Sau nhiều năm thử nghiệm và phát triển, "Hợp nhất" đã cho phép Ethereum chuyển thành công từ proof-of-work(PoW) sang cơ chế đồng thuận hiệu quả hơn - Proof-of-stake(PoS). Điều này mở đường quan trọng nhất cho kế hoạch mở rộng trong tương lai của Ethereum, đồng thời cho phép DeFi có công cụ lợi nhuận gốc mã hóa của riêng mình - giờ đây ETH có thể được sử dụng để bảo vệ chuỗi khối để đổi lấy thu nhập ổn định.
Trong tài chính truyền thống, tài sản thu nhập sẽ tạo ra một thị trường khổng lồ và theo dõi Staking với các công cụ lợi nhuận gốc được mã hóa cũng sẽ cho phép Ethereum có một hệ sinh thái lớn hơn.
Việc nâng cấp Thượng Hải sắp tới có nghĩa là đặt cược Thanh khoản là một câu chuyện quan trọng đối với Ethereum và toàn bộ không gian tiền điện tử trong năm nay. Liquid Staking là một xu hướng Thanh khoản mới cho phép người dùng mở khóa ETH đã cam kết của họ để có được Thanh khoản và sử dụng nó trong hệ sinh thái DeFi.
Hệ sinh thái cổ phần tích cực
Đặt cược Ethereum là một tính năng chính trong PoS Ethereum, cho phép người dùng đặt cược (khóa) một lượng Ethereum (Ether) nhất định trên mạng Ethereum để trở thành trình xác thực của mạng. Quá trình này không chỉ cho phép người dùng thu được lợi nhuận ổn định khoảng 5-8% mà còn giúp tăng cường tính bảo mật và khả năng mở rộng của mạng Ethereum.
Hiện tại, Lido Finance (stETH), có thị phần lớn nhất trong số các sản phẩm đặt cược thanh khoản, không chỉ là giao thức đặt cược Thanh khoản hàng đầu mà còn là một trong những giao thức DeFi lớn nhất của TVL. Trên nền tảng Lido, người dùng cam kết ETH với tỷ lệ 1:1 để đổi lấy stETH.Những stETH này có thể được triển khai trên các nền tảng khác như Yearn và AAVE , từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của người dùng.
Tóm lại, hiện tại có 4 cách để cầm cố ETH :
1. Loại CEX/quyền lưu ký đầy đủ: Sử dụng giải pháp đặt cược của nền tảng giao dịch, không cần tạo khóa xác minh và khóa rút tiền.Việc quản lý quỹ và hoạt động của nút được hoàn thành bởi nền tảng giao dịch, thuộc mô hình lưu ký đầy đủ.
2. Staking gộp: chẳng hạn như các giải pháp Staking của Lido và Rocket Pool. Người dùng không cần phải tạo khóa xác minh và khóa rút tiền. Các hoạt động của nút và quản lý quỹ được hoàn thành bởi các nhà khai thác trong nhóm lớn, đây là một mô hình lưu ký đầy đủ gần đúng, nhưng kế hoạch phụ của nhóm lớn cung cấp nhiều chỗ hơn cho các hoạt động.
3. SaaS (Staking as a Service): Các dịch vụ staking do nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba cung cấp cần tự tạo khóa xác minh và khóa rút tiền, nhưng các hoạt động của nút và quản lý quỹ được hoàn thành bởi các nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba, đây Non-custodial là mô hình lưu ký.
4. Lớp học đơn lẻ: Bạn cần tự mua phần cứng và thiết lập các nút, đồng thời tự quản lý khóa xác minh và khóa rút tiền, đây là chế độ hoàn toàn phi tập trung.
