Vào ngày 5 tháng 2 năm 2025, lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) đã chứng kiến một sự thay đổi mang tính bước ngoặt khi khối lượng giao dịch hàng ngày trên các sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn phi tập trung, thường được gọi là Perp DEX, tăng vọt lên mức đáng kinh ngạc 70 tỷ đô la. Con số này, được Wu Blockchain báo cáo và được xác minh thông qua dữ liệu DefiLlama , đại diện cho khối lượng giao dịch giao dịch hàng ngày cao thứ hai trong lịch sử. Do đó, sự tăng vọt này đánh dấu sự phục hồi rõ rệt sau đợt suy thoái thị trường được ghi nhận vào ngày 10 tháng 10 năm 2025, báo hiệu sự hồi sinh mạnh mẽ trong hoạt động đầu tư trong không gian phái sinh tiền điện tử. Cột mốc khối lượng giao dịch này nhấn mạnh xu hướng rộng hơn về sự dịch chuyển Vốn hướng tới các nền tảng giao dịch Non-Custodial, on-chain .
Phân tích cột mốc khối lượng giao dịch lượng giao dịch hàng ngày trên Sàn phi tập trung (DEX) vĩnh viễn đạt 70 tỷ USD
Khối lượng giao dịch Perp Sàn phi tập trung (DEX) hàng ngày được ghi nhận ở mức 70 tỷ đô la cung cấp cái nhìn sâu sắc về động thái thị trường hiện tại. Thứ nhất, mức khối lượng giao dịch này có ý nghĩa lịch sử, chỉ thấp hơn một chút so với mức cao nhất mọi thời đại được thiết lập trong một đỉnh điểm thị trường trước đó. Thứ hai, dữ liệu cho thấy một Vốn và sự quan tâm giao dịch khổng lồ đổ vào các hợp đồng tương lai vĩnh viễn phi tập trung (DeFi). Các hợp đồng này cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá tài sản mà không có ngày hết hạn, sử dụng đòn bẩy, đồng thời vẫn duy trì quyền kiểm soát tài sản của họ. Sự tăng đột biến khối lượng giao dịch cho thấy các nhà giao dịch chuyên nghiệp ngày càng ưu tiên tính minh bạch và lợi ích tự quản lý của các giao thức DeFi so với các sàn giao dịch tập trung truyền thống. Hơn nữa, thời điểm của sự tăng đột biến này, sau một giai đoạn củng cố thị trường, thường cho thấy đà phát triển cho một giai đoạn thị trường mới.
Một số yếu tố chính thường góp phần vào sự bùng nổ khối lượng giao dịch như vậy. Thông thường, sự biến động mạnh của các tài sản cơ bản như Bitcoin và Ethereum thúc đẩy hoạt động phòng ngừa rủi ro và đầu cơ nhiều hơn. Ngoài ra, những cải tiến trong thiết kế nền tảng, chẳng hạn như phí thấp hơn, thanh khoản tốt hơn và các công cụ giao dịch tinh vi hơn, thu hút Vốn chuyên nghiệp. Dữ liệu cho thấy rõ ràng rằng đây không phải là một sự kiện riêng lẻ trên một nền tảng duy nhất mà là một đợt tăng giá trên diện rộng trên các sàn giao dịch phi tập trung vĩnh viễn hàng đầu.
Các nhà lãnh đạo nền tảng đang thúc đẩy cơn sốt giao dịch
Phân bổ khối lượng giao dịch giao dịch hàng ngày trị giá 70 tỷ đô la của Perp Sàn phi tập trung (DEX) cho thấy một thứ bậc cạnh tranh giữa các nền tảng. Hyperliquid ( $HYPE ) nổi lên như một thế lực thống trị, xử lý một lượng giao dịch đáng kinh ngạc lên tới 24,7 tỷ đô la. Vị trí dẫn đầu vượt trội này cho thấy nguồn thanh khoản dồi dào và sự phổ biến của nó trong cộng đồng giao dịch. Theo sau Hyperliquid, Astar ( $ASTER ) chiếm một phần đáng kể với khối lượng giao dịch 10 tỷ đô la, chứng tỏ sự hội nhập hệ sinh thái ngày càng tăng của nó. Trong khi đó, edgeX chiếm được 8,7 tỷ đô la, đứng thứ ba trong số các ứng cử viên hàng đầu. Sự tập trung khối lượng giao dịch giữa các nhà lãnh đạo này minh họa bản chất "kẻ thắng cuộc chiếm phần lớn" của thanh khoản trên thị trường tài chính, nơi các nhà giao dịch hướng đến các nền tảng cung cấp khả năng thực hiện lệnh tốt nhất và sổ lệnh sâu rộng nhất.
