Văn bản gốc: The Block, được biên soạn bởi The Way of DeFi.
Nguồn hình ảnh: Được tạo bởi Maze AI
37 Các nhà phân tích nghiên cứu The Block Research gần đây đã đưa ra dự báo về ngành công nghiệp crypto năm 2023 của họ. Mỗi người đều bày tỏ quan điểm của mình đối với ngành công nghiệp crypto trong năm mới và quan điểm của họ đều giống nhau và khác nhau.
Dưới đây là bản tóm tắt các dự đoán giống hệt nhau của họ:
- Hoàn cảnh vĩ mô tổng thể sẽ tiếp tục gây áp lực giảm giá đối với các tài sản rủi ro như crypto . Tuy nhiên, xu hướng đi ngang trong năm tới có nhiều khả năng xảy ra hơn là sự sụt giảm nghiêm trọng.
- Nhiều dự án không đạt được sự phù hợp với thị trường sản phẩm sẽ dần bị bỏ dở do thiếu vốn và nhu cầu.
- Hoạt động M&A sẽ gia tăng khi các công ty yếu kém về tài chính sẽ tìm cách mua lại.
- Đầu tư rủi ro sẽ chậm lại mạnh trong năm 2023, đặc biệt là trong nửa đầu năm.
- Giá crypto sẽ vẫn tương quan với chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương.
- Khoảng cách giá trị vốn hóa thị trường giữa Bitcoin và Ethereum sẽ tiếp tục thu hẹp, nhưng sẽ không có sự “lật đổ” vào năm 2023.
- Câu chuyện chính vào năm 2023 sẽ chuyển sang các giải pháp mở rộng Ethereum Lớp 2 (L2). TVL của L2 sẽ tăng (ít nhất là về mặt giá trị ETH) và rollups zk sẽ vượt trội so với rollups lạc quan về mặt tăng trưởng tương đối. Các L2 chính như StarkNet, zkSync và Arbitrum sẽ tung ra token của họ.
- Blockchain mô-đun như Celestia sẽ ngày càng nhận được sự chú ý và có thể hoạt động tốt hơn blockchain nguyên khối thay thế của chu kỳ trước.
- Sự suy giảm của các thực thể crypto tử tập trung vào năm ngoái sẽ dẫn đến việc tăng cường quản lý đối với các thực thể tập trung, trong đó nổi bật là Binance. Coinbase sẽ được hưởng lợi từ FUD xung quanh Binance.
- DEX sẽ thể hiện chỉ báo tăng trưởng cơ bản mạnh nhất so với các trường hợp sử dụng DeFi khác.
- Hệ sinh thái xã hội phi tập trung trên Web3 sẽ có tốc tăng trưởng nhanh chóng khi đầu tư và hoạt động tăng lên.
- Được thúc đẩy bởi việc các thương hiệu truyền thống nhanh chóng áp dụng NFT, sẽ có nhiều người dùng tham gia NFT hơn. Ngoài ra, NFT sẽ tiếp tục đóng vai trò là phương tiện để tích hợp crypto với nghệ thuật và văn hóa.
- Thị thị phần của Opensea sẽ tiếp tục giảm và thị trường sẽ mất đi địa vị độc quyền.
Dưới đây là dự báo chi tiết từ các nhà phân tích khác nhau:
Larry Cermak
Universal zk- rollups cuối cùng sẽ tung ra vào năm 2023 và thực sự có thể sử dụng được như Ethereum. Arbitrum, Starknet, zkSync và Scroll đều được thiết lập để phát hành Token gốc vào năm 2023 và tăng trưởng về giá trị của token L2 so với chính ETH sẽ được thảo luận nhiều lần khi các đợt tổng hợp tìm cách loại bỏ hầu hết hoạt động hợp đồng thông minh khỏi lớp cơ sở . Sẽ có sự cạnh tranh khốc liệt giữa Polygon zkEVM, Starknet, zkSync và Scroll. Mặc dù ban đầu nhu cầu đối với các thỏa thuận mở rộng này còn thiếu, nhưng chúng sẽ đóng một vai trò to lớn khi làn sóng bán lẻ tiếp theo xuất hiện trong tương lai. Polygon đã đạt được vị trí dẫn đầu lớn khi chuyển đổi thành công chuỗi PoS của mình thành chuỗi zkEVM đầy đủ chức năng.
Mặc dù vẫn còn lượng lớn vốn mạo hiểm đang chờ được phân bổ, nhưng lần đầu tiên sau nhiều năm, việc thẩm định sẽ thực sự được thực hiện nghiêm túc, tập trung vào sự phù hợp của sản phẩm với thị trường. Định giá vòng hạt giống sẽ trở lại gần 10 triệu ĐÔ LA. Nhiều dự án, đặc biệt là những dự án được xây dựng trên L1 cạnh tranh, hết tiền và ngừng hoạt động. Chúng ta sẽ thấy nhiều dự án chuyển từ L1 sang L2 khác để cải thiện cơ hội hoạt động hoặc đơn giản là để có triển vọng mở rộng đường băng tốt hơn. Các nhà phát triển và nhà điều hành sẽ không còn tự động nhận được khoản bồi thường trên 300.000 đô la nữa và chúng tôi tiếp tục chứng kiến sự chảy máu chất xám của các “khách”crypto.
Nhiều dự án về cơ bản sẽ xây dựng lại kinh tế học token. Khi không có lượng lớn nhu cầu mới xuất hiện, việc trả lượng lớn token làm khích lệ sẽ không còn ý nghĩa nữa. Axie, Stepn và các dự án khác sẽ không thể dựa vào kinh tế học Ponzi để mang lại giá trị nữa.
Giá trị vốn hóa thị trường Ethereum sẽ không vượt qua Bitcoin và không có loại tiền tệ nào khác có thể vượt qua Ethereum. Tuy nhiên, Ethereum sẽ vượt trội hơn Bitcoin vào năm 2023. Giá crypto sẽ tiếp tục hoạt động giống như cổ phiếu công nghệ và hoàn toàn tương quan với chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương, chủ yếu là Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ . Crypto sẽ tăng mạnh nhất khi chúng ta bắt đầu thấy dấu hiệu lãi suất giảm trong thời gian tới. Nhưng điều đó có lẽ sẽ không xảy ra vào năm 2023. Cho đến lúc đó, giá của token lớn sẽ gần như không thay đổi và có ít biến động. Tâm lý cờ bạc do một số token hoặc NFT tăng cấp số nhân gây ra sẽ khiến nhiều người cảm thấy khó chịu.
OpenSea sẽ tiếp tục mất đi địa vị và các cách thức lạm dụng tiền bản quyền sẽ thất bại. Nhờ địa vị vững chắc trong giao dịch giao spot và tương lai, Binance sẽ trở thành tâm điểm của quy định toàn cầu, giống như Libra trước đây. Coinbase và sàn giao dịch khác do Hoa Kỳ quản lý có thể được hưởng lợi. Genesis sẽ nộp đơn xin phá sản theo Chương 11, trong khi Gemini sẽ phải đối mặt với áp lực về kế hoạch sản phẩm Earn của mình. Các sản phẩm GBTC và ETHE sẽ không bị giải thể.
SBF sẽ không ngồi tù một ngày nào cho đến năm 2023 và sẽ tiếp tục không nhận tội. Các cơ quan quản lý Hoa Kỳ sẽ sử dụng sự sụp đổ của FTX để thay đổi cách quản trị ngành công nghiệp crypto, tương tự như tác động của sự cố Lehman và Enron đối với chính sách toàn cầu. Các nhà lập pháp sẽ soạn thảo luật mới tương tự như Đạo luật Sarbanes-Oxley để tránh những tình huống giống như FTX trong tương lai.
