi là "rất nhiều". Còn ngày nay? Thống kê của CoinGecko cho thấy khoảng 5.300 token mới được tạo ra mỗi ngày trong năm 2024.

Trên thực tế, điều này có nghĩa là:

• "Sự khám phá" đó là có thật. Thời đó không có vô số lựa chọn thay thế.
• Nếu bạn thu hút được sự chú ý (xuất hiện trên CMC, niêm yết trên sàn giao dịch, có câu chuyện cơ bản + một số hoạt động tiếp thị), thanh khoản sẽ có những điểm đến hạn chế, vì vậy nó thực sự sẽ chảy về phía bạn.
• Mọi người mua vào những thứ ngẫu nhiên vì thực đơn không nhiều lựa chọn và mọi người đều đang học hỏi một cách đồng bộ.

Đây là lý do tại sao "chỉ cần xuất hiện trên CMC và thu hút sự chú ý" lại là một lợi thế từ năm 2017-2021. Ai cũng có chỗ đứng của mình.

Tỷ lệ giữa sự quan tâm và nguồn cung đã sụt giảm nghiêm trọng.

Thay đổi quan trọng nhất kể từ năm 2021 là:

Sự chú ý không tăng trưởng trên quy mô lớn. Nhưng lượng cung ứng token lại tăng vọt.

Thực tế là số lượng người dùng crypto đã tăng lên.

Tuy nhiên, số lượng token tăng trưởng đột biến đến mức giá trị chú ý dành cho mỗi token ngày càng giảm.

Crypto.com ước tính:

• Vào tháng 1 năm 2021, có 106 triệu người nắm giữ crypto .
• Vào tháng 12 năm 2021, có 295 triệu người nắm giữ .
• Vào tháng 12 năm 2023, có 580 triệu người nắm giữ .

Về phía cung (tiền tệ/dự án): Dữ liệu GeckoTerminal của CoinGecko cho thấy:

• Năm 2021 có 428.383 dự án.
• Sẽ có 20.170.928 dự án vào năm 2025.

Giờ chúng ta hãy xem xét phần quan trọng nhất: Thị trường đã bị pha loãng đến mức độ nào?

Năm 2021, trung bình cứ khoảng 689 người nắm giữ crypto có một token . Đến năm 2025, con số này sẽ xấp xỉ 1 token cho mỗi 29 người nắm giữ .

Chỉ trong vài năm, lượng cung ứng bình quân đầu người đã tăng khoảng 24 lần.

Điều này có nghĩa là trước đây, không có nhiều nơi để tập trung sự chú ý, vì vậy ngay cả những đồng xu ngẫu nhiên cũng có thể được tìm thấy.

Hiện nay, bạn đang cạnh tranh token mỗi ngày – vì vậy, chiến lược "giữ một túi tiền và chờ đợi" không còn khả thi nữa.

Các đợt phóng quy mô lớn mới này được thiết kế để hoạt động kém hiệu quả.

Nhiều token được phát hành với giá thấp trong chu kỳ cũ vẫn còn tiềm năng tăng thực sự trên thị trường. Mô hình phổ biến hiện nay là:

• Định giá pha loãng hoàn toàn cao (FDV) ra mắt
• Lượng lưu thông thấp
• Mở khóa token nặng
• Người nắm giữ ban đầu đang tìm kiếm thanh khoản để thoái vốn.

Memento Research đã theo dõi lần ra mắt token lớn trong năm 2025:

• 84,7% giá trị hiện tại thấp hơn mức định giá tại thời điểm phát hành token(TGE).
• Số trung vị: Giá trị sổ sách kế toán (FDV) giảm 71,1% so với ra mắt, giá trị vốn hóa thị trường giảm 66,8%.

Đây là lý do tại sao "chỉ mua các bất động sản mới đăng bán" đã trở thành một chiến lược tự sát. Nhưng có một điều bất ngờ ở đây:

Ngay cả trong thị trường cạnh tranh khốc liệt và đầy rẫy vấn đề này, bạn vẫn có thể kiếm tiền nếu chọn được câu chuyện phù hợp ngay từ đầu. (Chi tiết hơn sẽ được trình bày sau)

Phần Hai: Tại sao người chơi cấp thấp lại bị lợi dụng bởi con đường mặc định?