Bối cảnh đặt cược Thị trường bò
Kể từ Hợp nhất Ethereum, tổng số lượng ETH đã giảm hơn 38.000 đơn vị thông qua việc đốt và tỷ lệ lạm phát hàng năm là -0,07%. Ngoài DEX thông thường, chuyển ETH , Stablecoin và ví, ứng dụng đóng góp tiêu hủy ETH trong 30 ngày qua đã bắt đầu hoạt động. Các tổ chức đã mua BTC và ETH Một trong những lý do cho sự cải thiện gần đây có thể là do nhiều quỹ và tổ chức đã đầu tư gần 1,6 tỷ đô la Thanh khoản vào thị trường tiền điện tử.
Từ góc độ của những người cầm cố ETH , hầu hết giá ETH tham gia cầm cố tập trung trong khoảng 2.500-3.500 đô la Mỹ và chỉ khoảng 21,1% giá ETH là dưới 1.600 đô la Mỹ. Từ góc độ tiền gốc và tiền lãi, nghĩa là tiền gốc ETH được cam kết + phần thưởng thu được từ khoản cam kết, 59% người cầm cố vẫn ở trạng thái "ngầm nước", nghĩa là giá ETH hiện tại thấp hơn giá khi họ đã cam kết. Những người cầm cố nói chung rất lạc quan về mạng Ethereum trong một thời gian dài và tham gia đặt cược trong chu kỳ thị trường tăng giá, do đó, không có khả năng Thượng Hải sẽ chọn rút khỏi đặt cược ETH sau khi nâng cấp.
Với hầu hết những người đặt cược ETH đều thua lỗ, có rất ít động cơ kinh tế để bán ETH với giá hiện tại. Giá của khoảng 2 triệu ETH được cam kết nằm trong khoảng 400-700 đô la Mỹ, đại diện cho những người cam kết sớm nhất vào tháng 12 năm 2020. Vì việc đặt cược Thanh khoản ít được biết đến vào thời điểm đó nên phần lớn ETH này không có Thanh khoản . Việc nâng cấp Thượng Hải sẽ loại bỏ rủi ro Thanh khoản và sự không chắc chắn Giai đoạn vesting và nó sẽ ảnh hưởng trực tiếp nhất đến các nhà đầu tư ngắn hạn bốc đồng.
Nâng cấp Thượng Hải thay đổi ETH từ "khóa dài hạn" thành "thu nhập hiện tại", điều này có thể thu hút một số lượng lớn người tham gia mới, mang lại một lượng áp lực mua tiềm năng nhất định đối với ETH , đặc biệt là khi ETH có sức hấp dẫn dài hạn đối với các nhà đầu tư tổ chức trong trường hợp.
Triển vọng đặt cược tốt
Vì vậy, tương lai của việc đặt cược Ethereum là gì? Lợi nhuận khi đặt cược Ethereum thường từ 5-8%, hấp dẫn hơn so với hầu hết các khoản đầu tư truyền thống. Điều đó làm cho nó trở thành một nguồn thu nhập đáng tin cậy, đặc biệt là với thị trường gấu hiện tại.
Ngoài ra, thông qua cam kết, nhiều kế hoạch mở rộng trong tương lai của mạng Ethereum có thể được thực hiện. Điều này sẽ đẩy nhanh sự phát triển của các ứng dụng phi tập trung, do đó làm tăng sức hấp dẫn của mạng Ethereum.
Với sự ra mắt của Ethereum PoS, Ethereum staking sẽ trở thành một quy trình cần thiết. Do đó, tầm quan trọng của việc đặt cược Ethereum sẽ càng nổi bật hơn. Nhìn chung, triển vọng đặt cược Ethereum rất hứa hẹn, mang lại lợi nhuận ổn định và cải thiện tính bảo mật cũng như khả năng mở rộng của mạng Ethereum.
Các giao thức đặt cược Ethereum là một lĩnh vực đang phát triển trong thế giới tiền điện tử. Vì giao thức đặt cược Thanh khoản Ethereum là một thị trường mở, nên sự cạnh tranh cũng ngày càng tăng. Điều này có nghĩa là người dùng có thể chọn từ nhiều tùy chọn hơn và có thể nhận được mức giá cạnh tranh hơn và dịch vụ tốt hơn.
