Mục lục
1. Giới thiệu dự án
2. Tầm nhìn dự án
3. Tính năng và ưu điểm
4. Lịch sử phát triển
5. Bối cảnh nhóm
6. Thông tin tài chính
7. Thành tựu phát triển
8. Mô hình kinh tế
9. Phân tích ngành
10. Rủi ro và cơ hội
1. Giới thiệu dự án
iZUMi Finance là một giao thức tối ưu hóa Thanh khoản được xây dựng trên mạng Ethereum. Đây là một dự án sinh thái Uniswap V3 cung cấp cho các dự án chuỗi khối một hoạt động kinh doanh "Thanh khoản dưới dạng dịch vụ" dựa trên Uniswap V3.
Bằng cách liên tục mở rộng hệ sinh thái Đa chuỗi , iZUMi Finance cuối cùng sẽ hỗ trợ cơ chế giao dịch Thanh khoản Chuỗi chéo , mang lại các dịch vụ Thanh khoản có hệ thống cho hệ sinh thái Đa chuỗi và trở thành Dịch vụ Thanh khoản một cửa (Thanh khoản dưới dạng Dịch vụ) với hiệu quả sử dụng vốn cực cao trong nền tảng DeFi.a Service, LaaS).
2. Tầm nhìn dự án
Sau khi Uniswap V3 đi vào hoạt động, khả năng cung cấp Thanh khoản trong một phạm vi giá nhất định đã gây ra rất nhiều cuộc thảo luận. Bản chất của kế hoạch này là mang lại nhiều sự lựa chọn hơn để cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và thu nhập LP, tuy nhiên, sau khi đi vào hoạt động thực tế, người dùng thông thường không thể thực hiện các điều chỉnh tần suất cao theo điều kiện thị trường hoặc Thanh khoản ở mức giá trong một thời gian dài do chi phí điều chỉnh cao, ngoài phạm vi biến động, thay vào đó, tổn thất xảy ra.
iZUMi Finance hy vọng sẽ giải quyết được vấn đề này, một mặt người dùng có thể ủy thác tiền của mình cho công ty quản lý để tối đa hóa lợi nhuận;
Trong tiếng Nhật, iZUMi có nghĩa là "mùa xuân". Là một giao thức DeFi Đa chuỗi, iZUMi Finance tin rằng mỗi mã thông báo sẽ có được Thanh khoản trên chuỗi tốt hơn một cách hiệu quả và lâu bền, đồng thời cung cấp cho mọi đối tác Thanh khoản . Thanh khoản trên chuỗi giống như nước suối, liên tục và tươi mới trong thời gian dài.
3. Tính năng và ưu điểm
Mô hình của iZUMi giải quyết vấn đề về Thanh khoản của Stablecoin và tài sản neo trong phạm vi Uniswap V3 và lợi nhuận thấp Nhà cung cấp thanh khoản, đồng thời giảm thiểu Impermanent Loss và cải thiện hiệu quả sử dụng vốn. iZUMi gần với CEX hơn về tính chuyên nghiệp và lợi thế cốt lõi của nó chủ yếu bao gồm hai điểm sau:
(1) Tài sản Thanh khoản động rời rạc hiệu quả hơn
iZUMi đã nâng cấp thuật toán Uniswap, kết hợp với AMM thanh khoản rời rạc cải tiến (DL- AMM) và cải tiến mô hình Thanh khoản tập trung được triển khai lần đầu bởi Uniswap V3. Đây là DEX đầu tiên dựa trên AMM, 100% trên chuỗi và được hỗ trợ cho giao dịch LOB.
DL- AMM cho phép triển khai Thanh khoản trên mỗi lần đánh dấu giá và giảm trượt giá khi hoán đổi mã thông báo. DL- AMM cắt các vùng giá này thành các phân khúc nhỏ và hẹp, làm cho các vùng giá này gần bằng 0. DL- AMM nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn bằng cách cung cấp Thanh khoản ở mọi mức giá mong muốn. Các nhà giao dịch trên iZiSwap sẽ được hưởng lợi từ hiệu quả sử dụng vốn cao hơn, không trượt giá và phí giao dịch rẻ hơn, với Thanh khoản được đảm bảo ở mọi mức giá mong muốn.