Steven Zheng
Hoàn cảnh vĩ mô tổng thể sẽ tiếp tục gây áp lực giảm giá đối với các tài sản rủi ro như crypto . Tuy nhiên, nếu tôi có thể lợi nhuận lớn từ việc coi crypto như một loại tài sản không tương quan, tôi tin rằng thị trường sẽ chứng kiến đáy hình thành trong làn sóng NFT thứ hai, làn sóng này sẽ lớn hơn làn sóng đạt đỉnh vào năm 2022. Sóng cao hơn nhiều lần. Chúng tôi sẽ phá vỡ Cao nhất mọi thời đại (ATH) của NFT là 5 tỷ ĐÔ LA về khối lượng giao dịch vào năm 2023. Khối lượng giao dịch sẽ chủ yếu được thúc đẩy bởi các dự án trò chơi, với nhiều trò chơi crypto Cấp 1 cuối cùng đã mở trò chơi ra công chúng sau khi gây quỹ và bán NFT trong suốt đợt thị trường bò 2021-2022. Token trò chơi crypto sẽ lọt vào top 20 theo giá trị vốn hóa thị trường. Làn sóng dự án NFT PFP thứ hai sẽ được thúc đẩy bởi các dự án cấp ba/cấp thấp từ chu kỳ trước, tập trung vào sự hấp dẫn của hàng xa xỉ cấp nhập cảnh hơn là hàng xa xỉ cao cấp (xem Seiko so với Rolex). Người có khả năng được hưởng lợi từ làn sóng hấp dẫn đại chúng là Polygon, công ty đã dành thị trường bò vừa qua để đặt nền móng cho làn sóng người dùng bán lẻ mới tiềm năng và tuyển dụng các kỹ sư tài năng cho công nghệ mở rộng zk của mình. Đến cuối năm 2023, Polygon sẽ trở thành lớp ứng dụng lớn thứ ba về hoạt động kinh tế và giá trị vốn hóa thị trường(sau BNB Chain và Ethereum). Tôi cho rằng mọi người đánh giá thấp nhu cầu và sự phát triển hệ sinh thái của chuỗi dYdX dYdX cũng có thể ra mắt trên Cosmos .
Về các sự kiện tiêu cực, tôi cho rằng việc triển khai L2 sẽ trải qua việc khai thác sắp xếp tập trung. Tiền có thể không bị mất nhưng người dùng sẽ nhận được lời nhắc gây sốc về quy mô số tiền của họ có rủi ro trong một giải pháp vẫn tập trung. Một Stablecoin thuật toán khác sẽ thất bại.
John Dantoni
Hoàn cảnh vĩ mô sẽ không có lợi cho các tài sản rủi ro như tài sản kỹ thuật số. Chúng ta có thể chưa chạm tới mức đáy cuối cùng về giá crypto . Tuy nhiên, xu hướng đi ngang trong năm tới có nhiều khả năng xảy ra hơn là sự sụt giảm nghiêm trọng. Năm 2023 sẽ là một năm bản lề đối với các nhà phát triển và công trình xây dựng, vì sự cường điệu, tường thuật và giá cả sẽ không còn được chú ý nữa. L2 sẽ tiếp tục đạt được sức hút với một số Token gốc tung ra , bao gồm Arbitrum và StarkNet.
Một câu chuyện mới cho chu kỳ tiếp theo, bao gồm cả mạng xã hội Web3, sẽ bắt đầu hình thành. Đầu tư và hoạt động trong tiểu lĩnh vực này sẽ được theo dõi, trong đó Lens Protocol và Farcaster có tăng trưởng ban đầu nhanh nhất.
Đầu tư rủi ro vào không gian blockchain sẽ chậm lại đáng kể vào năm 2023, đặc biệt là trong nửa đầu năm nay. Trong nửa đầu năm, chúng ta sẽ chứng kiến một tháng có mức đầu tư dưới 1 tỷ ĐÔ LA , đây sẽ là lần đầu tiên kể từ tháng 2 năm 2021 đối với ngành này. Đến cuối năm nay, khoảng 13,5 tỷ ĐÔ LA sẽ được đầu tư vào các công ty blockchain , tương đương với giảm nguồn tài chính tư nhân.
Các dự án trong các dịch vụ tài chính crypto, cơ sở hạ tầng và danh mục giao dịch/môi giới ít bị ảnh hưởng nhất bởi những biến động của điều kiện thị trường. Do đó, các danh mục này sẽ tiếp tục thu hút sự quan tâm và đầu tư khi các nhà đầu tư tìm kiếm các công ty và dự án nền tảng tiếp theo.
Ngược lại, các danh mục được coi là nằm sâu hơn trong đường cong rủi ro và có nhiều khả năng ở giai đoạn tiền sản phẩm và/hoặc ở cấp độ hạt giống, chẳng hạn phi tập trung(DeFi), NFT/chơi game và Web3, có thể thấy số tiền họ huy động được. Nguồn vốn và các điều khoản tiếp tục được định giá lại ở mức định giá từ 10 triệu ĐÔ LA đến 15 triệu USD và có lợi hơn cho các nhà đầu tư.
Trong giai đoạn từ giữa đến cuối, các công ty sẽ cần được hỗ trợ huy động vốn theo những điều kiện thuận lợi. Do đó, chúng ta có thể thấy một lượng lớn các công ty có thể cần phải thực hiện các vòng gọi vốn và huy động vốn ở mức định giá thấp hơn trước.
Một lựa chọn khác cho các công ty yếu kém về tài chính là tìm người mua trong thị trường mua bán và sáp nhập. Tương tự như những gì đã xảy ra sau chu kỳ năm 2017, chúng ta sẽ thấy hoạt động M&A gia tăng và sự hợp nhất hơn nữa giữa các công ty crypto.
Tác động của Alameda Research, FTX, FTX US, Voyager Digital, Celsius, BlockFi và những người cho vay tiềm năng khác sẽ khiến năm 2023 trở thành một năm quan trọng đối với các công ty cung cấp cơ sở hạ tầng thể chế cho tài sản kỹ thuật số.
Những người cho vay mới và nhà tạo lập thị trường sẽ cạnh tranh để giành thị thị phần. Chúng ta cũng sẽ chứng kiến sự đảo ngược xu hướng rõ ràng vào năm 2021, khi mọi công ty tài chính crypto đều mong muốn xây dựng một việc kinh doanh môi giới hàng đầu hoàn chỉnh. Thay vào đó, năm 2022 cho thấy sự cần thiết phải tách biệt một số dịch vụ nhất định cũng như rủi ro và hậu quả có thể xảy ra khi được cung cấp bởi một đối tác giao dịch duy nhất.
Lars Hoffmann
Về mặt vĩ mô, sự nới lỏng dịch bệnh đột ngột của Trung Quốc, kết hợp với các biện pháp kích thích kinh tế và việc Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ giảm tốc độ tăng lãi suất, đã đẩy khẩu vị rủi ro vĩ mô toàn cầu cao hơn trong mùa hè và crypto được hưởng lợi rất nhiều từ điều này. Mùa thu và mùa đông khó khăn hơn, và sự chú ý quay trở lại cuộc khủng hoảng năng lượng chưa được giải quyết ở châu Âu. Tuy nhiên, đợt giảm nửa BTC sắp tới vào tháng 3 năm 2024 giúp giữ tâm lý trong ngành ở mức cao tổng thể.
Trong phần lớn thời gian của nửa đầu, tác động của FTX và Alameda tiếp tục vang dội khắp ngành. Nhiều dự án nhỏ hơn giữ (một phần) tiền của họ trên FTX sẽ lụi tàn và lặng lẽ đóng cửa. Bahamas chủ yếu đóng vai trò là khu vực pháp lý cho các công ty crypto. Trong nửa cuối năm nay, trọng tâm sẽ quay trở lại với làn sóng quy định sắp tới khi các nhà lập pháp phương Tây nắm bắt cơ hội phá sản của FTX và thúc đẩy các yêu cầu báo cáo và nặc danh chặt chẽ hơn mà không thực sự giải quyết được nhiều vấn đề dẫn đến sự phá sản của FTX - tập trung hóa . . Ở các khu vực pháp lý phương Tây, DeFi sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực nghiêm trọng.
Quyền riêng tư vẫn là chủ đề được nhiều người trong ngành ủng hộ mạnh mẽ, nhưng theo thời gian, hầu hết mọi người cuối cùng đã bỏ qua chủ đề này. Các giải pháp bảo mật thay thế từ crypto tiếp tục phát triển và phát triển mạnh trong các lĩnh vực tương ứng của chúng.
Sau hầu hết các quy định thận trọng và cứng rắn trong năm 2017/2018, châu Á tiếp tục cởi mở hơn với crypto. Về mặt quy định phù hợp, Hàn Quốc và Nhật Bản đang bắt đầu crypto tiền điện tử. Sự di cư của người dân địa phương trong ngành sang các khu vực pháp lý thân thiện crypto vẫn tiếp tục và những phát triển này đã được ghi nhận.
