Người Mỹ đang gánh khoản nợ thẻ tín dụng nhiều hơn bao giờ hết. Theo dữ liệu do Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York công bố hôm thứ Ba, dư nợ đã đạt 1,28 nghìn tỷ đô la vào cuối quý IV năm ngoái, tăng 44 tỷ đô la chỉ trong ba tháng.
Con số so với cùng kỳ năm trước thậm chí còn tệ hơn. Số dư tăng 5,5% so với cùng kỳ năm 2024.
Mùa mua sắm lễ hội luôn đẩy việc sử dụng thẻ tín dụng lên cao, nhưng các nhà nghiên cứu của Cục Dự trữ Liên bang New York cho biết còn nhiều yếu tố khác nữa. Bất chấp những vấn đề trên thị trường việc làm, người dân vẫn tiếp tục chi tiêu trong những tháng cuối năm 2025. Điều đáng chú ý là gì? Phần lớn chi tiêu đến từ các hộ gia đình giàu có, chứ không phải các gia đình bình thường.
“Các bằng chứng cho thấy nền kinh tế có hình chữ K,” các nhà nghiên cứu của Cục Dự trữ Liên bang cho biết trong cuộc họp hôm thứ Ba. “Một số nhóm đang thực sự gặp khó khăn.”
Khoảng cách giàu nghèo thể hiện rõ qua các con số. Tỷ lệ nợ quá hạn đối với các khoản vay mua ô tô, thẻ tín dụng và vay thế chấp nhà đều tăng lên. Các vấn đề về thanh toán khoản vay thế chấp cũng ngày càng trầm trọng hơn.
Các khu dân cư thu nhập thấp đang chịu ảnh hưởng nặng nề. Tỷ lệ tội phạm vị thành niên ở đó cao hơn nhiều so với mức trung bình toàn quốc, theo nghiên cứu của Cục Dự trữ Liên bang.
Niềm tin của người tiêu dùng giảm sút khi thực tế dần hiện rõ.
Một cuộc khảo sát hôm thứ Hai của Cục Dự trữ Liên bang New York đã củng cố điều này. Ngày càng ít người Mỹ tin rằng tình hình tài chính của họ sẽ cải thiện trong năm tới. Nhiều người dự đoán mọi thứ sẽ trở nên tồi tệ hơn.
Khoảng 175 triệu người Mỹ có thẻ tín dụng. Khoảng 60% trong số đó không thanh toán toàn bộ dư nợ mỗi tháng, điều này có nghĩa là họ phải trả phí lãi suất trung bình khoảng 20%.
Công ty quản lý nợ Achieve hôm thứ Hai đã công bố kết quả khảo sát cho thấy 55% chủ thẻ sử dụng tín dụng để chi trả cho các nhu yếu phẩm như thực phẩm và tiền điện nước. Cuộc khảo sát với 2.000 người tham gia cho thấy nhiều người phải lựa chọn giữa việc trả nợ thẻ tín dụng và mua sắm những nhu yếu phẩm cần thiết.
“Đây là hình ảnh thực tế của nền kinh tế hình chữ K,” Andrew Housser, người điều hành Achieve, cho biết. “Có một nửa dân số giàu có mà cuộc sống tài chính của họ không bị ảnh hưởng bởi những bất tiện nhất thời. Nhưng đối với tất cả những người còn lại, việc ưu tiên và cân nhắc chi tiêu tài chính là một phần tất yếu của cuộc sống.”
Ông nói thêm: "Tình trạng này càng kéo dài, khoảng cách càng nới rộng."
Giới hạn lãi suất có thể định hình lại khả năng tiếp cận tín dụng như thế nào?
Tổng thống Donald Trump mới đây đã đề xuất tạm thời treo lãi suất thẻ tín dụng ở mức 10%. Đối với 60% chủ thẻ đang phải trả lãi, điều này có thể giúp giảm một nửa chi phí. Như Cryptopolitan đã đưa tin về sắc lệnh hành pháp của Trump nhằm treo lãi suất thẻ, kế hoạch này nhắm vào cái mà chính quyền gọi là cho vay nặng lãi của các ngân hàng lớn.
Các ngân hàng không chấp nhận điều đó. Các nhà lãnh đạo ngành cho biết họ sẽ chống lại bất kỳ biện pháp kiểm soát giá nào, giống như cách họ đã ngăn chặn nỗ lực của Cục Bảo vệ Người tiêu dùng Tài chính nhằm hạn chế phí trả chậm vào năm ngoái. Phố Wall đã chỉ trích mạnh mẽ đề xuất mức trần 10% của Trump, với các ngân hàng lớn cảnh báo về việc giảm khả năng tiếp cận tín dụng.
Trong bài viết trước đó trên Cryptopolitan, Giám đốc điều hành của JPMorgan, Jamie Dimon, gọi mức trần lãi suất thẻ tín dụng của Trump là một “thảm họa kinh tế”, nói rằng nó sẽ buộc các ngân hàng phải cắt giảm tín dụng đối với hàng triệu người.
Tiền lương không theo kịp chi phí sinh hoạt. Lạm phát làm giảm giá trị tiền tiết kiệm. Thị trường việc làm bắt đầu xuất hiện vấn đề. Mọi người sử dụng thẻ tín dụng khi tiền lương không Short chi tiêu.
Hai khả năng có thể xảy ra lúc này. Nếu đề xuất trần lãi suất của Trump được thông qua bất chấp sự phản đối của các ngân hàng, hàng triệu người vay sẽ được giảm bớt gánh nặng. Nhưng các ngân hàng có thể thắt chặt các tiêu chuẩn tín dụng, khiến việc xin thẻ tín dụng trở nên khó khăn hơn đối với những người cần chúng.
Nhiều khả năng là sẽ chẳng có gì thay đổi. Điều đó có nghĩa là sẽ có nhiều gia đình tụt hậu hơn, tỷ lệ nợ xấu gia tăng, và khoảng cách giữa những người có thể vượt qua khó khăn kinh tế và những người không thể sẽ ngày càng lớn hơn. Nếu không có những thay đổi về chính sách hoặc tăng lương, con số 1,28 nghìn tỷ đô la dự kiến sẽ tiếp tục tăng lên đến năm 2026.