(2) Cho phép lệnh giới hạn
iZiSwap sử dụng mô hình AMM Thanh khoản rời rạc DL- AMM ban đầu, cho phép triển khai Thanh khoản tại mỗi điểm giá cố định. Khác với dịch vụ lệnh giới hạn ký quỹ, ký quỹ thực chất là một chương trình giám sát giá giúp người dùng sử dụng Swap (chức năng giá thị trường) để giao dịch khi giá được kích hoạt, nhưng nó không thể đánh giá tỷ lệ thành công của giao dịch và mức độ ổn định của giá giao dịch.
Lệnh giới hạn của người dùng sẽ được coi là bổ sung Thanh khoản cho một biến động giá nhất định để người dùng có thể giao dịch ở một mức giá cố định dưới dạng lệnh giới hạn. Tính năng đặt hàng giới hạn miễn phí cho người dùng và không cần phải trả bất kỳ khoản phí nào.
4. Lịch sử phát triển
- 2021.10.08 iZUMi công bố hoàn thành thành công vòng cấp vốn đầu tiên trị giá 600.000 đô la Mỹ
- 2021.12.09 iZUMi hoàn thành khoản tài trợ Series A trị giá 3,5 triệu USD
- 2021.12.20 iZUMi đã thông báo rằng mã thông báo IZI của họ sẽ được liệt kê trên Bybit
- 2021.12.21 iZUMi ra mắt nền tảng Yield Farming Uniswap V3 LiquidBox
- 2021.12.22 Nền tảng Phái sinh DeFi Giao thức DeSyn đã đạt được quan hệ đối tác kinh doanh và kỹ thuật với iZUMi Finance
- 2022.01.17 iZUMi được triển khai trên Polygon để hỗ trợ Yield Farming Uniswap V3
- 2022.02.18 iZUMi đã công bố ra mắt tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) và áp dụng cơ chế bỏ phiếu bậc hai dựa trên veNFT để quản trị
- 2022.03.21 iZUMi đã ra mắt veiZi, có thể được sử dụng trong ba tình huống ứng dụng là bỏ phiếu, đặt cược và tăng tốc khai thác. Đồng thời, iZUMi công bố chính thức hợp tác với NFT dự án HOURAI
- 2022.03.26 Mạng thanh toán Chuỗi chéo cBridge do Celer Network triển khai thông báo hỗ trợ cho iZUMi Finance
- 2022.03.29 iZUMi ra mắt trên Arbitrum
- 2022.05.07 iZiSwap ra mắt Chuỗi BNB
- 2022.05.10 iZUMi trở thành một phần của sự kiện Arbitrum Odyssey
- 2022.05.20 iZUMi công bố hoàn thành khoản tài trợ Series B trị giá 30 triệu đô la Mỹ
- 2022.07.08 iZUMi đã mua lại thành công hai đợt trái phiếu do Solv Protocol phát hành
- 2022.07.18 iZUMi ra mắt hoạt động phần thưởng khai thác Ultra Evolution
- 2022.09.13 Nền tảng DeFi sinh thái NEAR Ref Finance hợp tác với iZUMi Finance và Arctic để phát hành phiên bản Ref V2
- 2022.12.17 iZUMi ra mắt iZiSwap Pro, một sàn giao dịch Order-book phi tập trung
- 2023.04.16 iZiSwap Pro cập bến Mainnet zkSync Era
- 2023.04.21 iZUMi công bố hoàn thành khoản tài trợ 22 triệu đô la Mỹ
5. Bối cảnh nhóm
Các thành viên của team iZUMi tương đối bí ẩn, hiện tại trong team chính thức chỉ có 1 co-founder (đồng sáng lập) Jimmy Yin. Jimmy Yin có thể có liên quan đến YIN Finance, đối tác của "Kế hoạch Yield Farming chung" của iZUMi Finance được công bố vào đầu năm 2022.
Cách đây không lâu, Jimmy Yin đã tham gia chuỗi Lễ hội Web3 "Infra and Applications Onboarding the Next Billion Users" tại Hồng Kông và chia sẻ sự phát triển mới nhất của iZUMi.
