Mục lục lục
ToggleBạn đã bao giờ nghĩ rằng việc gửi USDC vào tài khoản sàn giao dịch có thể chỉ mang lại lợi nhuận hàng năm từ 3-5%, nhưng nếu đầu tư cùng số tiền đó vào một giao thức phù hợp, lợi nhuận có thể tăng gấp 3 hoặc 4 lần?
Đây không phải là một loại vũ khí bí ẩn nào cả. Bản chất của lợi nhuận DeFi rất đơn giản: bạn cho thị trường vay thanh khoản, và thị trường trả tiền cho bạn. Nhưng có vô số giao thức; việc chọn sai giao thức có thể dẫn đến thanh lý, và việc chọn sai giao thức có thể dẫn đến các lỗ hổng trong hợp đồng. Vì vậy, điểm mấu chốt là: 8 chiến lược mà tôi đã tổng hợp hôm nay là những lựa chọn đã được nghiên cứu và sàng lọc rủi ro.
Tôi không khuyên bạn đặt cược tất cả. Hãy xem xét logic trước, rồi tự mình đưa ra phán đoán.
Rất ổn định: Lợi nhuận hàng năm từ 9-14%, giấc ngủ ngon.
Chúng ta hãy bắt đầu với những quan điểm tương đối bảo thủ.
Sản phẩm đầu tiên là Hyperithm Delta Neutral Vault (Accountable) , với tỷ suất lợi nhuận hàng năm xấp xỉ 12,51% .
Nói một cách đơn giản, "Delta Trung tính " là một loại phòng ngừa rủi ro giúp vị thế của bạn ít bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường. Nó phân bổ USDC vào các sản phẩm lãi suất cố định, chiến lược chênh lệch lãi suất tài trợ và chiến lược thanh khoản cho vay của Pendle , nhằm tối đa hóa lợi nhuận đồng thời kiểm soát rủi ro.
Thứ hai là PT apyUSD trên Pendle , với tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 13,37% .
Điều này phức tạp hơn một chút. apyUSD được hỗ trợ bởi cổ tức từ "cổ phiếu ưu đãi DAT", được tự động chuyển đổi thành stablecoin và tích lũy trong Vault, khiến tỷ giá hối đoái tăng dần. Không có "tái cơ sở" hàng ngày (phát hành token tự động); thay vào đó, giá tăng một cách tự nhiên. Nói một cách đơn giản: bạn sẽ không thấy số số dư tăng vọt, nhưng giá trị tài sản bạn đang vị thế giữ thực sự đang tăng lên.
Thứ ba là sNUSD của Neutrl (phiên bản staking của NUSD) , với tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 9,17% .
Đây là lựa chọn gần giống nhất với cảm giác "tiền gửi có kỳ hạn". Khóa NUSD để nhận sNUSD, duy trì khả năng chuyển nhượng và kết hợp, và có thể sử dụng với các giao thức DeFi khác. Phần thưởng tương đối khiêm tốn, nhưng cũng tương đối minh bạch.
Loại đầu tư kích thích tầm trung: Lợi nhuận hàng năm từ 14-17%, hơi hấp dẫn nhưng bạn cần biết điều gì tốt cho mình.
Thứ tư là sHYUSD của Hylo , với lợi nhuận hàng năm là 14,74% . HyUSD được đặt trong một nhóm ổn định, và giao thức tự quản lý tài sản vị thế giữ ; phần thưởng đến từ đó. Logic rất giống với nhóm ổn định của Liquity , cung cấp một vùng đệm thanh lý và trao đổi lợi suất.
Sản phẩm thứ năm là Levered FalconX Vault của Gauntlet , với tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 13,65% .
Đừng e ngại từ "đòn bẩy". Hoạt động này liên quan đến việc sử dụng lợi nhuận từ FalconX Pareto Vault của bạn để tận dụng chênh lệch lãi suất vay USDC trên Morpho — khi lãi suất vay thấp hơn lợi nhuận dự kiến từ Vault, phần chênh lệch chính là lợi nhuận của bạn. Gauntlet là có tiếng, và loại tối ưu hóa này là chuyên môn của họ.