Ảo tưởng về "khởi động công bằng"

Nhà đầu tư bán lẻ không còn tin tưởng các nhà đầu tư mạo hiểm (VC) và không sẵn lòng mua Altcoin bị định giá quá cao này sau TGE (Đợt phát hành tiền điện tử của Tencent). Kết quả là, thị trường đã tạo ra một sản phẩm mới: một sòng bạc nơi bất cứ ai cũng có thể "tham gia sớm". Không có VC và không có sự định giá quá cao nào tại TGE.

Kỷ nguyên Pump.fun đã đến. Một số dữ liệu như sau:

• 13,55 triệu địa chỉ ví Pump.fun
• Chỉ có 55.296 ví (0,4%) tạo ra lợi nhuận vượt quá 10.000 đô la.
• Điều này có nghĩa là 99,6% số người tham gia không đạt được mục tiêu và hơn 90% số người lỗ vốn.

Vậy nên, đúng vậy, một nhóm người rất nhỏ đã giành được một chiến thắng vĩ đại.

Nhưng kết quả số trung vị là thanh khoản đang được rót vào tay các nhà phát triển token, bạn bè thân thiết của họ, những người có ảnh hưởng được trả tiền, các nhà phát triển Pump.fun, hoặc đơn giản là những người chơi nhanh hơn và các bot giao dịch. Trong khi người dùng đang tranh giành những phần nhỏ, các ông lớn lại đang in tiền như điên.

• Pump.fun đã thu về hơn 935 triệu đô la phí kể từ khi ra mắt.

Hiện tượng tương tự cũng tồn tại trong thị trường dự đoán: một phân tích được Finance Magnates trích dẫn cho thấy hơn 70% trong số 1,7 triệu địa chỉ giao dịch của Polymarket đã chịu lỗ vốn.

Nếu kế hoạch của bạn là "Tôi muốn trở thành ngoại lệ", bạn cần một lợi thế thực sự. Nếu không, bạn chỉ là một biến ngẫu nhiên trong một phân bố tiêu cực.

Phần Ba: Chủ đề cho năm 2026 là sự xoay vòng, chứ không phải một mùa giải ăn theo.

Trong một thị trường pha loãng nơi hầu hết các đồng tiền mới đều hoạt động kém hiệu quả, hành vi thanh khoản đã thay đổi:

• Nồng độ thanh khoản cao
• Thanh khoản di chuyển nhanh chóng
• Thanh khoản cần một câu chuyện.
• Thanh khoản rút đi nhanh hơn bạn tưởng tượng.

Do đó, phương pháp để chiến thắng không phải là "chọn Altcoin". Thay vào đó:

• Xác định ca làm việc tiếp theo càng sớm càng tốt.
• Hãy thuận theo tự nhiên
• Chốt lời trước khi vòng quay tiếp theo bắt đầu.

Đây là lý do tại sao lợi nhuận gấp 100 lần vẫn có thể xảy ra vào năm 2026: nó không chỉ phụ thuộc vào một đồng tiền duy nhất, mà là sự kết hợp giữa việc xoay vòng danh mục đầu tư, quản lý vị thế và thoát lệnh như một nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Phần bốn: Từ năm 2023 đến năm 2025, xoay vòng đội hình là cách duy nhất để giành chiến thắng thực sự.

Nếu nhìn lại 2-3 năm qua, bạn sẽ thấy rõ: Bạn không thể thắng bằng cách "cứ giữ mãi một đồng xu". Bạn thắng bằng cách nắm bắt đúng thời điểm quay vòng từ sớm – và sau đó tiếp tục quay vòng.

Vòng 1 - airdrop(nơi tôi kiếm được khoản tiền sáu chữ số đầu tiên)

Khi vốn của tôi còn ít, tôi không có ý định chiến thắng bằng những phương pháp giao dịch phức tạp hơn. Tôi đặt cược vào sự bất đối xứng—cơ hội mà lợi nhuận không phụ thuộc vào quy mô vốn ban đầu của tôi.

Đó chính xác là ý nghĩa của airdrop. Chúng thưởng cho thời gian chứ không phải vốn, vì vậy xét về khía cạnh đó, tôi ngang hàng với những người sở hữu tài sản sáu con số.

Khi thị trường trì trệ và không ai quan tâm (BTC ở mức đáy), tôi đã làm những công việc nhàm chán – duy trì hoạt động của nó, sử dụng giao thức. Sau đó, thị trường phục hồi, và mọi người bắt đầu "khai thác". Đến lúc đó, lợi thế đã biến mất. Đó là lý do tại sao những nỗ lực sớm sẽ được đền đáp.

