Theo báo cáo quản lý mới nhất do Ngân hàng Trung ương Nga công bố cho nửa đầu năm 2025, trong khi tổng số hoạt động tài chính bất hợp pháp giảm đáng kể, thì xu hướng "thâm nhập cộng đồng tiền điện tử" lại nổi lên mạnh mẽ hơn. Dữ liệu cho thấy một hiện tượng quan trọng: mặc dù các trường hợp lừa đảo đa cấp tài chính đã giảm, nhưng tỷ lệ liên quan đến crypto lại đạt mức cao kỷ lục. Khi quy định nâng cấp và các phương thức gian lận trở nên tinh vi hơn, rủi ro thị trường không những không biến mất mà còn trở nên tinh vi hơn.
Mặc dù các hoạt động tài chính bất hợp pháp nhìn chung giảm, nhưng mức độ phổ biến crypto lại tăng lên.
Theo số liệu thống kê do Ngân hàng Trung ương Nga công bố, trong nửa đầu năm 2025, đã phát hiện 7.087 thực thể có đặc điểm của các hoạt động tài chính bất hợp pháp, giảm khoảng 21,5% so với 9.027 thực thể trong cùng kỳ năm 2024. Nhìn bề ngoài, chiến dịch trấn áp thị trường tài chính Nga dường như đã mang lại những kết quả tích cực.
Tuy nhiên, phân tích sâu hơn về các loại vi phạm cho thấy các vụ lừa đảo liên quan đến crypto vẫn là một vấn đề lớn.
Trong nửa đầu năm 2025, tổng cộng 3.562 trường hợp lừa đảo đa cấp tài chính đã được phát hiện, giảm khoảng 35% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, điều đáng báo động là 84% trong đó liên quan đến đầu tư crypto hoặc tài sản kỹ thuật số, so với 77% vào năm 2024. Nói cách khác, trong khi số lượng vụ việc giảm, tỷ lệ sử dụng yếu tố cộng đồng tiền điện tử trong các vụ lừa đảo tiếp tục tăng.
Điều này có nghĩa là những kẻ lừa đảo đã biến crypto thành công cụ tạo ra câu chuyện hấp dẫn nhất, đóng gói nó để tận dụng sự quan tâm của thị trường đối với blockchain và tài sản kỹ thuật số.
Các vụ lừa đảo đang chuyển hoàn toàn sang trực tuyến: Telegram trở thành một môi trường sinh sôi nảy nở chính.
Ngân hàng trung ương chỉ ra rằng hầu hết các mô hình kim tự tháp tài chính đã chuyển hoàn toàn sang hoạt động trực tuyến. Có 3.519 trường hợp được quảng bá thông qua các trang web, nền tảng cộng đồng và phần mềm nhắn tin tức thời, trong đó lượng lớn sử dụng các kênh Telegram và tài khoản cộng đồng để quảng cáo.
Những kẻ lừa đảo thường sử dụng các cụm từ như "giao dịch định lượng bằng AI", "cổ tức khai thác blockchain " và "quỹ tiền crypto nước ngoài" để thu hút người dùng bằng những lời hứa hẹn lợi nhuận cao. Những trường hợp này thường thiếu mục tiêu đầu tư thực tế, hoặc các hoạt động được gọi là "Chuỗi" đơn giản là không tồn tại.
Về mặt hoạt động, "mồi nhử lợi nhuận nhỏ" đã trở thành một chiến lược phổ biến. Sau khoản đầu tư ban đầu, các nạn nhân có thể rút một khoản "lợi nhuận" nhỏ để tạo ra ảo tưởng rằng nền tảng này là có thật và đáng tin cậy. Một khi nhà đầu tư tăng vốn đầu tư, hoặc thậm chí đầu tư thêm tiền thông qua các khoản vay, nền tảng sẽ từ chối rút tiền với lý do phải trả tiền ký quỹ, phí xử lý hoặc kiểm tra rủi ro, và cuối cùng số tiền sẽ biến mất.
Mô hình này có cấu trúc tương tự như một số vụ lừa đảo tài chính phi tập trung(DeFi), nhưng trên thực tế, không có giao dịch thực sự nào được thực hiện trên Chuỗi; nó chỉ sử dụng ngôn ngữ công nghệ như một vỏ bọc.
Các vụ giao dịch chứng khoán bất hợp pháp và giao dịch đòn bẩy cao đã tăng 13%.
Trái ngược với giảm các vụ lừa đảo đa cấp, số lượng người hành nghề bất hợp pháp trên thị trường chứng khoán lại tăng.
