Bản tin tổng hợp dữ liệu thị trường và phân tích xu hướng hàng ngày, do PANews thực hiện.
Thị trường vĩ mô
Với cuộc tấn công quân sự chung của Mỹ và Israel nhằm vào Iran dẫn đến cái chết của Khamenei, thùng thuốc súng ở Trung Đông đã hoàn toàn bùng cháy. Lập trường cứng rắn của Trump đã làm gia tăng lo ngại trên thị trường, khi ông tuyên bố rằng chiến dịch quân sự có thể kéo dài bốn tuần và sẽ không có lệnh ngừng bắn cho đến khi đạt được các mục tiêu. Mặt khác, Iran đã phản bác bằng cách tuyên bố rằng thời điểm ngừng bắn là do họ quyết định.
Tâm lý lan rộng khắp các thị trường tài chính truyền thống chỉ trong chớp mắt. Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ mở cửa giảm điểm trên diện rộng vào thứ Hai, với hợp đồng tương lai S&P 500, Nasdaq và Dow Jones đều giảm hơn 1%. Tỷ suất lợi nhuận phiếu kho bạc ngắn hạn thậm chí còn giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2022, khi các quỹ đầu tư hoảng loạn tháo chạy khỏi tài sản rủi ro bị định giá quá cao.
Trong bối cảnh cơn sốt tìm kiếm tài sản trú ẩn an toàn, không có gì ngạc nhiên khi kim loại quý trở thành "nơi trú ẩn an toàn tối thượng" cho các quỹ toàn cầu. Giá vàng spot tăng 2% lên 5.390 đô la mỗi ounce, spot tăng 2,6% lên 96 đô la mỗi ounce. Các nhà phân tích từ Saxo Bank và KCM Trade cho rằng nâng cấp đáng lo ngại này sẽ thúc đẩy vàng lấy lại vị thế là địa vị trú ẩn an toàn được ưa chuộng. City Index thậm chí còn dự đoán rằng nhu cầu mua vào mạnh mẽ đối với tài sản trú ẩn an toàn có thể đẩy giá vàng lên 5.500 đô la, hoặc thậm chí phá vỡ Cao nhất mọi thời đại (ATH).
Eo biển Hormuz , huyết mạch quan trọng của thị trường năng lượng, trên thực tế đã bị tắc nghẽn, dẫn đến tình trạng mua vào hoảng loạn đẩy giá dầu quốc tế tăng 8 đô la ngay khi mở cửa. Dầu Brent tăng vọt tới 9% lên 82,37 đô la/thùng, trong khi dầu WTI tăng lên 75,33 đô la/thùng. Mặc dù OPEC đã khẩn cấp tuyên bố tăng sản lượng 206.000 thùng/ngày vào tháng 4, nhưng vẫn khó xoa dịu được nỗi lo lắng của thị trường về sự gián đoạn nguồn cung.
Các ngân hàng đầu tư Phố Wall đang hết sức thận trọng về diễn biến giá dầu trong tương lai, với rủi ro tiềm ẩn đã được phản ánh đầy đủ vào giá cả. JPMorgan Chase cảnh báo rằng nếu eo biển Hormuz bị đóng cửa hoàn toàn, các quốc gia sản xuất dầu ở Trung Đông, do hạn chế về khả năng lưu trữ, chỉ có thể duy trì sản xuất tối đa trong 25 ngày. Mặt khác, Citigroup và Rystad Energy suy diễn nếu cơ sở hạ tầng năng lượng bị tấn công hoặc gián đoạn vận chuyển kéo dài trong vài tuần, giá dầu chắc chắn sẽ giảm xuống dưới 100 đô la, và thậm chí có thể giảm xuống mức cực thấp là 120 đô la.
Đội ngũ chiến lược của Goldman Sachs chỉ ra rằng "thời gian" của cuộc xung đột đã thay thế "chính sự bùng phát" trở thành biến số cốt lõi quyết định xu hướng tài sản. Nếu sự gián đoạn nguồn cung dầu mỏ leo thang thành một cuộc xung đột kéo dài, kỳ vọng lạm phát cao sẽ hoàn toàn hạn chế khả năng cắt giảm lãi suất Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ, biến động lãi suất sẽ tăng mạnh, và thị trường toàn cầu có thể lặp lại kịch bản khủng hoảng năng lượng năm 2022.