Arbitrum($ARB) ra mắt vào ngày 23 tháng 3 năm 2023. Optimism đã thực hiện nhiều airdrop theo thời gian—cùng một logic xoay vòng: tham gia sớm + kiên trì = phần thưởng lớn.

Đây là cách tôi kiếm được số vốn thực sự đầu tiên của mình—không phải nhờ vị thế giữ thần kỳ gấp 100 lần, mà bằng cách tham gia sớm trước khi xu hướng trở nên quá phổ biến. Tôi bắt đầu với 8.000 đô la, chỉ chi khoảng 400 đô la cho một vài airdrop, và cuối cùng thu về lợi nhuận sáu con số.

Vòng quay 2 - Solana Memecoin thời kỳ đầu (nơi tôi kiếm được bảy chữ số đầu tiên)

Sau airdrop), thanh khoản chuyển hướng sang "sòng bạc". Tiền đến rồi đi rất nhanh. Thị trường bắt đầu khao khát một điều gì đó mới mẻ — Solana Meme trở thành câu trả lời đơn giản nhất.

Tôi phát hiện ra POPCAT khi giá trị vốn hóa thị trường của nó chỉ khoảng 2,5 triệu đô la và WIF khi đó là 30 triệu đô la (vài tháng sau, giá trị vốn hóa thị trường của chúng lần lượt đạt 2 tỷ đô la và 4 tỷ đô la): tốc độ tăng trưởng gấp 100-1000 lần.

Thành công của tôi không phải vì tôi là một thiên tài giao dịch. Mà là vì tôi luôn có mặt trên thị trường 24/7. Thị trường lúc đó khá ảm đạm, và những "đồng tiền Solana mới nổi" này về cơ bản là câu chuyện duy nhất có động lực thực sự. Vào thời điểm đó, chỉ có chưa đến năm đồng tiền có giá trị vốn hóa thị trường trên 1 triệu đô la, vì vậy nếu bạn tham gia sớm, bạn sẽ dễ dàng nhận ra những đồng tiền thắng cuộc.

Chu kỳ 3 - "Thu nhập thực tế" trở thành tiêu chuẩn mới (sử dụng HYPE làm khuôn mẫu)

Sau cơn sốt dopamine từ meme , thị trường bắt đầu khao khát một thứ khác. Không phải "lợi ích trong hai năm tới" hay "cảm giác". Mà là thứ gì đó có thể giải thích chỉ bằng một câu, thứ gì đó nghe giống như một việc kinh doanh thực sự.

Đây là lý do tại sao Hyperliquid ($HYPE) lại có tác động lớn đến vậy. Nó không chỉ đơn thuần là một "token mới". Câu chuyện của nó là:

• Hoạt động giao dịch thực tế
• Thu nhập phí thực tế
• Lợi ích trực tiếp token

Dù bạn thích hay không thích, đây là hướng đi mà các thị trường đã chán ngấy với "sòng bạc" và "bóc lột": nắm bắt giá trị hữu hình. Ngay cả khi bạn không "thông minh" lắm, bạn vẫn có thể thấy: khi mọi người đã chán ngấy meme, họ bắt đầu trả tiền cho những câu chuyện có vẻ phức tạp hơn.

Vòng xoay 4 - Sự phát triển tiếp theo của siêu tự sự: "Đừng đánh bạc trong sòng bạc, hãy sở hữu sòng bạc."

Đây là phần thú vị nhất của thế giới crypto. Mọi người sẽ đánh bạc với 5.000 meme ... ...và rồi đột nhiên nhận ra rằng cách chắc chắn duy nhất để thắng là trên các nền tảng thu phí.

Đây là thời điểm mà "token nội bộ" và "game trên nền tảng" bắt đầu tỏa sáng. Pump.fun là một ví dụ hoàn hảo cho kỷ nguyên này: người dùng tranh giành nhau những phần nhỏ, bot thu lợi nhuận, và token nội bộ âm thầm in tiền mỗi ngày. Đây không phải là một phán xét đạo đức; mà chỉ đơn giản là quy luật của thị trường.

Chu trình quay luôn luôn giống nhau:

• Đầu tiên, bạn thực hiện giao dịch token.
• Sau đó, bạn giao dịch trên các nền tảng thu phí từ token.

Chu kỳ 5 - Khi thị trường đi quá xa, nó sẽ quay trở lại với câu chuyện "thực tế".

