BlackRock đã tiến thêm một bước với chiến lược thu nhập cao cấp từ Bitcoin, tiết lộ mã giao dịch cho quỹ ETF iShares Bitcoin Premium Income sắp ra mắt. Nhà phân tích ETF của Bloomberg, Eric Balchunas, cho biết trên X rằng quỹ này sẽ được giao dịch dưới mã “$BITA” và lưu ý rằng BlackRock đã nộp bản sửa đổi tuyên bố đăng ký S-1 cho sản phẩm này, mô tả nó như một phần tiếp theo của dòng ETF Bitcoin hiện có của họ.
Ông cho biết thêm rằng chưa có mức phí quản lý nào được ấn định, với ước tính "cao hơn/thấp hơn" ở mức 38 điểm cơ bản. Hiện vẫn chưa có ngày ra mắt chính thức.
Quỹ ETF được đề xuất được thiết kế để kết hợp việc tiếp xúc trực tiếp với Bitcoin (BTC) với một lớp quyền chọn tạo thu nhập.
Theo các hồ sơ SEC trước đây, cấu trúc này nhằm mục đích nắm giữ các tài sản liên kết với $BTC , bao gồm cổ phần của quỹ ETF Bitcoin giao ngay IBIT của BlackRock, đồng thời bán quyền chọn mua có bảo đảm (covered call options) đối với các khoản nắm giữ đó. Chiến lược này nhằm mục đích tạo ra "thu nhập phí bảo hiểm" trong khi vẫn theo dõi diễn biến giá của Bitcoin, sau khi trừ đi các chi phí.
Quỹ này là một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn của BlackRock nhằm mở rộng các sản phẩm BTC dành cho tổ chức, vượt ra ngoài phạm vi đầu tư thụ động và hướng đến các chiến lược tập trung vào lợi suất. Điều này phản ánh nhu cầu ngày càng tăng từ các nhà phân bổ vốn muốn đầu tư vào BTC nhưng cũng tìm kiếm thu nhập từ danh mục đầu tư tương tự như các quỹ bán quyền chọn cổ phiếu truyền thống.
Nếu được chấp thuận và ra mắt, quỹ ETF này sẽ bổ sung thêm một lớp nữa vào thị trường ETF Bitcoin đang phát triển nhanh chóng tại Hoa Kỳ, nơi các nhà quản lý tài sản ngày càng cạnh tranh về cấu trúc và đặc điểm lợi suất hơn là chỉ đơn thuần là tiếp xúc với giá giao ngay.
Morgan Stanley cũng tham gia vào trào lưu ETF Bitcoin.
Đầu năm nay, Morgan Stanley đã tiến gần hơn đến việc ra mắt quỹ ETF Bitcoin giao ngay 'MSBT' sau khi Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) phát hành thông báo niêm yết. Nếu được chấp thuận, MSBT sẽ trở thành quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên được phát hành bởi một ngân hàng lớn của Mỹ chứ không phải một công ty quản lý tài sản.
Quỹ tín thác này được thiết kế để cung cấp khả năng tiếp xúc trực tiếp với $ BTC thông qua các tài khoản môi giới bằng cách nắm giữ $ BTC trong kho lưu ký, với cổ phần theo sát giá giao ngay.
Coinbase Custody sẽ đảm bảo an toàn cho các tài sản được Ví lạnh), trong khi BNY Mellon sẽ xử lý việc quản lý, dịch vụ chuyển nhượng và các hoạt động tiền mặt. Cấu trúc này tương tự như các quỹ ETF BTC giao ngay hiện có tại Hoa Kỳ.
Ngay sau khi thông báo niêm yết được công bố, các hồ sơ đã tiết lộ một cấu trúc phí cạnh tranh. MSBT dự kiến sẽ ra mắt với tỷ lệ chi phí hàng năm là 0,14%, thấp hơn so với các đối thủ như iShares Bitcoin Trust của BlackRock, vốn tính phí khoảng 0,25%.
Mức phí thấp này có thể thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi trong nền tảng quản lý tài sản của Morgan Stanley, nơi đang quản lý hàng nghìn tỷ đô la tài sản của khách hàng và hàng nghìn cố vấn tài chính.
Điều này sẽ mở rộng khả năng tiếp cận BTC trên các danh mục đầu tư truyền thống, có khả năng hướng nhu cầu của các tổ chức vào thị trường giao ngay nếu các nhà tư vấn phân bổ dù chỉ một tỷ lệ nhỏ tài sản của khách hàng.
Khi ra mắt, quỹ dự kiến sẽ được huy động khoảng 50.000 cổ phiếu, trị giá khoảng 1 triệu đô la. Quỹ này ra mắt trong bối cảnh dòng vốn mạnh mẽ đổ vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ, thu hút hàng chục tỷ đô la kể từ khi ra mắt, trong khi việc ứng dụng Bitcoin vẫn là một lĩnh vực tăng trưởng quan trọng.
Bài đăng này, "BlackRock nộp mã chứng khoán cho Bitcoin Premium Income ETF khi chiến lược Bitcoin được mở rộng", lần đầu tiên xuất hiện trên Bitcoin Magazine và được viết bởi Micah Zimmerman.
