Giao dịch chênh lệch giá đang gia tăng so với các loại MEV khác và người dùng DeFi nên cảnh giác để ngăn chặn các bot chênh lệch giá gây ra kết quả tồi tệ và tồi tệ trong tương lai.
Bản gốc: Bắt kịp MEV
Bởi Benny Attar
Tổng hợp bởi: Peng SUN, Foresight News
Bìa: MEV
Bốn tháng trước, tôi đã xuất bản " Bốn góc phần tư của việc bảo vệ MEV ", thảo luận về các cách tiếp cận khác nhau để giải quyết tình trạng tiến thoái lưỡng nan của MEV. Tuy nhiên, rất nhiều thứ đã thay đổi trong không gian MEV trong vài tháng qua. Vì vậy, tôi cho rằng cần phải nhìn nhận lại nhiều sự kiện chính trong lĩnh vực này và phân tích một số vấn đề hiện tại cũng như quan điểm của MEV.
Nếu bạn không quen thuộc với Giá trị có thể trích xuất tối đa (MEV), tôi khuyên bạn nên đọc báo cáo trước đó. Để tiết kiệm thời gian, bài viết này giả định rằng người đọc đã thành thạo kiến thức về MEV và DeFi. Trừ khi được đề cập khác, bài viết này giả định rằng dữ liệu và tin tức được đề cập là về mạng Ethereum, là địa điểm chính cho hoạt động bot chênh lệch giá MEV.
1. Flashbot: SUAVE
Ngay từ ngày 15 tháng 10 năm 2022, Flashbots đã thông báo tại Devcon ở Bogota, Colombia rằng họ đã phát triển một giải pháp mới có tên "SUAVE" trong năm qua, được gọi là "Đấu giá thống nhất duy nhất cho biểu thức giá trị" (Single Unified Auction for Biểu thức giá trị). Theo một slide thuyết trình từ Devcon, phần mềm này sẽ là một trình tạo khối hoàn toàn phi tập trung, sẽ là nguồn mở và tương thích với EVM với sự hỗ trợ trên nhiều chuỗi. Bây giờ SUAVE đã được công bố, cần phải phân tích và hiểu cách thức hoạt động của nó, bởi vì nó có khả năng trở thành người dẫn đầu trong lĩnh vực bảo vệ MEV.
Mặc dù Flashbots đã đạt được những thành tựu to lớn trong MEV-Boost và MEV-Protect , nhưng vẫn còn những lo ngại tiềm ẩn về việc tập trung hóa xây dựng khối, chủ yếu là Luồng đặt hàng độc quyền (EOF) và MEV miền chéo (Cross-domain MEV). Vì vậy, Flashbots đã công bố SUAVE. Khi Flashbots thiết kế nó, có ba cân nhắc về giá trị chính:
- Giảm áp lực từ dòng đơn đặt hàng độc quyền;
- Giảm bớt áp lực từ MEV tên miền chéo - có nghĩa là các nhà xây dựng khối chuỗi chéo phải tích hợp với nhau theo cách cởi mở, không cần cấp phép và không tin cậy;
- Bản thân sự kết hợp của 1 và 2 phải được phân cấp.
Trên thực tế, SUAVE là một Mempool plug-and-play và trình tạo khối phi tập trung cho tất cả các chuỗi khối.
Chuỗi khối SUAVE bao gồm ba thành phần chính: Môi trường ưu tiên, Thị trường thực thi và Xây dựng khối phi tập trung. SUAVE là một chuỗi tương thích với EVM cung cấp cơ sở hạ tầng cho các thành phần trên tương tác theo cách phi tập trung. Ba phần này giảm thiểu các sự cố MEV được mô tả ở trên:
- Môi trường ưu tiên giải quyết tình trạng tiến thoái lưỡng nan của MEV trên nhiều miền bằng cách hiển thị càng nhiều thông tin càng tốt dưới dạng từng chuỗi và luồng đơn đặt hàng, đồng thời giảm thiểu khoảng cách thông tin cho tất cả các nhà xây dựng.