Để cung cấp bối cảnh rõ ràng hơn, dưới đây là bảng phân tích những người có thành tích xuất sắc nhất:
- Hyperliquid ( $HYPE ): Khối lượng giao dịch 24,7 tỷ USD. Nền tảng này đã tiên phong trong việc phát triển một công nghệ blockchain chuyên dụng mới được thiết kế cho giao dịch phái sinh có thông lượng cao.
- Astar ( $ASTER ): Khối lượng giao dịch 10 tỷ USD. Hoạt động như một Sổ lệnh tập trung trên Mạng Astar , nó tận dụng khả năng mở rộng của Parachain Polkadot .
- edgeX: Khối lượng giao dịch 8,7 tỷ USD. Nổi tiếng với các sản phẩm hợp đồng vĩnh cửu ký quỹ chéo và sự tích hợp sâu rộng với hệ sinh thái Cosmos rộng lớn hơn.
Môi trường cạnh tranh này thúc đẩy sự đổi mới liên tục, khi các nền tảng cạnh tranh về tốc độ giao dịch, chi phí, tài sản được hỗ trợ và trải nghiệm người dùng để giành lấy thị phần lớn hơn trong khối lượng giao dịch giao dịch Perp Sàn phi tập trung (DEX) hàng ngày đang tăng lên.
Góc nhìn của chuyên gia: Khối lượng giao dịch này có ý nghĩa gì đối với DeFi?
Các nhà phân tích thị trường diễn giải sự tăng đột biến khối lượng giao dịch này như một tín hiệu đa chiều. Trước hết, nó phản ánh sự trưởng thành của cơ sở hạ tầng DeFi . Khả năng xử lý khối khối lượng giao dịch giao dịch hàng chục tỷ đô la mỗi ngày mà không cần đến các trung gian tập trung là một thành tựu kỹ thuật. “Mức khối lượng giao dịch giao dịch như vậy là điều không thể tưởng tượng được đối với các sàn giao dịch phi tập trung chỉ vài năm trước,” một nhà phân tích dữ liệu DeFi kỳ cựu giấu tên nhận xét. “Điều này chứng tỏ rằng công nghệ nền tảng—khả năng mở rộng lớp 2, máy ảo được tối ưu hóa và khớp lệnh phi tập trung—hiện đã sẵn sàng cho hoạt động quy mô tổ chức.”
Hơn nữa, sự thay đổi này có những tác động hữu hình đến cấu trúc thị trường. Khối lượng giao dịch giao Sàn phi tập trung (DEX) hàng ngày cao trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) có lãi suất cố định làm tăng độ tin cậy của việc xác định giá on-chain . Nó cũng tạo ra nhiều cơ hội phòng ngừa rủi ro hơn cho các quỹ dự trữ của ứng dụng phi tập trung (dApp) và các nhà cung cấp thanh khoản. Tuy nhiên, các chuyên gia cũng cảnh báo rằng đòn bẩy cao trong môi trường này có thể khuếch đại các biến động thị trường, đòi hỏi các giao thức quản lý rủi ro mạnh mẽ từ cả người dùng và nhà thiết kế giao thức. Quỹ đạo tăng trưởng cho thấy rằng các công cụ phái sinh phi tập trung đang trở thành một phần quan trọng và lâu dài của thị trường tài sản kỹ thuật số toàn cầu.
Bối cảnh lịch sử và hướng đi tương lai
Để hiểu đầy đủ con số 70 tỷ đô la, người ta phải xem xét dòng thời gian lịch sử phát triển của Perp Sàn phi tập trung (DEX) . Các phiên bản đầu tiên, ra mắt vào khoảng năm 2020-2021, gặp khó khăn với độ trễ cao và chi phí giao dịch đắt đỏ. Thị trường gấu sau đó vào năm 2022-2023 đóng vai trò là giai đoạn xây dựng, nơi các nhà phát triển tập trung vào khả năng mở rộng. Do đó, đỉnh khối lượng giao dịch hiện tại vào tháng 2 năm 2025 không phải là một hiện tượng bất thường mà là kết quả của nhiều năm cải tiến liên tục và tích lũy thanh khoản. Khi so sánh với mức cao kỷ lục trước đó và mức thấp tháng 10 năm 2025, sự phục hồi này tạo thành mô hình khối lượng giao dịch hình chữ "V" kinh điển, thường gắn liền với tâm lý lạc quan mới.
Nhìn về phía trước, quỹ đạo khối lượng giao dịch hàng ngày của Perp Sàn phi tập trung (DEX) có vẻ rất tích cực. Một số chất xúc tác có thể thúc đẩy sự tăng trưởng hơn nữa. Chúng bao gồm khả năng tích hợp các công cụ phái sinh tài sản thực (RWA), các công cụ tài chính phức tạp hơn như kho lưu trữ quyền chọn, và khả năng tương tác xuyên chuỗi được cải thiện, giúp thống nhất thanh khoản trên các mạng blockchain khác nhau. Sự rõ ràng về quy định tại các khu vực pháp lý quan trọng cũng có thể mở ra cơ hội cho nhiều người tham gia tài chính truyền thống tham gia vào các địa điểm giao on-chain này, có khả năng làm tăng khối lượng giao dịch lên nhiều lần nữa.
