Bởi Matt Hougan, Giám đốc đầu tư, Bitwise
Biên dịch: BitpushNews Mary Liu
Các nhà đầu tư thân mến, chúng ta sẽ chứng kiến điều gì vào năm 2023?
Đây là câu hỏi mà mọi nhà đầu tư tiền điện tử đều muốn biết.
Cuối cùng thì năm 2022 cũng đã qua – một năm giá cả lao dốc, một loạt các vụ phá sản và gian lận nghiêm trọng – các nhà đầu tư đang đặt câu hỏi: Tiền điện tử có thể xoay chuyển tình thế không? Chúng ta sẽ thấy một mùa xuân tiền điện tử hay kỷ băng hà tiền điện tử?
Trong vài ngày qua, nhóm tại Bitwise đã tập hợp để thảo luận về chủ đề này. Chúng tôi trình bày những phát hiện sau: 10 dự đoán tốt nhất của chúng tôi (và một điểm cộng lớn) cho những gì sẽ xảy ra vào năm 2023!
Xin lưu ý: Như với tất cả các dự báo, đây không phải là sự đảm bảo và thể hiện ước tính tốt nhất của chúng tôi về những gì sẽ xảy ra. Tương lai rất phức tạp và thay đổi liên tục. Liệu những tương lai này có được viết ra hay không sẽ phụ thuộc vào nhiều yếu tố phức tạp. Không có nội dung nào sau đây cấu thành lời khuyên đầu tư.
Dự đoán #1: Sự phục hồi của thị trường tiền điện tử sẽ có hình chữ U thay vì hình chữ V.
Trong lịch sử, tiền điện tử đã di chuyển theo chu kỳ bốn năm, tăng trong ba năm và sau đó giảm trong một năm. 2022 hoàn toàn phù hợp với khuôn mẫu.
Lợi nhuận hàng năm của bitcoin kể từ năm 2011
Nguồn: Quản lý tài sản Bitwise. Dữ liệu từ ngày 1 tháng 1 năm 2011 đến ngày 31 tháng 12 năm 2022, thông tin chỉ dành cho mục đích thông tin. Lợi nhuận phản ánh lợi nhuận trên chính Bitcoin, không phải trên bất kỳ quỹ hoặc tài khoản nào và không bao gồm bất kỳ khoản phí nào. Hiệu suất nhìn ngược không thể dự đoán hiệu suất trong tương lai của bất kỳ chiến lược đầu tư nào. Các chu kỳ tiền điện tử trong tương lai có thể không dài bằng bốn năm; gia số bốn năm chỉ dựa trên dữ liệu lịch sử cho mục đích minh họa và không phải là dự đoán về kết quả trong tương lai. Tài liệu này thể hiện sự đánh giá các điều kiện thị trường tại một thời điểm cụ thể và không phải là dự đoán về các sự kiện trong tương lai hoặc đảm bảo cho các kết quả trong tương lai.
Theo quan điểm của chúng tôi, tiền điện tử có vị trí tốt để phục hồi khi chúng ta bước sang năm 2023. Những cải tiến trong công nghệ chuỗi khối như Hợp nhất của Ethereum , những tiến bộ mở rộng như sự gia tăng của các giải pháp lớp 2 và các ứng dụng mới đang nổi lên giúp chúng tôi lạc quan.
Phục hồi không phải là dễ dàng, mặc dù. Sự bùng nổ của gian lận FTX tràn lan và cuộc khủng hoảng tín dụng tiền điện tử rộng lớn hơn đã phủ bóng đen lên không gian. Các cơ quan quản lý đang xoay vòng, các mối quan hệ ngân hàng đang trở nên căng thẳng và các nhà đầu tư đang hoài nghi. Ngoài ra, những rủi ro mới — chẳng hạn như kế hoạch phát hành 127.000 bitcoin từ thỏa thuận Mt. Gox vào cuối năm nay và những tai ương trong lĩnh vực khai thác bitcoin — sẽ xuất hiện.
Chúng tôi cho rằng thị trường sẽ giao dịch đi ngang một thời gian trước khi bước vào giai đoạn Thị trường bò tiếp theo. Thậm chí có một rủi ro đáng kể là một công ty tiền điện tử khác thất bại, sự cố mã thông báo hoặc hành động pháp lý sẽ xúc tác cho một xu hướng giảm khác.
