"Ngay cả trong một thị trường gấu crypto giá xuống kéo dài, bạn vẫn có thể thu được doanh thu vững chắc. Nếu bạn có đủ hiểu biết sâu sắc về ngành công nghiệp mã hóa , bạn thậm chí có thể thu được doanh thu vượt trội bằng cách phân xử hết sự kiện crypto này đến sự kiện tiền điện tử khác." Shenyu đã tóm tắt các nguồn doanh thu vượt mức của mình trong năm qua.

Một vị khách khác, Super Guy từ cộng đồng Benmo, với tư cách là một chuyên gia thực tế ẩn giấu, nói thẳng: "Tôi không bao giờ nhìn vào thị trường và tôi không bao giờ hào hứng với bất kỳ xu hướng hoặc dự án mới nào. Tôi chỉ xem liệu có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá nào không. “” , có thể nói anh là một bậc thầy điều hành sự kiện rất có tâm.

Không giống như Chaojun, Arthur , Giám đốc điều hành của DeFiance Capital, đã nói về một dự án khiến anh phấn khích - ứng dụng xã hội phổ biến gần đâyfriend.tech, và không ngần ngại khen ngợi nó là ứng dụng thú vị nhất sau YFI .

Nội dung trên được trích từ buổi họp mặt chia sẻ bàn tròn của các chuyên gia thực tế tại “Ngày DeFi Singapore” do Cobo tổ chức và Neo đồng tổ chức vào ngày 11 tháng 9. Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành Cobo Shenyu, Giám đốc điều hành DeFiance Capital Arthur và người sáng lập cộng đồng Benmo Chao Jun, Giám đốc điều hành Tokka Labs Wee Howe Ang, đồng sáng lập iZUMi Finance Jimmy và Giám đốc điều hành Solv Protocol Ryan cùng nhiều nhà lãnh đạo hàng đầu khác trong ngành và các chuyên gia DeFi đã tạo ra các cuộc thảo luận và đối thoại chất lượng cao xung quanh "các cơ hội và thách thức doanh thu của DeFi" và chủ đề được đề cập năm ngoái Nguồn gốc của doanh thu cơ bản và doanh thu vượt mức trong năm, những rủi ro họ gặp phải trong lĩnh vực tương ứng của mình, có những xu hướng mới và thú vị nào, v.v.

Tại sự kiện này, Cobo đồng sáng lập và Giám đốc điều hành Shenyu đã tóm tắt những tính năng mới được Cobo Argus tung ra trong năm qua. Tất cả những tính năng mới này đều dựa trên nhu cầu trước mắt của anh ấy với tư cách là một người chơi DeFi lớn, đó là "ngủ ngon" ngủ" .

Nội dung cuộc trò chuyện này dài và phần tóm tắt trên không thể bao quát hết mọi thứ, tôi muốn biết những người chơi DeFi thông minh này đang chú ý đến bài hát nào? Những Alpha nào có tiềm năng và sự chắc chắn nhất trong ngành này? Cũng như điều mọi người quan tâm nhất - triển vọng thị trường và kỳ vọng lợi nhuận trong năm tới cao đến mức nào , vui lòng xem phần tóm tắt quan điểm sau đây :

Về nguồn doanh thu cơ bản và doanh thu vượt mức

Anh chàng siêu phàm:

Trước hết, doanh thu cơ bản chủ yếu đến từ khai thác DeFi . Lãi suất PoS trên Ethereum có thể tạo ra khoảng 4%~5% doanh thu cơ bản và Dai trên MakerDAO tạo ra 5% doanh thu trái phiếu Mỹ . Hai mục này cộng lại sẽ tăng gấp đôi thuế và nợ và khi kết hợp với Khai thác thanh khoản DeFi phần thưởng khai thác, đó sẽ là doanh thu cơ bản tốt, cũng là chiến lược đào, nuôi và bán của chúng tôi vào thời điểm đó.

Phần doanh thu vượt quá chủ yếu đến từ hoạt động chênh lệch giá on-chain theo sự kiện và hoạt động mua chiết khấu thị trường gấu giá xuống cũng như chênh lệch giá token khóa.

Cá thần thánh:

Doanh thu cơ bản đến từ từ doanh thu Ethereum PoS + doanh thu trái phiếu Mỹ on-chain .

