Hồng Kông sẽ giành lợi thế trước Singapore trong nỗ lực trở thành trung tâm vàng ở châu Á nhờ hệ thống thanh toán bù trừ.

[SINGAPORE] Bằng việc ra mắt hệ thống thanh toán bù trừ vàng trong vài tháng tới, Hồng Kông đang chuẩn bị giành Lợi thế của người đi đầu trong nỗ lực trở thành trung tâm giao dịch vàng thỏi hàng đầu châu Á. Cơ chế thanh toán bù trừ, dự kiến ​​ra mắt vào tháng 7, là một bước quan trọng trong việc xây dựng tính thanh khoản cần thiết để tác động đến giá cả trong khu vực. Điều này cũng sẽ đưa Hồng Kông tiến gần hơn trên con đường tạo ra một trung tâm giao dịch vàng so với đối thủ lâu năm Singapore, quốc gia đã công bố các kế hoạch tương tự mà không cam kết công khai về thời gian biểu. "Nếu Hồng Kông và Singapore đang chạy đua để xây dựng hệ thống thanh toán bù trừ, thì có vẻ như chính quyền Hồng Kông rất muốn giành chiến thắng", Adrian Ash, trưởng bộ phận nghiên cứu tại BullionVault, một nền tảng trực tuyến cho phép người dùng giao dịch và lưu trữ kim loại quý, cho biết. Trong những tháng gần đây, cả hai thành phố đều đã đẩy mạnh kế hoạch tận dụng nhu cầu mạnh mẽ và thách thức vị thế thống trị lâu đời của London với tư cách là trung tâm giao dịch vàng thỏi toàn cầu. Đà tăng giá kéo dài của vàng có thể đã chững lại kể từ khi chiến tranh bắt đầu ở Trung Đông, nhưng nhiều ngân hàng vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của kim loại được các nhà đầu tư ưa chuộng như một phương tiện lưu trữ tài sản thay thế. Tại Hồng Kông, cơ sở hạ tầng đang được xây dựng để chuẩn bị cho sự mở rộng đáng kể hoạt động giao dịch, tinh luyện và lưu trữ. Công ty chuyển phát nhanh lớn nhất Trung Quốc, SF Holding, dự định mở một kho chứa gần sân bay thành phố trong năm nay, trong khi các nhà giao dịch kim loại quý đang nhận được mức lương cao hơn khi các ngân hàng truyền thống cạnh tranh gay gắt với các công ty công nghệ tài chính và chứng khoán để thu hút nhân tài. Ông Ash cho biết, thời điểm ra mắt hệ thống thanh toán bù trừ là rất thích hợp, vì sự sụt giảm nhu cầu theo mùa trong mùa hè sẽ tạo điều kiện thuận lợi để tích trữ lượng kim loại này. Cơ chế do chính phủ sở hữu cũng sẽ được hỗ trợ bởi khối lượng lớn vàng xuất nhập khẩu từ Hồng Kông do nhu cầu từ Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ vàng lớn nhất thế giới. Các dòng chảy này được hỗ trợ bởi một loạt các nhà máy tinh luyện hiện có, bao gồm Heraeus và Metalor Precious Metals Hong Kong, cùng nhiều nhà máy khác. Point Gold International, một nhà máy tinh luyện lớn của Trung Quốc, cho biết họ đang đầu tư 150 triệu đô la Mỹ để mở rộng văn phòng tại Hồng Kông và bổ sung một cơ sở dự kiến ​​sẽ bắt đầu sản xuất trong năm nay. Ngược lại, Singapore chỉ có một nhà máy tinh luyện duy nhất sản xuất vàng thỏi đạt tiêu chuẩn London Good Delivery. Ông Bernard Sin, giám đốc khu vực Đại Trung Hoa của MKS PAMP SA, một công ty thương mại và tinh luyện Đào coin vừa mở rộng hoạt động tại thành phố này, cho biết: "Hồng Kông có các nhà máy lọc dầu, nhà sản xuất trang sức, nhà máy sản xuất, công ty khai thác mỏ. Đây là cửa ngõ vào Bắc Á: Trung Quốc đại lục, Nhật Bản, Hàn Quốc." Để hệ thống thanh toán bù trừ phát triển mạnh, sự tham gia của các ngân hàng kinh doanh vàng bạc đá quý lớn trên thế giới là rất quan trọng - và cả Hồng Kông lẫn Singapore đều đã có những bước tiến đáng kể theo hướng này. JPMorgan Chase, UBS Group và Citigroup đang hỗ trợ các kế hoạch tại cả hai thành phố, trong khi các ngân hàng địa phương cũng đang tham gia tại các địa điểm tương ứng của họ. Tại Hồng Kông, các ngân hàng Trung Quốc đã mở rộng hoặc đang trong quá trình bổ sung thêm các bộ phận kinh doanh vàng bạc đá quý. Sự quan tâm đến vàng cũng không chỉ giới hạn ở các ngân hàng truyền thống. HGNH International Futures cho biết họ đang thành lập một đội ngũ giao dịch kim loại quý tại Hồng Kông, trong bối cảnh các công ty môi giới