Thứ sáu là USDC Vault của KiloEx , với tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 16,6% (11,6% cơ bản + 5% token xKILO).
USDC của bạn đóng vai trò nhân vật"người tạo lập thị trường" ở đây. Nó cung cấp thanh khoản phi tập trung sàn giao dịch phi tập trung (Perp DEX) và kiếm được một phần phí giao dịch, lên đến 30% thu nhập giao dịch của nền tảng. Rủi ro của loại hình này là nếu các nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận lớn, nhóm USDC của bạn sẽ phải gánh chịu các lỗ vốn tương ứng.
Rủi ro cao, lợi nhuận cao: Tỷ suất lợi nhuận hàng năm 49%, bạn nói thật chứ?
Chuyện này càng ngày càng thú vị.
Thứ bảy là OLP Vault của Ostium Labs , với tỷ suất lợi nhuận hàng năm trong 30 ngày lên tới 49,20% .
Nạp USDC và kiếm OLP; lợi nhuận đến từ phí giao dịch cộng với lợi nhuận và thua lỗ (PnL) của nhà giao dịch. Có hai trường hợp:
• "UC (Tỷ lệ giao dịch thành công dưới 100%)": Bạn đóng vai trò trực tiếp là đối tác của nhà giao dịch, dẫn đến lợi nhuận cao nhưng cũng có độ biến động cao. • "OC (Tỷ lệ giao dịch thành công trên 100%)": Một lớp đệm giúp hấp thụ lỗ vốn; bạn chỉ kiếm được phí mở vị thế khi mở vị thế, giúp nó tương đối ổn định.
Tóm lại, con số 49% dựa trên dữ liệu ngắn hạn trong vòng 30 ngày và không đại diện cho lợi nhuận hàng năm ổn định. Mức lợi nhuận này xảy ra khi các nhà giao dịch đang thua lỗ nặng trên thị trường trong khi Vault lại thu được lợi nhuận đáng kể. Cần tiếp cận mức lợi nhuận này với tâm thế "thật phấn khích khi mọi thứ suôn sẻ, nhưng bạn cần phải có khả năng chịu đựng được những giai đoạn suy thoái".
Thứ 8 là Felix USDT0 Vault trên Morpho , với tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 10,14% .
Trên thực tế, đây là lựa chọn ổn định nhất trong số các lựa chọn cuối cùng. USDT0 cung cấp một thị trường có tính thanh thanh khoản cao, tài sản thế chấp đã được thiết lập đầy đủ, và có các nhà quản lý chuyên nghiệp (người quản lý kho tiền) chịu trách nhiệm điều chỉnh các ngưỡng, ưu tiên tỷ suất lợi nhuận hàng năm (APR) ổn định hơn là theo đuổi lợi nhuận cao nhất. Đối với những người không muốn tự mình theo dõi thị trường, đây là một lựa chọn rất an tâm.
Vậy điều này có liên quan gì đến người dân bình thường?
Thành thật mà nói, nếu bạn không có lượng tiền, phí gas và chi phí học tập có thể ngốn hết lợi nhuận của bạn. Những chiến lược này phù hợp hơn với những người đang nắm giữ một số stablecoin, không muốn tiền của họ nằm im trong ví và không muốn đánh bạc vào sự tăng giảm của Altcoin.
Bạn không cần phải chơi tất cả các ván bài, cũng không cần phải hành động ngay lập tức. Trước tiên, hãy hiểu logic đằng sau chiến lược và đảm bảo rằng bạn có thể chịu được rủi ro tương ứng trước khi tiếp tục.
Bản chất của DeFi chưa bao giờ là tiền miễn phí, mà là sự trao đổi giữa mức độ rủi ro bạn sẵn sàng chấp nhận và phần thưởng bạn nhận được.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm rủi ro : Tất cả các mức lợi suất được đề cập ở trên đều có thể thay đổi. Các chiến lược trung tính Delta và chiến lược đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro hợp đồng thông minh, rủi ro thanh lý và rủi ro đối tác giao dịch . Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư; vui lòng tự nghiên cứu trước khi đầu tư (DYOR).
Các báo cáo liên quan
