Khi ranh giới giữa tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi) trở nên hoàn toàn mờ nhạt, thanh khoản tài sản sẽ không còn bị giới hạn bởi địa lý và thời gian. Franklin Templeton, Tài sản đang quản lí lên tới 1,7 nghìn tỷ đô la, đã chính thức công bố hợp tác chiến lược với Ondo Finance vào ngày 25 tháng 3 để đưa các sản phẩm ETF truyền thống của mình lên nền tảng Chuỗi.
Cấu trúc sản phẩm: Chứng chỉ SPV trên Chuỗi và khả năng kết hợp DeFi
Sản phẩm token hóa này sử dụng một khuôn khổ pháp lý và kỹ thuật nghiêm ngặt. Ondo Finance nắm giữ thị phần ETF vật lý của Franklin Templeton thông qua một công ty mục đích đặc biệt (SPV) và phát hành các chứng chỉ token tương ứng trên Chuỗi . Mặc dù nhà đầu tư nắm giữ quyền lợi nhuận từ token này thay vì quyền sở hữu trực tiếp tài sản cơ bản, nhưng token này lại sở hữu những ưu điểm của tài sản crypto gốc:
- Giao dịch 24/7: Hỗ trợ đúc, đốt và chuyển nhượng thị trường thứ cấp tức thì.
- Tích hợp DeFi: Token này có thể được sử dụng trực tiếp làm tài sản thế chấp trong các giao thức DeFi để vay mượn hoặc Khai thác thanh khoản.
- Giảm bớt rào cản toàn cầu: Thông qua các ví đối tác như Blockchain.com, nhà đầu tư có thể tiếp cận cổ phiếu Mỹ mà không cần tài khoản môi giới truyền thống.
Danh mục đầu tư ban đầu bao gồm: cổ phiếu tăng trưởng của Mỹ, vàng và lợi nhuận.
Đợt phát hành ban đầu của tài sản được token hóa lần bao gồm một danh mục đầu tư đa chiều, cụ thể đề cập đến các tài sản sau:
- FFOG: Quỹ ETF tập trung vào tăng trưởng.
- FLQL: Quỹ ETF chỉ số đa yếu tố vốn hóa lớn của Mỹ.
- Ngoài ra, sê-ri sản phẩm ETF liên quan đến cổ phiếu, trái lợi nhuận và vàng.
Điều đáng chú ý là Franklin Templeton đã là một đơn vị tiên phong trong lĩnh vực quản lý tài sản thực (RWA), tích lũy được nhiều kinh nghiệm với quỹ tiền tệ chính phủ Chuỗi(BENJI); trong khi Ondo Finance hiện đang sở hữu khoảng 2,7 tỷ đô la tài sản được token hóa. Sự kết hợp của hai đơn vị này được xem là tín hiệu cho thấy "các thế lực chính thống" đang hoàn toàn chiếm lĩnh lĩnh vực RWA.
Điều đáng chú ý là sản phẩm này ban đầu nhắm đến các thị trường ngoài Hoa Kỳ như châu Âu, châu Á Thái Bình Dương, Trung Đông và Mỹ Latinh. Đối với các nhà đầu tư ở những khu vực này, điều này không chỉ rút ngắn khoảng cách tiếp cận với cổ phiếu Hoa Kỳ mà còn cung cấp một kênh phân bổ tài sản"chuẩn ngân hàng" ở những khu vực thiếu các dịch vụ ngân hàng truyền thống. Khi các quy định của Hoa Kỳ trở nên rõ ràng hơn, nếu sản phẩm này quay trở lại thị trường Hoa Kỳ trong tương lai, nó có thể thúc đẩy sự hội tụ toàn diện giữa quản lý tài sản truyền thống và tài chính crypto.
Các báo cáo liên quan