Eden Âu
Arbitrum và StarkNet sẽ tung ra Token gốc của họ và cả hai sẽ nằm trong top 10 TVL vào cuối năm 2023. Khi có nhiều thương hiệu truyền thống tham gia hơn, Polygon sẽ tăng thị phần NFT của mình. Việc sử dụng hệ sinh thái Cosmos một cách tự nhiên sẽ tăng lên do sự phát triển của nhiều sidechain(ví dụ: dYdX, Berachain), hỗ trợ stablecoin gốc (ví dụ: USDC, IST) và tung ra của Celestia. Ít nhất một bản tổng hợp đáng chú ý sẽ triển khai nâng cấp để phi tập trung quy trình sắp xếp của nó.
Khả năng rút ETH rút sẽ được kích hoạt vào nửa đầu năm 2023, sau đó cbETH của Coinbase sẽ tăng gấp đôi thị thị phần trong hoạt động đặt cược thanh khoản Ethereum và tài sản này sẽ được các giao thức DeFi chính chấp nhận rộng rãi làm tài sản thế chấp. Các sản phẩm có cấu trúc sẽ có được động lực khi những người sử dụng crypto ngày càng thích ý tưởng về “tỷ suất lợi nhuận thực”, điều này có thể giúp định hướng thanh khoản trong các công cụ phái sinh trên chuỗi. Tuy nhiên, khi áp lực pháp lý tăng lên, các ứng dụng tập trung vào quyền riêng tư sẽ không đạt được sức hút đáng kể.
Khi EU hoàn thiện luật MiCA, việc áp dụng stablecoin dựa trên đồng euro sẽ tăng trưởng ổn định. USDC sẽ vượt qua USDT để trở thành stablecoin lớn nhất giá trị vốn hóa thị trường , nhưng Tether vẫn sẽ quan trọng và sẽ không sụp đổ vào năm 2023. Mặc dù vẫn còn sớm để các giao thức tài sản trong thế giới thực (RWA) token hóa không phải stablecoin nở rộ, nhưng nhiều giao thức RWA hơn sẽ cố gắng đặt nền móng.
Khoảng cách giá trị vốn hóa thị trường giữa Bitcoin và Ethereum sẽ tiếp tục thu hẹp, nhưng sẽ không có hiện tượng “đảo ngược” vào năm 2023 và các quỹ ETF Bitcoin spot sẽ không được chấp thuận. Lợi nhuận hàng năm của token sẽ dương. Một nhóm khu vực pháp lý mới thân thiện với crypto trên thế giới sẽ dần xuất hiện, bao gồm cả Vương quốc Anh và Hồng Kông, khi họ tìm cách ban hành các quy định hợp lý hơn để thu hút nhân tài.
Andrew Cahill
BTC sẽ vẫn là tài sản lớn nhất giá trị vốn hóa thị trường vào cuối năm nay, nhưng ETH sẽ vượt trội hơn về mặt giá cả. SOL sẽ hoạt động tốt hơn các L1 thay thế khác, nhưng sẽ không thể trở lại Cao nhất mọi thời đại (ATH). Các giải pháp mở rộng L2 sẽ tiếp tục nhận được sự chấp nhận ngày càng tăng của nhà phát triển và người dùng, nhưng Token gốc của họ sẽ hoạt động kém hơn so với BTC và ETH.
Các vụ hacker giao thức/cầu nối khả năng tương tác sẽ giảm khi đội ngũ phát triển tìm hiểu từ các lỗ hổng năm 2022. Việc áp dụng các giao thức tương tác sẽ vẫn ở mức thấp do hoạt động trên mạng L1 giảm.
Mặc dù DeFi đã hoạt động trơn tru trong suốt thời kỳ hỗn loạn của thị trường vào năm 2022, nhưng tăng trưởng sẽ vẫn chậm lại trong suốt năm 2023. DEX sẽ đăng chỉ báo tăng trưởng cơ bản mạnh nhất so với các trường hợp sử dụng DeFi khác. NFT và trò chơi sẽ vẫn là những ngành lớn nhất về đầu tư rủi ro nhận được trong năm. Stablecoin được thiết lập cho một năm mạnh mẽ nữa, với hơn 250 tỷ đô la lượng lưu thông . Khi tính minh bạch ngày càng trở thành yếu tố được cân nhắc quan trọng, USDC sẽ tăng thị thị phần của mình.
Greg Lim
Khi thời kỳ kiếm tiền dễ dàng kết thúc, khả năng huy động vốn chủ sở hữu và tài trợ nợ thông qua crypto và thị trường rộng lớn hơn khiến triển vọng cho năm 2023 trở nên khá ảm đạm. Các công ty sẽ cần phải cẩn thận hơn trong việc chi tiêu và chúng ta có thể thấy tình trạng sa thải tiếp tục diễn ra. Điều đáng chú ý là việc tăng cường giám sát sau vụ lừa đảo FTX. Khi lãi suất tiếp tục tăng để chống lạm phát, các nhà đầu tư có thể tìm cách cho chính phủ Mỹ vay và tiếp tục thực hiện các chiến lược giảm rủi ro. Khi những người đương nhiệm ở Phố Wall tiếp tục xây dựng đội ngũ và chiến lược tài sản kỹ thuật số của họ, mức chênh lệch giá rộng rãi được thấy trong các chu kỳ trước đây có thể sẽ giảm . Thị trường nhà đất ở Hoa Kỳ có thể chứng kiến một đợt điều chỉnh lớn vào giữa năm 2023, dẫn đến tình trạng thanh lý tiếp tục xảy ra khi các nhà đầu tư quay lưng lại với crypto khi giá giảm .
George Calle
Các công ty tiếp xúc với ngành công nghiệp crypto sẽ phải đối mặt với áp lực liên tục cho đến năm 2023. Ngày càng có nhiều thợ đào tuyên bố phá sản hoặc tổ chức lại khi các khoản thanh toán nợ mà họ phải đối mặt trở nên đắt hơn so với máy móc và/hoặc Kho bạc BTC được sử dụng để đảm bảo các khoản vay. Với sự phối hợp tự nhiên (cung crypto khai thác) và bảng cân đối kế toán không liên quan đến sự suy thoái thị trường tiền điện tử gần đây, các nhà cung cấp năng lượng lớn sẽ là người mua lại các thiết bị này.
Biến động cũng sẽ thấp hơn vào năm 2023 so với giai đoạn 2021-2022, dẫn đến ít cơ hội kiếm lợi nhuận dễ dàng hơn cho các nhà giao dịch. Mô hình thị trường mới này sẽ thưởng cho những người theo dõi cẩn thận những người bán bị ép buộc hoặc xác định các phần của hệ sinh thái vẫn có đòn bẩy quá mức, tạo ra nhiều thị trường quyền chọn crypto hơn khi các nhà giao dịch tìm cách định vị bản thân xung quanh các sự kiện hoặc nói chung là phòng ngừa rủi rủi ro của họ. yêu cầu. Một phần đáng kể của các quỹ cổ điển giai đoạn 2021-2022 sẽ đóng cửa do hoạt động kém, dẫn đến một loạt các khoản thanh lý trong nửa đầu và nửa cuối năm 2023, mặc dù ít hơn vào năm 2022. Có vẻ như các chiến lược và vị thế giữ “an toàn” sẽ được thử nghiệm. Ví dụ: do lượng tiền liên quan đến đặt cược thanh khoản , mức chiết khấu đối với ETH trên một số phái sinh đặt cược thanh khoản có thể giảm xuống dưới 90%, có thể do giảm đòn bẩy trên chuỗi (xem chủ đề riêng của Lido về đặt cược vòng tròn) cũng như nguồn tài trợ Thông thường chỉ cần thanh khoản. Không giống như các sản phẩm đóng cửa (có thể là vĩnh viễn) như GBTC, LSD dự kiến sẽ quay trở lại tỷ lệ 1:1 khi quá trình nâng cấp Ethereum nâng cấp Thượng Hải diễn ra vào năm 2023.
