Ấn Độ đang chuẩn bị một cuộc cải tổ lớn về lập trường pháp lý đối với tài sản kỹ thuật số, với các cải cách về báo cáo tiền điện tử ở Ấn Độ gắn liền với các tiêu chuẩn toàn cầu và các hình phạt trong nước mới.
Bản tóm tắt
Ấn Độ sẽ gia nhập mạng lưới báo cáo giao dịch tiền điện tử toàn cầu vào năm 2027.
Ấn Độ sẽ bắt đầu chia sẻ và nhận dữ liệu về các giao dịch tiền điện tử xuyên biên giới từ ngày 1 tháng 4 năm 2027 , theo Khung báo cáo tài sản tiền điện tử ( CARF ). Khung này, được phát triển bởi Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế ( OECD ), được thiết kế để giúp các cơ quan thuế theo dõi dòng chảy tài sản kỹ thuật số xuyên biên giới.
Các quan chức xác nhận rằng kiến trúc kỹ thuật cho việc trao đổi dữ liệu tự động hiện đang được hoàn thiện và sẽ được công bố trong những tháng tới. Hơn nữa, cơ chế này sẽ tương tự như các hệ thống quốc tế hiện có được sử dụng cho thông tin tài khoản ngân hàng và tài chính, hỗ trợ phối hợp chặt chẽ hơn trong việc thực thi thuế.
Các nhà chức trách nhấn mạnh rằng một phần đáng kể hoạt động giao dịch tiền điện tử của người dùng Ấn Độ hiện đang diễn ra trên các nền tảng nước ngoài, điều này làm phức tạp công tác giám sát. Tuy nhiên, với việc áp dụng CARF, Ấn Độ kỳ vọng sẽ nhận được các bản cập nhật thường xuyên, tiêu chuẩn hóa về hoạt động của người dùng ở nước ngoài, từ đó nâng cao khả năng phát hiện hành vi trốn thuế và lợi nhuận không được báo cáo.
Các nhà hoạch định chính sách cũng xem chế độ xuyên biên giới mới là một cách để thống nhất các thông lệ trong nước và quốc tế. Tuy nhiên, việc triển khai thành công sẽ phụ thuộc vào sự hợp tác kịp thời với các quốc gia khác và việc tuân thủ các tiêu chuẩn dữ liệu do OECD đề ra.
Ngân sách năm 2026 đưa ra các hình phạt hàng ngày và hình phạt cố định đối với hành vi không tuân thủ.
Ngân sách Liên bang năm 2026 đề ra một loạt quy tắc tuân thủ tiền điện tử mới dành cho các nền tảng, dự kiến có hiệu lực từ ngày 1 tháng 4 năm 2026. Theo đề xuất này, các tổ chức không báo cáo giao dịch theo yêu cầu sẽ phải chịu phạt 200 Rupee mỗi ngày, nhằm mục đích ngăn chặn tình trạng không tuân thủ tiếp diễn.
Ngoài ra, mức phạt cố định 50.000 Rupee sẽ được áp dụng đối với các báo cáo không chính xác hoặc không sửa chữa lỗi sau khi được phát hiện. Nhìn chung, các biện pháp này nhằm mục đích siết chặt nghĩa vụ báo cáo của các sàn giao dịch, trung gian và các nhà cung cấp dịch vụ khác tham gia giao dịch tài sản kỹ thuật số.
Bộ trưởng Tài chính Nirmala Sitharaman cho biết những thay đổi này nhằm mục đích tăng cường việc tuân thủ Luật Thuế thu nhập năm 2025. Hơn nữa, khuôn khổ mới được xem là bước chuẩn bị cho việc hội nhập liền mạch vào khuôn khổ thuế CARF và hệ sinh thái báo cáo quốc tế rộng lớn hơn.
Chính phủ dự định hợp tác chặt chẽ với các sàn giao dịch tiền điện tử và các bên trung gian để giải quyết các rào cản kỹ thuật, vận hành và quản lý dữ liệu liên quan đến các nghĩa vụ mới. Tuy nhiên, các bên tham gia trong ngành dự kiến sẽ chịu trách nhiệm về việc nâng cấp hệ thống và kiểm soát nội bộ cần thiết để đáp ứng các tiêu chuẩn nghiêm ngặt hơn.
Các hình phạt này được áp dụng bổ sung vào các quy định thuế hiện hành được ban hành năm 2022 , bao gồm thuế 30% đối với lợi nhuận từ tài sản kỹ thuật số ảo và thuế khấu trừ tại nguồn 1% đối với một số giao dịch nhất định. Kết quả là, chế độ thuế tổng thể hiện nay kết hợp cả các yêu cầu về thuế và báo cáo nhằm hạn chế các hoạt động giao dịch thiếu minh bạch.
Hành vi của nhà đầu tư thay đổi trong bối cảnh thị trường biến động.