- Các thị trường khớp lệnh giải quyết vấn đề luồng lệnh độc quyền bằng cách cho phép những người khớp lệnh cạnh tranh để có được khớp lệnh tốt nhất mà người dùng ưa thích. Bằng cách tối đa hóa sự cạnh tranh, bất kỳ ai cũng có thể trở thành người thực thi (người xây dựng, nhà cung cấp dịch vụ RPC, người giải quyết) và trả lại nhiều MEV nhất cho người dùng.
- Cuối cùng, xây dựng khối phi tập trung tạo ra tinh thần hợp tác giữa các nhà xây dựng bằng cách tích hợp đầu ra của môi trường ưu tiên và thị trường thực thi. So với việc chỉ có một builder xây dựng block, chức năng này sẽ đóng gói Bundle thu được từ bước trước để xây dựng block.
Để hiểu sâu hơn về SUAVE, vui lòng đọc " IOSG giải thích về SUAVE: Một thập kỷ mới về tăng trưởng quy mô MEV ". Nhìn chung, SUAVE rất thú vị vì nó sẽ tạo ra một mô hình mới trong không gian MEV. So với mô hình tập trung trước đây, một kỷ nguyên mới của cạnh tranh cân bằng và công bằng MEV đã đến.
2. Những phát triển khác của Flashbots
Ngoài SUAVE, Flashbots và các đối tác trong hệ sinh thái của nó gần đây đã công bố nhiều tính năng và sản phẩm khác dành riêng cho việc bảo vệ MEV. Mới gần đây , các khoản thanh toán hàng ngày của MEV-Boost đã đạt mức cao nhất mọi thời đại với 7.691 ETH được thanh toán cho những người đề xuất MEV-Boost, gần gấp đôi mức cao nhất mọi thời đại trước đó. Gần 95% khối ngày hôm đó cũng là khối MEV-Boost. Ngoài ra, thông báo rằng MEV-Share, được xây dựng dựa trên MEV-Boost, sẽ giúp người dùng và ứng dụng nhận MEV do giao dịch của họ tạo ra, đồng thời mang lại lợi ích và lợi nhuận bổ sung cho người tìm kiếm và người xây dựng khối.
Luôn đi đầu trong việc bảo vệ MEV, trọng tâm của Flashbots là rất quan trọng để hiểu các vấn đề và phương hướng chính của ngành, đồng thời họ là những người đóng vai trò chính trong hầu hết mọi loại dự án bảo vệ MEV .
3. Điều gì khác đã xảy ra ở lớp đồng thuận?
Ngoài Flashbots, đã có nhiều phát triển bất ngờ khác trong lớp đồng thuận. Do đó, phần này nhằm mục đích đưa ra một cái nhìn tổng quan nhanh về một số đổi mới và thảo luận gần đây.
(1) Xây khối
Trước hết, cuộc thảo luận thú vị nhất đối với mọi người đam mê MEV là phải làm gì tiếp theo trong việc xây dựng khối Ethereum. Xây dựng khối đề cập đến cách xây dựng khối bên ngoài thông qua MEV-Boost, tách biệt trình tạo khối khỏi trình xác nhận. Mặc dù ban đầu (ngay sau khi sáp nhập) gần như hoàn toàn do Flashbots thống trị, nhưng việc xây dựng khối đã dần trở nên phi tập trung và Flashbot hiện chỉ chiếm khoảng 20% thị trường xây dựng khối.
Câu hỏi còn lại là tương lai của khối xây dựng là gì? Một báo cáo gần đây từ Frontier Research đã đưa ra một số ý tưởng thực sự thú vị cho những người xây dựng khối để đóng gói các sản phẩm khác hoặc thậm chí bắt đầu cung cấp dịch vụ. Bằng cách kết hợp các sản phẩm khác, các đổi mới có thể được thực hiện về ma sát khí, thực hiện giao dịch và thậm chí theo dõi thời gian chạy để đảm bảo các giao dịch có kết quả mong đợi được đưa vào các khối. Bằng cách bắt đầu cung cấp các dịch vụ như một công cụ trừu tượng, sẽ có các sản phẩm tích hợp và nội bộ với tương lai chuỗi chéo, tùy chỉnh khối và các giải pháp làm mịn MEV khác nhau.