Tuy nhiên, cuối cùng thì chúng tôi tin rằng tiền điện tử sẽ phục hồi. Trong lịch sử, tiền điện tử đã phục hồi trở lại sau mọi đợt giảm giá lớn. Chúng tôi không nghĩ lần này sẽ khác.
Trên thực tế, chúng tôi nghĩ rằng thị trường tăng giá tiếp theo trong không gian tiền điện tử sẽ là thị trường tăng giá lớn nhất từ trước đến nay — với ATH và làn sóng ứng dụng mới tác động đến việc áp dụng chính thống.
Dự đoán #2: Các giao dịch (thực tế) miễn phí và (cực kỳ nhanh) được hứa hẹn ban đầu bởi tiền điện tử cuối cùng sẽ trở thành hiện thực vào năm 2023.
Khi tiền điện tử bùng nổ vào năm 2009, nó đã hứa hẹn một thế giới giao dịch cực kỳ nhanh chóng và phần lớn là miễn phí.
Crypto cho biết hệ sinh thái tài chính truyền thống chậm chạp và tham nhũng. Chúng tôi có một cách tốt hơn.
Nhưng nếu chúng ta thành thật mà nói, tầm nhìn đã không hoàn toàn hạ cánh.
Có, bạn có thể gửi 1 tỷ đô la đến mọi nơi trên thế giới thông qua mạng Bitcoin 24/7/365. Nhưng nó sẽ tiêu tốn của bạn 1-2 đô la và mất 10-60 phút. Điều đó có thể tốt hơn ngân hàng địa phương của bạn, nhưng 1 đô la không miễn phí và 10 phút không nhanh trong thời đại kỹ thuật số.
Mọi thứ không tốt hơn nhiều trên Ethereum: Vào đỉnh điểm của đợt tăng giá gần đây nhất, một giao dịch đơn giản trên Ethereum có giá tới 200 đô la. 200 đô la!
Không có chuỗi khối chính thống nào thực hiện đầy đủ các lời hứa cốt lõi ban đầu của nó. Vì vậy, bạn có thể tha thứ cho những người hoài nghi vì sự chế nhạo của họ.
Tuy nhiên, sự kết hợp giữa sự gia tăng của các giải pháp lớp 2 và kế hoạch nâng cấp lên chuỗi khối ethereum (được gọi là EIP 4844) sẽ cắt giảm hơn 1.000% chi phí giao dịch trung bình trên ethereum vào năm 2023. Kết quả cuối cùng: Chi phí giao dịch sẽ ở mức đáng tin cậy dưới 1/10 xu và có khả năng thấp hơn nhiều.
Tác động là rất lớn. Bây giờ, các khoản thanh toán nhỏ có thể thực sự hữu ích. Giờ đây, mạng được mã hóa có lợi thế gấp 10 lần so với Visa. Giờ đây, các giao dịch phi tài chính -- chẳng hạn như trò chơi, mạng xã hội và các giải pháp khác -- bắt đầu phát huy tác dụng.
(Nhận xét cuối cùng đó có nghĩa là gì? Chà, đây là một ví dụ: mọi người đã yêu cầu một phiên bản Twitter phi tập trung trong nhiều năm. Nhưng bạn sẽ không trả 200 đô la cho mỗi bài đăng. Tuy nhiên, bạn có thể trả 0,0007 đô la nếu Nó có nghĩa là một mạng an toàn, công bằng và công bằng hơn cũng như giảm thư rác. Chúng tôi đã thấy khái niệm này phát triển trên các nền tảng như Farcaster và Lens và sẽ tăng tốc đáng kể vào năm 2023.)
Thị trường không đánh giá đúng tầm quan trọng của sự phát triển này. Hầu như không ai đang nói về nó. Nhưng nó sẽ định hình lại tiền điện tử vào năm 2023 và sau đó là thế giới trong những năm tới.
Dự đoán số 3: Vốn hóa thị trường của Coinbase sẽ tăng 100% so với mức cuối năm 2022.
Cổ phiếu của Coinbase đã giảm 86% vào năm 2022, khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu vốn hóa lớn hoạt động kém nhất trên thế giới. Doanh nghiệp đã mất 47 tỷ đô la giá trị thị trường xuống còn khoảng 9 tỷ đô la vào cuối năm. Đối với bối cảnh, công ty đã huy động tiền với mức định giá 8 tỷ đô la vào năm 2018, điều đó có nghĩa là nó đã không thực sự đạt được bất kỳ giá trị nào trong chu kỳ vừa qua.