Ngoài ra, trong một AMA do sàn giao dịch MEXC tổ chức vào ngày 23 tháng 12 năm 2021, một người đồng sáng lập iZUMi tên là Dima Sharenk đã tham gia sự kiện này.
6. Thông tin tài chính
Vào ngày 8 tháng 10 năm 2021, iZUMi Finance đã nhận được khoản tài trợ 600.000 đô la Mỹ từ các nhà đầu tư bao gồm Tess Ventures, Puzzle Ventures, Everest Ventures Group, LucidBlue Ventures, Youbi Capital, Nothing Research, WolfEdge, Adaptive Lab và ICG.
Vào tháng 11 năm 2021, iZUMi Finance đã huy động được 2,1 triệu đô la tài chính, dẫn đầu là Mirana Ventures, với sự tham gia của Everest Ventures Group, Youbi Capital, LucidBlue Ventures, Puzzle Ventures, WolfEdge, ICG, Adaptive Lab, Nothing Research và Tess Ventures.
Vào ngày 9 tháng 12 năm 2021, iZUMi Finance đã nhận được khoản tài trợ Series A trị giá 3,5 triệu đô la Mỹ khác, nâng tổng số tiền tài trợ lên 5,6 triệu đô la Mỹ. Các nhà đầu tư tham gia vòng Series A bao gồm Mirana Ventures, IOSG, Cadenza, Fenbushi Capital, EVG, Hashkey, GSR, CyberX, Bixin, Kronos, Dorahacks, Gate Labs, MEXC và các nhà đầu tư cá nhân từ Nansen, Perp, Chainlink và Babel.
Vào ngày 20 tháng 5 năm 2022, iZUMi Finance thông báo đã hoàn thành khoản tài trợ trị giá 30 triệu đô la Mỹ, bao gồm từ các nhà đầu tư tổ chức như Ivy Venture, Cobo và Mirana, trong đó hơn 10 triệu đô la Mỹ đến từ hợp tác tài trợ trái phiếu chuyển đổi (Phiếu trái phiếu) với Giao thức Solv.
Vào ngày 21 tháng 4 năm 2023, iZUMi Finance đã công bố hoàn thành vòng tài trợ mới trị giá 22 triệu đô la Mỹ, được hỗ trợ bởi Unicode Digital, NextGen Digital Venture, Bella Protocol, Incuba Alpha và các quỹ khác cũng như các nhà đầu tư cá nhân ., stETH, USDC, USDT, v.v. trị giá 22 triệu đô la Mỹ.
7. Thành tựu phát triển
(1) mạch tử
VeNFT trong hệ thống iZUMi còn được gọi là veiZi và sẽ ra mắt vào ngày 21 tháng 3 năm 2022. Khi nói về nguồn gốc của veNFT, phải nhắc đến khái niệm veToken lần đầu tiên được đề xuất bởi Curve. "ve" là từ viết tắt của "voter escrowed", tức là ký quỹ cử tri, hoạt động bằng cách khóa mã thông CRV và sau đó chuyển đổi chúng thành veCRV với khả năng quản trị giao thức. Những người nắm giữ veCRV sẽ được hưởng các quyền quản trị của giao thức Curve, phí xử lý được tạo ra trong Curve và lợi nhuận cao hơn khi Yield Farming . Tuy nhiên, veCRV không thể được chuyển nhượng hoặc mua bán.
Đề xuất của veToken nhằm mục đích ràng buộc lợi ích lâu dài của những người tham gia giao thức và giao thức, đồng thời đưa ra quyết định phù hợp với lợi ích lâu dài của bản thân và giao thức, đồng thời các mã thông báo bị khóa cũng sẽ làm giảm tốc độ phát hành mã thông báo lạm phát ở một mức độ nhất định và thúc đẩy giá của mã thông báo.Tăng trưởng trên thị trường thứ cấp.
Trong hệ sinh thái DeFi, veiZi sẽ được sử dụng chủ yếu trong ba tình huống ứng dụng: bỏ phiếu, đặt cược và tăng tốc khai thác.