(2) Nhóm bộ nhớ
Ngoài ra còn có một cuộc thảo luận về cách chúng ta nghĩ về nhóm bộ nhớ và cách làm cho chúng hiệu quả hơn. Mempool thường là gốc rễ của tất cả các xung đột MEV và là một chủ đề nhạy cảm và phức tạp đối với hầu hết cộng đồng blockchain. Mặc dù các mempool được mã hóa thoạt nhìn có vẻ là một cách tiếp cận tiềm năng để làm mịn MEV, nhưng thực tế có nhiều vấn đề khác cần được giải quyết. Jon Charonneau đã làm rất tốt việc giải thích các mempool được mã hóa trong bài đăng này. Để được giải thích đơn giản hơn, bạn có thể đọc tweet này.
Một chủ đề nóng ngay bây giờ về mempool là ERC-4337 . Mặc dù chủ yếu được trừu tượng hóa xung quanh các tài khoản , nhưng tính năng chính của ERC-4337 là người dùng hiện có thể tương tác trên một bộ nhớ thay thế gồm "hành động của người dùng". Bạn có thể đọc thêm về các bước tiếp theo cho chuỗi cung ứng MEV sử dụng ERC-4337 trong bài đăng này.
(3) Sei phân chia MEV với các ngoại tác khác nhau
Nói một cách đơn giản, một số chuỗi khối cố gắng trở thành chuỗi khối chuyên dụng và chức năng. Một trong số đó là Sei, một blockchain Layer1 dành riêng cho các giao dịch. Mặc dù các chuỗi chức năng cụ thể sẽ không được thảo luận sau, nhưng Sei có một cách tiếp cận khá tốt đối với MEV. Như chúng ta đã thảo luận nhiều lần, MEV có cả mặt tốt và mặt xấu. MEV chạy trước và cấp độ xác minh rõ ràng không có lợi cho chuỗi khối, trong khi MEV chênh lệch giá và thanh lý có thể mang lại kết quả có ý nghĩa từ một khía cạnh khác. Sei nhận thức được điều này nên thay vì loại bỏ MEV hoàn toàn, họ tiếp cận vấn đề theo hai cách khác nhau. Để tận dụng tối đa MEV tốt, Sei đang sử dụng "cuộc đấu giá giống như Flashbots ngoài chuỗi". Mặc dù điều đó thật buồn cười, nhưng cách Sei xử lý MEV tồi cũng khá tốt. Sei sử dụng định dạng đấu giá theo lô thường xuyên với công cụ khớp lệnh tiên tiến, hoàn toàn tự nhiên (OME) tổng hợp mọi lệnh thị trường sau khi đóng gói khối, sau đó thực hiện tất cả các lệnh ở cùng một mức giá thanh toán thống nhất. Điều này có nghĩa là mọi người trong khối (khoảng 450 mili giây) đều nhận được mức giá như nhau bất kể thứ tự giao dịch. Cách tiếp cận của Sei là chia các dạng MEV khác nhau và xử lý chúng một cách riêng biệt, hy vọng rằng các chuỗi khối và ứng dụng khác cũng có thể thử phương pháp này.
(4) Bỏ qua giao thức
Một trong những MEV phòng thủ yêu thích của tôi là Skip Protocol , công cụ xây dựng cơ sở hạ tầng cho Chuỗi khối Chủ quyền Sinh thái Vũ trụ. Dự án có khá nhiều sản phẩm, bao gồm Skip Select (hệ thống đấu giá chuỗi khối cho phép người tìm kiếm nắm bắt MEV), Skip Secure (điểm cuối RPC riêng tư cho phép giao dịch riêng tư từ bất kỳ ai thêm nó vào ví của họ). Gần đây, Skip Protocol đã ra mắt ProtoRev , một mô-đun on-chain trên Osmosis giúp khôi phục ngay lập tức các giao dịch khi thực hiện, do đó nắm bắt MEV này và chia sẻ nó với người dùng.
Tuy nhiên, Skip Protocol gần đây đã thông báo rằng họ đang làm việc trên các Nhà xây dựng do Giao thức sở hữu (POB), đối trọng với kế hoạch Tách biệt giữa Nhà xây dựng và Nhà đề xuất (PBS) của Ethereum. Bằng cách triển khai POB, nó sẽ ngăn chặn việc tập trung hóa của nhà xây dựng bằng cách giảm thiểu luồng đặt hàng riêng tư và sẽ loại bỏ hoàn toàn sự phụ thuộc vào các nhà xây dựng ngoài chuỗi. Tất cả việc thu hồi MEV sẽ được thực hiện trong giao thức và sẽ cho phép các tùy chọn và mempool có thể tùy chỉnh hoàn toàn trên chuỗi khối.