Sau một thời gian, mọi người sẽ cảm thấy mệt mỏi. Họ bắt đầu khao khát những câu chuyện có thể tồn tại ngay cả khi không cần đến sự cường điệu thuần túy:

• Stablecoin
• Sự chi trả
• Đường quyết toán
• Những thứ mà người bình thường thực sự sử dụng

Điều này được cố tình thiết kế để trở nên nhàm chán. Và những câu chuyện nhàm chán thường thắng thế ở giai đoạn sau vì chúng là những thứ duy nhất không cần một dòng người nhẹ dạ cả tin liên tục mua vào với giá cao để duy trì. Đó là lý do tại sao sau này bạn thấy nhiều sự chú ý hơn đổ dồn vào các câu chuyện về PayFi/cơ sở hạ tầng stablecoin.

Vậy, bước tiếp theo là gì?

Trước hết, hãy thẳng thắn đối diện thực tế. Giá BTC hiện tại dao động quanh mức 91.000 đến 93.000 đô la, trên lý thuyết nhìn lên rất "tăng giá", nhưng cảm nhận thực tế lại hoàn toàn ngược lại. Chúng ta vẫn còn cách lịch sử khoảng 124.700 đô la vào tháng 10 năm 2025 khoảng 25%, và tâm lý thị trường vẫn đang trong "chế độ thị trường gấu".

Tại sao? Bởi vì chúng ta vừa trải qua sự kiện thanh lý lớn nhất mà hầu hết mọi người từng chứng kiến ​​- khoảng 19 tỷ đô la đã biến mất trong vòng 24 giờ vào khoảng ngày 10-11 tháng 10 năm 2025.

Trong một thị trường như vậy, các quỹ sẽ tập trung vào 1-2 lĩnh vực hiện đang khả thi, trong khi mọi thứ khác đều đang thua lỗ. Đây là logic tương tự như airdrop trước đợt tăng giá mạnh của chu kỳ trước: thị trường đang ở giai đoạn "nửa chết" - nhưng nếu bạn tham gia đủ sớm, câu chuyện tổng quan đó vẫn có thể giúp bạn kiếm được rất nhiều tiền.

Vì vậy, nhiệm vụ bây giờ không phải là "tìm 50 coin tiềm năng". Thay vào đó, là tìm ra một vài vòng quay có thể hoạt động mà không cần sự tham gia nhà đầu tư bán lẻ, và nghiên cứu chúng sâu hơn những vòng quay khác.

Hiện nay, tâm lý cho rằng hầu hết token đều vô dụng, đặc biệt là L1/L2.

Đây là tâm lý thị trường hiện hành: Hầu hết token đều vô nghĩa và cuối cùng sẽ về 0 vì chúng:

• Không có công dụng thực tế nào.
• Không tạo ra thu nhập thực tế.
• Về cơ bản, nó tồn tại như một thanh khoản để rút vốn.

Điều này ảnh hưởng nặng nề nhất đến các nhà đầu tư cấp 1/2. Bởi vì bạn không thể chơi trò này mãi mãi: huy động vốn với mức định giá cao ngất ngưởng, ra mắt với giá trị sổ sách cuối kỳ (FDV) cao ngất ngưởng, chỉ có 8 người dùng, kiếm được 20 đô la một tháng, và giả vờ đáng giá 15 tỷ đô la. (Starknet, zkSync, Aptos— bạn biết tôi đang nói về cái nào rồi đấy.)

Liệu tâm lý này có đảo ngược? Có thể. Nhưng tôi thậm chí không cần phải dự đoán, bởi vì hệ quả của nó đã quá rõ ràng…

Điều thị trường cần tiếp theo là một mô hình mới: thu nhập thực tế + mua lại cổ phiếu.

Sau ba năm "khai thác", cuối cùng mọi người cũng đã hiểu được cấu trúc giai cấp: Người sáng tạo -> Nhà đầu tư mạo hiểm -> Người có ảnh hưởng -> Robot/ Người giao dịch-> Cuối cùng là tất cả những người mua vào quá muộn.

Đối với hầu hết nhà đầu tư bán lẻ, trò chơi này mang lại kỳ vọng tiêu cực: bạn mua vào token và cầu nguyện mình không phải là người cuối cùng rút khỏi thanh khoản. Đó là lý do tại sao thị trường hiện đang rất cần token có hình dạng giống "doanh nghiệp".