(2) iZiSwap Pro
iZiSwapPro là một DEX Order-book dựa trên AMM theo đuổi hiệu quả sử dụng vốn cao. Nó sẽ ra mắt vào ngày 17 tháng 12 năm 2022, cho phép người dùng giao dịch mà không bị trượt giá.
iZiSwap Pro giới thiệu giao diện người dùng kiểu Order-book và trải nghiệm tương tác. Nó có các đặc điểm của một tài khoản hợp nhất, không có phí gas, chi phí giao dịch thấp và chống kiểm duyệt. Quan trọng hơn, iZiSwap Pro sử dụng chế độ Non-custodial và dữ liệu minh bạch và có thể kiểm tra trên chuỗi. .
So với AMM DEX khác, iZiSwap Pro không bị trượt giao dịch và không bị "tấn công bánh sandwich". Người dùng có thể giao dịch mã thông báo của họ với giá chính xác thông qua chế độ đặt hàng giới hạn và tận hưởng giao diện và trải nghiệm giao dịch giống như trao đổi Order-book.
(3) Cộng đồng
Người theo dõi Twitter: 100.000+
Bất hòa: khoảng 65000
TG: 17387
8. Mô hình kinh tế
Mã thông báo iZi là mã thông báo tiện ích dựa trên Ethereum ERC-20 trên nền tảng iZUMi, với tổng nguồn cung là 2 tỷ, được sử dụng để khuyến khích sử dụng cài đặt nhóm và các công cụ khác.
iZi là một mã thông báo tiện ích trên nền tảng, có thể được sử dụng để thanh toán phí giao dịch Chuỗi chéo, thiết lập nhóm khuyến khích và sử dụng v3toolbox.
Người dùng có thể cam kết iZi để nhận mã thông báo quản trị veiZi, không thể chuyển nhượng hoặc giao dịch. Các chức năng của nó chủ yếu bao gồm: bắt đầu đề xuất và bỏ phiếu về quản trị, nhận phần thưởng Yield Farming Uniswap V3 và nhận một số lợi ích sinh thái.
Các chức năng của veiZi như sau:
① Bỏ phiếu: Quản trị DAO và bỏ phiếu bậc hai sẽ được sử dụng để xác định các vấn đề chính. Lượng khí thải iZi cho mỗi chu kỳ sẽ được xác định và phân bổ dựa trên quyền biểu quyết của veiZi. Chủ sở hữu của veiZi có thể ủy quyền biểu quyết cho một địa chỉ khác.
② Cam kết: 50% doanh thu nền tảng sẽ được sử dụng để mua lại iZi, số tiền này sẽ được gửi cho chủ sở hữu veiZi theo quyền biểu quyết hàng tháng. Trong 4 năm đầu tiên, phần thưởng đặt cược trị giá 40 triệu iZi sẽ được cấp cho những người nắm giữ veiZi mỗi năm.
③ Tăng cường: Sau khi đặt cược NFT, veiZi sẽ được sử dụng để tăng APR của nhóm LiquidBox lên 2,5 lần. Cơ chế tăng sẽ lấy giá trị nhỏ hơn trong hai giá trị để tính trọng số thu nhập của bạn. Giá trị đầu tiên rất đơn giản, đó là lượng tính thanh khoản được tính toán bởi UniV3 LP NFT do người dùng cam kết trên nền tảng iZUMi.
Theo trang web chính thức, iZUMi Finance hiện có ba sản phẩm: LiquidBox, iZiSwap và iZUMi Bond.
(1) Yield Farming——LiquidBox
Nhóm iZUMi lần đầu tiên đề xuất và triển khai giải pháp Yield Farming"LiquidBox" dựa trên mã thông báo Uniswap V3 NFT LP. Không giống như V2 truyền thống có thể thay thế mã thông báo LP để khai thác cầm cố trực tiếp, khi LiquidBox thiết kế sơ đồ khuyến khích Yield Farming, giao thức có thể đặt rõ ràng phạm vi giá trị của các ưu đãi cho mã thông báo LP.