khác của Trung Quốc cũng có những động thái tương tự. Các công ty mới nổi trong lĩnh vực kỹ thuật số như Matrixdock cũng đang tìm kiếm nhân sự tại khu vực này. Vai trò của London như một trung tâm vàng được củng cố bởi lượng dự trữ vàng thỏi khổng lồ mà thành phố này nắm giữ, phần lớn thuộc sở hữu của các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới. Mặc dù Hồng Kông và Singapore còn tụt hậu xa so với các đối thủ, cả hai đều đang hướng tới việc thu hút thêm nhiều hoạt động kinh doanh từ khu vực công này. Trong quá trình tìm kiếm các quốc gia khách hàng, Trung Quốc đã ưu tiên các quốc gia tham gia Sáng kiến ​​Vành đai và Con đường, trong đó Hồng Kông được xem là một lựa chọn ngoài khơi có khả năng vận chuyển vàng ra vào Trung Quốc đại lục một cách tương đối dễ dàng. "Mọi người đã bàn tán về việc Trung Quốc thách thức vị thế thống trị của London trong giao dịch vàng thỏi bán buôn hơn một thập kỷ nay rồi," Ash nói. "Thanh toán bù trừ là một bước quan trọng hướng tới việc xây dựng các dịch vụ ngân hàng vàng thỏi mà quốc gia Đào coin và tiêu dùng số 1 thế giới này vẫn còn thiếu." Thị trường chứng khoán lớn và năng động của Hồng Kông, cũng như những nỗ lực gần đây nhằm tăng cường dòng chảy tài chính hai chiều với Trung Quốc đại lục, cũng mang lại cho đặc khu hành chính này lợi thế trong việc phát triển thị trường hợp đồng tương lai vàng, điều vô cùng cần thiết đối với bất kỳ trung tâm tài chính nào muốn thực sự nắm giữ quyền lực định giá. Hợp đồng tương lai rất quan trọng vì chúng cho phép các bên tham gia thị trường phòng ngừa rủi ro giá cả, thiết lập các chuẩn mực thời gian thực và thu hút Vốn đầu cơ - tất cả những điều này tạo ra tính thanh khoản bổ sung. Mặc dù có những điểm tương đồng rõ ràng trong tham vọng của mình, Hồng Kông và Singapore cuối cùng có thể sẽ tạo ra những vị thế riêng biệt trong nỗ lực phát triển tầm ảnh hưởng khu vực trong ngành kinh doanh vàng. "Singapore có thể sẽ tập trung vào kho chứa, trong khi Hồng Kông sẽ thúc đẩy hoạt động thương mại" và tinh luyện, được hỗ trợ bởi hệ thống hậu cần, theo nhận định của Doris Bao, người sáng lập công ty tư vấn Gold Harvest Management có trụ sở tại Trung Quốc và là một chuyên gia kỳ cựu trong ngành. Theo dữ liệu từ các nhà điều hành, Singapore có thể lưu trữ ít nhất 2.200 tấn vàng trong hai kho chứa an ninh cao do tư nhân vận hành. Con số này bao gồm 500 tấn tại The Reserve và ít nhất 1.700 tấn tại Le Freeport, một kho chứa đôi khi được mệnh danh là "Pháo đài Knox của châu Á". Hồng Kông có khoảng 150 tấn kho chứa hàng tại sân bay thuộc sở hữu của chính phủ, mặc dù công suất kho chứa hàng thương mại của thành phố không được công khai. Tại Singapore, năng lực lưu trữ hiện có đang nhanh chóng được lấp đầy. Nhu cầu lưu trữ vàng tại Le Freeport đã "tăng đều đặn" trong những năm gần đây, do sự thúc đẩy của các nhà cung cấp dịch vụ hậu cần hiện có và các doanh nghiệp mới, theo lời ông Lincoln Ng, Giám đốc điều hành của công ty. Ông cho biết thêm, không gian hầm chứa dưới tầng hầm, thường là vị trí được ưa chuộng để lưu trữ vàng thỏi do tính an ninh được tăng cường và khả năng chịu tải cao hơn, đang gần như "được sử dụng hết công suất". Trong những tháng gần đây, Singapore đã tiếp nhận một phần vàng được chuyển ra khỏi Dubai do hậu quả của cuộc chiến tranh Iran. Dữ liệu chính thức cho thấy quốc đảo này đã nhập khẩu lượng vàng kỷ lục từ Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất trong tháng 3 và tháng 4. Singapore cũng là địa điểm được ưa chuộng đối với những người sở hữu vàng lo ngại về ảnh hưởng của Trung Quốc tại Hồng Kông. Ông Ng cho biết: "Các nhà đầu tư ngày càng coi Singapore là địa điểm ưa thích để cất giữ tài sản", đồng thời nói thêm rằng sự phổ biến của quốc đảo Đông Nam Á này được củng cố bởi sự ổn định chính trị, hệ thống tài chính vững mạnh và pháp quyền mạnh mẽ. (BLOOMBERG)