Một mô hình đơn giản: Nếu một token giá trị vốn hóa thị trường là 1 tỷ đô la, và giao thức đó kiếm được 800 triệu đô la thu nhập thực tế hàng năm, với 50% trong đó được sử dụng để mua lại token… thì tài sản đó có một mức định giá tối thiểu. Trừ khi thu nhập sụp đổ, nó sẽ không đơn giản giảm xuống 0.

Đây chính xác là logic của đầu tư giá trị trên thị trường chứng khoán: khi tâm lý thị trường tiêu cực và mọi người đều sợ hãi, họ ngừng mua "giấc mơ" và bắt đầu mua "dòng tiền". Dòng tiền là câu chuyện hấp dẫn nhất trong một thị trường đầy lo sợ.

Sau đó, các trực thăng quay trở lại, thả tiền xuống – và các sòng bạc cũng làm theo.

Đây là phần mà mọi người thường quên. "Giai đoạn giá trị" sẽ không kéo dài mãi mãi. Đến một lúc nào đó, thị trường sẽ lại bắt đầu in tiền như điên: một thứ gì đó sẽ tăng vọt, mọi người sẽ gặp may, airdrop sẽ bắt đầu xuất hiện, và một làn sóng mới sẽ đưa tiền trở lại tay người dân.

Một khi mọi người cảm thấy mình có tiền, thị trường sẽ ngay lập tức chuyển từ "hãy cho tôi thấy thu nhập" sang "hãy cho tôi thấy cơ hội kiếm lời gấp 10 lần nhanh nhất". Đó là lúc giai đoạn cờ bạc quay trở lại. Meme, NFT, bất cứ thứ ngớ ngẩn mới nào họ phát minh ra. Điều đó không quan trọng. Quy tắc luôn giống nhau: nó không có giá trị thực, nhưng nó có thể mang lại hệ số nhân điên rồ, và ai cũng muốn kiếm tiền nhanh chóng.

Sau đó nó sẽ bị sập. Và sau khi sập...

Thị trường đang bước vào giai đoạn tiếp theo của "câu chuyện bơm thổi giá" (ICO, token tiện ích, phát hành có cấu trúc).

Sau khi một sòng bạc gặp trục trặc, thị trường không ngay lập tức trở nên "cơ bản". Thông thường, nó sẽ chuyển sang một mô hình bơm thổi có cấu trúc hơn, cho phép mọi người tiếp tục chi tiền, ví dụ:

• ICO / "Chào bán công khai"
• Các điểm siêu tự sự
• "Token tiện ích"
• Một cơ chế xuất bản mà bạn trả tiền để truy cập, và sau đó người khác sẽ bán lại cho bạn.

Do đó, chu kỳ diễn ra như sau: Giá trị (thu nhập) -> Phát tiền ồ ạt -> Sòng bạc -> Sụp đổ -> Bơm tiền có cấu trúc -> Lặp lại

Không có gì trong thế giới crypto tăng trưởng mãi mãi. Thứ tăng trưởng là thứ mà thị trường đang khao khát về tâm lý vào thời điểm đó. Vì vậy, chiến lược thắng lợi cho năm 2026 không phải là "giữ và cầu nguyện". Mà là: xác định các đợt xoay vòng sớm -> nắm bắt xu hướng -> thoát ra trước khi mọi thứ trở nên quá rõ ràng.

Phần 5: Làm thế nào để đạt được tăng trưởng gấp 100 lần trong thực tế vào năm 2026

Sự tăng trưởng gấp 100 lần vào năm 2026 sẽ không đến từ một giao dịch duy nhất. Nó đến từ sự kết hợp các chiến lược xoay vòng đầu tư hiệu quả. Bạn chiến thắng bằng cách tích lũy "các giai đoạn phù hợp", chứ không phải bằng cách cầu nguyện rằng bạn đã tìm thấy "người trong mộng" của mình.

Đây là hệ thống tôi sử dụng:

Bạn có thể chọn tối đa 2 bánh xe.

Một chiến lược xoay vòng mạnh mẽ (thu nhập/cơ sở hạ tầng) kết hợp với chiến lược xoay vòng quyết liệt (sòng bạc/cấu trúc). Nếu bạn theo dõi 10 câu chuyện tổng quan, bạn sẽ bỏ lỡ cơ hội ở mọi khía cạnh.

Mua vào"những yếu tố kích thích", chứ không phải "cảm xúc".

