Tác giả: David Ondrej
Biên soạn bởi: TechFlow TechFlow
Lời giới thiệu: Thứ Hai tuần trước, Anthropic đã phát hành một bộ plug-in cho Claude Cowork. Không phải một mô hình mới, cũng không phải là nâng cấp chatbot, mà chỉ plug-in. Trong vòng 24 giờ, giá trị vốn hóa thị trường. Một thông báo về plug-in duy nhất đã xóa sổ nhiều tài sản trong một ngày hơn hầu hết các ngành công nghiệp tạo ra trong một năm. Phố Wall không còn sợ AI nữa; họ sợ những gì AI sẽ thay thế.
David Ondrej chỉ ra rằng điều đang chết dần là một loại hình việc kinh doanh phần mềm rất đặc thù — SaaS được xây dựng trên một lợi hệ thống bảo vệ yếu ớt gồm "giao diện người dùng đẹp mắt + tích hợp + trả phí theo từng người dùng". Khi AI Agent có thể thực hiện công việc trực tiếp trong các hệ thống hiện có, bạn không cần đến 15 công cụ SaaS với các bảng điều khiển đẹp mắt. Giá trị đang bị hút lên lớp tác nhân và xuống lớp dữ liệu. Mọi thứ ở giữa đều đang bị loại bỏ.
Toàn văn như sau:
Thứ Hai tuần trước, Anthropic đã phát hành một bộ plug-in dành cho Claude Cowork.
Đây không phải là một mô hình mới, cũng không phải là nâng cấp chatbot, mà là plug-in.
Trong vòng 24 giờ, giá trị vốn hóa thị trường.
Một thông báo plug-in có thể xóa sổ lượng tài sản trong một ngày nhiều hơn lượng tài sản mà hầu hết các ngành công nghiệp tạo ra trong cả năm.
Phố Wall không còn sợ trí tuệ nhân tạo nữa.
Họ lo sợ những gì trí tuệ nhân tạo sẽ thay thế.
hai
Đây là những điểm mà hầu hết mọi người hiểu sai về vấn đề này.
Họ nghe câu "SaaS đã chết" và cho rằng điều đó có nghĩa là các công ty sẽ ngừng mua phần mềm.
Thực tế không phải vậy, hoàn toàn không phải.
Điều đang dần biến mất là một loại hình việc kinh doanh phần mềm rất đặc thù — và nếu bạn hiểu rõ loại hình đó là gì, bạn đang nắm bắt cơ hội khởi nghiệp lớn nhất trong thập kỷ qua.
Để tôi giải thích:
ba
Chiến lược kinh doanh SaaS trong 15 năm qua khá đơn giản:
Hãy tìm ra quy trình làm việc việc kinh doanh phổ biến. Xây dựng giao diện người dùng đẹp mắt xung quanh quy trình đó. Thêm một số tích hợp. Tính phí theo số lượng người dùng, theo tháng. Bảo vệ địa vị của bạn thông qua chi phí chuyển đổi và những điều chỉnh nhỏ về sản phẩm.
Kịch bản này đã tạo ra hàng trăm tỷ phú.
Nhưng nó có một điểm yếu chí mạng mà không ai nhắc đến.
Giá trị thực sự không nằm ở chính phần mềm mà nằm ở quy trình làm việc của tổ chức phần mềm.
Giao diện người dùng đóng vai trò trung gian.
Trí tuệ nhân tạo (AI) đã khiến thủ đoạn "người trung gian" trở nên lỗi thời.
Bốn
Đây mới là những gì Anthropic thực sự làm — bởi vì tiêu đề không thể hiện hết ý nghĩa của nó.
Họ không tạo ra một chatbot tốt hơn. Họ đã biến Claude thành một lớp thực thi công việc.
Plug-In Cowork cho phép AI Agent đăng nhập vào các công cụ hiện có của bạn—CRM, tài liệu, cơ sở dữ liệu—và tự động thực thi toàn bộ quy trình làm việc. Điều này bao gồm kiểm toán pháp lý, quản lý quy trình bán hàng, phân tích dữ liệu, viết mã chuyên nghiệp và nhiều hơn nữa.
Không cần sự can thiệp của con người. Đây chính là điều đang gây hoang mang trên thị trường.
Vì nếu AI Agent có thể thực hiện công việc trực tiếp trong hệ thống hiện có của bạn, thì tại sao bạn lại cần đến 15 công cụ SaaS khác nhau với giao diện đẹp mắt?
Đây là phần thực sự khiến các nhà sáng lập SaaS phải trăn trở cả đêm:
Nếu 10 AI Agent có thể làm việc của 100 nhân viên, bạn không còn cần đến 100 giấy phép Salesforce nữa.
Trí tuệ nhân tạo không trực tiếp giết chết phần mềm. Nó làm giảm số lượng nhân viên sử dụng phần mềm. Điều đó phá vỡ mô hình thu nhập tính theo từng người dùng. Điều đó giết chết việc kinh doanh.
năm
Đây là điều tôi gọi là "Sự thu hẹp khoảng cách giữa các chướng ngại vật".