Trong nửa đầu năm 2025, ngân hàng trung ương đã xác định được 2.183 thực thể tham gia giao dịch chứng khoán hoặc việc kinh doanh đòn bẩy cao mà không có giấy phép, tăng khoảng 13% so với 1.936 thực thể vào năm 2024. Một tỷ lệ đáng kể trong đó liên quan đến các nền tảng giao dịch crypto giả mạo hoặc các thực thể tuyên bố sai sự thật rằng họ nắm giữ giấy phép tài sản kỹ thuật số ở nước ngoài, hứa hẹn với các nhà đầu tư lợi lợi nhuận ổn định.
Các nền tảng này thường tự quảng cáo là "được quản lý quốc tế", "được cấp phép tại châu Âu" hoặc "đăng ký hợp pháp ở nước ngoài", nhưng trên thực tế, chúng thiếu bất kỳ tư cách tuân thủ nào. Khi thị trường biến động mạnh, nhà đầu tư thường chỉ nhận ra rủi ro khi họ không thể rút tiền của mình.
Cho vay thế chấp crypto và huy động vốn bất hợp pháp đang nổi lên như những biến thể mới.
Các hoạt động cho vay bất hợp pháp cũng có mối liên hệ mờ ám với thị trường crypto. Trong nửa đầu năm 2025, tổng cộng 1.118 tổ chức cho vay bất hợp pháp đã bị phát hiện, giảm khoảng 27% so với 1.531 tổ chức của năm trước. Một số nhà điều hành sử dụng tài sản crypto làm tài sản thế chấp, tuyên bố rằng họ có thể cho vay tiền nhanh chóng, nhưng trên thực tế họ tính lãi suất cao và thậm chí trực tiếp biển thủ tài sản thế chấp .
Các cơ quan quản lý đã chuyển 137 trường hợp rủi ro cao liên quan đến bất động sản hoặc tài sản thế chấp khác cho cơ quan thực thi pháp luật, cho thấy mức độ cảnh giác cao của họ đối với loại hình lừa đảo này.
Điều đáng chú ý là vào năm 2025, Ngân hàng Trung ương Nga lần đầu tiên đưa "huy động vốn đầu tư bất hợp pháp" vào danh mục thống kê riêng biệt, xác định 189 thực thể liên quan trong nửa đầu năm. Các trường hợp này thường hứa hẹn lợi nhuận hàng năm từ 40% đến 60% và sử dụng crypto như một công cụ phân bổ tài sản toàn cầu để thu hút các nhà đầu tư với số vốn ban đầu từ 500.000 đến 1 triệu rúp.
Nâng cấp quy định: 21.500 trang web bị chặn, 1.300 tài khoản bị hạn chế.
Đối diện xu hướng số hóa và sự phát triển công nghệ trong các hình thức gian lận, Ngân hàng Trung ương Nga đang tăng cường quản lý công nghệ và hợp tác liên ngành.
Chính thức đã lập và cập nhật danh sách các tổ chức tài chính bất hợp pháp hàng ngày, tích hợp danh sách này vào hệ thống giám sát KYC (Xác minh danh tính khách hàng). Họ cũng chia sẻ dữ liệu về phương thức thanh toán với các ngân hàng, và trong nửa đầu năm, hơn 1.300 tài khoản thanh toán đã bị hạn chế để ngăn chặn dòng tiền bất hợp pháp.
Về mặt thực thi pháp luật, hơn 440 vụ án hành chính đã được khởi tố trong nửa đầu năm 2025, cùng với hơn 650 hành động thực thi pháp luật khác. Quyền truy cập vào hơn 21.500 trang web tài chính bất hợp pháp đã bị hạn chế, tăng khoảng 30% so với năm 2024. Trong đó, tỷ lệ các trang web liên quan đến đầu tư crypto đã tăng lên đáng kể.
Rủi ro cộng đồng tiền điện tử vẫn chưa giảm bớt; việc quản lý và giáo dục nhà đầu tư vẫn vô cùng quan trọng.
Nhìn chung, mặc dù số lượng các hoạt động bất hợp pháp trên thị trường tài chính Nga đã giảm, crypto vẫn là công cụ ưa thích của những kẻ lừa đảo. Áp lực pháp lý đang thu hẹp không gian cho các nền tảng bất hợp pháp, nhưng các vụ lừa đảo cũng đang nâng cấp, chuyển sang các mô hình hoạt động bí mật và kỹ thuật số hơn.
Báo cáo này đưa ra hai tín hiệu rõ ràng: Thứ nhất, bản thân crypto không phải là một trò lừa đảo, nhưng "lợi nhuận cao được đảm bảo" hầu như luôn đi kèm với rủi ro cực kỳ cao; thứ hai, cường độ quản lý và tính minh bạch đang trở thành những biến số cốt lõi trong sự phát triển của thị trường.
Bài viết này, có tiêu đề "Nga mạnh tay trấn áp các vụ lừa đảo crypto: Các vụ lừa đảo đa cấp giảm 35% trong nửa đầu năm 2025, nhưng 84% liên quan đến tài sản, " lần đầu tiên xuất hiện trên ABMedia, ABMedia .
