- Aerodrome đang triển khai một cơ chế mới có tên gọi Phân bổ Dự đoán, thay thế hình thức bỏ phiếu hàng tuần bằng một hệ thống thời gian thực, trong đó người tham gia hướng các ưu đãi thanh khoản vào các nhóm mà họ kỳ vọng sẽ tạo ra nhu cầu trong tương lai, từ đó mang lại các ưu đãi kiểu thị trường dự đoán cho việc phân bổ thanh khoản.
- Alex Cutler, người sáng lập Dromos Labs, lập luận rằng mô hình này có thể làm cho thị trường DeFi hiệu quả hơn bằng cách thưởng cho người dùng, quỹ và các tác nhân AI khi dự đoán chính xác nơi cần thanh khoản tiếp theo, giúp Aerodrome mở rộng ra ngoài Base và cạnh tranh để thống trị thị trường Giao dịch Spot.
Aerodrome, Sàn phi tập trung (DEX) (Sàn phi tập trung (DEX)) lớn nhất trên mạng Base của Coinbase, đang chuẩn bị cho điều mà các nhà phát triển của họ tin rằng có thể là bước tiến hóa tiếp theo của thị trường onchain.
Sàn giao dịch phi tập trung (Sàn phi tập trung (DEX) sẽ triển khai một cơ chế mới có tên gọi Phân bổ Dự đoán vào tháng 7, thay thế hệ thống bỏ phiếu hàng tuần đã giúp sàn này trở thành một trong những trung tâm thanh khoản hàng đầu của DeFi. Mục tiêu rất đơn giản nhưng đầy tham vọng: chuyển thanh khoản đến nơi có nhu cầu, thay vì nơi thanh khoản đã có sẵn.
Sự thay đổi này không chỉ đơn thuần là nâng cấp sản phẩm. Theo Alex Cutler, người sáng lập Dromos Labs, nhà phát triển Aeordrome, ông coi đó là một yếu tố cơ bản mới của thị trường được thiết kế để giải đáp một câu hỏi mà tài chính phi tập trung vẫn chưa giải quyết được.
"Bước đột phá lớn của các nhà tạo lập thị trường tự động (Automated Market Makers) là trả lời câu hỏi: giá của một tài sản nên ở mức nào tại bất kỳ thời điểm cụ thể nào?", Cutler nói với CoinDesk trong một cuộc phỏng vấn. "Phân bổ dự đoán trả lời câu hỏi: Vốn cần được đầu tư vào đâu."
Kể từ khi ra mắt trên Base vào năm 2023, Aerodrome đã trở thành một trong những DEX được biết đến rộng rãi nhất trên mạng lưới bằng cách sử dụng hệ thống thưởng cho người nắm giữ Token khi hướng các ưu đãi thanh khoản vào các nhóm giao dịch. Mô hình này đã giúp giải quyết một trong những vấn đề lâu dài của DeFi: làm thế nào để tạo ra thanh khoản cho các tài sản mới và ngăn chặn sự biến mất của nó khi các ưu đãi cạn kiệt.
Dự đoán sự tương đồng của thị trường
Tuy nhiên, theo Cutler, mô hình này có một hạn chế cố hữu. Các quyết định chủ yếu dựa trên hiệu quả hoạt động trong quá khứ.
Phân bổ dự đoán (Predictive Allocation) hướng đến việc đảo ngược động lực đó. Thay vì thưởng cho người tham gia khi hướng các ưu đãi vào các quỹ đã tạo ra phí, hệ thống khuyến khích họ dự đoán nhu cầu thanh khoản sẽ ở đâu tiếp theo. Những người xác định chính xác nhu cầu trong tương lai sẽ nhận được phần doanh thu lớn hơn từ các thị trường đó.
"Hiện tại, dòng tiền đang di chuyển theo hướng chủ động, vượt trước diễn biến của thị trường," Cutler nói.
Khái niệm này vay mượn rất nhiều từ các thị trường dự đoán, nơi sử dụng các động lực tài chính để tổng hợp các dự báo về các sự kiện trong tương lai. Nhưng không giống như các thị trường dự đoán truyền thống, người tham gia không chỉ đơn thuần là suy đoán về một kết quả nào đó.
"Nó tận dụng lợi thế không đối xứng và việc khám phá sự thật đó, rồi lần đầu tiên đưa vào việc tạo lập thị trường và thị trường giao ngay," Cutler nói.
Sự khác biệt này rất quan trọng. Trong thị trường dự đoán truyền thống, các nhà giao dịch đặt cược vào những sự kiện mà họ không thể tác động. Theo Phân bổ Dự đoán, việc hướng các ưu đãi vào một nhóm giúp tạo ra tính thanh khoản cần thiết để thị trường đó thành công. Dự đoán và đầu tư trở thành một hành động duy nhất.