Chúng ta cũng nên chuẩn bị để chứng kiến nhiều đổi mới và thay đổi mạnh mẽ hơn trên thị trường stablecoin, nhưng sự phát triển của ngành sẽ đến từ các khu vực ngày càng bị phân mảnh. Cụ thể, các nhà phát triển DeFi sẽ tạo ra các sản phẩm chống kiểm duyệt được tích hợp một cách sáng tạo vào các giao thức, trong khi những người chơi quan tâm đến chính sách sẽ háo hức khám phá các công cụ thanh toán tuân thủ quy định hơn. Ngôn ngữ xung quanh stablecoin được hỗ trợ bởi dự trữ Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ hoặc stablecoin có bảo hiểm tiền gửi sẽ được thảo luận tại Quốc hội nhưng thậm chí sẽ không được đưa vào bất kỳ luật nào có hiệu lực. Các nhà nghiên cứu của CBDC phần lớn sẽ từ bỏ mô hình “CBDC trực tiếp” được thí điểm từ năm 2017 đến năm 2022 và đề xuất một giải pháp tích hợp hơn cho phép các ngân hàng thương mại phân phối cho khách hàng bán lẻ. Stablecoin này có thể sẽ có nhiều cơ chế quản trị giống như CBDC hoặc ít nhất chịu sự giám sát tương tự. Các cơ quan quản lý cũng sẽ quan tâm đến stablecoin nói chung hơn vì chúng giống với phiên bản kỹ thuật số mới của thị trường đô la euro, trong bối cảnh lo ngại ngày càng tăng về các hệ thống tiền tệ cạnh tranh (Trung Quốc) và sự phân mảnh của nền kinh tế toàn cầu. Vấn đề hỗ trợ dự trữ của Tether sẽ trở thành chủ đề thảo luận chính ở Capitol Hill và thậm chí có thể dẫn đến một sự tách rời nhỏ trong ngắn hạn như năm 2018, nhưng Tether sẽ không sụp đổ. Tuy nhiên, 10 stablecoin hàng đầu giá trị vốn hóa thị trường (cả hiện tại và mới) sẽ sụp đổ vào năm 2023.
Mặc dù có nhiều cơ hội cho một thị trường đô la crypto được quản lý chặt chẽ hơn nhưng áp lực pháp lý phần lớn sẽ là một luồng gió bất lợi. Nếu không được tăng cường, cơ chế “chỉ quản lý thông qua thực thi” hiện tại sẽ tiếp tục tồn tại mà không đưa ra hướng dẫn hoặc sự rõ ràng. Do đó, các dự án lưu ký ngân hàng phần lớn sẽ bị tạm dừng (cùng với bất kỳ sáng kiến ngân hàng nào khác). Tuy nhiên, khi thị trường hợp nhất, hãy mong đợi ít nhất một nhà tạo lập thị trường truyền thống lớn sẽ thông báo mở bộ phận trợ giúp crypto.
Simon Cousaert
Vào năm 2021, sự cạnh tranh giữa các L1 khác nhau rất khốc liệt và sức hấp dẫn của người dùng giảm đáng kể kể từ đó và hầu hết các chuỗi hợp đồng thông minh không phải Ethereum sẽ tiếp tục giảm về mức độ chấp nhận của người dùng và TVL.
Các công nghệ mở rộng sẽ tăng cường khả năng áp dụng và sự quan tâm của người dùng, tương tự như những gì chúng ta đã thấy với rollups lạc quan, Optimism và Arbitrum . Cùng với các bản tổng hợp zk mới hơn như zkSync và Starknet, L2 sẽ dẫn đến một câu chuyện củng cố xu hướng giảm của L1 không phải Ethereum .
Một ngoại lệ đối với động lực này có thể là các công nghệ blockchain mô-đun sắp ra mắt như Celestia và Fuel. Tôi muốn thấy thử nghiệm với công nghệ cuộn lên, không chỉ trên Ethereum mà còn trên blockchain mô-đun .
Cộng đồng Ethereum sẽ bắt đầu xem xét các cơ chế đặt cược và reStake để cải thiện tính bảo mật của các dịch vụ phi tập trung . Eigenlayer hiện đang đi đầu trong những ý tưởng này. Nếu mọi việc suôn sẻ, nâng cấp Thượng Hải của Ethereum sẽ diễn ra vào năm 2023, cho phép người dùng rút ETH đã đặt cược. Sự kết hợp giữa động lực thanh khoản(đặt cược) sẽ buộc người dùng phải suy nghĩ về việc tài sản đặt cược có thể mang lại lợi ích như thế nào cho hệ sinh thái.
Áp-ra-ham Eid
Đến năm 2023, trọng tâm sẽ chuyển từ phát triển dựa trên cơ sở hạ tầng sang phát triển dựa trên ứng dụng. Đổi lại, các rào cản có thể được khắc phục từ những thách thức trải nghiệm người dùng hiện tại vốn đóng vai trò quan trọng trong hoạt động cao điểm của người dùng. Từ góc độ hoạt động của ví, các EIP hỗ trợ trừu tượng hóa tài khoản như EIP 4337 sẽ tạo ra trải nghiệm mượt mà hơn đáng kể cho người dùng, điều này có thể tăng trưởng theo thời gian và giúp giải quyết những thách thức mà dapp phải đối mặt từ góc độ áp dụng chính thống.
Do không gian khối đắt tiền trên L1, có thể cần tập trung nhiều hơn vào các trường hợp sử dụng thực sự tận dụng các không gian thiết kế chưa từng tồn tại trước đây và các giải pháp về khả năng tương tác giữa các L2 khác nhau có thể được cải thiện, một phần vì oracle cung cấp cho xe buýt truyền thông điệp A nhiều rủi ro hơn khả năng giảm nhẹ hơn so với phương pháp bắc cầu hiện có. Điều này đã được thử nghiệm phần nào trong các dự án như LayerZero, nhưng phương pháp kỹ thuật này sẽ hoàn thiện hơn nữa vào năm 2023, cho phép tạo ra các giải pháp tương tác thực sự mạnh mẽ.
Các cơ quan quản lý có thể xem xét và có khả năng phát triển luật mới xung quanh một số thực tiễn hiện có nhất định trong không gian crypto(tức là phân ngành DeFi). Với tiền lệ được đặt ra sau vụ bắt giữ Alexey Pertsev, nhà phát triển Tornado Cash vào năm 2022, chúng ta có thể sẽ thấy hướng dẫn rõ ràng hơn về việc sử dụng máy trộn và hậu quả của việc tham gia các dịch vụ trộn. Mặc dù Bộ Ngân khố Hoa Kỳ đã xử phạt Tornado Cash như một giao thức phần mềm và nhấn mạnh thêm về hậu quả đối với tất cả các địa chỉ tương tác với nó, nhưng có thể sẽ có một dự luật toàn diện hơn để viết ra bộ quy định xung quanh máy trộn. Không gian MEV hiện tại cũng có thể phải trải qua nhiều cuộc điều tra và xem xét kỹ lưỡng hơn, điều này có thể dẫn đến nhiều dapp hơn khi xem xét các tính năng thiết kế lấy MEV làm trung tâm.
Ở cấp độ cao hơn, mặc dù việc tăng lãi suất của ngân hàng trung ương vào năm 2023 có thể ít tập trung vào việc thắt chặt định lượng, nhưng tác động bậc hai của việc thắt chặt này sẽ tiếp tục rõ ràng trong suốt năm 2023. Điều này sẽ dẫn đến việc định giá crypto có khả năng duy trì ở mức thấp hơn lịch sử trước đó và hoạt động đầu cơ tổng thể có thể vẫn ở mức thấp so với khoảng thời gian tính đến nửa cuối năm 2022. Điều này có thể thúc đẩy sự chú ý nhiều hơn đến các quyết định thiết kế dài hạn cho không gian.
Wendy Hirata
Do nhiều sự kiện khác nhau xảy ra vào năm 2022, tín nhiệm vào dịch vụ vay mượn CEX và CeFi đang ở mức thấp lịch sử . Nhiều người tham gia thị trường đang tìm kiếm quản lý rủi ro , tính minh bạch trong hoạt động và kiến thức chuyên môn về thị trường đã bị bỏ qua trong thị trường bò . Cho đến khi các biện pháp thích hợp được thực hiện và tín nhiệm được xây dựng lại, các nhà đầu tư tổ chức sẽ không muốn có lập trường tích cực hơn - họ sẽ tiếp tục tìm kiếm các chiến lược quản lý vốn phòng thủ/ rủi ro thấp. Các dịch vụ tài chính crypto sẽ phải phát hành nhiều sản phẩm có cấu trúc hơn với sự bảo vệ chính để đáp ứng những nhu cầu này và duy trì mức độ hoạt động hiện tại của chúng. Nhiều nhà đầu tư tổ chức hơn sẽ coi đặt cược là một nguồn lợi nhuận an toàn hơn, đặc biệt là khi ngày càng có nhiều giao thức đặt cược thanh khoản cấp doanh nghiệp được phát triển và phát hành vào năm 2023. Sự tăng trưởng nhanh chóng của cbETH và rETH trong năm nay cho thấy có cơ hội tăng trưởng thanh khoản việc kinh doanh đặt cược thanh khoản và có thể thấy các giao thức cấp doanh nghiệp mới (chẳng hạn như Liquid Collective) sẽ lấy đi một số thị thị phần khỏi Lido.
