Tác giả gốc | Ignas, DeFi Research
Tổng hợp văn bản gốc | Viện nghiên cứu Baize
Làm cách nào để bạn chuyển đổi BTC sang ETH? Hoặc chuyển đổi BTC sang ATOM?
Giống như nhiều người, tôi thường gửi ETH vào sàn giao dịch tập trung(CEX), giao dịch nó thành BTC, sau đó chuyển BTC sang ví trực Chuỗi.
Điều này đặt tôi vào một tình huống trớ trêu: trong khi ủng hộ việc sử dụng DeFi, bản thân tôi lại sử dụng CEX cho cái gọi là " giao dịch Chuỗi chéo" này.
Trên thực tế, người đồng sáng lập Ethereum Vitalik Buterin đã nhiều lần nhấn mạnh “giữ tài sản trên Chuỗi mà chúng bắt nguồn và sử dụng Hoán đổi nguyên tử để chuyển giá trị giữa Chuỗi”.
Nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực tế lại khác xa như vậy.
Chính xác thì Hoán đổi nguyên tử là gì? Chúng hoạt động như thế nào và chúng có thể thực sự thay thế sàn giao dịch tập trung không?
Hãy cùng tìm hiểu trong bài viết này.
Hoán đổi nguyên tử: Từ ý tưởng đến thực thi
Ý tưởng về Hoán đổi nguyên tử ban đầu được đề xuất bởi Tier Nolan trong một bài đăng trên diễn đàn Bitcointalk vào năm 2013. Tuy nhiên, phải đến năm 2017, Hoán đổi nguyên tử đầu tiên mới được thực hiện thành công. Người sáng lập Litecoin Charlie Lee đã chia sẻ trên Twitter vào thời điểm đó: “Đã hoàn thành Hoán đổi nguyên tử Chuỗi chéo LTC/BTC!” (Nhân tiện, đó là một thỏa thuận tốt: anh ấy đã kiếm được lợi nhuận từ giao dịch 330%)
Hoán đổi nguyên tử hoạt động như thế nào? Chúng ta có thể hiểu đơn giản như sau:
Hoán đổi nguyên tử diễn ra giữa hai ví tiền điện tử mà không có bất kỳ trung gian nào để tạo thuận lợi cho giao dịch. Chúng là "nguyên tử", giống như các nguyên tử không thể chia cắt, hoặc giao dịch hoàn tất thành công và mỗi nhà giao dịch nhận được tiền của người kia, hoặc không có gì xảy ra và cả hai nhà giao dịch chỉ có số tiền họ có trước khi giao dịch.
Cơ chế hoán đổi nguyên tử dựa trên hợp đồng khóa thời gian băm (HTLC), có thể hiểu là một két sắt ảo với hai đảm bảo đặc biệt là “khóa băm” (HashLock) và “khóa thời gian” (TimeLock):
Khóa băm: Đảm bảo rằng tiền được khóa trong hợp đồng trước khi người khởi tạo giao dịch gửi chìa khóa để mở khóa hợp đồng HTLC cho bên kia.
Khóa thời gian: Nếu giao dịch không được hoàn thành trong khoảng thời gian đã chỉ định, tiền điện tử của giao dịch sẽ được hoàn trả cho người giao dịch.
Sau khi cả hai bên gửi khóa hợp đồng, giao dịch đã hoàn tất.
Nếu cả hai bên không gửi trong thời gian quy định, giao dịch sẽ bị hủy, đảm bảo rằng không ai bị mất tiền.
Hoán đổi nguyên tử vs Cầu nối xuyên chuỗi
Tất nhiên, công nghệ Hoán đổi nguyên tử phức tạp hơn nhiều so với giải thích và vẫn đang phát triển.Những lợi ích mà nó có thể mang lại bao gồm:
Trustless : không có bên thứ ba đáng tin cậy tham gia
Giảm thiểu rủi ro đối tác : Nếu một bên không đáp ứng yêu cầu giao dịch, bên còn lại không bị mất tài sản
Kiểm soát quyền sở hữu : Bạn duy trì quyền kiểm soát tài sản cho đến khi giao dịch hoàn tất
Quyền riêng tư : Giao dịch là riêng tư, chỉ được biết bởi hai bên tham gia giao dịch.
Mặc dù nhiều nhà công nghệ đã thử nghiệm Hoán đổi nguyên tử trong những ngày đầu, nhưng có vẻ như chúng chưa bao giờ thực sự thành công.
Đây là những gì Vitalik đã tweet 3 năm trước: Chúng ta nên dành tài nguyên cho một UX phù hợp (không tin cậy, sàn giao dịch phi tập trung có máy chủ, tối đa giống Uniswap) ETH <-> BTC . Thật đáng xấu hổ, chúng tôi vẫn không thể dễ dàng chuyển giá trị một cách đáng tin cậy giữa hai hệ sinh thái tiền điện tử lớn nhất.
Ba năm sau tình hình đã khác. Tôi không đề cập đến Hoán đổi nguyên tử, mà là cầu nối xuyên chuỗi .
