Hôm thứ Năm, SpaceX của Elon Musk đã chính thức ấn định giá chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) ở mức 135 đô la mỗi cổ phiếu, dự kiến huy động được 75 tỷ đô la, trở thành đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng lớn nhất trong lịch sử và định giá công ty tên lửa và vệ tinh của Elon Musk ở mức gần 1,77 nghìn tỷ đô la.
Đợt chào bán này vượt xa đợt IPO của Saudi Aramco vào tháng 12 năm 2019, thu về 25,6 tỷ đô la với mức định giá 1,71 nghìn tỷ đô la, theo Reuters. SpaceX hiện đã bán được 555,56 triệu cổ phiếu và sẽ bắt đầu giao dịch trên sàn Nasdaq vào thứ Sáu.
SpaceX ra mắt theo điều kiện của Elon Musk.
Theo Reuters, SpaceX đã chốt giá cổ phiếu trong cuộc họp chiều thứ Năm với các ngân hàng và công bố mức giá này trong hồ sơ gửi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) khi thị trường Mỹ vẫn đang mở cửa. Thông thường, việc công bố giá IPO diễn ra sau khi thị trường đóng cửa lúc 4 giờ chiều để tránh rủi ro bị ảnh hưởng bởi các sự kiện biến động thị trường.
Theo NBC News, Musk cũng dành khoảng 30% cổ phần cho các nhà đầu tư cá nhân, cao hơn nhiều so với tỷ lệ phân bổ thông thường là 10% dành cho nhóm nhà đầu tư này. Edward Best, đồng chủ tịch bộ phận thị trường Vốn tại Willkie Farr & Gallagher, nói với NBC rằng con số này "thực sự khá cao" và cho rằng một phần là do Musk quan tâm đến các nhà đầu tư cá nhân.
Nhu cầu từ các nhà đầu tư bán lẻ dường như đã chứng minh sự đúng đắn của quyết định đầu tư của Elon, khi Forbes đưa tin rằng các nhà đầu tư cá nhân đã đặt mua cổ phiếu SpaceX với tổng giá trị hơn 100 tỷ đô la, vượt xa nguồn cung hiện có.
Theo Reuters, sau đợt IPO, Musk sẽ vẫn nắm giữ 82% cổ phần của công ty công nghệ này.
Việc định giá làm dấy lên sự hoài nghi.
Với mức định giá dự kiến là 1,77 nghìn tỷ đô la, SpaceX sẽ xếp thứ bảy trong số các công ty niêm yết tại Mỹ khi bắt đầu giao dịch trên thị trường chứng khoán, vượt qua JPMorgan Chase, Meta Platforms và cả Tesla của chính Musk.
Và đúng như dự đoán, không phải ai cũng tin rằng mức giá này là chính xác hoặc hợp lý. Các nhà phân tích của Morningstar tuần trước đã viết rằng SpaceX bị "định giá quá cao" so với tình hình tài chính của công ty, và ước tính giá trị của riêng họ ở mức 780 tỷ đô la. Công ty công nghệ này đã tạo ra doanh thu khoảng 19 tỷ đô la vào năm ngoái; tuy nhiên, họ vẫn chưa thu được lợi nhuận nào.
Theo NBC News, các nhà phân tích của Morningstar viết: “Với số lượng cổ phiếu phát hành ban đầu nhỏ nhưng được hỗ trợ bởi hầu hết các ngân hàng đầu tư trên thế giới, sự quan tâm mạnh mẽ của nhà đầu tư đối với các dự án cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo, và lộ trình chưa từng có để được đưa vào chỉ số Nasdaq 100 chỉ sau 15 ngày giao dịch kể từ khi IPO, chúng tôi dự đoán giá cổ phiếu của SpaceX có thể sẽ trụ vững sau khi tách khỏi tàu và thậm chí cả khi bay lên quỹ đạo, ít nhất là trong một thời gian.”
Dan Hanson, quản lý danh mục đầu tư cấp cao tại Neuberger Berman, quỹ của ông đã đầu tư vào SpaceX khi công ty này vẫn còn là công ty tư nhân, đã đưa ra một quan điểm lạc quan hơn. Ông nói với NBC News rằng các nhà đầu tư nên xem công ty này như một sự kết hợp giữa hoạt động phóng tên lửa, mạng internet vệ tinh Starlink và tham vọng về trí tuệ nhân tạo. "Đội ngũ này mới chỉ bắt đầu thôi," Hanson tuyên bố.
Các sản phẩm và dự án của SpaceX
Dịch vụ internet vệ tinh Starlink của công ty hiện đang tạo ra phần lớn doanh thu của SpaceX. Theo Reuters, mạng lưới này kết nối khách hàng tại 164 quốc gia. Công ty cho biết trong bản cáo bạch của mình rằng hoạt động phóng tên lửa chiếm hơn 4/5 tổng khối lượng vật chất được phóng vào quỹ đạo trong ba năm qua.
SpaceX ước tính tổng thị trường tiềm năng của mình ở mức 28,5 nghìn tỷ đô la, mặc dù phần lớn con số đó phụ thuộc vào xAI, đơn vị trí tuệ nhân tạo của công ty.
Việc IPO của công ty có thể giúp định hình một năm mà Goldman Sachs dự báo sẽ thu về kỷ lục 160 tỷ đô la tổng doanh thu từ IPO. Danh sách các công ty đang chuẩn bị IPO bao gồm OpenAI và Anthropic cùng với SpaceX.
Matt Kennedy, chiến lược gia cấp cao tại Renaissance Vốn, nói với NBC News rằng bất kỳ một trong ba đợt chào bán này “đều có thể huy động được nhiều tiền hơn tất cả các thương vụ khác cộng lại”. Ông ước tính riêng SpaceX sẽ huy động được nhiều tiền hơn tất cả các đợt IPO tại Mỹ trong năm 2024 và 2025 cộng lại.
