L2 Chiến lược kinh doanh này có thể mang lại kết quả nhanh chóng, nhưng tôi hy vọng bạn không lãng phí tiền của mình.
Tác giả: David
Sản xuất bởi: Nghiên cứu TechFlow
Làm L2 dường như đã trở thành một cơn sốt gần đây.
Từ các dự án mới nổi đến Chuỗi công khai đã được thiết lập, các giải pháp L2 đang được tích cực khám phá và triển khai.
Vào ngày 17 tháng 7, Mantle Network, một giải pháp L2 mô-đun đun sử dụng Optimistic Rollup, nuôi dưỡng ra mắt mainnet của nó;
Vào ngày 18 tháng 7, giải pháp L2 Linea được phát triển bởi Consensys, công ty Metamask của Metamask, cũng đã mở phiên bản Alpha mainnet;
Trước đó, Coinbase cũng đã công bố mạng thử nghiệm giải pháp L2 BASE của mình.
Gần đây, ngay cả Chuỗi công khai cũ Celo cũng đã đưa ra một đề xuất trong diễn đàn nội bộ của mình, kêu gọi thay đổi hướng phát triển của riêng mình từ Chuỗi công khai Lớp 1 độc lập sang giải pháp L2 tương thích với Ethereum.
Tôi mơ hồ nhớ về trận chiến giành Chuỗi công khai mới hai năm trước. Tất cả các ông hoàng đều xuất hiện với tư cách là "những kẻ giết Ethereum" và cố gắng "giết"Ethereum, giờ họ cùng nhau xây dựng L2, giống như " Ethereum Builder" hơn. "chia sẻ" các vấn đề về hiệu suất của Ethereum.
Đây là hai ý tưởng hoàn toàn khác nhau: ý tưởng thứ nhất cạnh tranh trực diện, trong khi ý tưởng thứ hai là ký sinh tao nhã.
Bây giờ, tại sao mọi người đều háo hức đầu tư vào L2, nhưng lại không thấy hiện tượng cùng nhau xây dựng một Chuỗi công khai mới? Có phải vì Chuỗi công khai mới không phổ biến hay L2 thực sự có thể mang lại những câu chuyện và doanh thu mới?
L2, một doanh nghiệp có kết quả nhanh hơn
Chúng tôi sẽ không đi vào chi tiết về các giải pháp như Mantle và Linea, những giải pháp sẽ chuyển sang L2 ngay từ đầu.Câu chuyện bên ngoài của họ không gì khác hơn là cải thiện mở rộng của ETH và giảm chi phí, tạo ra trải nghiệm tương tác tốt hơn cho ứng dụng và người dùng.
Và Celo, ban đầu là Chuỗi công khai L1, chọn trở thành L2. Phản ứng trực quan đầu tiên là "thỏa hiệp và quay lui" - Chuỗi công khai cạnh tranh với ETH giải quyết những thiếu sót của Ethereum theo cách không thể bị phá vỡ hoặc thiết lập, đó là là, "bản thân tôi, chúng tôi có thể làm tốt hơn"; và ngược lại, việc chọn trở thành L2 của Ethereum là một dấu hiệu của sự đầu hàng và tham gia.
Về lý do, chúng ta hãy xem chính Celo đã nói gì:
Không thể bác bỏ những lợi ích do khả năng tương thích, bảo mật và thanh khoản mang lại, nhưng tác giả cho rằng lợi ích cốt lõi vẫn chưa được chạm tới: điều gì quyết định liệu một dự án chọn làm một giao diện người dùng L1 riêng hay tận dụng tình huống để ký sinh trên Ethereum, Sử dụng phương pháp L2 để đặt cược vào vùng đất?
Câu trả lời là chi phí và doanh thu.
Bài viết "Doing Rollup is a Good Business" của Lightning HSL đưa ra một quan điểm kinh doanh rất hay: dù là phát triển L1 hay L2 thì cũng là để giải quyết các vấn đề tồn tại và tạo ra giá trị. Tuy nhiên, từ quan điểm kinh doanh, L2 dường như kiếm được nhiều tiền hơn.
Mô hình kinh doanh: L2–> Tương đương với chức năng Chuỗi chính ETH–>phí gas thấp hơn và tốc độ nhanh hơn–>thu hút dapp và người dùng–>tăng khối lượng giao dịch on-chain ;
Thu nhập L2: phí gas do người dùng trả cho sàn giao dịch on-chain ;
Chi tiêu L2: Các nhà khai thác L2 thường xuyên đóng gói Upload các giao dịch Tổng số lên Ethereum L1 theo đợt và trả phí gas;
Chênh lệch giữa thu nhập và chi phí là lợi nhuận gộp gần đúng khi vận hành mô hình tổng số L2 ; do đó, miễn là có nhiều ứng dụng và TVL hơn trên L2, thì có thể tạo ra nhiều giao dịch người dùng hơn, khiến cho nhà điều hành L2 có chi thu nhập tương đối cố định. và tăng lợi nhuận.