Kevin Peng
Vào năm 2023, mạng L1 sẽ tiếp tục thích ứng với nhu cầu thay đổi của thị trường. Khi các chuỗi ứng dụng mới ngày càng phù hợp và được sử dụng nhiều hơn, các công nghệ chuỗi chéo như bridge và IBC sẽ hoàn thiện hơn nữa. Khi đội ngũ cạnh tranh để giành được sự chú ý phổ biến và nhu cầu tự nhiên, các ứng dụng dựa trên crypto sẽ trở nên thân thiện với người dùng hơn bao giờ hết.
Khi hậu quả từ vỡ nợ của FTX và các dự án khác vào năm 2022 vẫn tiếp diễn, nhiều dự án sẽ dần bị bỏ dở do thực tế thiếu vốn và nhu cầu cuối cùng sẽ bắt kịp các dự án không đạt được mức sản phẩm phù hợp với thị trường. Sàn giao dịch giao thức cho vay DeFi sẽ có cơ hội thú vị để chiếm được nhiều thị thị phần hơn đồng thời làm lung lay tín nhiệm của đối tác giao dịch tập trung của họ. NFT sẽ tiếp tục đóng vai trò là phương tiện để crypto kết hợp với nghệ thuật và văn hóa, cũng như trò chơi tìm ra các trường hợp sử dụng hấp dẫn và sáng tạo cho NFT và crypto tử có thể thay thế được. Mặc dù các trò chơi dựa trên blockchain hoặc sử dụng lượng lớn crypto khó có thể phổ biến như các trò chơi điện tử hàng đầu, ngành công nghiệp trò chơi crypto nói chung sẽ lớn mạnh và tạo ra một số cơ sở người dùng trò chơi khiêm tốn nhưng tích cực.
Đồng thời, các giải pháp mở rộng dưới dạng tổng hợp sẽ bắt đầu được áp dụng, đe dọa blockchain nguyên khối và hệ sinh thái của chúng. Ethereum sẽ vẫn là lớp quyết toán trên thực tế cho DeFi và NFT, đồng thời các mạng L1, chủ yếu tập trung vào tối ưu hóa thực thi, sẽ cần khích lệ mạnh mẽ việc sử dụng để duy trì tính cạnh tranh. Năm 2022 là một năm đầy tính toán ngành công nghiệp crypto, nhưng năm 2023 sẽ là một năm quan trọng khi các nhà phát triển tập trung lại sự chú ý của họ vào việc cải thiện mở rộng cơ bản và trải nghiệm người dùng, tạo tiền đề cho các tổ chức tài chính truyền thống chấp nhận nhiều hơn và thành công cuối cùng của ngành vào năm 2024. con đường hồi sinh.
Erina Azmi
Bốn dự đoán crypto cho năm 2023. Đầu tiên, hệ sinh thái xã hội trên Web3 dự kiến sẽ tăng trưởng nhanh chóng, vì vậy hãy bảo vệ tên và tên miền yêu thích của bạn trước khi chúng được người khác sử dụng. Một số nền tảng có thể giới thiệu token để nâng cao trải nghiệm người dùng.
Thứ hai, khi khung pháp lý xung quanh crypto trở nên hoàn thiện hơn, việc áp dụng các đồng tiền riêng tư dự kiến sẽ tăng lên, tùy thuộc vào việc chúng được xem là chính sách tiến bộ hay thoái lui.
Thứ ba, trò chơi trực tuyến được kỳ vọng sẽ kích thích việc tạo ra các loại hình mới và hồi sinh thị trường trò chơi Web3. Mặc dù các dịch vụ hiện tại trong không gian trò chơi Web3 có thể thiếu sự đổi mới (ví dụ: lối chơi và trải nghiệm cũ), trò chơi trên chuỗi có tiềm năng thu hút các nhà phát triển trò chơi có tư duy tiến bộ và thúc đẩy sự thay đổi trong ngành công nghiệp trò chơi và crypto .
Cuối cùng, hãy để ý đến GHO và crvUSD vì chúng có thể vượt qua Dai về mặt giá trị vốn hóa thị trường . Sự thay đổi này có thể có ý nghĩa quan trọng đối với các nhà đầu tư và người tham gia thị trường.
Saurabh Deshpande
Trong thời kỳ suy thoái, mối tương quan giữa TradFi và crypto sẽ vẫn tăng cao do cả hai thị trường đều có nhiều người tham gia hơn, nhưng crypto có thể chạm đáy trước TradFi. Giá tiền điện tử ít nhiều vẫn ổn định, mặc dù cổ phiếu có thể trượt giá trở lại do chu kỳ thu nhập crypto dự kiến. Một Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ ít diều hâu hơn sẽ mang lại lợi ích crypto vào khoảng nửa đầu năm 2023.
ETH sẽ không vượt qua BTC vào năm 2023; không có L1 nào vượt qua ETH. Arbitrum và Starknet sẽ tung ra token và nằm trong số các L2 hàng đầu (theo TVL). Tổng TVL của L2 sẽ vượt quá 20 tỷ ĐÔ LA. Hệ sinh thái Solana có thể được hồi sinh.
Binance sẽ có được tính hợp pháp từ các cơ quan quản lý bên ngoài Hoa Kỳ. Tỷ lệ khối lượng giao dịch DEX/CEX có thể tăng trưởng lên khoảng 25%. Thị thị phần của OpenSea sẽ giảm còn khoảng 25%. 1-3 trò chơi dựa trên blockchain xuất sắc (về cơ bản là những trò chơi mà người chơi thích) sẽ tung ra (có thể chơi được).
Khi việc trừu tượng hóa tài khoản bắt đầu hình thành, Metamask sẽ mất thị phần vào tay các dự án như Phantom và Argent.
Rebecca Stevens
Đến năm 2023, chúng ta sẽ chứng kiến Coinbase giành được thị thị phần, nổi lên sau sự sụp đổ mạnh mẽ của FTX, nhưng vẫn chỉ đứng sau Binance. Khối lượng giao dịch DEX cũng đã tăng trưởng đáng kể, đặc biệt là trước bất kỳ trở ngại pháp lý quan trọng nào. Khó có khả năng chúng ta sẽ thấy bất cứ điều gì quá ý nghĩa thực sự tung ra từ phía Hoa Kỳ, nhưng những mối đe dọa tiềm ẩn vẫn có thể khiến mọi thứ trở nên tồi tệ hơn trong năm nay. Sự tập trung khối lượng giao dịch trong một số ít CEX cũng thúc đẩy câu chuyện tập trung vào DEX. Mặc dù điều này đúng lịch sử, nhưng những lo ngại mà FTX đưa ra sẽ cho phép nó đạt được lực kéo như một trường hợp sử dụng DEX.
Khi các thị trường truyền thống ngày càng chấp crypto tiền điện tử hơn, chúng tôi nhận thấy tỷ lệ giữa khối lượng spot và khối phái sinh giảm trong suốt cả năm, nhưng rủi ro của giao dịch giao spot là rất cao. Trong suốt cả năm, cả khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn cũng như khối lượng mở đều tăng về mặt tài sản cơ bản, đặc biệt là trên sàn giao dịch truyền thống hơn như CME.
Một số thương hiệu và người nổi tiếng có tiếng hơn đã thử nghiệm NFT, thu hút một số người dùng bán lẻ. Tuy nhiên, hầu hết các dự án này sẽ không tồn tại lâu dài và việc áp dụng có ý nghĩa hơn sẽ đến từ các dự án được phát triển bởi đội ngũ crypto tử. Các dự án được cân nhắc kỹ lưỡng sẽ thu hút người dùng đã sử dụng crypto, nhưng trải nghiệm người dùng cần phải xuất sắc và có khả năng giảm thiểu các khía cạnh crypto(như Reddit NFT) để thấy sự gia tăng số lượng người dùng bán lẻ.