Và sau khi người dùng cam kết mã thông báo V3 LP cho giao thức iZUMi, LiquidBox của iZUMi sẽ tự động đánh giá xem phạm vi giá trị của mã thông báo LP có nằm trong phạm vi giá trị khuyến khích Thanh khoản do bên dự án đặt hay không. Nếu nó nằm trong phạm vi, LiquidBox sẽ phát hành phần thưởng mã thông báo Yield Farming cho Nhà cung cấp thanh khoản theo kế hoạch khuyến khích.
Các bên tham gia dự án có thể thiết lập các cặp giao dịch và nhóm Thanh khoản dựa trên Uniswap V3, đồng thời thu hút Thanh khoản hiệu quả hơn thông qua phần thưởng giới hạn và các phần thưởng khác nhau ở các mức giá khác nhau.
Thanh khoản do iZUMi Finance cung cấp bao gồm:
Mô hình 1: "Mô hình Yield Farming", phạm vi giá phần thưởng tài sản Stablecoin là cố định
LiquidBox có thể phân bổ mã thông báo khuyến khích Yield Farming trong một phạm vi giá cụ thể, chẳng hạn như [0,95,1,05], để giữ giá của Stablecoin hoặc tài sản cố định ổn định. (0,95p,1,05p) Mỗi khối trong phạm vi giá kiếm được 10 mã thông báo từ nhà phát hành tài sản Stablecoin. izumi đánh giá tổng Thanh khoản hiệu quả trong phạm vi giá (0,95p, 1,05p) và phân phối tuyến tính các ưu đãi theo tỷ lệ nắm giữ của mỗi LP. Những ưu đãi này thu hút Thanh khoản vào phạm vi giá này, cho phép trượt giá tối thiểu.
Mô hình 2: Mã thông báo không ổn định với giá đầy đủ "mô hình khai thác Impermanent Loss phương không thường xuyên"
iZUMi LiquidBox cho phép mã thông báo khuyến khích Yield Farming trong phạm vi giá hiện tại để bù đắp cho Impermanent Loss do thay đổi giá trong khoảng thời gian tương ứng.
Tương tự như mô hình xy=k truyền thống, LP cũng đặt một nửa giá trị của USDC và một nửa giá trị của mã thông báo dự án vào iZUMi LiquidBox để bắt đầu Yield Farming chỉ bằng một cú nhấp chuột.
Tuy nhiên, để tránh tình trạng "Tiến thoái lưỡng nan nhóm 2" do mô hình xy=k truyền thống gây ra (nghĩa là LP đặt tất cả USDC làm lệnh mua tiềm năng và đặt token làm lệnh bán tiềm năng vào nhóm Thanh khoản của cặp giao dịch, gây ra LP để bán một cách thụ động khi giá tăng) Việc mất mã thông báo dự án của chính họ và chịu Impermanent Loss cũng làm tăng áp lực bán thụ động của phía dự án và ngăn giá tăng, dẫn đến tình trạng "thua-thua".)
iZUMi LiquidBox đã đổi mới mô hình "Impermanent Loss" trên cơ sở Uniswap V3, đưa USDC của LP vào (Pa, Pc), chỉ thấp hơn giá hiện tại của Pc và đưa mã thông báo dự án của LP vào khai thác đặt cược của Giao dịch pool (nghĩa là trên Pc là những người bán tiềm năng), do đó hình thành mô hình "mua mạnh bán mạnh", có lợi hơn cho việc tăng giá.
Mô hình 3: Mô hình "Phạm vi động" khuyến khích các mã thông báo không ổn định cung cấp Thanh khoản động xung quanh mức giá hiện tại
Trong mô hình iZUMi ba "dải động", người dùng tham gia Yield Farming bằng cách đặt Thanh khoản trong phạm vi giá trị (0,25Pc, 4Pc) của giá hiện tại (Pc). Độ rộng của phạm vi giá cũng có thể được đặt bởi nhóm dự án, chẳng hạn như (0,5Pc, 2Pc), điều này cũng sẽ mang lại Thanh khoản tập trung hơn . Sau khi người dùng cung cấp Thanh khoản cho cặp tiền thông qua nền tảng iZUMi ở một phạm vi giá đã đặt, hợp đồng thông minh iZUMi sẽ tự động cam kết Uniswap V3 LP NFT vào chương trình Yield Farming và Nhà cung cấp thanh khoản sẽ tự động tham gia khai thác và bắt đầu nhận Yield Farming Phần thưởng khai thác do iZUMi và các dự án tương ứng cung cấp.