Lĩnh vực Trí tuệ Nhân tạo: Xu hướng và Sự kiện
Vào ngày 28 tháng 2, theo giờ địa phương, các cuộc đàm phán giữa Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ và công ty trí tuệ nhân tạo Anthropic đã đổ vỡ do bất đồng, và Lầu Năm Góc tuyên bố sẽ xếp Anthropic vào danh sách " rủi ro Chuỗi cung ứng" và cắt đứt hợp tác. Cùng ngày, đối thủ cạnh tranh của Anthropic, OpenAI, nhanh chóng đạt được thỏa thuận với Bộ Quốc phòng, đáp ứng yêu cầu sử dụng trí tuệ nhân tạo cho "tất cả các mục đích hợp pháp" trong khi vẫn giữ quyền bảo vệ công nghệ của mình.
Bất chấp những tranh cãi xung quanh việc hợp tác với Lầu Năm Góc, sức hút thị trường của Claude vẫn không hề suy giảm. Thay vào đó, nó đã thúc đẩy đáng kể số lượt tải xuống và sự sẵn lòng chi trả, lần đầu tiên đứng đầu bảng xếp hạng ứng dụng miễn phí của Apple App Store tại Mỹ, vượt qua ChatGPT của OpenAI.
Giá Bitcoin
Bất chấp áp lực cực lớn từ cuộc xung đột ở Trung Đông, spot Bitcoin giao ngay đã không lặp lại cú sụp đổ "312" năm 2020, mà thay vào đó giảm dần. Mặc dù giá đã giảm xuống mức thấp nhất là 63.000 đô la vào cuối tuần, nhưng nhanh chóng đảo chiều theo hình chữ "V" sau khi xác nhận cái chết của Khamenei. Tháng Hai kết thúc với mức giảm gần 15%, đánh dấu hiệu suất tháng Hai tồi tệ thứ ba lịch sử. Kể từ khi đạt mức cao mới, Bitcoin đã giảm trong năm tháng liên tiếp, và tháng Ba cũng bắt đầu với sự suy giảm chậm.
Ở cấp độ quyền chọn, độ biến động ngụ ý (IV) cho giao dịch ngày 27 tháng 3 đã tăng vọt lên 51,3%, với Max Pain nằm ở mức giá 76.000 đô la. Trong tổng số 167.000 BTC khối lượng mở(hơn 11,2 tỷ đô la), tỷ lệ bearish/ kỳ vọng tăng giá(PCR) chỉ là 0,75, nhưng tỷ lệ PCR khối lượng giao dịch 24 giờ đã tăng vọt lên 1,37. Tâm lý thị trường hiện tại cực kỳ phân cực: các tổ chức dài hạn đang ngoan cố giữ các vị thế mua của họ, trong khi các quỹ đầu cơ ngắn hạn đang điên cuồng mua vào token bearish trong vùng giá từ 67.000 đến 70.000 đô la để phòng ngừa rủi ro chiến thuật. Theo dữ liệu của Unbias, 61% các nhà phân tích hiện đang kỳ vọng tăng giá trong ngắn hạn.
Quan quan điểm bearish
Lý lẽ cốt lõi là việc rút vốn vĩ mô do tâm lý né tránh rủi ro và việc kìm hãm giá cả bởi nhà tạo lập thị trường quyền chọn sẽ hạn chế tiềm năng phục hồi ngắn hạn, và thị trường đối mặt rủi ro xu hướng giảm do phản hồi thanh khoản .
GodotSancho: Các quỹ lớn đã chuyển từ mua vào quyền chọn bán (put options) để phòng thủ sang bán quyền chọn mua (call options) để kìm hãm giá, chặn đứng tiềm năng tăng giá; về dài hạn, phí bảo hiểm vẫn ở độ sâu, rõ ràng là đang đặt cược vào một đợt giảm giá sâu hơn trong tuần này. Khuyến nghị nên giảm Mua bắt đáy bắt đáy và tập trung vào mức hỗ trợ 66.000 đô la.
