Giá Monero đã giảm khoảng 2% trong 24 giờ qua và gần 31% trong tháng qua. Kể từ khi đạt đỉnh gần 799 đô la vào giữa tháng 1, $XMR đã giảm hơn 65%. Sau khi giảm xuống còn 276 đô la, giá đã phục hồi và quay trở lại vùng 330 đô la. Thoạt nhìn, điều này có vẻ như là sự ổn định sau đợt bán tháo mạnh.
Nhưng nếu nhìn kỹ hơn, ta sẽ thấy một câu chuyện khác.
Mô hình cờ gấu và đường trung bình động cho thấy xu hướng giảm vẫn còn nguyên vẹn.
Trên biểu đồ ngày, Monero đang giao dịch bên trong mô hình cờ giảm giá.
Mô hình cờ gấu hình thành khi giá giảm mạnh rồi di chuyển ngang hoặc tăng nhẹ trong phạm vi hẹp. Mô hình này thường thể hiện sự tạm dừng trước một đợt giảm giá khác, chứ không phải là sự đảo chiều xu hướng. Trong trường hợp của $XMR , sự giảm giá từ $799 xuống $276 đã tạo ra cột cờ. Sự tích lũy giá gần đây của $XMR đang hình thành mô hình cờ.
Chừng nào giá vẫn nằm trong phạm vi này, xu hướng chủ đạo vẫn là giảm. Việc giá phá vỡ xuống dưới ranh giới dưới có thể sẽ kích hoạt một đợt giảm mạnh khác.
Các chỉ báo xu hướng đang củng cố quan điểm này.
Đường trung bình động lũy thừa, hay EMA, là các đường trung bình giá có trọng số, trong đó dữ liệu gần đây được ưu tiên hơn. Chúng giúp xác định xem động lượng đang mạnh lên hay yếu đi. Khi các đường EMA ngắn hạn giảm xuống dưới các đường EMA dài hạn, điều đó báo hiệu sức mạnh của xu hướng đang suy yếu.
Hiện tại, đường EMA 50 ngày của Monero đang di chuyển về phía đường EMA 100 ngày. Đồng thời, đường EMA 20 ngày đang dịch chuyển về phía đường EMA 200 ngày.
Cấu trúc giá $XMR>Bạn muốn đọc thêm những bài phân tích chuyên sâu về token như thế này? Hãy đăng ký nhận Bản tin Crypto hàng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.
Những tín hiệu giao cắt giảm giá đang hình thành này cho thấy động lượng ngắn hạn tiếp tục suy yếu so với xu hướng chung. Nếu những tín hiệu giao cắt sắp tới này được xác nhận trong khi giá $XMR dao động quanh đường xu hướng dưới của mô hình cờ hiệu, thì lý thuyết phá vỡ xu hướng có thể sẽ được chứng thực.
Dòng tiền giao ngay cho thấy sự phục hồi đang được sử dụng để thoát lệnh chứ không phải để tích lũy?
Dữ liệu về dòng tiền trao đổi cho thấy hành vi của các nhà đầu tư trong giai đoạn hợp nhất này.
Đầu tháng Hai, Monero bất ngờ ghi nhận dòng tiền chảy ra mạnh (áp lực mua). Trong tuần kết thúc ngày 2 tháng Hai, dòng tiền ròng chảy ra đạt khoảng 7,1 triệu đô la. Điều này cho thấy một số người mua đã tham gia sau đợt sụt giảm.
Nhưng sự ủng hộ này nhanh chóng phai nhạt.
Tính đến tuần kết thúc ngày 9 tháng 2, dòng vốn đã chuyển sang dòng vốn ròng chảy vào khoảng 768.000 đô la. Lượng XMR quay trở lại các sàn giao dịch nhiều hơn lượng rút ra khỏi chúng. Sự chuyển dịch này diễn ra khi giá giảm xuống còn 276 đô la và sau đó bật tăng trở lại vùng 327 đô la.
Điều này kể một câu chuyện quan trọng. Ngay khi giá bật tăng, hoạt động bán có thể đã tiếp tục. Thay vì giữ cổ phiếu để chờ phục hồi, nhiều nhà đầu tư có thể đã tận dụng sự phục hồi để giảm bớt rủi ro. Việc bán ra để giảm lỗ được thay thế bằng việc tích lũy thêm cổ phiếu.
Khi dòng vốn chảy ra chuyển thành dòng vốn chảy vào trong giai đoạn tích lũy, điều đó thường báo hiệu sự phân phối lại. Nguồn cung đang quay trở lại thị trường. Nếu không có nhu cầu giao ngay ổn định, các đợt tăng giá khó có thể duy trì. Điều này cũng giải thích tại sao các đợt phục hồi gần đây lại không mạnh. Người mua không đủ mạnh để hấp thụ lượng cung quay trở lại.