Ngoài ra, LP cũng sẽ nhận được thu nhập phí giao dịch từ Uniswap V3, vì phạm vi giá trị do Nhà cung cấp thanh khoản đặt bao gồm giá mã thông báo hiện tại. Sự kết hợp của hai khoản thu nhập này sẽ làm tăng đáng kể lợi nhuận kỳ vọng của Nhà cung cấp thanh khoản. Thu nhập của Nhà cung cấp thanh khoản tham gia Yield Farming sẽ được tính bằng tỷ lệ phần trăm của tổng Thanh khoản của chương trình dựa trên độ dày Thanh khoản (v_liquidity) mà nó cung cấp, như sau:
Dựa trên các phương trình trên, chúng ta có thể kết luận rằng, so với các hoạt động Yield Farming toàn dải truyền thống, dựa trên ba "phạm vi động" của mô hình iZUMi, nếu phạm vi giá được đặt thành (0,5 Pc, 2Pc), nó sẽ mang lại hiệu quả sử dụng vốn xấp xỉ ba lần. Và dựa trên mô hình "Dynamic Range", người dùng không cần phải điều chỉnh vị trí thường xuyên. Khi tham gia Yield Farming, ngay cả khi giá tiền tệ biến động mạnh ở một bên và vượt qua tình huống cực đoan của phạm vi giá trị (0,25Pc, 4Pc) tương ứng với giá tiền tệ, thì Uniswap V3 LP NFT do người dùng nắm giữ sẽ không bị mất. chấm dứt miễn là Yield Farming không bị chấm dứt. Nó sẽ tiếp tục tạo thu nhập Yield Farming cho người dùng. Tất nhiên, Nhà cung cấp thanh khoản có thể chọn mua lại và cung cấp lại Thanh khoản dựa trên giá mới nhất, điều này đảm bảo rằng họ có thể tiếp tục nhận được phí giao dịch Uniswap V3 bên cạnh lợi ích Yield Farming.
(2) Hoán đổi thuật toán Thanh khoản mới——iZiSwap
Ban đầu được ra mắt trên Chuỗi BNB , iZiSwap là một AMM thanh khoản rời rạc (DL- AMM) sáng tạo, có thể cung cấp Thanh khoản trên chuỗi hiệu quả cho các tài sản Web3 và nó có thể có hiệu quả sử dụng vốn cao hơn 5000 lần so với xy=k DEX truyền thống.
Thuật toán DL- AMM áp dụng thuật toán Thanh khoản tập trung rời rạc mới, có các đặc tính tạo thị trường của Thanh khoản tập trung tương tự như Uniswap V3, nhưng nó có thể phân bổ chính xác Thanh khoản ở bất kỳ mức giá cố định nào thay vì trong một phạm vi giá. Điều này giúp iZiSwap dễ quản lý hơn về mặt Thanh khoản và hỗ trợ nhiều phương thức giao dịch hơn, chẳng hạn như lệnh giới hạn.
(3) Trái phiếu chuyển đổi - iZUMi Bond / iUSD
Bond Farming là mô hình mới nhất cho đổi mới công cụ tài chính Phái sinh trên chuỗi do iZUMi Finance đề xuất dựa trên hiểu biết sâu sắc của nhóm về tài chính truyền thống và nghiên cứu chuyên sâu về ngành DeFi. Là một trái phiếu tài trợ trên chuỗi do iZUMi Finance phát hành, nó kết hợp mô hình của các công ty tài chính truyền thống phát hành trái phiếu chuyển đổi và mô hình của Stablecoin được thế chấp quá mức trên chuỗi.
