Giám đốc điều hành của JPMorgan (JPM), Jamie Dimon, cho biết ngân hàng phải hành động nhanh hơn để bắt kịp các đối thủ dựa trên công nghệ blockchain khi việc mã hóa tài sản (tokenization) đang định hình lại một phần hệ thống tài chính, theo thư thường niên gửi cổ đông của ông.
“Một loạt các đối thủ cạnh tranh hoàn toàn mới đang nổi lên dựa trên công nghệ blockchain, bao gồm stablecoin, hợp đồng thông minh và các hình thức mã hóa khác”, Dimon viết, coi công nghệ này như một thách thức trực tiếp đối với các mô hình ngân hàng truyền thống.
Ông nói thêm rằng những công nghệ này, cùng với các công ty fintech, “có thể thay đổi bản chất cơ bản của cách thức thực hiện tất cả những việc này”, đề cập đến các chức năng cốt lõi của ngân hàng như thanh toán, giao dịch và quản lý tài sản.
Phản hồi của Dimon không phải là bác bỏ sự thay đổi mà là đẩy nhanh nỗ lực của chính JPMorgan. Ông nói: “Chúng ta cần triển khai công nghệ blockchain của riêng mình và liên tục tập trung vào những gì khách hàng muốn”.
Những bình luận này xuất hiện trong bối cảnh việc mã hóa tài sản – chuyển đổi các tài sản như quỹ thị trường tiền tệ, trái phiếu hoặc bất động sản thành các mã thông báo dựa trên blockchain – đã trở thành trọng tâm chính của cả các công ty tiền điện tử và các tổ chức tài chính lớn.
Các tập đoàn lớn, bao gồm BlackRock, Franklin Templeton và Goldman Sachs, đã ra mắt hoặc thử nghiệm các quỹ được mã hóa trong năm qua. Các công ty chuyên về tiền điện tử cũng đang thâm nhập vào lĩnh vực này, cung cấp các phiên bản dựa trên blockchain của các sản phẩm tài chính truyền thống hoạt động liên tục và thanh toán gần như tức thì.
JPMorgan đã dành nhiều năm xây dựng cơ sở hạ tầng blockchain thông qua đơn vị Onyx của mình, hiện được đổi tên thành Kinexys, với các sản phẩm được thiết kế để mô phỏng các chức năng ngân hàng cốt lõi trên nền tảng mới. Sản phẩm chủ lực của họ, JPM Coin, là một stablecoin do ngân hàng phát hành, cho phép khách hàng tổ chức chuyển tiền tức thì, thay thế các giao dịch chuyển khoản nội bộ chậm hơn. Ngân hàng cũng đã đẩy mạnh việc mã hóa các tài sản truyền thống, thực hiện các dự án thí điểm chuyển đổi các công cụ như trái phiếu chính phủ và quỹ thị trường tiền tệ thành các token dựa trên blockchain có thể được chuyển nhượng và sử dụng làm tài sản thế chấp gần như trong thời gian thực.
Ông Dimon cho biết sự chuyển đổi sang các phiên bản dựa trên blockchain của các sản phẩm truyền thống đang tạo áp lực lên các ngân hàng. Việc thanh toán nhanh hơn có thể giảm phí liên quan đến thanh toán và giao dịch, trong khi các hệ thống mã hóa tài sản cho phép tài sản di chuyển trực tiếp giữa người dùng. Stablecoin, hoạt động như đô la kỹ thuật số, cũng là một lựa chọn thay thế tiềm năng cho tiền gửi ngân hàng.
Trong thư, Dimon không ủng hộ các tài sản tiền điện tử như bitcoin, mà tập trung vào cơ sở hạ tầng và tác động của nó đối với cạnh tranh. Ông lưu ý rằng khách hàng ngày càng tìm kiếm sự hướng dẫn trong các lĩnh vực như “tài sản kỹ thuật số”, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng từ các tổ chức ngay cả khi ngân hàng vẫn thận trọng.
Ngoài lĩnh vực công nghệ, Dimon tỏ ra thận trọng về kinh tế. Ông cảnh báo rằng căng thẳng địa chính trị, bao gồm cả các cuộc xung đột ở Trung Đông, có thể gây ra “những cú sốc đáng kể kéo dài về giá dầu và hàng hóa” và dẫn đến “lạm phát dai dẳng hơn và cuối cùng là lãi suất cao hơn so với dự đoán hiện tại của thị trường”.
Ông cũng chỉ ra giá tài sản cao và mức nợ toàn cầu là những rủi ro, cho rằng thị trường có thể đang đánh giá thấp sự biến động tiềm tàng.
Tuy nhiên, bức thư nêu rõ rằng cơ sở hạ tầng tài chính mới nổi – chứ không chỉ các điều kiện vĩ mô – đang định hình chiến lược của JPMorgan. Khi việc mã hóa tài sản (tokenization) ngày càng phổ biến, Dimon cho biết ngân hàng nhận thấy sự thay đổi này mang tính cấu trúc chứ không phải theo chu kỳ.
