Vào ngày 11 tháng 3, Circle, công ty phát hành USDC, tuyên bố rằng 3,3 tỷ trong số 40 tỷ dự trữ của USDC đã được gửi vào Ngân hàng Thung lũng Silicon. Trước đó, Ngân hàng Thung lũng Silicon buộc phải đóng cửa do "không đủ Thanh khoản và mất khả năng thanh toán" và được chỉ định là Liên bang. Tổng công ty Bảo hiểm tiền gửi (FDIC) tiếp quản.
Mặc dù Circle chỉ bị ảnh hưởng bởi một phần nhỏ số tiền, nhưng vì ngân hàng không làm việc vào cuối tuần, nên việc mua USDC quy mô lớn để mua lại cơ chế chênh lệch giá đô la Mỹ đã thất bại và Coinbase cũng đã đóng kênh rút đô la Mỹ của USDC, USDC, DAI, FRAX, MIM Đợi Stablecoin lần lượt được hủy neo. Trong trường hợp thị trường biến động dữ dội, cũng có một số cơ hội.
Hoạt động thể chế của Thống kê Lookonchain
Bắt đáy: Các khoản lỗ USDC bị hạn chế và có khả năng cao là nó sẽ quay trở lại khoảng 1 đô la
Thao tác đơn giản nhất là đợi USDC giảm trước khi Bắt đáy đáy, cơ sở là tỷ lệ dự trữ USDC bị ảnh hưởng bởi Ngân hàng Thung lũng Silicon không vượt quá 10%, thì giá trị lý thuyết hiện tại của USDC phải vượt quá 0,9 đô la Mỹ và USDC giảm xuống dưới 0,9 đô la Mỹ là cơ hội thích hợp Bắt đáy.
Điều này đã tính đến các trường hợp nghiêm trọng là Ngân hàng Thung lũng Silicon bị thanh lý và hoàn toàn không thể thu hồi vốn, còn Circle thì đứng ngồi không yên. Trên thực tế, Ngân hàng Thung lũng Silicon cũng có nhiều người ủng hộ vì danh tiếng tốt trong ngành đầu tư mạo hiểm. Theo Bloomberg, hơn 100 ngân hàng đã ký tuyên bố ủng hộ Ngân hàng Thung lũng Silicon và các nhà đầu tư sẽ tiếp tục duy trì mối quan hệ với Ngân hàng Thung lũng Silicon nếu các đơn vị khác mua lại Ngân hàng Thung lũng Silicon.
Vào ngày 12 tháng 3, Circle cũng đã thông báo rằng nếu số tiền của Ngân hàng Thung lũng Silicon không thể được hoàn trả 100%, Circle sẽ sử dụng các nguồn lực của công ty để bù đắp phần thiếu hụt để hỗ trợ USDC. Hoạt động Thanh khoản của USDC sẽ trở lại bình thường sau khi các ngân hàng Hoa Kỳ mở cửa vào thứ Hai tới.
Dưới tâm lý FUD quá mức, một số nhà đầu tư có thể lo lắng rằng các ngân hàng khác của Hoa Kỳ có thể theo bước chân của Silvergate và Ngân hàng Thung lũng Silicon Giá cổ phiếu của Ngân hàng First Republic (FRC) đã giảm hơn 50% khi mở cửa vào thứ Sáu. Cục Dự trữ Liên bang và FDIC đang xem xét thành lập một quỹ để đảm bảo tiền gửi cho các ngân hàng đang gặp khó khăn, theo Bloomberg.
Các nhà đầu tư trực tiếp Bắt đáy cũng cần chú ý đến các động thái trong thời gian thực, để không đặt mình vào thế bất công. Ví dụ: khi rủi ro FTX mới xuất hiện, tỷ lệ chênh lệch vốn so với tổng số tiền gửi không cao, nhưng do nhiều người đã rút toàn bộ và sau khi đóng giao dịch rút tiền, FTX cũng đã mở giao dịch rút tiền cho một số người thông qua các kênh đặc biệt , dẫn đến không có Người rút tiền có thể mất 100% số tiền của họ.
Ngay cả khi có rủi ro, có khả năng cao là USDC sẽ phục hồi về mức giá gần $1 vào thứ Hai.
