Mục lục lục
ToggleStrategy Inc. (trước đây là MicroStrategy Incorporated), một nhà cung cấp dự trữ Bitcoinnổi tiếng , đã nộp một tài liệu mới lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), công bố kế hoạch huy động vốn khổng lồ đang làm rung chuyển thị trường. Công ty dự định phát hành tới 21 tỷ đô la cổ phiếu phổ thông loại A và tới 21 tỷ đô la cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn mở rộng Sê-Ri A (cổ phiếu ưu đãi STRC) với lãi suất biến động thông qua hình thức chào bán theo giá thị trường (ATM).
Sáng kiến gây quỹ này, với tổng số tiền lên tới hàng trăm tỷ đô la, không chỉ mang lại các đại lý bán hàng mới mà còn đánh dấu một bước đi chiến lược quan trọng khác của Strategy nhằm mở rộng mạnh mẽ hơn nữa trên thị trường vốn.
Mở rộng danh sách các nhà bảo trợ, ba tổ chức có tiếng đã gia nhập.
Để đảm bảo quá trình chào bán quy mô lớn này diễn ra suôn sẻ, Strategy đã tiếp tục mở rộng danh sách các đại lý bán hàng (nhà bảo lãnh phát hành). Theo thỏa thuận mới ký kết, công ty chính thức bổ sung Moelis & Company LLC, AGP/Alliance Global Partners và StoneX Financial Inc. vào danh sách các nhà bảo lãnh phát hành cho Thỏa thuận Bán hàng Tổng hợp.
Các đại lý mới được bổ sung này sẽ làm việc cùng với hơn chục tổ chức tài chính lớn, bao gồm TD Securities, Morgan Stanley và Barclays Capital Inc., để hỗ trợ Strategy thực hiện các giao dịch bán cổ phiếu linh hoạt trên thị trường công khai.
Hệ thống động cơ kép: 21 tỷ đô la cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi STRC.
Trọng tâm của kế hoạch chào bán lần là hai phụ lục mới. Thứ nhất, Strategy dự định phát hành tối đa 21 tỷ đô la cổ phiếu phổ thông loại A thông qua một chương trình chào bán mới. Thứ hai, công ty cũng đồng thời triển khai chương trình chào bán cổ phiếu ưu đãi STRC trị giá 21 tỷ đô la.
Để đáp ứng đợt phát hành lớn này, Strategy đã chính thức nộp giấy chứng nhận vào cùng ngày, làm tăng đáng kể số lượng cổ phiếu ưu đãi STRC được phép phát hành từ 70.435.353 cổ phiếu ban đầu lên 282.556.565 cổ phiếu.
Điều chỉnh tốc độ: Chấm dứt các kế hoạch cũ và tinh giản cổ phiếu ưu đãi STRK.
Ngoài việc phát hành cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi STRC quy mô lớn, Strategy cũng đã thực hiện các điều chỉnh chiến lược đối với cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn 8,00% Sê-Ri A (cổ phiếu ưu đãi STRK). Công ty và các đại lý bán hàng đã nhất trí chính thức chấm dứt kế hoạch phát hành cổ phiếu ưu đãi STRK trước đó, có hiệu lực từ ngày 22 tháng 3 năm 2026. Thay vào đó, công ty dự kiến sẽ phát hành phiên bản mới của cổ phiếu ưu đãi STRK, huy động tối đa 2,1 tỷ đô la, thông qua một thỏa thuận mới. Đồng thời, Strategy đã nộp hồ sơ cho các cơ quan chức năng để giảm số lượng cổ phiếu ưu đãi STRK được phép phát hành từ 269.800.000 xuống còn 40.270.744, thể hiện khả năng quản lý hiệu quả các công cụ vốn khác nhau.
Phương thức sử dụng vốn: Câu trả lời duy nhất là "Bitcoin".
Mặc dù hồ sơ thường ghi rõ "mục đích doanh nghiệp chung và trả nợ", nhưng tất cả các nhà quan sát thị trường đều biết rằng mục đích chính của khoản tiền 42 tỷ đô la này chỉ có một: mua thêm Bitcoin. Ước tính sơ bộ với giá thị trường hiện tại là 71.000 đô la, số tiền này đủ để Strategy mua Bitcoin, nâng tổng số Bitcoin khối lượng mở lên con số đáng kinh ngạc 1,35 triệu.
Thí nghiệm "chuyển đổi tiền tệ pháp định" do Strategy dẫn đầu đang đạt đến đỉnh điểm. Với việc hoàn thành quỹ dự trữ tài chính này, sức mạnh định giá của Strategy trên thị trường Bitcoin sẽ được tăng cường hơn nữa, đồng thời thách thức những giới hạn trong quan niệm truyền thống về cấu trúc vốn của một "công ty niêm yết".
Các báo cáo liên quan