Về mặt chi phí, Rollup không cần phát triển cơ chế đồng thuận phức tạp và về lý thuyết nó không cần token(ngay cả khi dự án hiện tại có). Cần ít nhất một máy chủ để khởi động và chạy, và kỹ thuật cốt lõi nhất các thành phần có thể sử dụng Optimistic hoặc Arbitrum để xây dựng, nó tương đương với việc có một giải pháp mã nguồn mở hoàn chỉnh, độ khó chắc chắn thấp hơn so với việc làm một L1.
Ngược lại, chi phí và độ khó để phát triển Chuỗi công khai mới (L1) cao hơn nhiều:
- Trước hết, bạn cần phát triển một cơ chế đồng thuận mà thị trường có thể mua, cơ chế này đòi hỏi lượng lớn nguồn lực nghiên cứu và phát triển, thời gian và sự tích lũy;
- Thứ hai, bạn cần thu hút đủ các nút tham gia vào mạng của mình để đảm bảo tính bảo mật và phân cấp của mạng;
- Cuối cùng, bạn cần xây dựng một số câu chuyện khác biệt, chẳng hạn như tập trung vào quyền riêng tư hoặc bảo mật, v.v...
Đồng thời, dữ liệu cũng xác nhận phân tích doanh thu chi phí.
Theo dữ liệu từ Token Terminal, trong số mười dự án hàng đầu thu nhập trong sáu tháng qua, nếu chúng ta chỉ nhìn vào lớp Chuỗi công khai, thì chỉ Ethereum, Tron và BNB Chain lọt vào danh sách rút gọn và Arbitrum trong L2 cũng nằm trong bảng xếp hạng này. Xem xét so sánh giữa L1 này và Arbitrum về thời gian xây dựng, rõ ràng là Arbitrum tiết kiệm chi phí hơn về thu nhập ròng .
Ngoài ra, trong môi trường thị trường gấu, việc huy động vốn cho các VC đã khó hơn và nhà đầu tư cá nhân mua nó lại càng khó hơn. lượt. Bên dự án tự nhận ra Mã thông báo thông qua thị trường vốn. Cách kiếm tiền rõ ràng đã trở nên khó khăn hơn, vì vậy nó kém thực tế và tiết kiệm chi phí hơn nhiều so với việc tạo ra L2.
Thay vì đi từ 0 đến 1 đến một Chuỗi công khai có đầy đủ các đặc điểm, đòi hỏi đầu tư lớn và kết quả chậm; tốt hơn là nên ký sinh trong L2 của Ethereum, với khoản đầu tư nhỏ và kết quả tương đối nhanh.
Điều quan trọng hơn là "kinh doanh lưu lượng truy cập" , nghĩa là người dùng đến từ đâu.
Như đã đề cập trước đó, TVL và khối lượng giao dịch là chìa khóa để L2 có thể thu được thu nhập hay không, điều này phụ thuộc vào việc có nhiều người dùng hơn tham gia hay không.
Coinbase, Metamask hoặc Binance làm L2, có thể tự nhiên giới thiệu người dùng hiện tại trong kinh doanh CEX hoặc ví của họ vào L2 thông qua tích hợp sản phẩm, mang lại lợi thế không thể so sánh được cho các nhóm khởi nghiệp về chi phí mua lại khách hàng;
Và nếu L1 chẳng hạn như Celo được chuyển đổi thành L2, những người dùng hiện tại trên L1 cũng có thể được di chuyển, nhưng có thể cần nhiều khuyến khích và hướng dẫn hơn.
Nhưng trong mọi trường hợp, các dự án và vốn chọn thực hiện L2, hầu hết đều bắt đầu từ người dùng chứng khoán trong hệ sinh thái sản phẩm của riêng họ hoặc hệ sinh thái Ethereum, sau đó mở rộng sang các kịch bản hợp tác khác (chẳng hạn như hành động của Đa giác trong trường Web2).
L1 là Biển Chết, và L2 gần Biển Đỏ?
Phân tích trên chỉ dựa trên một số đặc điểm bên trong của L1 và L2, còn nếu nhìn vào môi trường cạnh tranh bên ngoài thì việc lựa chọn L2 sẽ dễ hiểu hơn.
Theo dữ liệu từ DeFiLlama, hiện có gần 200 Chuỗi công khai trên thị trường. Không bao gồm hàng chục L2 được bao gồm, điều đó có thể có nghĩa là chúng tôi đang đối mặt với gần 190 Chuỗi công khai L1 .
Do đó, đường đua L1 hiện tại giống Biển Chết hơn: muối (độ đậm đặc) vượt tiêu chuẩn và sự cạnh tranh rất khốc liệt.
Chỉ có một số Chuỗi công khai chiếm trọn tâm trí người dùng, chưa kể với sự cố thiên nga đen và thoái vốn trong những năm gần đây, nhiều Chuỗi công khai từng đình đám nay đã hoạt động sôi nổi với nhiều đối tượng người dùng, thành phần thu nhập khác nhau. , khối lượng giao dịch, v.v. Đã biến mất khỏi bảng điều khiển số liệu.