Bảo hiểm rủi ro: Hoán đổi USDC với BUSD và DAI
Sau khi USDC không được neo, bạn có thể chọn đổi USDC 1:1 lấy Stablecoin khác, hy vọng rằng các nhà phát hành của Stablecoin khác có thể trang trải lợi nhuận. Nếu USDC quay trở lại mức 1 đô la, sẽ không có tổn thất nào; nếu USDC tiếp tục hủy neo, các nhà phát hành của Stablecoin khác cũng có thể bù đắp cho sự thiếu hụt USDC.
Đầu tiên là hoán đổi giữa BUSD và USDC. Theo mặc định, Binance chuyển đổi USDC do người dùng nạp thành BUSD. Do đó, trong giai đoạn đầu của quá trình gỡ neo USDC, BUSD và USDC vẫn có thể được hoán đổi tại Binance với tỷ lệ 1: 1. Trong trường hợp USDC không được neo, BUSD về mặt lý thuyết ít rủi ro hơn USDC và nó có thể được Binance đút túi. Thực tế cũng đúng. Khi việc hủy neo của USDC tiếp tục diễn ra, Binance đã đóng kênh hoán đổi giữa USDC và BUSD. Kể từ đó, phí chênh lệch âm của BUSD vẫn ở mức khoảng 1%, trong khi phí chênh lệch âm của USDC đã vượt quá 10%.
Thứ hai là hoán đổi giữa DAI và USDC. Mô-đun neo ổn định của Maker cho phép hoán đổi giữa DAI và USDC. Trong trường hợp không có các kênh khác để tránh rủi ro, DAI cũng là một lựa chọn tốt hơn so với USDC, bởi vì một số DAI được đúc bằng tiền điện tử được thế chấp quá mức và MakerDAO có thể trang trải các khoản nợ khó đòi trong thỏa thuận. Sun Yuchen, người sáng lập Tron , cũng đã thực hiện hoạt động này.Sau đó, MakerDAO đã thực hiện các biện pháp tích cực.Phí bảo hiểm âm của DAI thấp hơn so với USDC.
Arbitrage: chênh lệch giá giữa các chuỗi và DEX khác nhau
Khi giá USDC biến động, cũng có nhiều cơ hội chênh lệch giá trên thị trường, cốt lõi của ý tưởng này là quan sát sự chênh lệch giá của cùng một tài sản giữa các chuỗi khác nhau và các sàn giao dịch tập trung.
Ví dụ: giá của các cặp giao dịch ETH/USDC trên Optimism và Arbitrum khác với giá trên OKX, vì vậy cần phải sử dụng các công cụ tổng hợp giao dịch như 1INCH, ngay cả khi giá của ETH /USDC trên một DEX duy nhất giống như sàn giao dịch, nó cũng có thể được phân xử thông qua khả năng kết hợp của DeFi . Một trong những hoạt động là sử dụng USDC để mua ETH thông qua 1INCH của Optimism, sau đó đổi lấy USDC trên OKX, Bybit và các nền tảng khác. Khi USDC mất giá, giao dịch sẽ đi qua đường dẫn "USDC-sUSD-sETH- ETH" và nó sẽ được hoàn thành thông qua giao dịch nguyên tử của Synthetix. Lý do cốt lõi có thể là sau khi giá USDC giảm, giá của cặp giao dịch USDC/sUSD trên chuỗi không thay đổi và Stableswap sẽ dẫn đến tích lũy Thanh khoản, do đó mang lại Thanh khoản đáng kể.
Vì OKX hỗ trợ gửi và rút nhiều tài sản hơn trên các chuỗi khác nhau (chẳng hạn như Optimism, USDC của Arbitrum) và đã mở thêm nhiều cặp giao dịch có Thanh khoản tốt (chẳng hạn như ETH/USDC), nên đã có nhiều tiền hơn được đổ vào trong thời gian ngắn. Sau đó, Binance cũng đã nối lại cặp giao dịch USDC/USDT và cho biết sẽ mở các cặp giao dịch như ETH/USDC.
Cuối cùng PANews xin nhắn nhủ mọi người hãy cẩn thận khi thao tác trên chain. Một bài học tiêu cực là một người dùng đã bán hơn 2 triệu đô la mã thông báo Curve 3pool LP thông qua định tuyến tổng hợp của Kyber và chỉ nhận được 0,05 USDT. Nguyên nhân là do người dùng không tuân thủ quy trình (Thanh khoản phải được đổi trực tiếp qua Curve), cũng như không quan tâm đến giá khi trao đổi, và cuối cùng robot MEV đã kiếm được lợi nhuận hơn 2 triệu đô la Mỹ.
