TIN NÓNG: Một bản cập nhật của Google và cuộc chiến dầu mỏ vừa xóa sổ 450 tỷ đô la khỏi cổ phiếu ngành bộ nhớ. Toàn bộ câu chuyện tăng trưởng của Samsung, SK Hynix, Micron và Sandisk được xây dựng dựa trên một giả định: nhu cầu bộ nhớ của AI sẽ tiếp tục tăng trưởng mãi mãi. Mọi nhà phân tích đều đưa ra khuyến nghị mua. Mọi nhà máy sản xuất chip đều có đơn đặt hàng đến năm 2026 và xa hơn nữa. Chu kỳ siêu tăng trưởng của bộ nhớ được cho là không thể ngăn cản. Sau đó, Google phát hành TurboQuant, một thuật toán giúp giảm lượng bộ nhớ mà các mô hình AI cần để hoạt động xuống còn 6 lần. Các nhà đầu tư ngay lập tức bắt đầu tính đến câu hỏi mà không ai trong ngành công nghiệp bộ nhớ muốn trả lời: nếu AI cần ít bộ nhớ hơn 6 lần, tại sao lại cần phải tiếp tục mua thêm chip? Và trước khi ngành này có thể phục hồi, cuộc chiến với Iran đã làm mọi thứ tồi tệ hơn. Samsung và SK Hynix sản xuất phần lớn chip bộ nhớ của thế giới tại Hàn Quốc. Hàn Quốc nhận được 81% tổng năng lượng từ nhiên liệu hóa thạch nhập khẩu. Việc đóng cửa eo biển Hormuz đã khiến chi phí năng lượng tăng vọt, ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí vận hành của các nhà máy và thu hẹp biên lợi nhuận, vốn là lý do khiến các cổ phiếu này đáng mua ngay từ đầu. Và điều đó đã gây ra một trong những vụ sụp đổ lớn nhất trong thị trường cổ phiếu bộ nhớ. - Micron giảm 30%, mất trắng 172 tỷ đô la - Sandisk giảm 25%, mất trắng 20 tỷ đô la - Samsung giảm 18%, mất trắng 168 tỷ đô la - SK Hynix giảm 18%, mất trắng 87 tỷ đô la

Điều này thật điên rồ!