XRP hình thành mô hình tăng giá bất chấp sự sụt giảm hoạt động của XRPL, giữ vững mục tiêu 1,70 USD.

Giá XRP đã tăng khoảng 5% trong 24 giờ qua khi thị trường tiền điện tử nói chung phục hồi. Động thái này đã giúp Token này phục hồi khoảng 16% so với mức thấp nhất ngày 28 tháng 2. Điều đó đã giúp hình thành mô hình cốc tăng giá, có thể hỗ trợ đà tăng tiếp theo.

Tuy nhiên, đợt tăng giá này diễn ra trong bối cảnh mức hỗ trợ cơ bản đang suy yếu. Dòng tiền trên các sàn giao dịch đang chuyển hướng sang áp lực bán, các nhà giao dịch phái sinh đang tăng đòn bẩy, và hoạt động trên XRP Ledger đã giảm mạnh kể từ tháng Hai. Tổng hợp lại, những yếu tố này cho thấy thiết lập tăng giá có thể gặp áp lực nếu nhu cầu không phục hồi.

Mô hình Cốc và Tay cầm hướng đến mục tiêu tăng giá XRP 17%, nhưng rào cản từ các tổ chức vẫn còn đó.

Trên biểu đồ 8 giờ, XRP dường như đang hình thành mô hình cốc và tay cầm, một cấu trúc thường liên quan đến các đợt tăng giá tiếp diễn.

Phần bên phải của mô hình cốc được hình thành sau khi XRP phục hồi gần 16% từ mức thấp nhất ngày 28 tháng 2, và hiện tại tài sản này đang củng cố bên trong phần tay cầm. Nếu người mua đẩy giá vượt qua đường viền cổ, sự bứt phá có thể kích hoạt một đợt tăng giá có kiểm soát hướng tới mức 1,72 đô la (vùng 1,70 đô la), một mức tăng dự kiến ​​17% từ đường viền cổ.

Tuy nhiên, động lực từ phía các tổ chức vẫn chưa hoàn toàn xác nhận động thái này.

Chỉ số Chaikin Money Flow (CMF), theo dõi Vốn vào và ra khỏi thị trường, liên tục khó vượt qua mức 0,04, cho thấy sự tham gia của các tổ chức vẫn còn hạn chế.

Muốn đọc thêm những bài phân tích chuyên sâu Token như thế này? Hãy đăng ký nhận Bản tin Crypto hàng ngày của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây .

Sự lưỡng lự đó có thể phản ánh sự hạ nhiệt rộng rãi hơn trong hoạt động XRP trên toàn hệ sinh thái Ripple. Kể từ đầu tháng Hai, XRP đã giảm khoảng 11%, và các chỉ số hoạt động chính trên XRP Ledger cũng giảm. Hoạt động giao dịch thấp hơn và thanh khoản giảm có thể khiến áp lực mua bền vững khó hỗ trợ cho sự bứt phá.

Sự suy giảm nhu cầu này càng trở nên rõ ràng hơn khi xem xét các dòng chảy trao đổi.

Dòng tiền trên sàn giao dịch chuyển hướng sang bán ra khi hoạt động giao dịch XRPL hạ nhiệt.

Dữ liệu on-chain cho thấy một số nhà đầu tư có thể đã chuẩn bị bán ra trong đợt phục hồi gần đây. Chỉ số Thay đổi vị thế ròng trên sàn giao dịch (Exchange Net Position Change), theo dõi xem tiền điện tử có được chuyển vào hay ra khỏi sàn giao dịch hay không, gần đây đã chuyển sang tích cực sau gần hai tuần liên tục dòng tiền chảy ra.

Dòng tiền chảy ra thường báo hiệu sự tích lũy, khi các nhà đầu tư chuyển tài sản vào ví cá nhân. Tuy nhiên, dòng tiền chảy vào thường cho thấy các nhà giao dịch đang chuẩn bị bán ra. Sự chuyển dịch sang dòng tiền chảy vào diễn ra đúng lúc XRP đang cố gắng củng cố vị thế bên trong phần tay cầm của cấu trúc tăng giá.

Đồng thời, hoạt động trên XRP Ledger nói chung đã chậm lại. Số lượng giao dịch thanh toán trên XRP Ledger đạt đỉnh điểm khoảng 2,18 triệu vào đầu tháng 2 nhưng kể từ đó đã giảm xuống còn khoảng 1,03 triệu, tương ứng với mức giảm khoảng 53%.

Trong khi đó, hoạt động giao dịch trên Sàn phi tập trung (DEX) của XRPL đã suy yếu mạnh, với khối lượng giao dịch Sàn phi tập trung (DEX) giảm từ 30,85 triệu đô la xuống còn khoảng 5,09 triệu đô la, đánh dấu mức giảm khoảng 83%.