Phần kết luận
Khối lượng giao dịch hàng ngày của Perp Sàn phi tập trung (DEX) đạt kỷ lục 70 tỷ đô la vào ngày 5 tháng 2 năm 2025, đánh dấu một cột mốc quan trọng đối với tài chính phi tập trung. Điều này chứng minh sự tiến bộ về công nghệ của các nền tảng như Hyperliquid, Astar và edgeX, đồng thời báo hiệu một sự thay đổi lớn trong lựa chọn nơi các nhà giao dịch thực hiện các chiến lược Phái sinh . Sự tăng vọt khối lượng giao dịch này nhấn mạnh nhu cầu ngày càng tăng đối với các thị trường tài chính minh bạch, Non-Custodial . Khi công nghệ nền tảng tiếp tục phát triển và tích hợp với tài chính truyền thống, chỉ số khối lượng giao dịch hàng ngày của Perp Sàn phi tập trung (DEX) có khả năng sẽ vẫn là một thước đo quan trọng cho sức khỏe, mức độ chấp nhận và nhịp độ đổi mới của toàn bộ lĩnh vực DeFi . Thị trường đã lên tiếng, thể hiện rõ sự ưu tiên đối với tính độc lập và hiệu quả mà các sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu phi tập trung mang lại.
Câu hỏi thường gặp
Câu 1: Perp Sàn phi tập trung (DEX) là gì?
Perp Sàn phi tập trung (DEX) là một Sàn phi tập trung (DEX) chuyên về hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Đây là các hợp đồng Phái sinh không có ngày hết hạn, cho phép các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy để đầu cơ vào giá tiền điện tử mà không cần sở hữu tài sản cơ sở, đồng thời vẫn duy trì quyền kiểm soát tiền của họ trong ví tự quản lý.
Câu 2: Tại sao khối lượng giao dịch hàng ngày 70 tỷ đô la lại có ý nghĩa quan trọng?
Khối lượng giao dịch này rất đáng kể vì đây là mức cao thứ hai từng được ghi nhận, cho thấy sự chấp nhận rộng rãi và tính thanh khoản cao. Điều này chứng tỏ các nền tảng phi tập trung có thể cạnh tranh với các sàn giao dịch tập trung về quy mô, cung cấp một giải pháp thay thế đáng tin cậy cho giao dịch quy mô lớn với những lợi ích bổ sung về tính minh bạch và khả năng tự quản lý tài sản.
Câu 3: Nền tảng nào xử lý khối lượng giao dịch lớn nhất?
Hyperliquid ( $HYPE ) là đơn vị dẫn đầu rõ rệt, xử lý 24,7 tỷ đô la trong tổng khối lượng giao dịch giao dịch Perp Sàn phi tập trung (DEX) hàng ngày là 70 tỷ đô la. Chuỗi khối chuyên dụng cho giao dịch của nó đã thu hút được lượng thanh khoản dồi dào và một lượng lớn người dùng.
Câu 4: Điều gì đã gây ra sự tăng đột biến về khối lượng giao dịch này?
Mặc dù các yếu tố cụ thể có thể khác nhau, nhưng những đợt tăng đột biến này thường liên quan đến sự gia tăng biến động của các loại tiền điện tử chính như Bitcoin, việc ra mắt sản phẩm mới trên các nền tảng hàng đầu hoặc các sự kiện kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn thúc đẩy hoạt động phòng ngừa rủi ro. Sự phục hồi sau đợt suy thoái tháng 10 năm 2025 cũng tạo ra nhu cầu giao dịch bị dồn nén.
Câu 5: Sàn giao dịch phi tập trung vĩnh viễn (Perp DEX) có rủi ro hơn sàn giao dịch tập trung không?
Chúng mang đến những hồ sơ rủi ro khác nhau. Các sàn giao dịch phi tập trung vĩnh viễn (Perp DEX) loại bỏ rủi ro đối tác với chính sàn giao dịch (vì các giao dịch được thanh toán on-chain) nhưng lại tiềm ẩn rủi ro hợp đồng thông minh và trách nhiệm quản lý đòn bẩy của người dùng. Các sàn giao dịch tập trung mang rủi ro Custodial nhưng có thể cung cấp giao diện thân thiện hơn với người dùng để quản lý rủi ro. Hiểu rõ cả hai loại sàn này là rất quan trọng.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp không phải là lời khuyên giao dịch, Bitcoinworld.co.in không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản đầu tư nào được thực hiện dựa trên thông tin được cung cấp trên trang này. Chúng tôi đặc biệt khuyến nghị bạn nên tự nghiên cứu và/hoặc tham khảo ý kiến của chuyên gia đủ điều kiện trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
