Ủy Ủy ban thương mại tương lai hàng hóa (CFTC) đã phạt Peken Global Limited – đơn vị điều hành Kucoin – 500.000 đô la và ban hành lệnh cấm vĩnh viễn đối với việc sàn giao dịch này phục vụ các nhà giao dịch tại Mỹ, khép lại vòng xử lý dân sự bắt đầu từ đơn kiện hồi tháng 3 năm 2024 chống lại nền tảng này vì vận hành một công ty môi giới hợp đồng tương lai và cơ sở thực hiện giao dịch hoán đổi chưa đăng ký.
Lệnh này yêu cầu chặn hoàn toàn quyền truy cập của người dùng Mỹ, chứ không chỉ đơn thuần là cập nhật chính sách – Kucoin phải triển khai các biện pháp kiểm soát kỹ thuật để ngăn chặn các nhà giao dịch Mỹ mở tài khoản hoặc truy cập các sản phẩm phái sinh.
Yêu cầu đó, cùng với khoản tiền 297 triệu đô la mà sàn giao dịch này đã bị tịch thu theo thỏa thuận nhận tội với Bộ Tư pháp vào tháng 1 năm 2025, khiến đây trở thành một trong những chuỗi hành động thực thi pháp luật đối với các sàn giao dịch nước ngoài có tầm ảnh hưởng lớn nhất trong lịch sử Ủy ban thương mại tương lai hàng hóa (CFTC) .
- Mức phạt: 500.000 đô la Mỹ tiền phạt dân sự do Ủy ban thương mại tương lai hàng hóa (CFTC) áp đặt đối với Peken Global Limited.
- Phạm vi hạn chế: Lệnh cấm vĩnh viễn ngăn Kucoin tiếp nhận hoặc cung cấp dịch vụ cho các nhà giao dịch Hoa Kỳ trên các sản phẩm giao dịch giao ngay và phái sinh.
- Giải pháp trước đó: 297 triệu đô la tiền phạt và tịch thu theo thỏa thuận nhận tội của Bộ Tư pháp vào tháng 1 năm 2025; 1,5 triệu người dùng đã đăng ký tại Hoa Kỳ đã tạo ra ít nhất 184,5 triệu đô la phí.
- Tín hiệu tiền lệ: Ủy ban thương mại tương lai hàng hóa (CFTC) đã xác định trách nhiệm pháp lý đối với Peken Global; các khiếu nại chống lại Mek Global, PhoenixFin và Flashdot đã bị bác bỏ trong phán quyết cuối cùng.
Lệnh của Ủy ban thương mại tương lai hàng hóa (CFTC) thực sự yêu cầu điều gì – và khoản phí 500.000 đô la Kucoin phải trả bao gồm những gì
Đơn kiện dân sự của CFTC, được đệ trình vào ngày 26 tháng 3 năm 2024 tại Tòa án Quận Hoa Kỳ cho Khu vực phía Nam New York, cáo buộc các nhà điều hành của KuCoin vi phạm Đạo luật trao đổi hàng hóa trong khoảng thời gian bốn năm – từ tháng 7 năm 2019 đến tháng 6 năm 2023 – bằng cách hoạt động như một nhà môi giới hợp đồng tương lai và cơ sở thực hiện giao dịch hoán đổi chưa đăng ký mà không có sự đăng ký bắt buộc Ủy ban thương mại tương lai hàng hóa (CFTC) .
Đơn khiếu nại cũng cáo buộc các thủ tục Kiểm Tra Danh Tính (KYC) giả mạo: Kucoin công khai tuyên bố người dùng Hoa Kỳ không thể truy cập nền tảng trong khi đồng thời cho phép họ truy cập thông qua VPN mà không có bất kỳ hạn chế nào ở cấp độ IP.
Quyết định cuối cùng chỉ định mức phạt tiền dân sự 500.000 đô la cho Peken Global Limited – thực thể mà Ủy ban thương mại tương lai hàng hóa (CFTC) xác định là chịu trách nhiệm chính về mặt hoạt động. Các khiếu nại chống lại các thực thể liên kết là Mek Global Limited, PhoenixFin PTE Ltd. và Flashdot Limited đã bị bác bỏ.
Sự khác biệt đó rất quan trọng: Ủy ban thương mại tương lai hàng hóa (CFTC) không theo đuổi hình phạt chung cho toàn bộ cấu trúc doanh nghiệp mà nhắm vào nhà điều hành cụ thể chịu trách nhiệm về việc cung cấp quyền truy cập vào các sản phẩm phái sinh hướng đến thị trường Mỹ.
Giám đốc thực thi pháp luật Ủy ban thương mại tương lai hàng hóa (CFTC), Ian McGinley, đã nêu rõ vấn đề: “Trong một thời gian dài, một số sàn giao dịch tiền điện tử ở nước ngoài đã làm theo một kịch bản quen thuộc bằng cách cung cấp các sản phẩm Phái sinh và tuyên bố sai sự thật rằng người dân ở Hoa Kỳ không thể sử dụng nền tảng của họ.” Mức phạt 500.000 đô la bao gồm các vi phạm dân sự liên quan đến sản phẩm phái sinh – mức phạt này tách biệt và nhỏ hơn nhiều so với 297 triệu đô la được giải quyết thông qua vụ án hình sự song song của Bộ Tư pháp.
Khám phá: Các sàn giao dịch tiền điện tử tốt nhất dành cho nhà giao dịch năng động năm 2026
Các nhà giao dịch Mỹ thực sự mất gì – và điều này so với các nước khác như thế nào?
Lệnh cấm này bao trùm toàn bộ phạm vi truy cập của KuCoin hướng đến thị trường Mỹ - từ giao dịch phái sinh, tạo tài khoản đến dịch vụ liên tục cho các tài khoản hiện có của người Mỹ.
Trước khi triển khai một phần quy trình Kiểm Tra Danh Tính (KYC) vào tháng 7 năm 2023, Kucoin có khoảng 1,5 triệu người dùng đăng ký tại Mỹ . Việc triển khai này được kích hoạt bởi thông tin về cuộc điều tra của liên bang và đã loại trừ hàng triệu người dùng hiện có. Những tài khoản này hiện đang phải đối mặt với nguy cơ bị đóng vĩnh viễn theo quy định cấm sử dụng.
Các sản phẩm đang được Stake không phải là những sản phẩm nhỏ lẻ. Kucoin cung cấp hợp đồng tương lai vĩnh viễn có đòn bẩy và giao dịch ký quỹ – cùng loại sản phẩm phái sinh đã khiến BitMEX và sau đó là Binance lọt vào tầm ngắm của CFTC.
Đối với các nhà giao dịch năng động dựa vào Kucoin để truy cập thị trường phái sinh nước ngoài, lệnh cấm này đóng cửa kênh đó vĩnh viễn, chứ không phải tạm thời. Theo lệnh này, không có con đường tuân thủ nào để quay lại truy cập thị trường Mỹ.
Hậu quả thực tế rất rõ ràng: Các nhà giao dịch Hoa Kỳ đang nắm giữ các vị thế hoặc số dư mở trên Kucoin cần coi đây là một sự kiện thanh lý, chứ không phải là một sự gián đoạn tạm thời.
Câu hỏi rộng hơn – liệu các nền tảng Sàn tập trung (CEX) phục vụ người dùng Hoa Kỳ có thể duy trì thị phần của mình trong bối cảnh việc thực thi pháp luật ngày càng gia tăng – hiện đang trở nên cấp thiết hơn bao giờ hết.
Khám phá: Những đợt chào bán trước tiền điện tử hàng đầu đáng chú ý trước khi ra mắt chính thức.