Tuy nhiên, từ quan điểm cơ bản, Coinbase trông giống như một gã khổng lồ, với doanh thu tăng gấp 7 lần từ năm 2018 đến năm 2022, từ 520 triệu đô la lên 3,3 tỷ đô la và người dùng tăng gần gấp 5 lần, từ 22 triệu lên 101 triệu, tài sản nền tảng tăng gần 10 lần từ 11 tỷ USD đến 101 tỷ USD.
Nói tóm lại, thị trường không nhận ra các nguyên tắc cơ bản của Coinbase.
Ngày nay, Coinbase là tên được công nhận và đáng tin cậy nhất trong tiền điện tử, với cơ sở được cài đặt lớn nhất tại Hoa Kỳ. Nó được điều hành bởi một CEO thành đạt và tận tụy, đồng thời đã chứng kiến nhiều thị trường giá lên và giá xuống. Chúng tôi nghĩ rằng nó sẽ không chỉ điều hướng không gian mà còn có vị trí tốt để phục hồi khi tiền điện tử phục hồi.
Tuy nhiên, đừng tin lời chúng tôi: 26 nhà phân tích bên bán bao gồm công ty có mục tiêu giá trung bình là 71,19 đô la kể từ ngày 8 tháng 1 năm 2023, gần gấp đôi giá giao dịch gần đây của nó.
Dự đoán 4: Sau khi "nâng cấp Thượng Hải" (cuối cùng cho phép rút ETH đã cam kết), số lượng ETH đã cam kết sẽ tăng từ 50% trở lên.
Tháng 9 năm ngoái, chuỗi khối ethereum đã chuyển cơ chế đồng thuận của nó từ proof-of-work sang Proof-of-stake. Kể từ ngày 5 tháng 1 năm 2023, giá trị của ETH được đặt trên mạng là 21 tỷ USD, chiếm khoảng 14% tổng nguồn cung.
Hiện tại, ETH đó không thể được "hủy đặt cược"; quá trình chuyển đổi sang Proof-of-stake rất phức tạp và một cách mà mạng Ethereum quản lý rủi ro là không cho phép người dùng rút ETH đã đặt cược của họ.
Tuy nhiên, vào khoảng năm 2023, chuỗi khối ethereum sẽ trải qua cái gọi là "nâng cấp Thượng Hải", trong số những thứ khác, sẽ cho phép rút ETH thế chấp.
Một số nhà bình luận thị trường lo lắng rằng điều này sẽ gây ra một đợt bán tháo ồ ạt trên thị trường khi các nhà đầu tư, một số người đã đặt cược ETH vào tháng 12 năm 2020, vội vàng giải chấp và bán. Tuy nhiên, tuyên bố này bỏ lỡ điểm.
Trong ngắn hạn, việc bán hàng loạt đơn giản là không thể thực hiện được: việc nâng cấp Thượng Hải sẽ giới hạn số lượng ETH có thể được hủy đặt cọc tại bất kỳ thời điểm nào để loại bỏ mọi áp lực bán.
Quan trọng hơn, quan điểm bi quan này đã hiểu sai động lực của thị trường trong dài hạn. Theo ý kiến của chúng tôi, việc cho phép các nhà đầu tư hủy thế chấp ETH của họ sẽ dẫn đến nhiều ETH được thế chấp hơn chứ không phải ít hơn.
Đây là lý do tại sao: Ngày nay, nhiều nhà đầu tư muốn đầu tư ETH và kiếm lợi nhuận đang ngồi bên lề. Xét cho cùng, hầu hết các chiến lược đầu tư không thể chịu đựng được việc khóa tài khoản vô thời hạn. Do đó, hầu hết các nhà đầu tư tránh xa thị trường. Nhưng một khi việc khóa vô thời hạn được gỡ bỏ, tỷ lệ nhà đầu tư sẵn sàng cam kết với ETH sẽ bùng nổ.
Đây là lý do tại sao chúng tôi kỳ vọng tổng số ETH được đặt cọc sẽ tăng ít nhất 50% vào cuối năm nay.