(5) Hai ứng dụng bảo vệ MEV
Bài báo " Bốn góc phần tư của bảo vệ MEV " thảo luận về hai hình thức bảo vệ MEV: bảo vệ trên chuỗi tấn công và bảo vệ trên chuỗi phòng thủ. Kể từ đó, hai ứng dụng đã thu hút sự chú ý của tôi.
Ứng dụng đầu tiên thu hút sự chú ý của tôi là Kolibrio , rơle BEV (Giá trị có thể trích xuất của đài truyền hình) đầu tiên. Bằng cách cho phép các nhà phát sóng giao dịch (nhà cung cấp nút, ví, cầu nối chuỗi chéo và thậm chí cả Ứng dụng phi tập trung và giao thức trong tương lai) sở hữu luồng đơn đặt hàng mà họ tự tạo và kiếm doanh thu từ đó. Không đi sâu vào chi tiết, rơle Kolibrio BEV kiểm tra mọi giao dịch để tìm lợi nhuận MEV tiềm năng trước khi nó xuất hiện trong mempool công khai. Nếu có lợi nhuận MEV, thì giao dịch sẽ bị trì hoãn bởi một khối hoặc tương tự, trong khi giao dịch sẽ được khai thác riêng dưới dạng gói MEV.
Tôi hy vọng rằng loại chuyển tiếp mới này có thể phân phối lại lợi nhuận của MEV và đẩy mạnh hơn nữa xu hướng dân chủ hóa của MEV. Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về rơ le Kolibrio BEV, bạn có thể đọc tài liệu này.
Một ứng dụng hữu ích khác là PropellerHeads . Mặc dù có rất ít thông tin công khai về cách thức hoạt động của StableKeepers của dự án, nhưng việc triển khai nó trên zkSync chắc chắn rất đáng chú ý. Ngoài ra, không có cơ hội đầu tư vào rô-bốt MEV trong không gian chuỗi khối hoặc nói thẳng ra là trong bất kỳ không gian tài sản thay thế nào. Tôi nghĩ rằng đây là duy nhất (không phải lời khuyên tài chính) và hy vọng PropellerHeads sẽ sớm công bố thêm thông tin về cách thức hoạt động của Keeper.
4. Các sự kiện MEV khác
Gần đây, một bài viết trong cộng đồng Flashbots " Tiền điện tử phi tập trung cần bạn: Hãy là người theo chủ nghĩa tối đa về phi tập trung hóa theo địa lý " tin rằng cả phân cấp kỹ thuật và phân cấp địa lý đều quan trọng và điều sau có thể ngăn khu vực A hoặc quy định của nó tạo ra sự thiên vị và tạo ra một hệ thống toàn cầu thực sự . Mặc dù điều này không được áp dụng trong các cuộc thảo luận về MEV, nhưng bài báo " MEV trên Ethereum: Phân tích chính sách " đề cập đến sự phân cấp địa lý. Mikolaj Barczentewicz tin rằng nếu các quốc gia cuối cùng bắt đầu đặt ra ngoài vòng pháp luật hoặc ban hành các chính sách không thân thiện đối với người tìm kiếm và người xác minh MEV, thì họ sẽ chọn các khu vực tài phán dễ dãi hơn và sẽ khó đạt được sự phân cấp theo địa lý. Trong mọi trường hợp, bước đầu tiên là hiểu MEV hợp pháp và bất hợp pháp là gì (vì một số thậm chí còn có lợi cho người dùng).