Sự sụt giảm hoạt động trên sổ cái cho thấy nhu cầu tự nhiên đối với XRP như một tài sản trung gian hoặc công cụ giao dịch đã giảm. Điều này có thể hạn chế lượng mua giao ngay cần thiết để hỗ trợ một đợt tăng giá mạnh. Nó cũng cho thấy sự thiếu niềm tin đang khiến các nhà giao dịch chốt lời hoặc giảm thiểu thua lỗ bằng cách bán ra trong đợt tăng giá gần đây.

Nếu nhu cầu giao ngay suy yếu trong khi các nhà giao dịch cố gắng đẩy giá lên cao, thị trường có thể ngày càng phụ thuộc vào đòn bẩy.

Lượng hợp đồng mở tăng cho thấy các nhà giao dịch đang đặt cược vào đợt tăng giá — Điều này không hẳn là một tín hiệu tốt?

Thị trường phái sinh cho thấy các nhà giao dịch đã bắt đầu tăng cường vị thế mua. Khối lượng giao dịch mở (open interest) của hợp đồng tương lai XRP đã tăng từ khoảng 728 triệu đô la lên khoảng 859 triệu đô la trong khoảng thời gian từ ngày 2 đến ngày 5 tháng 3, cho thấy sự tăng vọt 18% trong các vị thế sử dụng đòn bẩy.

Tỷ lệ phí tài trợ cũng chuyển từ mức âm nhẹ sang vùng dương gần 0,0088, cho thấy các nhà giao dịch mua đang trả phí cao để duy trì vị thế của họ. Tuy nhiên, một vài phiên giao dịch gần đây cho thấy dấu hiệu của đòn bẩy đang giảm. Cả khối lượng giao dịch mở và tỷ lệ phí tài trợ đều bắt đầu giảm khi XRP củng cố bên trong phần tay cầm của mô hình.

Sự thay đổi này cho thấy một số vị thế mua dài hạn có thể đã được đóng hoặc thanh lý khi đà tăng giá chậm lại.

Mặc dù vị thế này ban đầu phản ánh Optimism ngày càng tăng, nhưng nó cũng làm tăng rủi ro thanh khoản . Nếu giá không thể tăng cao hơn và tay cầm tiếp tục suy yếu, các vị thế mua dài hạn sử dụng đòn bẩy lớn có thể bị buộc phải đóng. Điều đó có thể đẩy nhanh sự giảm giá.

Tình hình trở nên tồi tệ hơn khi thanh khoản cơ bản giảm sút. Vốn bị khóa trong các nhóm Công cụ tạo lập thị trường tự động (AMM) của XRPL cũng giảm. Tổng giá trị bị Tổng giá trị khóa (TVL) của Nhà tạo lậo trị trường tự động (AMM) đã giảm từ khoảng 57,6 triệu đô la xuống còn khoảng 34,1 triệu đô la kể từ đầu tháng 1, tương ứng với mức giảm khoảng 41%.

Tính thanh khoản thấp hơn và hoạt động giao dịch giảm sút đồng nghĩa với việc có thể sẽ có ít nhu cầu tự nhiên hơn để hấp thụ áp lực bán nếu các vị thế đòn bẩy được thanh lý.

Các mức giá XRP quan trọng cần theo dõi hiện nay

Giá XRP hiện đang giao dịch quanh mức 1,42 đô la, để lại một số mức hỗ trợ/kháng cự quan trọng có thể quyết định diễn biến tiếp theo. Nếu giá vượt lên trên mức 1,46–1,47 đô la, điều đó sẽ xác nhận mô hình cốc và tay cầm. Sau đó, giá có thể tăng lên 1,59 đô la, tiếp theo là 1,72 đô la (vùng 1,70 đô la) và có khả năng là 1,76 đô la.

Tuy nhiên, xu hướng giảm giá vẫn duy trì miễn là XRP giữ vững trên vùng hỗ trợ $1.37–$1.33.

Tuy nhiên, nếu giá giảm xuống dưới 1,26 đô la, cấu trúc tăng giá sẽ hoàn toàn bị vô hiệu hóa và có thể gây ra một đợt điều chỉnh sâu hơn. Hiện tại, biểu đồ của XRP vẫn cho thấy khả năng bứt phá.

Tuy nhiên, dòng vốn đổ vào sàn giao dịch tăng, đòn bẩy ngày càng cao và hoạt động giao dịch hạ nhiệt trên XRP Ledger cho thấy đợt tăng giá có thể phải đối mặt với một thử thách quan trọng trước khi bắt đầu giai đoạn tăng giá tiếp theo.