Khi thị trường trở nên khó khăn, như trường hợp tiền điện tử vào cuối tháng Giêng, các công ty đầu tư cần mọi sự hỗ trợ có thể để đưa ra quyết định đúng đắn một cách nhanh chóng. Do đó, không có gì ngạc nhiên khi nhiều công ty đang chuyển sang sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI), vũ khí mới nhất và hiệu quả nhất hiện nay, để phân tích và đề xuất các cách thức giảm thiểu thua lỗ, thậm chí là kiếm lời.
Theo nghiên cứu mới đây của Nickel Digital Asset Management, gần như tất cả (96%) các giám đốc điều hành tại một nhóm các công ty giao dịch được khảo sát, quản lý tổng cộng khoảng 14 nghìn tỷ đô la tài sản, cho biết trí tuệ nhân tạo (AI) đã và đang đóng vai trò quan trọng trong các quy trình đầu tư cốt lõi. Tuy nhiên, theo Anatoly Crachilov, đối tác sáng lập kiêm CEO của công ty, điều đó vẫn chưa đủ, cần có sự can thiệp của con người.
Trí tuệ nhân tạo (AI) đang làm thay đổi giao dịch định lượng, giống như cách nó đang làm thay đổi hầu hết mọi ngành công nghiệp và nỗ lực của con người. Vượt ra ngoài các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM) dường như đã len lỏi vào rất nhiều khía cạnh của cuộc sống hàng ngày, còn có các phương pháp học máy và AI dự đoán phân tích dữ liệu lịch sử để dự báo những gì sẽ xảy ra tiếp theo. Tuy nhiên, chúng lại yếu trong việc xác định thông tin không chính xác, có thể dẫn đến kết luận sai lầm và quyết định kém hiệu quả.
“Đây là một thị trường rất khó khăn. Trí tuệ nhân tạo sẽ không cứu bạn; nó không phải là vị cứu tinh,” Crachilov nói trong một cuộc phỏng vấn.
Bất chấp sự sụt giảm giá tiền điện tử bao trùm thị trường vào cuối tháng trước, Nickel có trụ sở tại London, công ty điều hành nền tảng quản lý đa quỹ phân bổ vốn cho hơn 80 nhóm, vẫn lạc quan về năm nay. "Có lẽ đây đã là một thành tựu đáng kể rồi," Crachilov nói.
Sự giao thoa giữa giao dịch tiền điện tử và trí tuệ nhân tạo đang phát triển mạnh mẽ nhất ở các lĩnh vực như quản lý rủi ro. Mặc dù trí tuệ nhân tạo có thể vẫn gặp khó khăn trong việc vượt trội hơn Bots bắn tỉa tốc độ cao nhắm mục tiêu vào các token tiền điện tử có tính thanh khoản thấp mới nhất, chẳng hạn, nhưng điểm mấu chốt là nơi các mô hình dựa trên tâm lý thị trường và dữ liệu có thể học cách quản lý rủi ro.
Mỗi nhà quản lý được gắn bó với Nickel đều hoạt động trong khuôn khổ quản lý rủi ro được xác định rõ ràng, bao gồm cả giới hạn giảm giá trị tối đa trong thời điểm biến động mạnh. Đôi khi cần đến sự can thiệp của con người và phương pháp "truyền thống", Crachilov giải thích, thay vì dựa vào tự động hóa dựa trên dữ liệu và máy học.
“Nếu thị trường gặp khó khăn, như đã từng xảy ra một vài lần gần đây, đôi khi bạn phải thực thi kỷ luật và ngăn chặn những nhà quản lý vượt quá giới hạn [mức sụt giảm tối đa], cho dù đó là do AI điều khiển chiến lược của họ hay không,” Crachilov nói. “Cuối cùng, sẽ có một giới hạn cứng nhắc về mức độ rủi ro mà chúng ta cho phép trong danh mục đầu tư.”
Ông Crachilov cho biết, những câu hỏi về mức độ can thiệp của con người vào các chiến lược giao dịch do AI điều khiển, hay cách thức kích hoạt sự can thiệp của con người, quá chuyên sâu và phức tạp đối với cuộc khảo sát cấp cao của Nickel dành cho các nhà quản lý.
Ông cho biết Nickel vận hành theo “kiểu hoạt động quân sự”, nơi một luồng dữ liệu phong phú thu thập hơn 100 triệu điểm dữ liệu từ sổ sách kế toán cơ bản mỗi 24 giờ. “Mặc dù phần này được thu thập thông tin rất tốt, nhưng nó vẫn cần sự tham gia của con người. Và chúng tôi vẫn đang trao đổi với các nhà quản lý, ngay cả giữa đêm khuya”, Crachilov nói.
Theo Crachilov, quá trình phát triển tự nhiên hướng tới tự động hóa hoàn toàn vẫn phải tính đến khả năng dữ liệu không chính xác hoặc không đầy đủ từ các nguồn như sàn giao dịch tiền điện tử.
Ví dụ, một người sẽ nhận ra rằng dữ liệu cho thấy một vị trí nào đó giảm 100% có thể là do có lỗi trong nguồn cấp dữ liệu, ông nói. Nhưng một hệ thống AI tự động có thể tự động áp đặt giới hạn khi điều đó không cần thiết.
“Bạn cần có sự can thiệp của con người. Toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử vẫn còn rất mong manh. Và một số sàn giao dịch có thể bị lỗi thời gian chờ trong 15 phút, hoặc thấy dữ liệu sai, hoặc tạo ra các bản vá dữ liệu xấu, điều này có thể vô tình buộc hệ thống phải đóng cửa một số người quản lý mà không có lý do chính đáng,” Crachilov nói.
"Vấn đề cốt lõi nằm ở triết lý quản lý rủi ro của công ty, đó là loại bỏ mọi điểm yếu tiềm ẩn trong bất kỳ khâu nào của quy trình," Charles Adams, người đứng đầu bộ phận quan hệ nhà đầu tư của Nickel, cho biết.
“Nếu có một tác nhân tự động duy nhất giám sát toàn bộ danh mục đầu tư, giả sử có sự cố xảy ra với nó, rủi ro có thể rất thảm khốc,” ông nói. “Điều quan trọng là chúng tôi có một quỹ đa dạng hóa rất tốt, được phân bổ cho hơn 80 nhà quản lý trên hàng trăm, thậm chí hàng nghìn tài khoản phụ trên các sàn giao dịch, và việc loại bỏ điểm yếu duy nhất đó là rất quan trọng đối với chúng tôi.”