Bất chấp những đợt biến động giá cả trên thị trường toàn cầu, các nhà đầu tư tiền điện tử Ấn Độ đang thể hiện chiến lược kỷ luật hơn. Theo dữ liệu từ CoinDCX , người dùng trong nước đã tăng cường tích lũy các tài sản kỹ thuật số hàng đầu như Bitcoin trong các đợt điều chỉnh thị trường gần đây, thay vì bán ra.
CoinDCX báo cáo rằng ngày càng nhiều người tham gia lựa chọn các phương pháp có cấu trúc, bao gồm các kế hoạch mua định kỳ phân bổ Vốn theo thời gian. Hơn nữa, các chương trình mua theo từng giai đoạn này giúp giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc canh thời điểm thị trường và khuyến khích các nhà đầu tư xây dựng vị thế một cách ổn định trong thời kỳ suy thoái.
Xu hướng này cho thấy các nhà đầu tư cá nhân đang dần chuyển hướng khỏi các khoản đầu cơ thuần túy, ngắn hạn. Thay vào đó, nhiều người đang hướng tới danh mục đầu tư đa dạng và thói quen đầu tư nhất quán hơn, phù hợp với các chiến lược xây dựng tài sản truyền thống.
Sự thay đổi trong hành vi của nhà đầu tư cá nhân này dường như phản ánh nhận thức ngày càng cao về quản lý rủi ro và các cân nhắc về giá trị dài hạn. Tuy nhiên, điều này cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc công khai thông tin rõ ràng và báo cáo minh bạch để các cơ quan chức năng có thể đánh giá chính xác động thái thị trường.
Sự tăng trưởng ở mảng bán lẻ và tổ chức mở rộng phạm vi ứng dụng tiền điện tử.
CoinDCX nhận thấy rằng việc chấp nhận tiền điện tử ở Ấn Độ không còn chỉ giới hạn ở các khu vực đô thị lớn nhất. Sự tham gia ngày càng tăng từ các thành phố nhỏ hơn đã hỗ trợ khối lượng giao dịch cao hơn và cải thiện tính thanh khoản trên các nền tảng trong nước, củng cố cấu trúc thị trường tổng thể.
Đồng thời, sự quan tâm của các tổ chức đối với tài sản kỹ thuật số đang mở rộng, bổ sung thêm một lớp Vốn ổn định và dài hạn hơn. Hơn nữa, sự tham gia của các tổ chức này đã củng cố các phương pháp phân bổ chiến lược và góp phần làm cho hoạt động thị trường diễn ra suôn sẻ hơn trong các giai đoạn biến động.
Sự kết hợp giữa tăng trưởng bán lẻ và sự tham gia của các tổ chức cho thấy một sự chuyển đổi cấu trúc trong cách người dùng Ấn Độ tương tác với các tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, sự phát triển bền vững vẫn phụ thuộc vào các tín hiệu pháp lý nhất quán và việc thực thi hiệu quả các nghĩa vụ báo cáo.
Các quan chức cho rằng khuôn khổ báo cáo tiền điện tử đang phát triển của Ấn Độ, cùng với việc thực thi CARF và các hình phạt mới, sẽ tăng cường đáng kể tính minh bạch trong toàn bộ hệ sinh thái. Theo quan điểm của họ, việc tuân thủ các tiêu chuẩn quốc tế cũng sẽ giúp dễ dàng hơn trong việc phối hợp điều tra và ngăn chặn việc lạm dụng các kênh xuyên biên giới.
Quyết định của Ấn Độ về việc áp dụng các chuẩn mực báo cáo toàn cầu phù hợp với hướng dẫn từ Lực lượng đặc nhiệm tài chính quốc tế (FATF) (Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính (FATF)). Hơn nữa, động thái này được kỳ vọng sẽ hỗ trợ việc giám sát chặt chẽ hơn các dòng tài sản kỹ thuật số và củng cố niềm tin của các cơ quan quản lý, nhà đầu tư và các đối tác quốc tế.
Triển vọng về khung pháp lý tiền điện tử tại Ấn Độ
Nhìn về phía trước, các nhà hoạch định chính sách xem năm 2026 và 2027 là những năm then chốt để tích hợp các quy định trong nước với các thông lệ báo cáo giao dịch tiền điện tử quốc tế. Khi các chi tiết kỹ thuật được hoàn thiện và việc trao đổi thông tin bắt đầu, cả các cơ quan chức năng và các bên tham gia trong ngành sẽ cần phải thích ứng nhanh chóng.
Hiện tại, các nhà đầu tư và nền tảng tại Ấn Độ đang đối mặt với một thông điệp rõ ràng: các quy trình tuân thủ, báo cáo thuế và hệ thống dữ liệu phải phát triển để đáp ứng những kỳ vọng ngày càng cao. Nếu được thực hiện hiệu quả, sự kết hợp giữa CARF, các hình phạt trong Ngân sách năm 2026 và sự thay đổi hành vi của nhà đầu tư có thể tạo nền tảng cho một thị trường tài sản kỹ thuật số minh bạch và trưởng thành hơn tại Ấn Độ.
