Đợt bán tháo hôm thứ Năm là một trong những đợt mạnh nhất và tàn khốc nhất trong lịch sử thị trường tiền điện tử: Hơn 2,6 tỷ đô la đã bị thanh lý khi bitcoin ($ BTC ) giảm mạnh xuống còn 60.000 đô la, đánh dấu mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2024.
Sự sụt giảm này đã khiến Bitcoin trở thành loại tiền điện tử bị "bán quá mức" nhiều thứ ba trong lịch sử, theo chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), một chỉ báo động lượng theo dõi điều kiện thị trường. Tình trạng bán quá mức ở mức độ này thường báo hiệu một đợt phục hồi mạnh.
Tình hình có Bit khả quan hơn khi thị trường châu Á thức giấc, với Bitcoin tăng vọt từ 60.000 USD lên trên 65.000 USD, trong khi Ether (ETH ) ở mức 1.925,32 USD đã phục hồi từ mức thấp 1.750 USD để giao dịch trở lại ở mức 1.920 USD.
Mặc dù vậy, thị trường tiền điện tử nói chung vẫn đang trong giai đoạn thị trường gấu. Đồng tiền bảo mật Zcash (ZEC ) có giá trị 228,03 USD đã mất 34% giá trị trong tuần qua, trong khi các đồng tiền như Optimism (OP) có giá trị 0,1733 USD , Solana (SOL ) có giá trị 81,14 USD và Ether đều đang phải đối mặt với mức giảm khoảng 30%.
Các thị trường truyền thống cũng gặp khó khăn trong những ngày gần đây. Chỉ số Nasdaq 100 đã giảm 6% kể từ ngày 28 tháng 1, và kim loại quý vàng và bạc đã giảm lần lượt 12% và 38% trong cùng kỳ.
Định vị phái sinh
- Thị trường hợp đồng tương lai tiền điện tử có giá trị dưới 100 tỷ đô la lần đầu tiên kể từ tháng 3 năm 2025, khi các nhà giao dịch tiếp tục giảm rủi ro do giá giảm và việc thanh lý gây ra sự sụt giảm tài sản.
- Trong vòng 24 giờ, hơn 2,6 tỷ đô la các lệnh giao dịch hợp đồng tương lai có đòn bẩy đã bị thanh lý, hay buộc phải đóng, bởi các sàn giao dịch do thiếu ký quỹ. Trong số đó, hơn 2,1 tỷ đô la là các lệnh mua. Điều này cho thấy mức độ đòn bẩy tăng giá được sử dụng xung quanh mức hỗ trợ quan trọng 70.000 đô la, mức đã bị phá vỡ vào thứ Năm.
- Lượng hợp đồng mở (OI) đã giảm trong các hợp đồng tương lai liên quan đến tất cả các token chính, bao gồm cả $HYPE, token đã có hiệu suất vượt trội gần đây.
- Lãi suất tài trợ vĩnh viễn hàng năm cho các token chính như $ BTC , $ SOL , $ XRP và Doge đã chuyển sang âm khi giá giảm mạnh kích hoạt nhu cầu đặt cược giảm giá. Lãi suất âm có thể khiến các nhà kinh doanh chênh lệch giá chuyển sang các giao dịch mua và bán ngược.
- Biến động ngụ ý 30 ngày hàng năm của Bitcoin đã tăng vọt lên gần 100% vào cuối ngày thứ Năm khi các nhà giao dịch đổ xô mua quyền chọn bán, một số người thậm chí mua các quyền chọn giảm giá này với giá thực hiện thấp tới 20.000 đô la. Kể từ đó, biến động đã giảm xuống dưới 70%. Một mô hình tương tự cũng được thấy trong biến động ngụ ý của Ether.
- Tuy nhiên, các quyền chọn bán ngắn hạn của Bitcoin và Ether vẫn tiếp tục được giao dịch với mức chênh lệch biến động từ 20 điểm trở lên so với quyền chọn mua, một dấu hiệu cho thấy những lo ngại về khả năng giảm giá vẫn còn tồn tại. Quyền chọn bán cũng vẫn đắt hơn ở kỳ hạn dài.
- Các quyền chọn liên quan đến quỹ ETF IBIT của BlackRock đã chứng kiến hoạt động kỷ lục vào thứ Năm, với các nhà giao dịch đổ xô mua quyền chọn bán (put options). Độ lệch kỳ hạn một năm tăng lên hơn 25 điểm, phản ánh mức phí bảo hiểm khổng lồ cho các quyền chọn bán, cho thấy nỗi sợ hãi đạt đỉnh điểm.
Thảo luận Token
- Bất chấp sự suy giảm chung của thị trường hôm thứ Năm, lĩnh vực altcoin đã chứng kiến một vài cái tên bất ngờ giành chiến thắng. Decred DCR ( giá 23,99 USD) , một loại tiền điện tử tập trung vào quyền riêng tư, đã tăng 31% trong 24 giờ, dường như không bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm chung của thị trường khi tiếp tục đà tăng trưởng đưa giá trị của nó từ 17,4 USD lên 24,2 USD.
- Token $HYPE của HyperLiquid tiếp tục hoạt động tốt, xét về mặt tương đối, khi vẫn tăng 11% trong tuần này mặc dù đã giảm 4% trong 24 giờ qua.
- XRP là một trong những altcoin biến động mạnh nhất, giảm hơn 30% trước khi phục hồi 21%. Khối lượng giao dịch đạt hơn 14 tỷ đô la, tăng 143% trong 24 giờ.
- Cả CoinDesk 20 (CD20) và CoinDesk 80 (CD80) đều giảm khoảng 6% trong 24 giờ qua, nhưng điều đáng lo ngại là DeFi, với chỉ số DeFi Select Index (DFX) hoạt động kém hơn thị trường chung với mức giảm hơn 10%.
- Chỉ báo "mùa altcoin" của CoinMarketCap hiện ở mức 24/100, giảm so với mức cao nhất hôm thứ Tư là 32/100, cho thấy các nhà đầu tư đang tìm kiếm các tài sản an toàn hơn, ít biến động hơn như bitcoin hoặc stablecoin.