Dự đoán 5: ETH sẽ giảm phát vào năm 2023 và tổng Cung lưu thông sẽ giảm ít nhất 1%.
Việc Ethereum chuyển từ proof-of-work sang bằng chứng Proof-of-stake vào tháng 9 năm ngoái đã làm giảm đáng kể lượng ETH mới mà chuỗi khối phát hành mỗi ngày. Lý do rất đơn giản: Proof-of-stake hiệu quả hơn bằng chứng công việc.
Khi lượng phát hành thấp hơn được kết hợp với thực tế là ETH bị đốt cháy (loại bỏ vĩnh viễn khỏi lưu thông) khi mọi người truy cập mạng, nguồn cung ETH ròng về mặt lý thuyết có thể giảm xuống.
Chúng tôi nghĩ rằng năm 2023 sẽ như vậy.
Trước khi chuyển sang Proof-of-stake, nguồn cung lưu hành của ETH đã tăng với tốc độ hàng năm khoảng 2,5%. Nhưng kể từ khi việc chuyển đổi được thực hiện, lượng phát hành ròng gần như không thay đổi, với nguồn cung chỉ tăng 0,011% mỗi năm.
Chúng tôi kỳ vọng nhu cầu truy cập và sử dụng các ứng dụng Ethereum sẽ tăng đáng kể vào năm 2023 so với năm 2022, điều này sẽ làm tăng lượng ETH tiêu thụ thông qua các giao dịch. Do đó, tổng lượng ETH đang lưu hành sẽ giảm từ 1% trở lên, tác động rất lớn đến các nhà đầu tư.
Dự đoán 6: Mối tương quan giữa tiền điện tử và thị trường chứng khoán sẽ giảm mạnh, dưới 0,5 (và có thể xuống 0,25).
Một lời chỉ trích phổ biến về hiệu suất của tiền điện tử trong hai năm qua là nó có mối tương quan cao với cổ phiếu. Tiền điện tử tăng mạnh trong thị trường tăng giá sau Covid vào tháng 3 năm 2020 và đạt đỉnh vào cuối năm 2021 khi chứng khoán bắt đầu giảm trở lại.
Các nhà phê bình nói rằng, tôi nghĩ rằng tiền điện tử nên là một tài sản không tương quan.
Họ có một điểm. Như biểu đồ bên dưới cho thấy, mối tương quan giữa Bitcoin và S&P 500 đã tăng đột biến vào đầu năm 2020 và không bao giờ ổn định. (Biểu đồ cho thấy mối tương quan trong 90 ngày giữa hai tài sản kể từ khi giao dịch Bitcoin bắt đầu.)
Mối tương quan của Bitcoin với S&P 500 gần đạt mức cao nhất mọi thời đại
Nguồn: Bitwise Asset Management, dữ liệu từ IEXCloud, kể từ ngày 31 tháng 12 năm 2022. Lưu ý: Biểu đồ này cho thấy mối tương quan trong 90 ngày. S&P 500 được đại diện bởi SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY).
Chúng tôi cho rằng chỉ số này sẽ tiến gần hơn đến mức trung bình lịch sử vào năm 2023, với mối tương quan giảm xuống dưới 0,5 (và có thể dưới 0,25).
Mối tương quan giữa tiền điện tử và vốn chủ sở hữu đã tăng vọt vào năm 2020 khi các yếu tố vĩ mô nổi lên như một lực lượng chi phối thúc đẩy tất cả các tài sản vốn. Cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, tiền điện tử: điều quan trọng là Chủ tịch Fed Powell làm gì với lãi suất.
Các yếu tố vĩ mô vẫn quan trọng trong năm 2023 khi chúng ta phải đối mặt với suy thoái kinh tế sắp xảy ra và tình trạng bất ổn địa chính trị đang diễn ra. Nhưng thị trường hiện đã tiêu hóa cơ chế tăng lãi suất của Fed, và sức mạnh tương đối của tín hiệu vĩ mô sẽ yếu dần qua từng năm.
Điều này có nghĩa là lợi nhuận bằng tiền điện tử sẽ được thúc đẩy nhiều hơn bởi các yếu tố có nguồn gốc từ tiền điện tử — những gì đang xảy ra trong công nghệ, quy định, v.v. — thường không liên quan gì đến thị trường chứng khoán.
