Tác giả丨Wu Wenqian
Wu cho biết phát hành ủy quyền
Wu Wenqian hiện là đối tác tuân thủ của TKX Capital và là luật sư hành nghề của Tòa án cấp cao của Đặc khu hành chính Hồng Kông. Anh ấy đã lãnh đạo các bộ phận pháp lý và tuân thủ cho các sàn giao dịch tiền điện tử Huobi và OKX, đồng thời đã tư vấn cho các dự án tiền điện tử và quỹ tiền điện tử đã huy động được tổng cộng hơn 200 triệu đô la.
Vào ngày 20 tháng 2, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông đã đưa ra một cuộc tham vấn về đề xuất điều chỉnh các nền tảng giao dịch tài sản ảo.
Tải xuống tài liệu tư vấn: https://apps.sfc.hk/edistrationWeb/gateway/TC/consultation/doc?refNo=23CP1
điểm chính
lý lịch
1. Dự luật Chống Rửa tiền và Chống Tài trợ Khủng bố (Sửa đổi) năm 2022 được thông qua vào ngày 8 tháng 12 năm 2022.
2. Theo dự luật mới, tất cả các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP), chẳng hạn như nền tảng giao dịch tài sản ảo, hoạt động tại Hồng Kông sẽ cần phải được SFC cấp phép và quản lý.
3. Theo Đạo luật, dịch vụ tài sản ảo có nghĩa là điều hành một sàn giao dịch tài sản ảo trong quá trình cung cấp dịch vụ: (a) cung cấp dịch vụ để mua hoặc bán tài sản ảo hoặc (b) giới thiệu người khác để hoàn tất việc mua hoặc bán tài sản ảo. và (c) ) VASP (trực tiếp hoặc gián tiếp) nắm giữ tiền của khách hàng hoặc tài sản ảo của khách hàng.
4. VASP chủ yếu bao gồm các sàn giao dịch tài sản ảo tập trung. Nó cũng có thể bao gồm các nền tảng OTC với khả năng ký quỹ (tùy thuộc vào mô hình kinh doanh). Nhưng các giao dịch P2P hoặc giao thức DeFi không được xem xét.
giai đoạn chuyển tiếp
5. SFC đề xuất cung cấp thời gian chuyển tiếp 12 tháng cho các VASP hiện có đang hoạt động tại Hồng Kông.
6. Các VASP hoạt động tại Hồng Kông trước ngày 1 tháng 6 năm 2023 có thể tiếp tục hoạt động trong giai đoạn chuyển tiếp này (đến ngày 31 tháng 5 năm 2024). Các yếu tố đủ điều kiện bao gồm:
a) Đã đăng ký tại Hồng Kông
b) Có văn phòng đại diện tại Hồng Kông
c) Nhân viên Hồng Kông chủ yếu được quản lý và kiểm soát
d) có nhiều khách hàng và hoạt động giao dịch tại Hồng Kông
7. Các VASP hiện tại cần xin giấy phép VASP phải nộp đơn đăng ký trước ngày 29 tháng 2 năm 2024.
yêu cầu của SEC
8. Cần phải có một khoản vốn đầu tư không dưới năm triệu đô la Hồng Kông và duy trì tài sản lưu động không ít hơn 12 tháng chi phí hoạt động.
9. Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đề xuất cho phép các nhà đầu tư bán lẻ sử dụng VASP được cấp phép, nhưng VASP phải xem xét mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư và có thể hạn chế mức độ tiếp xúc của nhà đầu tư với tài sản ảo.
10. Giám sát tài sản của khách hàng – tất cả tiền của khách hàng và tài sản ảo phải được nắm giữ bởi các công ty con của VASP (có giấy phép TCSP). Yêu cầu hiện tại là dung lượng lưu trữ của ví nóng không được vượt quá 2%, đồng thời hạt giống và khóa cá nhân phải được lưu trữ ở Hồng Kông.
11. VASP sẽ tiến hành thẩm định trước khi niêm yết và các tiêu chí được xem xét bao gồm nền tảng của nhóm dự án mã thông báo, trạng thái quy định của mã thông báo, Thanh khoản, cơ sở hạ tầng bảo mật, v.v. Tuy nhiên, các nhà đầu tư bán lẻ chỉ có thể đầu tư vào tài sản ảo "vốn hóa lớn" (chủ yếu giới hạn ở 3 hoặc 5 mã thông báo hàng đầu). Ngoài ra, còn có các yêu cầu thẩm định sau:
a) Kiểm toán hợp đồng thông minh
b) Ý kiến pháp lý của luật sư xác nhận rằng mã thông báo không nằm trong định nghĩa của "chứng khoán"
12. SFC hiểu rằng có những khó khăn thực tế trong việc mua bảo hiểm để chi trả cho tài sản ảo của khách hàng được lưu trữ trong ví nóng và ví lạnh. SFC khuyến nghị nên đồng ý với các thỏa thuận bồi thường để bù đắp tổn thất của nhà đầu tư, chẳng hạn như thiệt hại do sự cố hack.
