- Giám đốc danh mục đầu tư mới được Ondo tuyển dụng đã so sánh việc mã hóa tài sản hiện nay với những ngày đầu của ETF trước khi công nghệ này trở nên phổ biến.
- John Hoffman cho biết các tác nhân AI sẽ cần tài sản được mã hóa, cơ sở hạ tầng giao dịch và chiến lược danh mục đầu tư để hoạt động tự động trên chuỗi khối.
- Thị trường tài sản được mã hóa đã vượt qua mốc 33 tỷ đô la và có thể phát triển thành một ngành công nghiệp trị giá hàng nghìn tỷ đô la trong thập kỷ tới, phản ánh sự tăng trưởng của lĩnh vực quỹ ETF.
Thị trường tài sản được mã hóa đang phát triển nhanh chóng, nhưng John Hoffman cho rằng làn sóng nhu cầu lớn nhất vẫn chưa đến: trí tuệ nhân tạo.
Cựu giám đốc điều hành của Invesco và Grayscale, người mới đây đã gia nhập công ty token hóa Ondo Finance ONDO $0.3732 với tư cách là người đứng đầu sản phẩm danh mục đầu tư, cho rằng sự hội tụ của cơ sở hạ tầng blockchain và trí tuệ nhân tạo có thể trở thành một trong những động lực lớn nhất định hình thị trường Vốn trong thập kỷ tới.
"Tương lai của thị trường nằm ở công nghệ chuỗi khối," Hoffman nói trong một cuộc phỏng vấn với CoinDesk. Ông cho rằng, các tác nhân AI cuối cùng sẽ trở thành những người tham gia tích cực, mua, bán và phân bổ Vốn thông qua các sản phẩm đầu tư được mã hóa.
Luận điểm của Hoffman gắn liền với một trong những xu hướng lớn nhất trong cả lĩnh vực tiền điện tử và tài chính truyền thống: đưa tất cả các loại tài sản tài chính lên nền tảng blockchain. Các ngân hàng, nhà quản lý tài sản và sàn giao dịch Phố Wall đang thử nghiệm các phiên bản mã hóa của trái phiếu, quỹ và cổ phiếu, đặt cược rằng cơ sở hạ tầng dựa trên blockchain có thể làm cho thị trường nhanh hơn và hiệu quả hơn.
Theo RWA.xyz, thị trường tài sản được mã hóa (tokenized assets) đã tăng gần gấp ba lần trong năm qua, lên hơn 33 tỷ đô la. Citi ước tính lĩnh vực này có thể đạt 5,5 nghìn tỷ đô la vào năm 2030, trong khi một dự báo riêng biệt từ Boston Consulting Group và Ripple cho rằng cơ hội này có thể đạt 18,9 nghìn tỷ đô la vào năm 2033.
Mã hóa token xuất hiện sau sự bùng nổ của ETF.
Hoffman cho rằng ông nhận thấy những điểm tương đồng giữa việc mã hóa tài sản (tokenization) và giai đoạn đầu của các quỹ giao dịch chứng khoán (ETF).
"ETF từng được ví như vũ khí hủy diệt hàng loạt," Hoffman nói, nhớ lại sự hoài nghi xung quanh cấu trúc này trước khi nó trở thành một trong những cách thức chủ đạo để các nhà đầu tư tiếp cận thị trường.
Khi ông gia nhập ngành công nghiệp ETF vào đầu những năm 2000, thị trường này nắm giữ khoảng 200 tỷ đô la tài sản, ông cho biết. Ngày nay, theo một báo cáo của PwC, đây là một loại tài sản toàn cầu trị giá gần 20 nghìn tỷ đô la.
Ông cho rằng việc mã hóa tài sản (tokenization) đang đi theo con đường tương tự, nhưng nhanh hơn nhiều so với các quỹ ETF.
"Mọi thị trường được số hóa đều trở nên lớn mạnh hơn," ông nói. "Và việc mã hóa tài sản thực chất là quá trình số hóa thị trường Vốn ."
Xây dựng tương lai do tác nhân dẫn dắt
Theo Hoffman, mã hóa tài sản sẽ trở thành nền tảng cho những gì sẽ diễn ra tiếp theo: các dịch vụ tài chính dựa trên trí tuệ nhân tạo.
Ông cho biết ông hình dung ra một tương lai nơi các tác nhân tự động liên tục giám sát thị trường và phân bổ Vốn thông qua các danh mục đầu tư được quản lý chuyên nghiệp, cập nhật theo thời gian thực khi điều kiện thay đổi.
"Mục tiêu cuối cùng của chúng tôi là các danh mục đầu tư được quản lý chuyên nghiệp, theo thời gian thực và tự điều chỉnh theo tình hình thị trường và những thay đổi dữ liệu," ông nói.
Để đạt được điều đó, trước hết ngành công nghiệp cần có các tài sản được mã hóa, cơ sở hạ tầng môi giới chính trên chuỗi và các chiến lược quản lý tài sản có thể được thực thi trực tiếp trên mạng blockchain.
Ondo đang hướng tới tầm nhìn đó, ông nói. Công ty hiện đã cung cấp các sản phẩm Treasury Mỹ được mã hóa và có kế hoạch mở rộng sang cổ phiếu, quỹ ETF và hợp đồng tương lai vĩnh cửu thông qua thị trường mã hóa của mình.