Hầu hết các L1, khái niệm vẫn còn đó, nhưng không tràn đầy sức sống. Chọn nhảy xuống Biển Chết không phải là một lựa chọn khôn ngoan từ quan điểm kinh doanh.
Ngược lại, tình hình của nhóm lớn L2 sẽ tốt hơn một chút.
Tổng TVL của L2 vẫn đang trong xu hướng tăng trưởng lên trong thời gian dài;
Về mô hình cạnh tranh, hiện tại L2Beat có thể đếm được 26 L2 và áp lực cạnh tranh bằng khoảng một phần bảy so với L1. Đồng thời, về thị thị phần, mặc dù Arb và OP có hai người chơi chính, nhưng thị phần của các dự án khác tương đối rải rác và trung bình, và có nhiều cơ hội giành được một người chơi lớn khác.
Tuy nhiên, xét về kiến trúc kỹ thuật, L2 của các nhóm công nghệ khác nhau trên thị trường chứng khoán đã có những đại diện tiêu biểu:
- Lạc quan và Arbitrum với tổng hợp Lạc quan;
- Những người sử dụng Zk-Proof bao gồm Zksync và Starknet;
- Cơ sở được xây dựng trên OP Stack;
- Linea, một Chuỗi tương thích với EVM do Consensys khởi xướng;
- Zk-EVM từ Đa giác, v.v.
Dù không phải là đại dương xanh nhưng vẫn có cơ hội so với L1.
Với việc hoàn thành nâng cấp kỹ thuật của Ethereum trong năm nay và một số nâng cấp tiếp theo, câu chuyện xung quanh hiệu suất sẽ tồn tại trong một thời gian dài và THỊ TRƯỜNG GẤU vẫn còn một cửa sổ phát triển dài; Không nhiều, L2 cũng có lợi thế là tiếp tục được chú ý trong một môi trường mà sự chú ý và quỹ đang khan hiếm.
Do đó, từ góc độ của bối cảnh cạnh tranh và môi trường bên ngoài, làm L2 dường như là một hoạt động kinh doanh có lãi hiện nay.
Doanh nghiệp của L2 phục vụ ai?
Bên ngoài kinh doanh, tác giả cảm thấy một loại "thừa" trong vòng tròn.
Chúng ta thường thấy một dự án di chuyển từ L1 này sang L1 khác, từ hỗ trợ một L2 sang hỗ trợ nhiều L2 hơn. Các dự án đang chạy khắp Chuỗi, trong khi bản thân Chuỗi đang phát triển.
Nếu bạn thay đổi hệ sinh thái, bạn sẽ có thể khoanh vùng lại vùng đất, thu thập một làn sóng tài nguyên khác và nắm bắt một làn sóng người dùng khác. L1 và L2 giống như các thuộc địa chưa phát triển ở một mức độ nào đó, bỏ qua sự khác biệt về chi tiết kỹ thuật, cùng một doanh nghiệp có thể trở lại ở một nơi khác.
Chúng ta có cần nhiều "địa điểm" như vậy không? Nhiều nơi như vậy phục vụ ai?
Nhu cầu về vốn, nhu cầu giật tóc, nhu cầu lừa đảo, nhu cầu tường thuật... chỉ là những nhu cầu bình thường có thể không cần.
Nếu tất cả các L2 đều nói bừa bãi về chi phí thấp hơn và tốc độ nhanh hơn, thì sự khác biệt cơ bản giữa chúng là gì?
Xét cho cùng , với tư cách là người dùng cuối, quy trình kỹ thuật không quan trọng, trong trường hợp kết quả sử dụng nhất quán, khối lượng L2 ngày càng tăng có thể thay thế cho nhau.
Lịch sử cho thấy rằng sau phong trào Chuỗi công khai mới, Ethereum vẫn là Ethereum, nhưng nó đã phát triển mạnh mẽ hơn trong cuộc cạnh tranh.
Điều này có đúng với trạng thái hiện tại của L2 không? Từ biển xanh đến biển đỏ đến biển chết, sau một vòng vung tiền, mật độ dự án ngày càng cao, cuối cùng chỉ còn một hai dự án nổi trên mặt nước, có thể không có. nhiều người dùng trong nhóm.
L2 Chiến lược kinh doanh này có thể mang lại kết quả nhanh chóng, nhưng tôi hy vọng bạn không lãng phí tiền của mình.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Là chuỗi khối, các bài viết được đăng trên trang này chỉ thể hiện quan điểm cá nhân của tác giả và khách, không liên quan gì đến quan điểm của Web3Caff. Thông tin trong bài viết chỉ mang tính chất tham khảo, không cấu thành bất kỳ lời khuyên hay ưu đãi đầu tư nào, đồng thời vui lòng tuân thủ luật pháp và quy định có liên quan của quốc gia hoặc khu vực nơi bạn sinh sống.