Edvinas Rupkus
Nửa đầu năm 2023 sẽ không có quá nhiều sự kiện vì ảnh hưởng từ FTX sẽ bắt đầu lan rộng, buộc một số quỹ phải đóng cửa hoặc cơ cấu lại. Nó cũng sẽ mang lại một quy định chặt chẽ hơn đối với luật pháp crypto của phương Tây; tuy nhiên, sẽ không có dự luật quan trọng nào được thông qua.
Câu chuyện chính vào năm 2023 sẽ chuyển sang các giải pháp mở rộng ETH L2. Cụ thể, trong đó đã thu hút được thị thị phần lớn, trong khi công ty kia lại mắc phải những sai sót lớn về mặt kỹ thuật. Tuy nhiên, tính hiệu quả của các ứng dụng L2 chưa được kiểm tra vì ETH có thể xử lý tất cả lưu lượng truy cập một cách dễ dàng.
Các chuỗi không phải BTC/ETH sẽ tiếp tục mất đi sự liên quan khi thị trường vẫn ở “nơi trú ẩn an toàn” trước sự bất ổn chính trị và lạm phát toàn cầu. Tuy nhiên, tôi kỳ vọng mọi thứ trên cả hai mặt trận sẽ có dấu hiệu phục hồi vào nửa cuối hoặc cuối năm 2023, dẫn đến một thị trường crypto “thú vị” hơn khi khẩu vị rủi ro của khách hàng tăng lên.
Sẽ có những trò chơi NFT được chờ đợi từ lâu và các ứng dụng SocialFi sáng tạo khác gia nhập thị trường. Tuy nhiên, thời gian vĩ mô tiết kiệm sẽ khiến các dự án này gặp phải tình huống “ bẫy bơm - xả” và thật không may, sức hấp dẫn của ứng dụng vẫn sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng bởi giá token.
Afif Bandak
Khi nhiều ứng dụng được phát hành dưới dạng chuỗi Cosmos và Ethereum L2, lý thuyết chuỗi ứng dụng sẽ được củng cố. Chuỗi ZK đang mở rộng quy mô và bắt đầu đạt được một số lực kéo. Rollups tạo ra những cải tiến kỹ thuật đáng kể về mở rộng và hiệu suất, nhưng sắp xếp vẫn tập trung.
Việc rút tiền ETH bằng tiền điện tử và đặt cọc sẽ không trở thành hiện thực vào năm 2023.
Những trở ngại vĩ mô vẫn tồn tại nhưng đã giảm bớt trong nửa cuối năm. Sự thay đổi trong ngành tiếp tục diễn ra khi nhiều dự án hết tiền và động lực. Cổ phiếu Coinbase COIN vượt trội hơn hầu hết crypto. BTC vượt trội so với hầu hết các đồng nghiệp vào năm 2023; vàng có thể thấy một cơn gió thuận chiều
Phản ứng của cơ quan quản lý đối với các sự kiện năm ngoái đã mang lại tình trạng hỗn loạn, nhưng sự rõ ràng cuối cùng kỳ vọng tăng giá về phía tăng giá khi các cuộc trò chuyện hiệu quả diễn ra. Sàn sàn giao dịch trên chuỗi lấp đầy khoảng trống mà FTX để lại. Những tổ chức mới tham gia thúc đẩy stablecoin /thanh toán.
Arnold Toh
Giá trị vốn hóa thị trường của Ethereum sẽ vượt qua Bitcoin vào năm 2023 do việc áp dụng Layer 2 tăng lên và nhu cầu về mô hình chống lạm phát của Ethereum. Điều này có thể xảy ra ngay cả khi cả giá ETH và BTC đều giảm.
Hệ sinh thái L2 sẽ chứng kiến tăng trưởng , chủ yếu được thúc đẩy bởi airdrop tiềm năng từ Arbitrum , StarkNet và zkSync. Polygon cũng có thể nhận thấy sự liên quan nhất định trong tăng trưởng của TVL, tùy thuộc vào sự thành công của các nỗ lực zkEVM của nó.
GameFi và P2E sẽ loại bỏ dần các trò chơi có ứng dụng thực tế cho công nghệ blockchain. Các đối thủ tiềm năng là các trò chơi đánh bài, đặc biệt là Gods Unchained và phiên bản di động tiềm năng của nó, hay Parallel Alpha, đã phát hành lượng lớn nội dung xung quanh trò chơi và truyền thuyết của nó.
SocialFi sẽ chứng kiến các chu kỳ cường điệu bẫy bơm - xả và các giao thức sẽ xuất hiện để cung cấp một số lựa chọn thay thế phi tập trung cho các khuôn khổ truyền thông xã hội hiện có ngày nay. Các giao dịch đáng chú ý bao gồm Lens và Farcaster, mặc dù một số giao dịch được thổi phồng quá mức như So-Col cũng có thể trở thành đối thủ nặng ký.
Jae Oh Song
Do các sự kiện thị trường gần đây, các cơ quan quản lý sẽ tăng cường giám sát các thực thể tập trung. Điều này có thể dẫn đến việc khách hàng tiếp tục thích tự quản lý tài sản của mình cho đến khi khả năng trả nợ đủ được thiết lập lại. Xu hướng này có thể thúc đẩy sự phát triển của sàn giao dịch phi tập trung hiện có như (dYdX và Uniswap). Chính phủ có thể phát triển các kế hoạch quản lý cho các thực thể phi tập trung này; tuy nhiên, những nỗ lực như vậy sẽ không có tác động ngay lập tức do quy trình quản lý kéo dài và sự đồng thuận.
Các giao thức mạng xã hội Web 3.0 (ví dụ: Lens Protocol, Bluesky Social) sẽ phát triển hơn nữa để giành thị thị phần từ các dịch vụ mạng xã hội hiện có. Ban đầu, người dùng sẽ tham gia vào các giao thức này dựa trên suy đoán về airdrop token tiềm năng, điều này có thể không xảy ra cho đến quý 4 năm 2023 hoặc muộn hơn. Các giao thức này phải phát triển thêm các tính năng thân thiện crypto để thu hút đám đông không sử dụng crypto , vì người dùng rất sẵn lòng chuyển sang các nền tảng khác.
Thị trường quyền chọn có thể sẽ chứng kiến tăng trưởng do nhu cầu phòng rủi ro crypto tăng lên trong bối cảnh điều kiện thị trường không chắc chắn. Ngoài nhu cầu của tổ chức, chúng ta có thể thấy nhu cầu bán lẻ tăng lên trên thị trường quyền chọn khi biến động tài sản giảm. Các giao thức kho tiền tùy chọn hiện tại có thể phát triển các kho chiến lược tùy chọn bổ sung để đáp ứng nhu cầu bán lẻ.
Hiroki Kotabe
L2 tiếp tục đạt được lực kéo. Arbitrum sẽ tung ra token sẽ xếp hạng cao hơn token của Optimism và hoạt động tốt hơn toàn bộ thị trường crypto. TVL của L2 nhìn chung tăng lên (ít nhất là về mặt giá trị ETH) và rollups ZK vượt trội so với rollups lạc quan về mặt tăng trưởng tương đối. Rollups ZK lớn như StarkNet và zkSync cũng sẽ tung ra/bán token của họ, điều này cũng sẽ hoạt động tốt hơn thị trường tổng thể. Polygon sẽ được hưởng lợi từ tất cả những điều này thông qua liên kết.
Mọi người sẽ tin tưởng hơn vào mở rộng của Ethereum với công nghệ L2, điều này cũng cải thiện trải nghiệm người dùng bằng cách thực hiện các giao dịch rẻ hơn và nhanh hơn. Các dapp Ethereum tích hợp công nghệ L2 sẽ thấy cơ sở người dùng và hoạt động của họ tăng trưởng. Mặc dù điều này có thể gây áp lực tăng giá đối với ETH (và tránh xa các L1 khác), sự thay đổi cấu trúc trong hoạt động khỏi Ethereum và hướng tới các giải pháp mở rộng quy mô khác nhau có thể gây áp lực giảm giá đối với ETH (và hướng tới các giải pháp mở rộng quy mô). Điều đó nói lên rằng, việc tập trung bổ sung vào các giải pháp mở rộng có thể đi kèm với việc các tác nhân xấu khai thác các điểm yếu trong thiết kế hiện tại (ví dụ: tập trung hóa sắp xếp sắp xếp cuộn lên), điều này sẽ cản trở tiến trình của họ.
