Citigroup đang ra mắt một phương thức mới cho các nhà đầu tư giàu có và tổ chức mua cổ phần trong các công ty tư nhân bằng công nghệ blockchain, như một phần trong nỗ lực rộng lớn hơn của các ngân hàng lớn nhằm đưa các tài sản tài chính truyền thống lên mạng lưới tài sản kỹ thuật số.
Hôm thứ Năm, ngân hàng này đã công bố sản phẩm mà họ gọi là Chứng chỉ lưu ký kỹ thuật số (Digital Depositary Receipts), cho phép các nhà đầu tư tiếp cận cổ phần của các công ty tư nhân thông qua các chứng khoán dựa trên công nghệ blockchain do Citi phát hành và nắm giữ.
Việc ra mắt sản phẩm này diễn ra trong bối cảnh nhiều công ty tăng trưởng nhanh đang chờ đợi lâu hơn để niêm yết cổ phiếu, khiến các nhà đầu tư có ít cơ hội tiếp cận các công ty tư nhân được săn đón. Đồng thời, nhu cầu đầu tư vào thị trường tư nhân đã tăng mạnh khi các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội ngoài thị trường chứng khoán niêm yết.
"Mục tiêu của chúng tôi với Chứng chỉ lưu ký kỹ thuật số (Digital Depositary Receipts) là tiếp tục mở rộng khả năng tiếp cận có trách nhiệm với thị trường tài sản kỹ thuật số," một phát ngôn viên của Citi nói với CoinDesk.
Sản phẩm này ra mắt với một giao dịch liên quan đến Kaleido, một công ty tài sản kỹ thuật số và mã hóa token được hỗ trợ bởi Citi Ventures và các nhà đầu tư trong mảng quản lý tài sản của Citi.
Cấu trúc này dựa trên chứng chỉ lưu ký, một sản phẩm tài chính lâu đời cho phép các nhà đầu tư tiếp cận cổ phiếu thông qua chứng khoán do ngân hàng phát hành. Citi đã điều chỉnh mô hình đó cho các công ty tư nhân và ghi nhận các chứng khoán trên cơ sở hạ tầng blockchain do SIX, một nhà điều hành thị trường Thụy Sĩ, vận hành.
Kết quả là một phiên bản kỹ thuật số của một công cụ tài chính truyền thống. Các nhà đầu tư sở hữu chứng chỉ lưu ký thay vì trực tiếp sở hữu cổ phiếu cơ sở, trong khi Citi đóng vai trò vừa là nhà phát hành vừa là Custodian.
Ngân hàng lập luận rằng phương pháp này có thể làm cho việc đầu tư vào thị trường tư nhân trở nên đơn giản và minh bạch hơn so với một số cấu trúc hiện có, vốn thường dựa vào các công ty mục đích đặc biệt và nhiều bên trung gian.
Việc ra mắt này là một phần trong nỗ lực lớn hơn của các tổ chức tài chính lớn nhằm Token hóa các tài sản truyền thống.
Tokenization (mã hóa tài sản) đề cập đến việc biểu diễn các tài sản trong thế giới thực như cổ phiếu, trái phiếu hoặc tiền gửi ngân hàng dưới dạng các mã thông báo kỹ thuật số có thể di chuyển trên các mạng blockchain.
Những người ủng hộ cho rằng tài sản được mã hóa (tokenized assets) cuối cùng có thể rút ngắn thời gian thanh toán, giảm chi phí và cho phép thị trường hoạt động liên tục suốt ngày đêm.
Citi là một trong những ngân hàng thúc đẩy quá trình chuyển đổi đó. Đầu tháng này, Citi đã cùng một số ngân hàng lớn nhất của Mỹ công bố kế hoạch phát triển mạng lưới tiền gửi được mã hóa chung thông qua The Clearing House vào giữa năm 2027. Hệ thống này sẽ chuyển đổi tiền gửi ngân hàng truyền thống thành các mã thông báo dựa trên blockchain trong khi vẫn giữ tiền trong hệ thống ngân hàng được quản lý.
Hiện tại, sản phẩm chia sẻ riêng tư của Citi hoạt động trên cơ sở hạ tầng do SIX cung cấp. Ngân hàng cho biết họ có kế hoạch mở rộng dịch vụ theo thời gian và cuối cùng sẽ hỗ trợ các mạng blockchain công cộng, có khả năng cho phép nhiều nhà đầu tư và tổ chức tham gia hơn.