Trong ba năm qua, cầu nối xuyên chuỗi tập hợp tài sản của người dùng và phát hành tiền neo (hoặc token đóng gói, chẳng hạn như wETH trên Fantom) ngày càng trở nên phổ biến.
Theo dữ liệu từ DefiLlama, trong 7 ngày qua, tổng tài sản của 14 cầu nối xuyên chuỗi đạt 4,8 tỷ đô la Mỹ!
Vitalik rất kén chọn thiết kế của cầu nối xuyên chuỗi. Một năm trước, anh ấy đã chia sẻ trên Reddit lý do tại sao anh ấy bi quan về cầu nối xuyên chuỗi. Đây là ý chính:
Mặc dù một hệ sinh thái đa chuỗi cung cấp các lợi thế về tính đa dạng, nhưng cầu nối xuyên chuỗi có thể gây ra các vấn đề về bảo mật do các lỗ hổng trong hợp đồng.
Ngay cả khi bị tấn công 51%, chuỗi khối vẫn có thể duy trì các quy tắc của nó, giữ nguyên số dư của người dùng và đảm bảo tính nhất quán của giao dịch.
Tuy nhiên, trong một cuộc tấn công 51%, nếu hợp đồng thông minh của cầu nối xuyên chuỗi mất quyền kiểm soát, thì tài sản Chuỗi chéo có thể mất giá.
Do đó, sẽ an toàn hơn nếu giữ tài sản gốc trên Chuỗi ban đầu của chúng hơn là Chuỗi chéo chúng sang Chuỗi khác.
Hoạt động Chuỗi chéo thể hiện "hiệu ứng chống mạng": nó càng được sử dụng nhiều thì rủi ro càng lớn, đặc biệt nếu cầu nối xuyên chuỗi nắm giữ một lượng lớn tài sản.
Khi viết bài này, rủi ro"hiệu ứng chống mạng" đã trở nên rất thực tế, với tin đồn rằng nhóm phát triển Multichain nắm giữ khóa multisig đã bị bắt.
Xin nhắc lại, cầu nối xuyên chuỗi của Multichain sử dụng mô hình nhóm tài sản để phát hành tiền được chốt trên Chuỗi được hỗ trợ.
Ví dụ: BTC trên Fantom thực sự được "gói" wBTC và sau đó được phát hành bởi Multichain cho "gói" thứ hai.
Nhà phân tích trực Chuỗi An Ape Prologue đã tiến hành nghiên cứu về Multichain. Ông nhận thấy rằng 40% tài sản Fantom không phải là Token gốc FTM được phát hành bởi Multichain. Những tài sản cố định này cao tới 650 triệu đô la, cho thấy sự phụ thuộc cao của Fantom vào cầu nối xuyên chuỗi.
Thật không may, Multichain không phải là cầu nối xuyên chuỗi đầu tiên cũng như cuối cùng gặp sự cố. Năm hacker cầu nối xuyên chuỗi lớn nhất đã tiêu tốn 1,9 tỷ đô la.
Như Vitalik đã nói: “Giữ tài sản trên Chuỗi mà chúng bắt nguồn từ đó và sử dụng giao thức Hoán đổi nguyên tử để chuyển giá trị giữa Chuỗi khác nhau”.
Bất chấp rủi ro của cầu nối xuyên chuỗi , các giao thức Hoán đổi nguyên tử hiện rất hiếm, chủ yếu là do 5 trở ngại sau:
Các ngôn ngữ khác nhau : Chuỗi khối khác nhau sử dụng các ngôn ngữ khác nhau, điều này gây khó khăn cho Hoán đổi nguyên tử trực tiếp.
Chức năng hạn chế : Ngôn ngữ của Bitcoin thiếu chức năng hợp đồng thông minh của Solidity Ethereum, điều này làm phức tạp việc triển khai các điều kiện Hoán đổi nguyên tử nhất định.
Các cơ chế đồng thuận khác nhau : Bitcoin sử dụng Bằng chứng làm việc, trong khi Ethereum đã chuyển sang Bằng chứng cổ phần. Sự khác biệt này có thể làm phức tạp cơ chế hoán đổi nguyên tử.
Độ phức tạp và rủi ro : Hoán đổi nguyên tử yêu cầu nhiều bước và có rủi ro mất tiền nếu không được thực hiện đúng cách.
Yêu cầu về thanh khoản : Hoán đổi nguyên tử hiệu quả yêu cầu phải có đủ thanh khoản trên cả hai Chuỗi , nếu không, sẽ có biến động tỷ giá hối đoái trong giao dịch.
Những nỗ lực tại " Hoán đổi nguyên tử"
Cuối cùng, chúng ta có thể thực sự sử dụng giao thức "Hoán đổi nguyên tử" không?
Ít nhất 15 giao thức liên quan hiện đang sử dụng các cơ chế trao đổi khác nhau.
Tuy nhiên, điều thực sự quan trọng với tôi là khả năng hoán đổi tài sản gốc giữa Chuỗi, đặc biệt khi nó liên quan đến việc hoán đổi giữa BTC gốc và ETH, theo ý kiến của tôi, đây là điều tuyệt vời.