Hãy tưởng tượng ba lớp:
Cấp độ cao nhất – AI Agent. Là tác nhân thực sự thực hiện công việc.
Lớp giữa — giao diện người dùng SaaS. Bảng điều khiển, quy trình làm việc và các nút bạn nhấn.
Lớp nền tảng — hệ thống ghi nhận. Lớp này bao gồm các cơ sở dữ liệu, hệ thống CRM và hệ thống ERP lưu trữ dữ liệu thực tế.
Hiện tại, giá trị đang được truyền lên lớp trung gian và xuống lớp dữ liệu .
Mọi thứ ở lớp giữa mỏng đều sụp đổ dưới áp lực.
Đây là lý do tại sao tỷ lệ P/E dự phóng của Adobe giảm từ 30 xuống 12. ServiceNow giảm từ 67 xuống 28. Không phải vì mọi người không cần những thứ đó—mà vì các nhà đầu tư nhận ra rằng hệ thống bảo vệ xung quanh "giao diện người dùng đẹp mắt + tích hợp " rất mỏng manh khi AI Agent có thể hoàn toàn bỏ qua giao diện người dùng.
Giao diện từng là sản phẩm chính, nhưng giờ nó chỉ còn là cái vỏ bọc.
sáu
Nhưng đó là lý do tại sao những người nói "SaaS đã chết" hoàn toàn sai.
hệ thống bảo vệ trong SaaS đã không còn.
Đây là một sự khác biệt rất lớn.
Công ty sẽ chi tiêu cho phần mềm nhiều hơn bao giờ hết trong năm nay. Riêng chi phí đầu tư vốn cho trí tuệ nhân tạo doanh nghiệp sẽ vượt quá 470 tỷ đô la vào năm 2026. Đây không phải là một thị trường đang thu hẹp mà là một thị trường đang bùng nổ về quy mô.
Số tiền đó không biến mất; nó chỉ chuyển đi nơi khác.
Hầu hết mọi người đều quá bận rộn hoảng loạn mà không để ý xem nó sẽ rơi xuống đâu.
bảy
Đây là số tiền thực sự đã được sử dụng vào mục đích gì:
- Đăng ký nền tảng AI
Dựa trên mức độ sử dụng. Dựa trên mức tiêu thụ. Không phải theo số chỗ ngồi. Các công ty sẽ trả tiền cho năng lực AI giống như cách họ trả tiền cho điện toán đám mây—dựa trên những gì họ sử dụng, chứ không phải số người ngồi trong tòa nhà. Điều này đã và đang xảy ra. Hệ thống định giá theo bậc thang cấp cao dựa trên mức độ sử dụng của AI Agent . Đó chính là mô hình.
- Hệ thống ghi âm
Các tác nhân AI Agent không loại bỏ hệ thống phụ trợ; chúng vận hành hệ thống phụ trợ. CRM, ERP, kho dữ liệu —những thứ này trở nên có giá trị hơn, chứ không phải kém quan trọng hơn. Điều này là bởi vì các tác nhân AI cần dữ liệu sạch, đáng tin cậy và có thẩm quyền để hành động. Chỉ có dữ liệu đầu vào rác mới tạo ra kết quả hành động rác. Các công ty có dữ liệu quy mô lớn, được quản lý tốt sẽ thắng thế.
- An ninh, quản trị và tuân thủ
Khi các tác nhân AI hoạt động trên quy mô lớn, lỗi cũng xảy ra trên quy mô lớn. Mỗi công ty triển khai AI Agent đều phải trả tiền cho quyền truy cập, nhật ký kiểm toán, thực thi chính sách, giám sát và đánh giá. Đây là cơ sở hạ tầng thông thường—nhưng nó sẽ âm thầm in tiền trong thập kỷ tới.
- Định giá dựa trên kết quả
Thay vì "99 đô la mỗi chỗ ngồi mỗi tháng", bạn sẽ thấy "5 đô la cho mỗi hợp đồng đánh giá", "2 đô la cho mỗi yêu cầu hỗ trợ được giải quyết" và "10 đô la cho mỗi khách hàng tiềm năng đủ điều kiện". Phần mềm đang được định giá giống như lao động - bởi vì nó đang thay thế lao động. Đây là điểm mà mô hình định giá của toàn ngành đang thay đổi.
- Phục vụ
Điều này thật đáng ngạc nhiên. Nhưng khi việc xây dựng phần mềm trở nên rẻ hơn và dễ dàng hơn, các công ty sẽ thử nhiều dịch vụ phần mềm tùy chỉnh hơn. Triển khai, thiết kế quy trình làm việc, di chuyển dữ liệu, tích hợp– nhu cầu về các dịch vụ này sắp bùng nổ. Vibe coding giúp việc tạo ra phần mềm trở nên dễ dàng. Nhưng đưa nó vào hoạt động trong một việc kinh doanh thực tế lại là một câu chuyện hoàn toàn khác.
tám
Vậy nên, nếu bạn đang xây dựng một công ty khởi nghiệp ngay bây giờ—hoặc đang nghĩ đến việc đó—thì đây là câu hỏi quan trọng duy nhất:
Bạn đang ở vị trí nào trong chồng ảnh?