Xu hướng: Thị trường Spot đang chứng kiến hoạt động bán thụ động quanh mức $68,000. Thị trường đang đuổi theo giá bằng đòn bẩy, vì vậy một đợt điều chỉnh hồi ngắn hạn sẽ không gây ngạc nhiên.
quan điểm kỳ vọng tăng giá
Lý lẽ cốt lõi: Kỳ vọng lạm phát và khủng hoảng niềm tin vào tiền tệ pháp định do chiến tranh gây ra sẽ định hình lại căn bản giá trị trú ẩn an toàn của Bitcoin như một "tài sản cứng không biên giới" và sụp đổ Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ phải giải phóng thanh khoản.
Arthur Hayes: Mỹ càng can thiệp vào tình hình Iran lâu thì Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ càng có nhiều khả năng cắt giảm lãi suất in tiền để hỗ trợ chi tiêu chiến tranh; chiến lược tốt nhất là mua vào Bitcoin với số lượng lớn sau khi Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất.
Samson Mow (CEO Jan3): Bitcoin đang bị định giá thấp hơn nhiều so với vàng và lượng cung ứng tiền toàn cầu, và chỉ số Z hiện tại giảm xuống dưới ngưỡng -2 cho thấy một sự đảo chiều giá lớn.
Henrik Zeberg (Nhà kinh tế vĩ mô): Được thúc đẩy bởi sự gia tăng khẩu vị rủi ro và dòng vốn đổ vào các quỹ ETF, mục tiêu giá chính của Bitcoin nhìn lên từ 110.000 đến 120.000 đô la.
Alex Krüger: Mục tiêu giá quý 1 là từ 78.000 đến 82.000 đô la, và nếu vượt qua mức 71.000 đô la sẽ kích hoạt hiệu ứng FOMO (sợ bỏ lỡ cơ hội) trên thị trường.
Đội ngũ nghiên cứu Bitcoin của Mercado: Nếu tính theo giá vàng, chu kỳ thị trường gấu của Bitcoin có thể chạm đáy vào tháng Hai hoặc tháng Ba, cá voi tận dụng tâm lý để mua vào với giá thấp.
BitBull / Michaël van de Poppe: Thị trường đang chuẩn bị cho một đợt điều chỉnh phục hồi, với mục tiêu giá ngắn hạn từ 73.000 đến 74.000 đô la.
Bảng Ethereum
So với những biến động mạnh mẽ của Bitcoin, khởi đầu năm 2026 của Ethereum lại đầy khó khăn, với mức giảm 36% tính từ đầu năm và giá giảm xuống khoảng 1.900 đô la. Dữ liệu biểu đồ giá cho thấy khối lượng giao dịch của Ethereum trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đã giảm mạnh 55% trong sáu tháng qua, chỉ đạt 56,5 tỷ đô la vào tháng Hai, thấp hơn nhiều so với mức đỉnh 128,5 tỷ đô la vào tháng Tám năm ngoái. Sự sụt giảm mạnh mẽ trong hoạt động Chuỗi này đã trực tiếp kéo theo phí mạng và doanh thu của các ứng dụng phi tập trung (DApp) giảm, khiến ngưỡng giá 3.000 đô la ngày càng trở nên khó đạt được.
Tuy nhiên, đằng sau hiệu suất giá đáng thất vọng, các yếu tố cơ bản và sự đồng thuận của các tổ chức đối với Ethereum vẫn vững chắc. Nó vẫn kiểm soát vững chắc tổng giá trị bị khóa (TVL) là 52,4 tỷ đô la, và nếu tính cả các mạng Layer2 như Base và Arbitrum , thị phần TVL của nó đạt mức đáng kinh ngạc 65%, hoàn toàn áp đảo Solana với 6,4 tỷ đô la và BNB Chain với 5,5 tỷ đô la. Hơn nữa, Ethereum độc chiếm 68% thị thị phần có rủi ro (RWA), khiến nó trở thành lựa chọn ưu tiên của các ông lớn Phố Wall như JPMorgan Chase, Citigroup và BlackRock để phát hành các quỹ token hóa . Tâm lý thị trường hiện tại đối với Ethereum khá phức tạp; nhà đầu tư bán lẻ cực kỳ bi quan do giá yếu và thiếu thanh khoản, trong khi các ông lớn tài chính truyền thống đang đẩy mạnh Mua bắt đáy .