Một xu hướng thú vị khác trong không gian MEV là số lượng giao dịch chênh lệch cao nhất so với các loại MEV khác. Một báo cáo gần đây của EigenPhi tuyên bố rằng gần một nửa (47,5%) tất cả các giao dịch MEV là giao dịch chênh lệch giá, đồng thời cũng là cơ hội thường xuyên nhất (63,8%). Tất nhiên, kinh doanh chênh lệch giá sẽ vẫn là hình thức thống trị của MEV và đúng như vậy, vì nhiều giao thức DeFi dựa vào nó để hoạt động. Tuy nhiên, chênh lệch giá tạo ra một số vấn đề về tập trung, đặc biệt là trên Ethereum. Mười rô bốt chênh lệch giá hàng đầu trên Ethereum chiếm 51,3% phần lợi nhuận của MEV, trong khi môi trường của BNB Chain thân thiện hơn và tỷ lệ thâm nhập của nó thấp, vì vậy mười rô bốt hàng đầu chỉ chiếm 25% phần lợi nhuận của MEV. Khi BNB Chain tiếp tục thúc đẩy và phát triển hệ sinh thái DeFi, sự cạnh tranh của MEV sẽ tăng lên đáng kể.
MEV là thánh địa cho các giao dịch
Đã có một số cuộc tấn công MEV gần đây cũng đáng chú ý để hiểu cách các bot chuyên nghiệp chơi và cách chúng có thể tự bảo vệ mình tốt nhất. Sự tách rời nhẹ của USDC trong sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon đã tạo ra nỗi sợ hãi trong cộng đồng DeFi. Khi người dùng chuyển sang các stablecoin khác để đảm bảo an toàn, một người dùng không may mắn đã phải chịu một khoản lỗ lớn trong quá trình trao đổi. Trong trường hợp này, robot MEV may mắn đã trả 45 đô la phí xăng và 39.000 đô la tiền hối lộ MEV, để thu được lợi nhuận ròng là 2,045 triệu đô la.
Một số bài học có thể được rút ra từ điều này. Đầu tiên, người dùng cần cảnh giác với các giao dịch. Rõ ràng, người dùng đã không thiết lập trượt giá và không biết rằng mã thông báo 3CRV có thể được chuyển đổi trực tiếp thành USDT và trượt giá chỉ là 6%. Thứ hai, có một pool Uniswap V2 không còn được dùng nữa trên bộ tổng hợp Kyber Network, đây là một dấu hiệu rõ ràng. Thứ ba, tại sao không có nhiều bot MEV tấn công nó! Đôi khi hiệu quả (hoặc không hiệu quả trong trường hợp này) của thị trường là đáng kinh ngạc.
Một cuộc tấn công MEV thú vị khác là một robot ARB kẹp 56 giao dịch trong một khối! Tôi không biết chính xác điều này là gì, nhưng dù sao thì điều quan trọng là phải hiểu và phân tích nó. Cuối cùng, đây là cuộc tấn công MEV có lợi nhất trong lịch sử hiện đại và thật thú vị khi thấy nó trong các giao dịch MEV đơn giản.
V. Kết luận
Như chúng ta đã thấy, hầu như tuần nào cũng có sự đổi mới đáng kinh ngạc trong không gian MEV và hy vọng bài viết này đã cung cấp cho bạn một số xu hướng, cuộc thảo luận và tin tức để xem điều đó đang diễn ra. Tôi đã chú ý đến một số câu hỏi mở, chẳng hạn như chức năng của trình tạo khối sẽ được phát triển hơn nữa như thế nào, sự phát triển của mempool và những MEV khác nhau sẽ được tạo ra với những thay đổi mới trong DeFi, chuỗi chuyên nghiệp và Phái sinh của chúng . Cuối cùng, xu hướng loại bỏ, làm mịn hoặc dân chủ hóa MEV vẫn mạnh mẽ hơn bao giờ hết và tôi hy vọng nó sẽ chỉ phát triển khi ngành công nghiệp quan tâm đến nó ngày càng tăng.
Mục tiêu của tôi là làm cho người dùng DeFi nhận thức được các yếu tố bên ngoài này và đảm bảo cộng đồng nhận thức được một số chiến lược, công cụ và giao thức đang hình thành để ngăn chặn các bot chênh lệch giá có kết quả tồi tệ và tồi tệ hơn trong tương lai.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Là một nền tảng thông tin blockchain, các bài viết được đăng trên trang này chỉ thể hiện quan điểm cá nhân của tác giả và khách mời, không liên quan gì đến quan điểm của Web3Caff. Thông tin trong bài viết chỉ mang tính chất tham khảo, không cấu thành bất kỳ lời khuyên hay ưu đãi đầu tư nào, đồng thời vui lòng tuân thủ luật pháp và quy định có liên quan của quốc gia hoặc khu vực nơi bạn sinh sống.