Nếu bạn đang xây dựng một hệ thống với tầng trung gian mỏng manh—tạo giao diện người dùng đẹp mắt dựa trên dữ liệu của người khác, tính phí theo từng người dùng, mà không có lợi thế độc quyền nào—thì bạn đang gặp vấn đề nghiêm trọng. Không phải vì sản phẩm của bạn tệ. Mà là vì nền kinh tế tại địa điểm của bạn đang sụp đổ trong thời gian thực.
Lớp proxy phía trên đang chiếm dụng giao diện của bạn.
Hệ thống ghi nhật ký bên dưới đang tiêu tốn khóa của bạn.
Bạn đang bị ép từ hai phía. Và sự ép này sẽ chỉ ngày càng gia tăng.
Chín
Đây là những gì cần được xây dựng.
Xây dựng ở lớp tác nhân. Tạo ra các công cụ gốc AI không chỉ hiển thị thông tin mà còn thực thi quy trình làm việc. Đừng chỉ hiển thị bảng điều khiển cho người dùng. Hãy hoàn thành công việc thay họ. Định giá dựa trên kết quả, không phải số lượng người dùng. Hãy là thứ có khả năng hành động.
Xây dựng ở lớp dữ liệu. Sở hữu dữ liệu độc quyền. Xây dựng hệ thống ghi chép cho các lĩnh vực chưa có hệ thống tốt. Biến mình thành hệ thống phụ trợ đáng tin cậy mà mọi AI Agent cần kết nối vào. Các tác nhân có thể đến rồi đi — lớp dữ liệu là vĩnh cửu.
Xây dựng cơ sở hạ tầng. Bảo mật. Giám sát. Đánh giá. Quản trị. Tuân thủ. Các công cụ cho phép triển khai an toàn, quy mô lớn AI Agent. Không hấp dẫn. Cực kỳ sinh lời. Nhu cầu thậm chí còn chưa bắt đầu.
Xây dựng các dịch vụ. Giúp các công ty triển khai, tùy chỉnh và vận hành hệ thống AI trong việc kinh doanh thực tế của họ. Đây là nơi tập trung phần lớn sự phức tạp trong thực tế, và cũng là nơi tạo ra giá trị lượng lớn trong năm năm tới.
mười
Đây là điều trớ trêu mà chẳng ai nhắc đến.
Cowork của Anthropic—sản phẩm được cho là sẽ "giết chết" mô hình SaaS—bản thân nó cũng là một sản phẩm SaaS, được bán cho các tổ chức thông qua hình thức đăng ký trên internet.
SaaS là một mô hình phân phối tuyệt vời, và luôn luôn như vậy.
Và mô hình SaaS, với tư cách là một chiến lược kinh doanh được xây dựng trên hệ thống bảo vệ trường nông cạn và định giá theo từng người dùng cho các quy trình sản phẩm – đã lỗi thời rồi.
tóm lại
Ai cũng đang nhìn vào khoản lỗ 285 tỷ đô la này, chứng kiến sự tàn phá.
Nhưng tôi đã thấy một vụ chuyển nhượng.
Giá trị đó chưa biến mất. Nó đang dịch chuyển—từ các công ty thu được giá trị bằng cách đóng vai trò trung gian giữa con người và công cụ của họ, sang các công ty thu được giá trị thông qua việc thực thi, dữ liệu và cơ sở hạ tầng.
Kịch bản cũ là: xây dựng giao diện người dùng quy trình làm việc, tính phí theo từng người dùng và tăng trưởng thu nhập bằng cách tăng số lượng nhân viên mà khách hàng của bạn có.
Phương châm mới là: xây dựng thứ gì đó sở hữu dữ liệu, thực thi kết quả hoặc bảo vệ hệ thống. Định giá dựa trên giá trị mang lại, chứ không phải dựa trên vị trí bạn đang nắm giữ.
Nếu bạn là người sáng lập đang đọc bài viết này, điều tồi tệ nhất bạn có thể làm là hoảng loạn.
Điều tồi tệ thứ hai là tiếp tục xây dựng như chúng ta đã làm vào năm 2019.
Điều tốt nhất bạn có thể làm là hiểu được giá trị đang dịch chuyển về đâu—và đứng vững ở nơi nó dừng lại.
Kỷ nguyên SaaS vẫn chưa kết thúc.
Kỷ nguyên của phần mềm dịch vụ (SaaS) dễ dàng đã kết thúc.
Thành thật mà nói, đây là tin tốt nhất trong một thập kỷ qua đối với bất kỳ ai đang thực sự xây dựng một thứ gì đó có giá trị.