Quan quan điểm bearish
Lý lẽ cốt lõi: Sự suy giảm hoạt động Chuỗi và sự yếu giá kéo dài đã làm suy yếu nghiêm trọng ý chí nắm giữ của các quỹ và tiềm năng bùng nổ ngắn hạn.
Crypto Seth: Kể từ tháng 12 năm 2024, Ethereum đã giảm giá trong 12 trong số 15 tháng qua, cho thấy hiệu suất giá yếu liên tục.
quan điểm kỳ vọng tăng giá
Lý lẽ cốt lõi là giá trị khóa vị thế hàng đầu tuyệt đối của Ethereum, tỷ lệ chấp nhận từ các tổ chức không thể thay thế và sự phát triển liên tục của kiến trúc nền tảng đã tạo ra Ethereum hệ thống bảo vệ lâu dài cực kỳ cao.
Vitalik Buterin: Trọng tâm phát triển đang chuyển sang mở rộng lớp cơ sở và ZK-EVM, đảm bảo hiệu quả và bảo mật lâu dài trên Chuỗi thông qua xác minh khối song song và mật mã chống lượng tử.
Nhà đầu tư Jordan: Tiếp tục gia tăng thu mua trong vùng giá $1.800 đang bị bán quá mức. Địa vị Ethereum với tư cách là stablecoin và xương sống của DeFi là không thể lay chuyển. Mục tiêu giá trong 5 năm tới là $20.000.
Các tổ chức tài chính truyền thống (JPMorgan Chase/Citigroup/BlackRock): Bất chấp những biến động giá ngắn hạn, họ vẫn chọn Ethereum làm nền tảng đổi mới ưu tiên cho các quỹ token hóa và các ngân hàng phát hành stablecoin.
Dữ liệu chính (tính đến 13:00 giờ HKT, ngày 2 tháng 3)
(Nguồn dữ liệu: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CryptoBubbles)
Quỹ ETF Bitcoin: Dòng vốn ròng đạt 787 triệu USD trong tuần này.
ETF Ethereum: Dòng vốn ròng đổ vào đạt 80,46 triệu USD trong tuần này.
Quỹ ETF SOL: Dòng vốn ròng chảy vào đạt 44,44 triệu USD trong tuần này.
Quỹ ETF XRP: Dòng vốn ròng đổ vào đạt 9,5545 triệu USD trong tuần này.
Chỉ số sợ hãi lòng tham: 10 (Hoảng loạn tột độ)
Bảng xếp hạng khối lượng giao dịch 24 giờ Upbit : XRP, BTC, SAHARA, ETH, CFG
Hiệu suất ngành: Thị trường crypto giảm trên diện rộng, với các lĩnh vực NFT và GameFi giảm hơn 3%.
Tổng cộng có 67.606 người trên toàn thế giới bị thanh lý, với tổng số cháy tài khoản là 281 triệu đô la, trong đó 141 triệu đô cháy tài khoản BTC, 53,84 triệu đô cháy tài khoản ETH và 22,44 triệu đô la cháy tài khoản SOL.
Triển vọng hôm nay
Binance: Token Bitway (BTW) sẽ bắt đầu lưu hành vào ngày 2 tháng 3 lúc 16:00.
Upbit sẽ hủy niêm yết GoChain (GO) khỏi nền tảng của mình vào ngày 3 tháng 3.
ENA sẽ mở khóa khoảng 40,63 triệu token, trị giá khoảng 4,3 triệu đô la, vào ngày 2 tháng 3.
Trong số 100 loại tiền điện tử hàng đầu theo giá trị vốn hóa thị trường hôm nay, các loại tiền điện tử giảm mạnh nhất là: Power Protocol giảm 9,4%, Decred giảm 7,7%, Stable giảm 10,7%, Internet Computer giảm 9,2% và MemeCore giảm 5,5%.
