Thị trường tiền điện tử đã trải qua một giai đoạn biến động hiếm thấy trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Hai, với Bitcoin ($ BTC) đạt mức giá 66.215,58 USD , giảm hơn 5% xuống còn 64.270 USD ngay sau nửa đêm theo giờ UTC trước khi bật tăng trở lại lên 66.300 USD vào lúc 11:00 UTC.
Đợt bán tháo và sự phục hồi sau đó phản ánh diễn biến trên thị trường chứng khoán Mỹ. Hợp đồng tương lai theo dõi chỉ số S&P 500 giảm 0,84% sau khi mở cửa vào tối Chủ nhật trước khi bắt đầu phục hồi năm giờ sau đó.
Giá vàng kỳ hạn lại diễn biến ngược lại, tăng vào đầu phiên giao dịch tối Chủ nhật lên mức cao nhất kể từ ngày 30 tháng 1 trước khi giảm trở lại một phần trong giờ giao dịch châu Âu. Giá bạc cũng biến động theo xu hướng của kim loại đắt hơn.
Sự tăng vọt của kim loại quý cùng với hiệu suất yếu kém của các tài sản rủi ro diễn ra sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố ông có kế hoạch áp đặt thuế quan toàn cầu mới 15% đối với các đối tác thương mại và việc tăng cường hiện diện quân sự của Mỹ gần Iran đã thúc đẩy dòng vốn đổ xô vào các tài sản an toàn.
Các altcoin đã chịu ảnh hưởng nặng nề bởi tình trạng thanh khoản thấp trong đêm qua khi Solana ( $ SOL ) và Sui $0.9051 giảm mạnh từ 7% đến 8% trước khi cả hai đều phục hồi trở lại trong giờ giao dịch châu Âu, dẫn đến việc thanh lý 270 triệu đô la altcoin, theo CoinGlass.
Định vị phái sinh
- Nhu cầu đối với các sản phẩm đòn bẩy vẫn còn yếu, bằng chứng là tổng khối lượng hợp đồng tương lai tiền điện tử đang mở (open interest) duy trì dưới 100 tỷ đô la trong hơn hai tuần.
- Việc thanh lý tài sản cũng không giúp ích gì. Trong 24 giờ qua, các giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử trị giá 500 triệu đô la đã bị các sàn giao dịch buộc phải đóng do thiếu ký quỹ.
- Các nhà giao dịch tiếp tục rót Vốn vào hợp đồng tương lai liên kết với các token gắn liền với các tài sản truyền thống như vàng. Ví dụ, khối lượng giao dịch mở (open interest) của hợp đồng tương lai Tether Gold (XAUT) đã tăng 14% trong 24 giờ ngay cả khi BTC , $ETH , SOL , HYPE, Doge và các loại tiền điện tử khác tiếp tục chứng kiến Vốn chảy ra.
- ZEC và CRO là hai token duy nhất có chỉ số CVD (cumulative khối lượng giao dịch delta) dương trong 24 giờ, dấu hiệu cho thấy lực mua chiếm ưu thế. Trong khi đó, BTC và các token quan trọng khác có CVD âm, dấu hiệu cho thấy áp lực bán đang lấn át lực mua.
- Chỉ số biến động ngầm định 30 ngày của Bitcoin, BVIV, đã tăng 9% lên hơn 60%, cho thấy sự bất ổn mới.
- Các nhà giao dịch đã đổ xô mua quyền chọn bán Bitcoin ở các mức giá 58.000 đô la, 60.000 đô la và 62.000 đô la khi thuế quan mới của Trump tạo ra sự bất ổn mới trên thị trường.
- Trên Deribit, các quyền chọn bán (put) Bitcoin và Ether được giao dịch với giá cao hơn so với các quyền chọn mua (call) trên tất cả các khung thời gian, cho thấy những lo ngại về khả năng giảm giá vẫn còn tồn tại.
Thảo luận Token
- Thị trường altcoin tiếp tục giảm điểm vào thứ Hai sau đợt bán tháo quá mức do sự suy yếu của bitcoin và thị trường chứng khoán Mỹ gây ra.
- Tình trạng thanh khoản thấp đã khiến Token PUMP gốc của pump.fun mất 8,5% giá trị trước khi phục hồi, trong khi layer zero (ZRO) bắt đầu giảm giá vào sáng Chủ nhật, mất 16,5% trong 24 giờ trước khi phục hồi vào lúc 04:00 UTC.
- Một số ít token đã hoạt động tốt hơn thị trường chung. Token reStaking ETHFI đã tăng hơn 10% so với mức thấp nhất sáng thứ Hai.
- Toncoin (TON) liên kết với Telegram đã thể hiện sự ổn định hơn trong đêm qua, chỉ giảm 3,6% trước khi bật tăng 4,9%.
- Chỉ số DeFi Select Index (DFX) của CoinDesk là chỉ số chuẩn có hiệu suất tốt nhất trong 24 giờ qua, chỉ giảm 1,84%, trong khi chỉ số CoinDesk Smart Contract Platform Select Index và CoinDesk Computing Select Index lần lượt giảm 3,56% và 3,23%.
- Thị trường altcoin nhìn chung đã theo sát bitcoin trong tháng Hai, mặc dù thiếu thanh khoản đã dẫn đến những biến động quá mức. Ví dụ, nếu bitcoin có thể tạo đáy cục bộ và bật tăng trở lại trên 70.000 đô la, một số altcoin sẽ sẵn sàng cho đợt tăng giá mạnh sau khi các lệnh giao dịch bị xóa sạch vào đầu tháng Hai.
