Tháng Tư sắp đến, và thanh khoản thị trường hiện đang rất kém. Nói một cách đơn giản, có rất nhiều người bán và rất ít người mua. Điều này thể hiện rõ nhất ở thị trường dầu thô token hóa, nơi nhu cầu mua rất yếu. Tình hình tương tự cũng xảy ra ở cộng đồng tiền điện tử và thị trường chứng khoán Mỹ. Giá tài sản đang ở mức cao, và các tổ chức muốn bán ra nhưng không tìm được người mua, vì vậy họ chỉ có thể thu hút vốn bằng cách đưa ra mức giá chiết khấu, với hy vọng cuối cùng là thuyết phục nhà đầu tư bán lẻ tiếp quản.
Nếu một nhà đầu tư lớn cần gấp tiền để bán tháo cổ phiếu, thị trường có thể dễ dàng hoảng loạn và lao dốc. Để đảm bảo mức giá cao hơn và giảm thiểu rủi ro thị trường chứng khoán Mỹ sụp đổ vào tháng 5 hoặc tháng 6, tháng 4 là thời điểm thích hợp nhất kéo lên. Mặc dù đây là lý do cốt lõi cho khả năng tăng của thị trường trong tháng 4, nhưng hiện tại thị trường có khả năng vẫn trì trệ. Cho dù bạn đang giao dịch hợp đồng mua hay bán, hãy luôn đặt lệnh cắt lỗ nghiêm ngặt và không bao giờ giữ các vị thế thua lỗ.
Trong 24 giờ qua, tổng cộng 62.545 người trên toàn mạng đã bị thanh lý vị thế, với tổng số cháy tài khoản là 239 triệu đô la. Các vị thế mua (long cháy tài khoản trị giá 111 triệu đô la và cháy tài khoản lệnh short position) trị giá 129 triệu đô la.
BTC
Diễn biến giá ngắn hạn Bitcoin gần như đúng như dự đoán của tôi. Đợt tăng đầu tiên bật lên 68.000, sau đó gặp áp lực bán ra và giảm trở lại, điều chỉnh về 66.200 để hoàn thành lần tại mức thoái lui Fibonacci 0,618. Ban đầu tôi muốn mua vào dưới mức 66.000, nhưng đã bỏ lỡ điểm thấp nhất khoảng 200 điểm. Vì không vào lệnh được, tôi sẽ không đuổi theo giá cao hơn trừ khi nó điều chỉnh về mức thuận lợi hơn trước khi xem xét long nữa.
Miễn là nó không giảm xuống dưới 66.000, sẽ có một đợt phục hồi ngắn hạn, với mục tiêu khoảng 70.000. Nếu mạnh, nó thậm chí có thể đạt trực tiếp 70.000. Tại thời điểm đó, tôi dự định đóng các vị thế mua và chuyển sang vị thế bán. Khi đạt đến mức đó, tôi sẽ xem xét short.
ETH
Diễn biến Ethereum nhìn chung phù hợp với kỳ vọng. Nó đã bật tăng lên mức kháng cự nhỏ 2086 trước khi giảm trở lại, quay về khoảng 2010 để hoàn thành mô hình đáy lần, chỉ đạt đến mức thoái lui Fibonacci 0.5. Tôi đã hy vọng mua vào ở mức 0.618, nhưng suýt nữa thì bỏ lỡ. Hiện tại, đợt bật tăng khá mạnh; mặc dù đã phá vỡ mức đỉnh trước đó, nhưng nó chưa giữ vững được. Người ta ước tính rằng nó cần phải giảm bớt áp lực bán ra trước khi tăng cao hơn.
Dựa trên mô hình đáy lần, đỉnh bật tăng dự kiến nằm trong khoảng 2130-2150, tức là mức short Fibonacci 1.618. Đó là điểm tối ưu để đóng các vị thế mua và chuyển sang bán khống. Cho dù đó là một đợt Nến xanh trực tiếp lên mức đó hay là một đợt tăng giá đi ngang dần dần, tôi sẽ vào short khi giá đạt đến phạm vi này.
Dưới đây là bản tóm tắt dữ liệu trên Chuỗi và những thay đổi cơ bản trong các giao thức DeFi phổ biến:
Đại học
MetaMask đã tích hợp trực tiếp với API của Uniswap, kết nối v2/v3/v4 và UniswapX, khiến lưu lượng truy cập cấp thấp bắt đầu chuyển hướng sang Uniswap. Trái phiếu BUIDL của BlackRock (trái phiếu Mỹ) cũng đang được giao dịch trên UniswapX, cho thấy RWA đã chính thức tích hợp với một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) phổ biến.
Tóm lại: Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đang bắt đầu gặt hái được lợi ích kép từ "tài sản của các tổ chức + quyền truy cập ví".
Aave
Vào ngày 10 tháng 3, oracle đã xảy ra, dẫn đến việc thanh lý nhầm khoảng 26 triệu đô la, làm lộ ra rủi ro . Phiên bản v4 hiện đã được phê duyệt với tỷ lệ 52,58% và ra mắt sau khi kiểm toán hoàn tất.
Tóm lại: Các nền tảng vay mượn truyền thống đang nâng cấp, nhưng vấn đề bảo mật vẫn là mối quan trọng hàng đầu.
$ONDO
Franklin Templeton đã đưa các quỹ ETF lên Chuỗi, cho phép giao dịch 24/7. Felix đã cải thiện thanh khoản , cho phép giao dịch spot hơn 260 cổ phiếu token hóa , thị phần 58% thị trường chứng khoán token hóa và có quy mô vượt quá 1 tỷ đô la.
Thông điệp cốt lõi là nó không còn chỉ là một dự án DeFi đơn thuần nữa; mà giống một nền tảng môi giới và quản lý tài sản Chuỗi hơn.
HÌNH THÁI
Quỹ Ethereum đã bổ sung 3.400 ETH, một sự chứng thực quan trọng. Apollo Global đã đầu tư 112,5 triệu đô la vào token quản trị, trực tiếp liên kết lợi ích của họ. Bitwise và Lombard đang quản lý các tài khoản BTC, trong khi Morpho xử lý thanh khoản. Thông điệp cốt lõi: các tổ chức không chỉ sử dụng token mà còn bắt đầu kiểm soát thị trường và tích hợp chúng vào hệ sinh thái.
ENA
Trong tháng 3, 40,63 triệu token đã được mở khóa, cá voi đã rút 4 triệu đô la từ sàn giao dịch. Thu nhập quý đầu tiên giảm 32%, và số lượng người dùng cũng đang giảm.
Tóm lại: Dữ liệu đang suy yếu và các yếu tố cơ bản đang chịu áp lực; cần thận trọng.
JUP
53,47 triệu token đã được mở khóa, trong đó khoảng 8,15 triệu token đã được đưa vào thị trường. Số tiền gửi vào Jupiter Lend đã vượt quá 100 triệu, và các tính năng nạp tiền đa chuỗi và hoàn tiền ra mắt.
Thông điệp cốt lõi là tập đoàn Solana đang bổ sung cơ sở hạ tầng tài chính và hướng tới mô hình "DeFi hoàn chỉnh".
Ba chủ đề chính cho tương lai của các giao thức DeFi đang ngày càng trở nên rõ ràng: thứ nhất, RWA (trái phiếu Mỹ, ETF và cổ phiếu) sẽ được đưa hoàn toàn lên Chuỗi; thứ hai, các tổ chức sẽ trực tiếp tham gia, mua token, cung cấp thanh khoản và kiểm soát các giao thức; và thứ ba, ví, giao thức và tài sản sẽ bắt đầu được tích hợp.