Khả năng cạnh tranh của SaaS
Trong số nhiều giải pháp đặt cược Ethereum, đáng chú ý nhất là giải pháp SaaS (Staking as a Service), có nhiều ưu điểm và triển vọng so với các giải pháp khác.
Trước hết, giải pháp SaaS cung cấp cho người dùng một cách thuận tiện để tham gia Đặt cọc ETH . Người dùng chỉ cần chuyển nó đến nhóm khai thác để tận hưởng dịch vụ Đặt cọc tự động mà không cần phải xử lý các chi tiết kỹ thuật và quản lý tẻ nhạt. .
Thứ hai, các giải pháp SaaS thường được cung cấp bởi các nhà cung cấp dịch vụ Staking chuyên nghiệp, những nhà cung cấp dịch vụ này có bề dày kinh nghiệm và đội ngũ kỹ thuật chuyên nghiệp, có thể điều chỉnh công suất máy chủ theo nhu cầu thị trường, đồng thời cung cấp các dịch vụ tốt hơn, chẳng hạn như cải thiện khả năng bảo mật và tính ổn định của các nút, giảm nguy cơ bị phạt khi Staking, v.v.
Cuối cùng, các giải pháp SaaS cũng có thể thúc đẩy sự phát triển của phân quyền. Từ quan điểm kỹ thuật, nhóm khai thác không thể chạm vào tiền của người dùng và chỉ cung cấp các dịch vụ vận hành và bảo trì, điều này có lợi cho việc phân cấp các nút Ethereum. Điều này có nghĩa là người dùng không còn cần phải chọn nhóm có tỷ lệ mạng cao, dẫn đến sự xuất hiện của "các nút siêu lớn". Những biện pháp này sẽ giúp thúc đẩy sự phát triển phi tập trung của Ethereum.
Nhìn chung, mô hình SaaS, với tư cách là một giải pháp đặt cược thuận tiện, an toàn, đáng tin cậy và có thể mở rộng, có triển vọng phát triển rất rộng và sẽ mang đến cho nhiều người dùng cơ hội tham gia đặt cược hơn.
Nhà cung cấp dịch vụ SaaS tiêu biểu nhất gần đây là Ebunker. Ebunker áp dụng mô hình Non-custodial. Người dùng tương tác trực tiếp với hợp đồng thế chấp Ethereum chính thức và không cần cho bên thứ ba biết khóa cá nhân rút tiền. Ebunker chỉ cung cấp dịch vụ vận hành và bảo trì nút.
So với mô hình tập trung truyền thống, mô hình này cho phép người dùng quản lý khóa riêng của họ một cách độc lập, tránh nguy cơ tiền của người dùng bị bên thứ ba xâm phạm. Do đó, mô hình SaaS có những lợi thế rõ ràng trong việc bảo vệ an toàn cho tiền của người dùng.
Đồng thời, mã nguồn mở của Ebunker cho phép người dùng xem và xác minh nó bất cứ lúc nào, vì vậy mọi phần thưởng của lớp thực thi và lớp đồng thuận đều hoàn toàn minh bạch và tương ứng trực tiếp với các giao dịch trên chuỗi.
Tất nhiên, trong khi mô hình SaaS có nhiều ưu điểm, nó cũng có một số nhược điểm, đó là nó không thể cung cấp giải pháp LSD. Bởi vì ở chế độ SaaS, khóa riêng của người dùng hoàn toàn do người dùng tự quản lý và nhà cung cấp dịch vụ bên thứ ba không thể trực tiếp xử lý tiền của người dùng nên không thể phát hành LSD. Điểm này cần được chú ý khi sử dụng mô hình SaaS.
Cuối cùng, tất cả những ai quan tâm đến Ethereum đều được hoan nghênh tham gia bảo trì mạng Ethereum thông qua đặt cược, để Ethereum thực sự có thể trở thành một siêu mạng phi tập trung toàn cầu.