Trước khi thực hiện một khoản đầu tư lớn, tôi cần một động lực rõ ràng. Ví dụ:

• Xu hướng chi phí/ thu nhập tăng liên tục trong nhiều tuần liền.
• Nếu không có khích lệ quá hấp dẫn, người dùng sẽ quay lại.
• Các kênh phân phối đã được triển khai (tích hợp, các nền tảng chính, sự quan tâm thực sự).
• Câu chuyện này đã bắt đầu lan rộng nhưng chưa được công chúng đón nhận rộng rãi.

Nếu không có tác nhân kích hoạt, sẽ không có mục nhập nào được ghi nhận.

Hãy định nghĩa "Lối thoát lệnh" trước khi tham gia giao dịch. Hầu hết mọi người lỗ vốn không phải vì họ sai, mà vì họ không biết cách thoát lệnh. Không ai phá sản vì chốt lời (ngay cả khi chỉ là 1 đô la). Hãy nhớ điều đó. Danh sách các lối thoát lệnh của bạn nên thật chi tiết:

• Mức sử dụng giảm
• Thu nhập là giả mạo.
• Sự luân chuyển thanh khoản đã kết thúc.
• Kinh tế học token/ Quá trình mở khóa bắt đầu và việc bán tháo bắt đầu.

Nếu điều kiện thất bại được đáp ứng, bạn rời khỏi trò chơi. Không có tranh luận gì thêm.

Quản lý vị thế - Xếp chồng ba lớp

Đây là phương pháp bạn có thể thu được lợi nhuận khổng lồ mà không cần phải thiết lập lại tài nguyên của mình:

• Beta (đơn vị dẫn đầu thanh khoản trong quá trình xoay vòng)
• Những người bán nước (cơ sở hạ tầng luôn thắng bất kể điều gì xảy ra)
• Những người đặt cược (các đồng tiền giá trị vốn hóa thị trường nhỏ hoàn toàn phù hợp với câu chuyện) Chỉ những người đặt cược = tỷ lệ cược. Chỉ Beta = lợi nhuận bị giới hạn.

Thu lợi nhuận mới là lợi thế cốt lõi thực sự.

Quá trình quay kết thúc nhanh hơn bạn tưởng. Do đó:

• Giảm bớt vị thế trong tăng mạnh.
• Đừng quá mê mẩn những đồng tiền có vốn hóa trung bình.
• Luôn luôn biết mình sẽ xoay người về hướng nào tiếp theo.

Nếu bạn không có mục tiêu cho lần luân chuyển tiếp theo, bạn sẽ như đang "lên xuống thất thường" và quay trở lại con đường cũ.

Phần Sáu: Cái Cạm Bẫy Giăng Bẫy Hầu Hết Mọi Người

Cái bẫy nằm ở chỗ cho rằng, "Nếu mình giữ đủ lâu, chắc chắn nó sẽ tăng giá." Điều này có hiệu quả khi thị trường còn nhỏ, nhưng hiện tại thì không.

Bởi vì bây giờ:

• Nguồn cung là vô hạn.
• Các loại tiền điện tử mới ra mắt chỉ để đẩy giá trị của chúng xuống.
• Hầu hết token tồn tại để lợi dụng bạn.

Vậy, nếu kế hoạch của bạn vẫn là:

• Mua vào ngẫu nhiên các đồng xu mới
• Nắm giữ các đồng tiền có vốn hóa trung bình để đạt được cái gọi là "chu kỳ dài hạn".
• Theo đuổi xu hướng đã phổ biến

...Bạn đang tham gia vào một trò chơi "thu hoạch" được thiết kế riêng cho bạn.

Sự xoay vòng chính là điểm yếu. Bởi vì sự xoay vòng là hành vi hiện tại của thanh khoản.

Tôi quan sát mỗi tuần:

• Những lĩnh vực nào đang trải nghiệm việc tăng trưởng phí thực tế?
• Những ứng dụng nào có người dùng thường xuyên quay lại sử dụng?
• Khối lượng giao dịch và số lượng hợp đồng mở đang di chuyển về hướng nào?
• Khích lệ thanh khoản đang được triển khai ở đâu?
• Liệu câu chuyện này vẫn còn ở giai đoạn sơ khai, hay đã trở thành chủ đề bàn tán giữa "mười loại tiền điện tử hàng đầu"?

Đa số mọi người không bỏ lỡ cốt truyện. Họ chỉ đến khi cốt truyện đã trở nên rõ ràng.

Vì vậy, vào năm 2026, cũng như mọi năm trước đó, người chiến thắng sẽ không phải là "những người phù hợp nhất". Họ sẽ là "những người tiên phong" - và họ sẽ tiếp tục luân phiên nhau.