Khi nhu cầu giao ngay giảm dần, gánh nặng chuyển sang các nhà giao dịch phái sinh. Nhưng dữ liệu về phái sinh cho thấy sự thận trọng ngày càng tăng.
Lượng hợp đồng mở giảm và nguồn vốn yếu hạn chế tiềm năng phục hồi của $XMR.
Thị trường phái sinh cung cấp cái nhìn sâu sắc về sự tự tin và đòn bẩy của nhà giao dịch. Khối lượng hợp đồng mở (Open Interest) đo lường tổng giá trị của các hợp đồng tương lai đang hoạt động. Khối lượng hợp đồng mở tăng cho thấy các nhà giao dịch đang xây dựng vị thế. Khối lượng hợp đồng mở giảm cho thấy các nhà giao dịch đang đóng vị thế và rút lui.
Vào giữa tháng 1, khối lượng giao dịch mở của Monero đạt gần 279 triệu đô la. Đến ngày 10 tháng 2, con số này đã giảm xuống còn khoảng 110 triệu đô la. Điều này thể hiện mức giảm hơn 60%.
Sự sụt giảm mạnh như vậy cho thấy đòn bẩy đang rời khỏi thị trường. Các nhà giao dịch đang giảm thiểu rủi ro thay vì chuẩn bị cho một đợt phục hồi mạnh mẽ.
Đồng thời, lãi suất phí giao dịch vẫn ở mức dương nhẹ. Lãi suất phí giao dịch phản ánh chi phí mà các nhà giao dịch phải trả để nắm giữ các vị thế hợp đồng tương lai. Khi lãi suất phí giao dịch dương, các nhà giao dịch mua vào chiếm ưu thế. Khi lãi suất phí giao dịch âm, các nhà giao dịch bán khống chiếm ưu thế.
Lượng vốn huy động được của $XMR vẫn ở mức dương nhẹ, nghĩa là hầu hết các nhà giao dịch còn lại vẫn nghiêng về xu hướng tăng giá. Tuy nhiên, nếu không có sự gia tăng khối lượng giao dịch mở, xu hướng này thiếu tính thuyết phục.
$XMR">Sự kết hợp này khá yếu. Số lượng nhà giao dịch tham gia ít hơn, nhưng sự lạc quan vẫn chưa hoàn toàn được khôi phục. Điều này cũng hạn chế khả năng xảy ra hiện tượng "short squeeze" (ép bán khống). Hiện tượng "short squeeze" đòi hỏi vị thế bán khống mạnh. Nếu không có áp lực đó, khả năng tăng giá mạnh mẽ là rất thấp.
Với đòn bẩy giảm và người mua giao ngay còn do dự, giá thiếu động lực để phục hồi bền vững.
Vì sao 150 đô la đang trở thành mục tiêu quan trọng đối với giá Monero?
Khi các tín hiệu kỹ thuật, giao ngay và phái sinh đồng nhất, các mức giảm giá ngày càng trở nên quan trọng.
Mức hỗ trợ quan trọng đầu tiên nằm quanh mức $314. Khu vực này trùng với các mức đáy gần đây và ranh giới dưới của mô hình cờ giảm giá. Nếu giá phá vỡ dứt khoát xuống dưới mức này, nhiều khả năng sẽ xác nhận sự tiếp tục giảm.
Nếu mức giá 314 đô la không đạt được, xu hướng giảm sẽ nhanh chóng xảy ra.
Vùng cầu chính tiếp theo nằm gần mức $150, theo mức thoái lui Fibonacci quan trọng. Một động thái giảm giá từ mức hiện tại xuống $150 sẽ thể hiện một đợt giảm hơn 50% nữa, tương đương với mức giảm đầu tiên.
Dưới mức $150, có những mức hỗ trợ sâu hơn như $114 và $88. Nhưng $150 nổi bật như vùng hỗ trợ quan trọng đầu tiên mà các nhà đầu tư dài hạn có thể thực sự xuất hiện trở lại, nhờ ý nghĩa tâm lý của nó. Đó là lý do tại sao nó trở thành điểm tham chiếu giảm giá chính.
Hiện tại, Monero vẫn đang mắc kẹt giữa nhu cầu yếu và nguồn cung dai dẳng. Mô hình cờ gấu cho thấy sự tích lũy, chứ không phải phục hồi. Dòng tiền giao dịch giao ngay cho thấy hiện tượng bán ra, chứ không phải tích lũy. Khối lượng hợp đồng mở cho thấy sự rút lui, chứ không phải sự tự tin. Nguồn vốn cho thấy sự lạc quan nhưng thiếu cam kết.
Để làm suy yếu và vô hiệu hóa mô hình giảm giá, giá Monero phải đóng cửa trên mức 350 đô la và 532 đô la, tương ứng, trên biểu đồ nến ngày.
Bài viết "Giá Monero giảm 65% mà vẫn chưa chạm đáy? Tại sao mức giá 150 đô la hiện mới là rủi ro thực sự" xuất hiện lần đầu trên BeInCrypto.