Mối tương quan cao giữa tiền điện tử và cổ phiếu là một điều bất thường. Chúng tôi hy vọng mọi thứ sẽ bắt đầu trở lại bình thường vào năm 2023.
Dự đoán 7: Ít nhất một bộ luật mã hóa quan trọng sẽ được Quốc hội Hoa Kỳ thông qua vào năm 2023.
Hậu quả của FTX đã đặt tiền điện tử lên hàng đầu và là trung tâm trong chương trình nghị sự của Washington. Nhưng ngay cả trước sự cố FTX, Quốc hội đã chuẩn bị cho một số sáng kiến lập pháp, bao gồm thúc đẩy quy định về Stablecoin và các bước để xác định cơ quan nào sẽ điều chỉnh tiền điện tử (CFTC so với SEC).
Với việc Nghị sĩ thân thiện với tiền điện tử Pat McHenry (R-NC) làm chủ tịch Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện, hy vọng Washington sẽ thông qua ít nhất một phần quy định chính về tiền điện tử vào năm 2023.
Đối với giá trị của nó, chúng tôi đoán rằng luật pháp sẽ là một túi hỗn hợp, với một số phần mà ngành công nghiệp thích và những phần khác mà ngành công nghiệp sợ hãi. Tuy nhiên, nhìn chung, tính minh bạch của quy định tăng lên sẽ có lợi cho ngành.
Dự đoán 8: USDC sẽ vượt qua USDT (Tether) để trở thành Stablecoin lớn nhất thế giới.
Stablecoin là một trong những ứng dụng sát thủ của tiền điện tử, với hơn 130 tỷ đô la tài sản Stablecoin được quản lý. Tuy nhiên, phần lớn trong số đó tập trung ở hai cái tên: Tether (USDT), trị giá 66 tỷ USD và USD Coin (USDC), trị giá 44 tỷ USD.
Hai tài sản này đại diện cho hai khía cạnh khác nhau của cộng đồng tiền điện tử.
Tether là một Stablecoin phần lớn không được kiểm soát, dựa vào bằng chứng bí mật và hồ sơ theo dõi lâu dài để thuyết phục các nhà đầu tư rằng họ nắm giữ đủ tài sản thế chấp để hỗ trợ tài sản. Nó chủ yếu được sử dụng bởi các sàn giao dịch nước ngoài và các thực thể bên ngoài Hoa Kỳ.
Ngược lại, USDC là một thực thể được đăng ký tại Hoa Kỳ do Circle và Coinbase tạo ra. Nó tự định vị mình là Stablecoin được quản lý, minh bạch và an toàn nhất.
Chúng tôi nghĩ rằng một chủ đề xác định vào năm 2023 sẽ là các nhà đầu tư chọn sự minh bạch và quy định hợp lý thay vì các giải pháp thay thế. Điều này có nghĩa là nhiều tiền hơn sẽ chảy vào USDC. Nó sẽ kết thúc năm ở vị trí đầu bảng.
Dự đoán 9: Một kỳ lân tiền điện tử – một công ty trước đây đã được huy động với mức định giá hơn 100 triệu đô la – sẽ thất bại trong năm nay.
FTX, BlockFi, Voyager, Celsius… Vào năm 2022, nhiều kỳ lân trước đây buộc phải phá sản, bị nuốt chửng bởi vụ bê bối, quản lý yếu kém và khủng hoảng tín dụng đối với tiền điện tử.
Chúng tôi không nghĩ rằng nó đã kết thúc - năm 2023 sẽ chứng kiến ít nhất một kỳ lân tiền điện tử phá sản (và có thể hơn thế nữa).
Dự đoán 10: Uniswap sẽ vượt qua Coinbase vào quý 4 năm 2023.
Thị phần của các sàn giao dịch phi tập trung sẽ tăng lên vào năm 2022 khi các nhà đầu tư mất niềm tin vào các sàn giao dịch tập trung và trở nên quen thuộc với các lựa chọn thay thế phi tập trung. Chúng tôi hy vọng xu hướng này sẽ tăng tốc vào năm 2023. Trên thực tế, chúng tôi cho rằng Uniswap sẽ vượt qua Coinbase (sàn giao dịch lớn nhất ở Mỹ) vào quý 4 năm 2023 về tổng khối lượng.