Một số dự đoán khác: Ethereum sẽ trì hoãn tung ra sharding cho đến năm 2024 và sẽ tập trung vào các vấn đề MEV trong năm nay. Celestia tung ra token của mình và mô-đun trở thành một chủ đề hot(và còn nóng hơn nữa). Wintermute tung ra một sàn giao dịch phái sinh giao việc lưu trữ tiền của khách hàng cho những người giám sát đáng tin cậy.
Hayden bùng nổ
BTC sẽ chạm đáy vào quý đầu tiên của năm 2023, dưới mức 12.000 ĐÔ LA, khi tâm lý công chúng bắt đầu lo lắng về việc Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ thắt chặt chính sách kinh tế và chu kỳ thị trường 4 năm vẫn tiếp tục bất chấp những lo ngại về kinh tế vĩ mô đang diễn ra. Mức thấp của BTC sẽ được kiểm tra lại sau đó trong chu kỳ, với mức giá giảm ít nhất 75%.
Bản nâng cấp Ethereum nâng cấp Thượng Hải cho phép người dùng mở khóa ETH đã đặt cược của họ sẽ bị trì hoãn cho đến quý 4 năm 2023 và sẽ đóng vai trò như một sự kiện thanh khoản bán qua được đồn đại. Khi ETH đặt cược được mở khóa, tâm lý công chúng sẽ lo ngại về bán tháo ETH, khiến giá ETH giảm trong quá trình nâng cấp Thượng Hải. Tuy nhiên, sau khi nâng cấp Thượng Hải, giá ETH sẽ bắt đầu có xu hướng tăng do không còn lo ngại về áp lực bán ra tiếp theo. Sự kiện thanh khoản này sẽ đánh dấu việc kiểm tra lại đáy chu kỳ của ETH.
Việc Fidelity tung ra dịch BTC và ETH cho khách hàng bán lẻ trong quý 4 năm 2022 sẽ thúc đẩy niềm tin của người tiêu dùng và giúp Fidelity chiếm được một tỷ lệ đáng kể trong khối lượng giao dịch BTC và ETH của Hoa Kỳ vào năm 2023. Các nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ đã thấy Bitcoin hoạt động trong hai chu kỳ, nhưng những người không còn tham gia vào thị trường crypto cuối cùng cũng sẽ cảm thấy đủ thoải mái để đầu tư vào crypto trên nền tảng Fidelity. tự lưu ký Fidelity cũng sẽ cho phép rút BTC và ETH vào nửa cuối năm 2023.
Việc khởi chạy lại Arbitrum Odyssey và airdrop token Arbitrum sẽ khởi động một “mùa airdrop ” khác vì nhiều dự án đang chờ đợi airdrop token của họ thông qua thị trường gấu cuối cùng sẽ tiếp tục với các kế hoạch đã bị trì hoãn quá lâu của họ . Airdrop nổi tiếng nhất sẽ là Arbitrum, Celestia, LayerZero, StarkNet, zkSync và nftperp.
CoinGecko bắt đầu cho phép người dùng mua phân bổ airdrop cho các dự án mà họ hợp tác vào năm 2022, chẳng hạn như Access Protocol. CoinGecko sẽ tiếp tục cho phép người dùng mua các khoản phân bổ airdrop nhỏ vào năm 2023 cho các dự án khác nhau mà họ hợp tác. Điều này sẽ khiến CoinMarketCap làm theo và cung cấp phân bổ airdrop cho người dùng thu thập Kim cương CoinMarketCap. Xét rằng tất cả người dùng phải biết và tham gia vào các chương trình phần thưởng này, những khoản phân bổ nhỏ này cuối cùng sẽ trả tương đối hào phóng cho những người sưu tập kẹo và kim cương.
Carlos Guzman
Mức giá crypto tổng thể sẽ tiếp tục được xác định chủ yếu bởi các điều kiện vĩ mô và sẽ tiếp tục tương quan với các tài sản rủi ro khác. Một mùa thu nhập yếu có thể đẩy cổ phiếu xuống thấp hơn và crypto có thể theo sau trong bối cảnh lo ngại về suy thoái kinh tế. Hoàn cảnh thị trường dành riêng crypto cũng sẽ gây áp lực giảm giá trong suốt nửa đầu năm 2023, khi tâm lý bearish chiếm ưu thế và sự lây lan tín dụng từ sự sụp đổ của FTX/Alameda lan rộng khắp hệ sinh thái. Mặt khác, nếu lạm phát bắt đầu giảm bớt vào nửa cuối năm nay, chúng ta có thể thấy giá crypto tăng đáng kể.
Do hoàn cảnh tài trợ khó khăn hơn và thiếu sự phù hợp với thị trường sản phẩm, một số lượng đáng kể các dự án được tài trợ trong thời kỳ bùng nổ thị trường vào năm 2020 và 2021 có thể sẽ đóng cửa. Tuy nhiên, khi các quỹ đầu rủi ro mạo hiểm có vốn tốt tiếp tục được triển khai, chúng ta sẽ tiếp tục thấy các dự án chất lượng cao được tài trợ. Mức tài trợ tư nhân tổng thể vào năm 2023 sẽ thấp hơn năm 2021 và 2022, nhưng cao hơn năm 2020 và những năm trước.
Được thúc đẩy bởi lạm phát toàn cầu và tác động đặc biệt có hại của nó đối với các loại tiền tệ yếu hơn, chúng ta có thể thấy nhu cầu lượng lớn và việc áp dụng stablecoin được chốt bằng ĐÔ LA trên toàn cầu, đặc biệt là ở các nước đang phát triển. Các dự án cung cấp Bybit Savings dễ sử dụng cho phép các cá nhân mua stablecoin fiat sẽ được áp dụng rộng rãi.
Quốc hội Hoa Kỳ có thể sẽ tích cực hơn, nhanh chóng và nghiêm ngặt hơn trong việc thông qua các quy định liên quan đến crypto so với những năm trước, điều này có thể dẫn đến các quy định kém thân thiện với ngành hơn nhiều so với dự kiến.
Được thúc đẩy bởi việc giảm phát hành, đốt phí và câu chuyện về “Ultra Sound Money ”, ETH sẽ vượt qua BTC về vị trí chủ đạo giá trị vốn hóa thị trường . Tuy nhiên, ETH sẽ chưa lật đổ BTC vào năm 2023. ETH sẽ bắt đầu đạt được "tính tiền" nâng cao và phí bảo hiểm tiền tệ, một phần bằng cách trở thành tài sản dự trữ trên thực tế trong L2. Câu chuyện về “kẻ giết ETH” sẽ kết thúc vào năm 2023 và cuộc cạnh tranh L2 sẽ trở thành tâm điểm chú ý.
Optimistic rollup sẽ thấy nhiều người dùng và giao dịch hơn khi hoạt động tiếp tục di chuyển đến đó và rời khỏi L1 tương thích với EVM. Rollups ZK sẽ chậm hơn trong việc được áp dụng, nhưng nó sẽ bắt đầu có động lực vào nửa cuối năm nay khi zkEVM bắt đầu được sử dụng bởi các ứng dụng phổ biến. Các bản cuộn ứng dụng cụ thể chạy dưới dạng L2 hoặc L3 sẽ thách thức các chuỗi ứng dụng L1 và sẽ thu hút sự chú ý của những người chơi tổ chức quan tâm đến việc triển khai blockchain của riêng họ.
Năm 2023 sẽ đánh dấu sự khởi đầu cho sự bùng nổ kỷ Cambri của các ứng dụng liên quan đến ZK về quyền riêng tư, nhận dạng và kết nối. Khi các ứng dụng liên quan đến quyền riêng tư chịu sự giám sát theo quy định, ngành sẽ tập trung vào phát triển các hình thức tuân thủ đám mây đáng tin cậy.
Chúng ta sẽ thấy tăng trưởng mạnh mẽ về không gian “tài sản thế giới thực” (RWA) trong DeFi trong suốt cả năm. Với tỷ suất lợi nhuận DeFi gốc crypto vẫn bị giảm do giá giảm, mối quan tâm đến Khai thác thanh khoản giảm và vỡ nợ của nhà tạo lập thị trường lớn, RWA sẽ là một nguồn tỷ suất lợi nhuận hấp dẫn do hoàn cảnh lãi suất cao đối với các tài sản lợi nhuận cố định truyền thống.
Thomas Bialek
Được thúc đẩy bởi việc các thương hiệu truyền thống nhanh chóng áp dụng NFT, nhiều người dùng sẽ tham gia NFT vào năm 2023 hơn tất cả các năm trước đó cộng lại. Để đạt được mục tiêu này, NFT sẽ cải trang thành các bộ sưu tập kỹ thuật số tích hợp liền mạch để vượt qua cuộc khủng hoảng hình ảnh của công nghệ.
