Bitcoin vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh sau khi không thể duy trì đà tăng vượt qua mức giữa 90.000 đô la. Diễn biến giá gần đây giống như một đợt điều chỉnh giảm trong phạm vi rộng hơn là một sự đảo chiều xu hướng được xác nhận, nhưng sự từ chối tại các đường trung bình động quan trọng và các vùng hỗ trợ đã làm thay đổi cán cân rủi ro ngắn hạn theo hướng củng cố thêm và có thể kiểm tra khả năng giảm giá trước khi có bất kỳ đợt tăng giá mới nào.
Phân tích giá Bitcoin: Biểu đồ hàng ngày
Trên khung thời gian hàng ngày, tài sản đã giảm từ vùng kháng cự 95.000 đô la, trùng với phía dưới của đường trung bình động 100 ngày và nằm dưới đường trung bình động 200 ngày đang giảm. Mô hình nêm tăng trước đó hình thành từ vùng cầu 82.000 đô la hiện đã bị phá vỡ xuống phía dưới, và giá giao ngay đang giao dịch quanh mức phá vỡ trước đó và vùng hỗ trợ cục bộ gần 89.000–90.000 đô la.
Chừng nào thị trường vẫn bị kìm hãm dưới đường trung bình động 100 ngày và không thể phục hồi cấu trúc nêm bị phá vỡ, thì bức tranh tổng thể cho thấy giá sẽ dao động trong khoảng từ vùng cầu $82,000–$84,000 đến vùng cung $95,000–$97,000, với nguy cơ giảm sâu hơn về phía ranh giới dưới nếu các đợt tăng giá tiếp tục bị bán ra.
Biểu đồ BTC/ USDT 4 giờ
Biểu đồ 4 giờ cho thấy sự phá vỡ khỏi kênh tăng giá đã đưa tài sản từ khoảng 84.000 đô la lên mức cao gần đây là 96.000 đô la. Sau khi mất đi sự hỗ trợ của kênh và điểm xoay 90.000 đô la trong ngày, giá đã tìm thấy sự hỗ trợ tạm thời ngay trên mức 88.000–89.000 đô la, trùng với điểm khởi đầu của đợt tăng giá mạnh gần đây nhất.
Đà phục hồi của chỉ báo RSI 4 giờ đã thoát khỏi vùng quá bán nhưng vẫn thấp hơn mức đỉnh trước đó, cho thấy đây chỉ là một đợt điều chỉnh nhỏ trong xu hướng giảm ngắn hạn. Một sự phục hồi bền vững trên mức $92,000 sẽ mở ra cơ hội kiểm tra lại mức $95,000, trong khi việc không giữ được mức $88,000–$89,000 sẽ làm tăng đáng kể khả năng giá giảm xuống vùng kháng cự $82,000 trên biểu đồ ngày, hoặc thậm chí thấp hơn.
Phân tích on-chain
Chỉ số SOPR điều chỉnh (aSOPR) và đường EMA 30 ngày của nó đã có xu hướng giảm trong vài tháng qua, chuyển từ vùng rõ ràng có lợi nhuận trên 1,03–1,04 xuống dưới vùng trung lập quanh mức 1,00. Điều này cho thấy lợi nhuận thực tế trên các sản phẩm đã chi tiêu đang dần bị thu hẹp và ngày càng nhiều coin được bán gần điểm hòa vốn, với những giai đoạn thua lỗ không thường xuyên khi aSOPR giảm xuống dưới 1.
Về mặt cấu trúc, sự sụt giảm lợi nhuận thực tế như vậy thường báo hiệu giai đoạn cuối chu kỳ hoặc sau giai đoạn hưng phấn, trong đó sự đầu cơ quá mức đang được thanh lý và những nhà đầu tư yếu thế dần dần rút lui.
Nếu chỉ số aSOPR ổn định quanh mức 1 trong khi giá giữ vững mức hỗ trợ trên khung thời gian cao hơn, điều đó cho thấy một thị trường lành mạnh và cân bằng hơn, đang loại bỏ những người bán nhỏ lẻ mà không dẫn đến Sự từ bỏ trên diện rộng; ngược lại, nếu chỉ số aSOPR giảm xuống dưới 1 trong thời gian dài, điều đó sẽ cho thấy một chế độ chốt lời và hiện thực hóa thua lỗ sâu hơn, phù hợp với một giai đoạn điều chỉnh kéo dài hơn.