Hoán đổi Thorchain
Thorswap có lẽ là giao thức giao dịch tài sản đa chuỗi nổi tiếng nhất. Nó tạo điều kiện thuận lợi cho việc trao đổi ETH, BTC và Token gốc khác giữa 9 Chuỗi .
Trong hình bên dưới, tôi mất 9 phút để đổi ETH lấy BTC và tôi phải trả 37 đô la phí (chủ yếu là mạng Bitcoin).
Cốt lõi của hệ thống THOR là nhóm thanh khoản, mỗi nhóm chứa 50% Token gốc RUNE của THORChain và 50% các tài sản khác như BTC hoặc ETH.
Khi bạn muốn đổi ETH lấy BTC, giao thức sẽ đổi ETH của bạn lấy RUNE trong nhóm ETH-RUNE, sau đó đổi RUNE lấy BTC trong nhóm BTC-RUNE.
Do đó, THORChain vẫn dựa vào các nhóm thanh khoản, có thể là mục tiêu của hacker, điều đó có nghĩa là nó không phải là một Hoán đổi nguyên tử thực sự.
Trên thực tế, tôi đã liên hệ với nhóm THORSwap để giải thích lý do tại sao họ từ bỏ sử dụng Hoán đổi nguyên tử. Đây là những gì người quản lý hoạt động của họ paperX đã nói:
Do thanh khoản hạn chế, THORChain đã phải từ bỏ Hoán đổi nguyên tử. Bởi vì nếu chúng tôi muốn cung cấp một giao thức giao dịch Chuỗi chéo phi tập trung có thể thay thế CEX, chúng tôi phải cung cấp báo giá giao dịch cạnh tranh.
Ngay từ năm 2018/2019, THORChain đã nghiên cứu Hoán đổi nguyên tử như một tùy chọn công nghệ, nhưng cuối cùng đã chuyển sang xây dựng một giao thức thanh khoản Chuỗi chéo phi tập trung sử dụng công cụ đồng thuận Tendermint, máy trạng thái Cosmos-SDK và Sơ đồ chữ ký ngưỡng GG20 (TSS). Nó không neo hoặc "bao bọc" tài sản, nó quản lý tiền trực tiếp trong các kho tiền trên Chuỗi.
Komodo (AtomicDEX)
Komodo là một trong những người tiên phong trong lĩnh vực Hoán đổi nguyên tử.
Sàn giao dịch phi tập trung, AtomicDEX, sử dụng công nghệ Hoán đổi nguyên tử để cung cấp môi trường "giao dịch đa chuỗi an toàn và không tin cậy". Komodo tự hào khẳng định, "Chúng tôi không thể đóng băng tiền hoặc ngừng giao dịch."
Thật không may, nền tảng này không dễ sử dụng trên cả điện thoại di động và máy tính. Hiện tại, nó không hỗ trợ Metamask hoặc Keplr, chỉ cho phép kết nối thông qua Seed Phrase hoặc ví phần cứng.
Ngoài ra, giới hạn chuyển đổi của BTC là 2 ETH và tỷ giá hối đoái được cung cấp thấp hơn 7% so sàn giao dịch tập trung(CEX).
Đây có thể là sự đánh đổi mà người dùng cần thực hiện khi chọn sử dụng cầu nối xuyên chuỗi hoặc giao thức Hoán đổi nguyên tử thực sự.
tóm tắt
Việc thực hiện Hoán đổi nguyên tử BTC<>ETH là một thách thức.
Nếu việc sử dụng ứng dụng tập trung không phải là vấn đề và bạn muốn thực hiện các giao dịch Chuỗi chéo, bạn cũng có thể thử sử dụng SWFT AllChain Bridge, giao thức Maya (phân nhánh của THORChain).
Ngoài ra, có ba giao thức Chuỗi chéo thế hệ mới đáng để thử:
InterSwap - AMM toàn Chuỗi với thanh khoản thống nhất .
Giao thức Orion - Người dùng có thể giao dịch giữa các CEX/DEX chính bằng ví DeFi. Không yêu cầu KYC.
Chainflip - Cho phép hoán đổi Chuỗi chéo với độ trượt giá cực thấp để thay thế sàn giao dịch tập trung.
(Lưu ý: Trên đây là quan điểm cá nhân của tác giả và không phải là lời khuyên đầu tư, DYOR)
Dù sao, tôi tự hỏi Vitalik đang lạc quan về giao thức nào khi anh ấy khuyên bạn nên tránh xa cầu nối xuyên chuỗi và sử dụng Hoán đổi nguyên tử.
Tuy nhiên, rõ ràng là Hoán đổi nguyên tử thực sự dường như còn lâu mới được áp dụng đại trà.
Cảnh báo rủi ro ro:
Theo "Thông báo về việc tiếp tục ngăn chặn và xử lý rủi ro thổi phồng trong giao dịch tiền ảo" do ngân hàng trung ương và các ban ngành khác ban hành, nội dung bài viết này chỉ mang tính chất chia sẻ thông tin, không quảng bá hay xác nhận bất kỳ hoạt động và đầu tư nào. Tham gia vào bất kỳ hoạt động tài chính bất hợp pháp nào.