Bất chấp việc áp dụng NFT ngày càng tăng, một thị trường bò lớn sẽ không thành hiện thực, ngay cả khi các phân ngành riêng lẻ sẽ trải qua những đợt hồi sinh riêng biệt. Đặc biệt, nghệ thuật crypto năng động sẽ phát triển mạnh mẽ khi các nghệ sĩ tạo ra ngày càng nhiều tác phẩm nghệ thuật mà không thể thực hiện được nếu không có các đặc tính độc đáo của công nghệ blockchain .
Chén thánh của nghệ thuật sáng tạo sẽ được tách biệt khỏi phần còn lại của thị trường NFT xét về hiệu suất giá cả. Trong lĩnh vực PFP blue-chip, nhiều người sống sót còn lại sẽ biến mất và sức mạnh thị trường ngày càng độc quyền.
Khi lĩnh vực trò chơi tăng tốc và trò chơi cũng như NFT hợp nhất, ngành trò chơi sẽ tăng tốc trở lại khi các câu chuyện mới được bổ sung thêm, khơi dậy sự quan tâm.
Các dự án và thị trường NFT sẽ khám phá các hệ thống mới để thu hút và giữ chân người dùng khi bản chất phù du của khích lệ token cookie trở nên rõ ràng. Cuộc chiến đang diễn ra về tiền bản quyền của người sáng tạo sẽ châm ngòi cho lượng lớn thử nghiệm về dòng thu nhập mới (và cũ) cho các dự án NFT.
Các thương hiệu gốc NFT sẽ tăng cường nỗ lực của họ nhằm thu hẹp khoảng cách giữa thế giới vật lý và kỹ thuật số bằng cách tạo điều kiện cho nhiều hoạt động thương hiệu hơn trong thế giới vật chất. Không gian xã hội web3 sẽ đạt đến khối lượng quan trọng và được áp dụng rộng rãi hơn.
Mohamed Ayadi
Mùa đông tiền crypto (và các thị trường truyền thống) sẽ tiếp tục kéo dài sang nửa đầu năm 2023 khi Hoa Kỳ bước vào một cuộc suy thoái nhẹ và Châu Âu trải qua một cuộc suy thoái nghiêm trọng hơn.
Nỗi sợ hãi và sự không chắc chắn xung quanh crypto trên sàn giao dịch tập trung sẽ vẫn ở mức cao cho đến khi trong đó sàn giao dịch lớn hơn nhận được kiểm toán thích hợp từ một công ty kiểm toán lớn. Điều này sẽ dẫn đến DEX và các giao thức l/option vĩnh viễn tiếp tục được nhiều người chấp nhận hơn (chẳng hạn như GMX) và các giao thức mới tung ra các tính năng cải tiến. Tuy nhiên, giao dịch hợp đồng tương lai trong DeFi sẽ luôn là vấn đề đối với người dùng “cao cấp”.
Vào nửa cuối năm 2023, Ethereum L2 sẽ cạnh tranh để giành thị thị phần thông qua tung ra L2 zk- rollups . Điều này thu hút sự chú ý khỏi Ethereum, cụ thể là ETHER, điều này sẽ khiến Ethereum mất giá trị so với Bitcoin (cặp ETH/BTC), đặc biệt là khi nó tiến gần đến việc mở khóa ETH đặt cược.
Cuộc chiến L2 sẽ nóng lên với việc ra mắt token Arbitrum và một loạt sự kiện mới thu hút sự chấp nhận của người dùng, cuối cùng cho thấy một số L2 vượt xa những L2 khác về mặt phát triển như thế nào, đặc biệt là khi phi tập trung. Đây sẽ là yếu tố then chốt quyết định người chiến thắng trong cuộc chiến giành thị thị phần(ít nhất là cho đến khi lớp 2 tập trung tập trung nhiều hơn phi tập trung). Kể từ thời điểm này, ngành sẽ nhận ra rằng tương lai phải có đa chuỗi, với nhiều L2 và thậm chí cả L3, và mọi ra mắt L1 trong tương lai sẽ không được áp dụng.
Vào nửa cuối năm 2023, thị trường sẽ bắt đầu chứng kiến một số hình thức phục hồi, lạm phát sẽ giảm đáng kể (mặc dù chưa đến gần 2%) Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ tạm dừng tăng lãi suất và quyết định giữ lãi suất ở mức khoảng 5% cho đến khi 2024.
Sẽ có nhiều cuộc trấn áp tội phạm DeFi hơn vì các tòa án Hoa Kỳ không ngần ngại theo đuổi các tội phạm liên quan đến crypto. Điều này cuối cùng mang lại lợi ích cho toàn ngành và dẫn đến giảm hoạt động liên quan đến DeFi. Tuy nhiên, điều này sẽ phải trả giá bằng quy định chặt chẽ hơn và ít quyền riêng tư hơn về lâu dài. Nửa cuối năm 2023 sẽ chứng kiến sự xuất hiện của các dự án mới liên quan đến quyền riêng tư nhằm mục đích cho các cơ quan quản lý thấy rằng các OG crypto sẵn sàng chống lại các quy định và kiểm duyệt nghiêm ngặt hoặc không công bằng cũng như các biện pháp làm giảm đáng kể quyền riêng tư.
Vào cuối năm nay, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ sẽ đệ trình một vụ kiện khác chống lại một dự án crypto phổ biến khác, chẳng hạn như XRP, và yêu cầu các dự án không phi tập trung phải đăng ký làm chứng khoán để được giao dịch trên sàn giao dịch của Hoa Kỳ. Điều này dẫn đến các giao thức hoạt động hết sức mình và sáng tạo hơn trong việc đạt được mức phi tập trung cao hơn. Tuy nhiên, SEC vẫn chưa rõ mặt hàng nào là chứng khoán và mặt hàng nào là hàng hóa.
Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, vào cuối năm nay, các trường hợp sử dụng mới của NFT sẽ xuất hiện và nhiều thương hiệu truyền thống hơn sẽ tiếp tục tham gia trò chơi NFT. Polygon sẽ được hưởng lợi nhiều nhất từ việc này và cuối cùng trở thành dự án top 10 giá trị vốn hóa thị trường . Tuy nhiên, trọng tâm sẽ tập trung nhiều hơn vào NFT như một phần của hệ sinh thái tổng thể, thay vì hệ sinh thái được thiết lập sau khi tung ra sê-ri NFT.
Michael McNelly
Có nhiều yếu tố hiện đang cản trở việc áp dụng và quan tâm rộng rãi đến crypto. Do sự sụp đổ của LUNA và sự phá sản của FTX, danh tiếng của toàn bộ thị trường crypto đã bị ảnh hưởng nặng nề. Trên hết, các điều kiện kinh tế vĩ mô toàn cầu đang bị thắt chặt để đối phó với mức lạm phát quá mức. Những tình huống này không thể được giải quyết nhanh chóng. Thời gian cần thiết để khôi phục niềm tin vào thị trường crypto là không chắc chắn, tuy nhiên, những kẻ chịu trách nhiệm về hành vi trộm cắp, lừa đảo và hacker cần phải bị đưa ra công lý và đưa ra các quy định để ngăn chặn những sự cố như vậy xảy ra lần nữa.
Nói như vậy, tôi tin rằng chúng ta sẽ thấy sự đổi mới liên tục trong ngành xoay quanh mở rộng, NFT, trải nghiệm người dùng, lưu trữ và các trường hợp sử dụng độc đáo khác. Các bản tổng hợp Ethereum, cụ thể là Polygon, Arbitrum, StarkNet và Optimism, tiếp tục được sử dụng khi các sản phẩm và giải pháp cải tiến mới được tung ra. Các nền tảng này sẽ lưu trữ dApps với những cải tiến mới thân thiện với người dùng và trải nghiệm người dùng đơn giản. Một ví dụ gần đây là sự nổi lên của nền tảng giao dịch Arbitrum phổ biến GMX. Ngoài những cải tiến ngày càng tăng trong DeFi, việc áp dụng của tổ chức sẽ tiếp tục tập trung vào quản lý dữ liệu. Nhiều công ty, bao gồm Home Depot, Walmart và Coca-Cola, đã thử nghiệm sử dụng blockchain để theo dõi chính xác chu