Đừng quá ngạc nhiên: Vào tháng 11 năm 2022, Uniswap sẽ thực sự vượt qua Coinbase về khối lượng thanh toán khi các nhà đầu tư chạy trốn khỏi các sàn giao dịch tập trung sau FTX. Nhưng tỷ lệ đó đã giảm trở lại vào tháng 12 khi thị trường ổn định.
Chúng tôi thấy nó sẽ tăng bền vững hơn vào quý 4 năm 2023, khi Uniswap vượt qua Coinbase và có thể không bao giờ nhìn lại.
Tương lai là phi tập trung. Uniswap đã đạt được điều đó.
Dự đoán bổ sung: Một câu chuyện quan trọng mới về tiền điện tử vào năm 2023 sẽ là: "Crypto là một giải pháp cho những gã khổng lồ công nghệ"
Những gã khổng lồ công nghệ không còn được ưa chuộng ngay bây giờ.
Meta/Twitter/Apple: Đây là một số công ty bị ghét nhất trên thế giới hiện nay, quá lớn, quá lãi và có quá nhiều phạm vi tiếp cận.
Trên hết, họ thực sự có quyền lực độc quyền và hiệu ứng mạng của những gì họ làm mạnh đến mức người dùng bị họ “bắt giữ”. Nếu bạn có 50.000 người theo dõi trên Twitter, bạn không thể bỏ nó để chuyển sang một nền tảng xã hội khác và nếu bạn nói chuyện với tất cả bạn bè và người thân của mình trên Facebook, bạn không thể bỏ nó để sử dụng một ứng dụng khác.
Sự kiểm soát tuyệt đối này khuyến khích các công ty độc quyền tư nhân lạm dụng người dùng. Quyết định của họ là vì lợi nhuận của công ty, không phải vì người dùng và lợi ích chung. Người dùng không có lựa chọn nào khác ngoài việc chấp nhận. Chi phí chuyển đổi quá cao.
Tin tốt? Mã hóa giải quyết vấn đề này.
Công nghệ chuỗi khối cho phép tạo ra các mạng công cộng mang lại lợi ích cho người dùng hơn là các công ty.
Ví dụ: Ethereum có thể được coi là máy tính công cộng đầu tiên: một hệ điều hành có thể truy cập được cho tất cả mọi người nhưng không bị kiểm soát bởi bất kỳ ai. Không một cá nhân, công ty hay thậm chí quốc gia nào có thể thay đổi cách thức hoạt động của chiếc máy tính này. Nhưng mọi người đều có thể xây dựng các ứng dụng trên đó và người dùng cũng như dữ liệu của họ sẽ không bị bất kỳ thực thể nào thuộc sở hữu của công ty nắm giữ.
Điều này giống với cách hoạt động của Internet cơ bản hơn là cách Facebook hoạt động, kiến trúc mở và đáng tin cậy của Internet cho phép hàng triệu doanh nhân xây dựng các ứng dụng mới khi biết rằng nền tảng cơ bản sẽ không thay đổi, tiền điện tử và Chuỗi khối cũng có thể khôi phục tính mở cho các mạng khác.
Những người truyền bá tiền điện tử sẽ đẩy mạnh câu chuyện này ở Washington và trên các phương tiện truyền thông, nó cần một câu chuyện mới, một lý do để những người hoài nghi ủng hộ nó thay vì chỉ gọi đó là một trò lừa bịp hoặc âm mưu.
Nó sẽ gây được tiếng vang, và sẽ có các bài bình luận, lời khai trước quốc hội và sự ủng hộ hào phóng từ các nhà lãnh đạo cánh tả và cánh hữu.
Nghe có vẻ hay, blockchain là giải pháp của gã khổng lồ công nghệ, và điều tuyệt vời hơn nữa, nó cũng trở thành sự thật.
Để biết thêm thông tin, chào mừng bạn tham gia:
Cộng đồng Bitui Discord: https://discord.com/invite/QSvv7MZ2tz
Nhóm truyền thông BitPush TG: https://t.me/BitPushCommunity
Đăng ký Bitpush TG: https://t.me/bitpush
Twitter: https://twitter.com/BitpushNewsCN
Bài viết này là từ Bitpush, liên kết tới bài viết: https://www.bitpush.news/articles/3571874 Khi in lại phải ghi rõ nguồn