13. VASP không được cung cấp hoặc giao dịch các hợp đồng tương lai tài sản ảo hoặc Phái sinh.
14. Đối với VASP, đề xuất loại bỏ yêu cầu trước đây liên quan đến mã thông báo vốn chủ sở hữu.
15. SFC yêu cầu các VASP thực thi yêu cầu "Quy tắc chuyển giao" rằng các VASP phải ghi lại danh tính của những người gửi tài sản ảo đến và nhận tài sản ảo từ khách hàng của họ, đồng thời trao đổi thông tin khách hàng với VASP ở các khu vực tài phán khác.
16. SFC đề xuất rằng VASP không nên cung cấp dịch vụ giao dịch thuật toán hoặc dịch vụ "đặt cược"/"kiếm tiền" cho khách hàng.
Nền tảng giao dịch tài sản ảo cũ và hệ thống VASP mới
17. Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc nhấn mạnh rằng giấy phép nền tảng giao dịch tài sản ảo cũ (OSL và Haskey đã nhận được) được sử dụng để giám sát giao dịch mã thông báo chứng khoán, trong khi hệ thống giấy phép VASP mới được sử dụng để giám sát giao dịch mã thông báo phi chứng khoán . Nếu một sàn giao dịch muốn giao dịch cả mã thông báo bảo mật và mã thông báo không bảo mật, họ nên đăng ký cả hai giấy phép (đơn đăng ký hợp nhất).
Yêu cầu của cán bộ chịu trách nhiệm
18. VASP yêu cầu ít nhất 2 Cán bộ chịu trách nhiệm (RO) đóng vai trò là Giám đốc điều hành của VASP. Ít nhất một viên chức chịu trách nhiệm phải cư trú tại Hồng Kông. Các nhân viên chủ chốt khác bao gồm Cán bộ tuân thủ, Cán bộ báo cáo rửa tiền, Ban quản lý (ví dụ: Người quản lý rủi ro).
19. Các yêu cầu về RO bao gồm:
a) Đủ điều kiện, yêu cầu phù hợp
b) có lý lịch tư pháp trong sạch, không bị cấm bởi bất kỳ cơ quan chuyên môn hoặc cơ quan quản lý nào, chưa bị tòa án cách chức giám đốc và không phải là giám đốc của một công ty mất khả năng thanh toán
c) Vượt qua kỳ thi Cấp 1 và Cấp 2 của Viện Đầu tư và Chứng khoán Hồng Kông (HKSI)
d) Có kinh nghiệm trong ngành tài sản ảo (CSRC có thể chấp nhận kinh nghiệm trong môi trường ngành không theo quy định nếu kinh nghiệm đó được miễn yêu cầu cấp phép)
e) Cần tối thiểu 12 giờ Đào tạo Chuyên nghiệp Tiếp tục (CPT) mỗi năm
Yêu cầu báo cáo đánh giá bên ngoài
20. SFC cũng yêu cầu tất cả những người xin cấp giấy phép VASP phải có 2 báo cáo đánh giá độc lập trước khi nộp giấy phép và sau khi phê duyệt các nguyên tắc. Các lĩnh vực chính được đánh giá bao gồm:
(a) quản trị và nhân sự;
(b) Tiếp nhận mã thông báo;
(c) lưu ký tài sản ảo;
(d) KYC, AML/CFT;
(e) giám sát thị trường;
(f) quản lý rủi ro;
(g) An ninh mạng.
Theo "Thông báo về việc tiếp tục ngăn chặn và xử lý các rủi ro do thổi phồng giao dịch tiền ảo" do ngân hàng trung ương và các ban ngành khác ban hành, nội dung của bài viết này chỉ nhằm mục đích chia sẻ thông tin, không quảng bá hay xác nhận bất kỳ hoạt động và hành vi đầu tư nào. . Độc giả được yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt luật pháp và quy định của khu vực và không tham gia vào bất kỳ hành vi tài chính bất hợp pháp nào. Nó không cung cấp mục nhập giao dịch, hướng dẫn, hướng dẫn kênh phân phối, v.v. cho bất kỳ loại tiền ảo, phát hành, giao dịch và tài chính nào liên quan đến bộ sưu tập kỹ thuật số. Wu nói rằng nếu không được phép, nghiêm cấm in lại hoặc sao chép nội dung và những ai vi phạm sẽ bị truy cứu trách nhiệm pháp lý.