Dựa trên các công cụ mã thông báo đặc biệt và cơ chế thế chấp quá mức trong lĩnh vực DeFi, iZUMi đã tạo ra trái phiếu chuyển đổi đầu tiên bằng đô la Mỹ - iUSD (iZUMi Bond USD). Khác với khái niệm Stablecoin đô la Mỹ nổi tiếng, nó loại bỏ rủi ro hệ thống của Stablecoin thuật toán và hỗ trợ giá trị của iUSD bằng các quỹ trực tuyến minh bạch được quản lý bởi hợp đồng thông minh và ví đa chữ ký dưới dạng thế chấp quá mức. Trái phiếu chuyển đổi do iZUMi phát hành thông qua Giao thức Solv hỗ trợ các nhà đầu tư chuyển đổi sang mã thông báo iZi ở một mức giá cụ thể khi chúng đáo hạn, để các nhà đầu tư cũng có thể tận hưởng lợi tức đầu tư tiềm năng do sự đánh giá cao của mã thông báo iZi.
9. Phân tích ngành
Bất kỳ thực thể tập trung nào cũng sẽ có nguy cơ một điểm duy nhất làm điều ác. Tính minh bạch, bảo mật và không lưu ký tài sản do DEX cung cấp, kết hợp với các tính năng mở và có thể kết hợp của nó, sẽ chứng minh độ tin cậy của nó với sự tăng giảm liên tục của các tổ chức tập trung.
Hiện tại, các DEX hàng đầu tập trung vào việc cải thiện khía cạnh lưu lượng truy cập, bao gồm cải thiện trải nghiệm người dùng và hiện thực hóa lưu lượng truy cập trên thiết bị di động và trang web.
Sự xuất hiện của Thanh khoản tập trung của Uniswap V3 đã làm cho vấn đề cung cấp Thanh khoản trở nên phức tạp và chuyên nghiệp hơn. Gần đây, một số lượng lớn DEX với thiết kế Thanh khoản tập trung đã xuất hiện trong nhiều hệ sinh thái, xét đến môi trường đặc biệt trên chuỗi (bao gồm độ trễ xác nhận giao dịch, MEV, cơ chế phí xử lý, trượt giá, v.v.) và mô hình AMM hoàn toàn khác với mô hình Các tính toán và đặc điểm toán học của Sổ đặt hàng truyền thống, có thể thấy trước rằng sẽ có nhiều nhóm tạo lập thị trường hơn tập trung vào việc cung cấp các dịch vụ Thanh khoản chuyên nghiệp trong DEX Thanh khoản tập trung trong tương lai và iZUMi Finance là một trong số đó.
10. Cơ hội và rủi ro
(1) Cơ hội
Uniswap đã dần hình thành hệ sinh thái của riêng mình và không ít thỏa thuận liên quan đến quản lý Thanh khoản Uniswap, tuy nhiên, iZUMi Finance bắt đầu từ việc quản lý Thanh khoản theo khoảng thời gian của Uniswap V3 và hy vọng sẽ sử dụng cầu nối Chuỗi chéo và DEX Đa chuỗi trong tương lai. Không có nhiều dự án hình thành một hệ sinh thái lớn hơn.
iZUMi Finance đã ra mắt iZiSwap Pro, tương thích với AMM và các lệnh giới hạn của DL- AMM , cung cấp trải nghiệm giao dịch chi phí thấp và thân thiện với người dùng, đồng thời thực hiện trao đổi phi tập trung trên chuỗi. Sẽ có nhiều không gian thị trường trong tương lai.
(2) Rủi ro
Sự đổi mới của iZUMi là nguồn cảm hứng cho giao thức DeFi 2.0 và nó cũng mở rộng lĩnh vực ứng dụng của NFT. Nó đã thu hút được một lượng tiền lớn trong vòng 90 ngày kể từ ngày ra mắt và đã hoàn thành nhiều vòng cấp vốn, điều này cho thấy iZUMi có sức hấp dẫn và sức mạnh nhất định. Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy khoảng 50% số ví đã bị lỗ sau khi Uniswap V3 cung cấp Thanh khoản và lĩnh vực DeFi đang phát triển nhanh chóng và sự cạnh tranh rất khốc liệt. bắt mắt trừ phong trào tin tức tài chính. Dự án vẫn đang trong quá trình phát triển và vẫn còn phải xem tương lai sẽ ra sao.