Đối với doanh thu vượt mức, toàn bộ chuỗi khối vẫn là một thị trường theo hướng sự kiện và sẽ có cơ hội doanh thu được tạo ra bởi các sự kiện khác nhau . Nếu bạn có hiểu biết sâu sắc về bản chất của mọi thứ và hoạt động của giao thức, thì khi có điều gì đó lớn lao hoặc nhỏ xảy ra, Trong sự kiện sẽ có nhiều cơ hội kinh doanh chênh lệch giá khác nhau, nếu bạn có đủ nhận thức thì đó sẽ là một sự nâng cao doanh thu tốt.

Trên cơ sở này, chúng ta có thể thêm các công cụ có đòn bẩy hoặc các công cụ phái sinh để tăng doanh thu và vẫn tương đối dễ dàng đạt được lợi nhuận hàng năm trên 5%.

Wee Howe Ang

Doanh thu cơ bản chủ yếu đến từ giao dịch bằng các loại tiền tệ chính , mặc dù biến động giá của các loại tiền tệ chính thống đã nhỏ hơn so với năm ngoái nhưng tổng doanh thu vẫn ở mức dương.

Doanh thu vượt trội chủ yếu đến từ chênh lệch giá chênh lệch giữa các loại tiền tệ nhỏ trong giao dịch phi tập trung và tập trung.

Jimmy

Nguồn doanh thu vượt mức chủ yếu đến từ từ airdrop và token meme.

Airdrop: Bằng cách cung cấp thanh khoản , bạn có thể kiếm được nhiều khoản phí xử lý khác nhau và có được cơ hội doanh thu cao hơn (2 đến 3 lần) so với doanh thu khai thác truyền thống.

Doanh thu token meme : Trong những ngày đầu, robot on-chain có thể lao vào. Ngay cả khi chi phí chỉ là 10 USD khi chúng lao vào thì sẽ có giá 10.000 USD khi chúng xuất hiện.

Cho dù đó là airdrop hay token meme thì đó cũng là một loại hình tạo ra tài sản. Thực hiện loại giao dịch này về cơ bản là một công cụ chuyển tải thông tin và thanh khoản của tài sản. Miễn là bạn đủ gần với việc phát hành tài sản, cho dù đó là airdrop từ chuỗi công khai hay token meme ban đầu được phát hành trên chuỗi công khai này, bạn có thể nhận được kết quả tốt doanh thu tăng trưởng thu nhập .

Ryan

Nguồn doanh thu đầu tiên là cổ tức trên chuỗi công khai khác nhau , bao gồm một số dự án ban đầu chất lượng cao và cơ hội airdrop. Thứ hai on-chain phí xử lý do Perp DEX tạo ra trên chuỗi, sàn giao dịch phi tập trung , đây sẽ là cơ hội Alpha ngắn hạn tại địa phương.

Arthur

Nhìn chung, sự phân bổ lợi tức đầu tư (ROI) thị trường sơ cấp của Web3 ngày càng giống với Web2 . Nếu bạn không đầu tư vào ba dự án hàng đầu trong một hướng nhất định, có thể không có lợi nhuận nào cả.

Ở giai đoạn này, so với đầu tư sơ cấp, đầu tư thứ cấp có thể ứng phó linh hoạt hơn với những thay đổi của thị trường và đưa ra những điều chỉnh chiến lược. Do đó, năm nay chúng tôi đã thành lập một quỹ mới dành riêng cho đầu tư thứ cấp, quỹ này có thể đầu tư tốt hơn dựa trên phản hồi của thị trường.

Tỷ suất lợi nhuận của DeFi vẫn tồn tại trong năm nay, nhưng rủi ro đã cao hơn, chúng ta sẽ thận trọng hơn khi đầu tư vào DeFi, chúng ta sẽ chỉ tham gia thị trường khi nhận thấy cơ hội đầu tư rất tốt.

Về rủi ro và doanh thu

Rủi ro của phái sinh on-chain

Ryan

Loại đầu tiên là rủi ro bị hacker ở cấp độ hợp đồng thông minh; loại thứ hai là rủi ro ở cấp độ vận hành; và loại thứ ba là rủi ro của chiến lược đầu tư.

Loại rủi ro hoạt động thứ hai có thể được giải quyết bằng Cobo Argus.Đối với giao dịch phái sinh như của chúng tôi, độ trễ đồng bộ hóa có thể xảy ra khi thực hiện các chiến lược chênh lệch giá giữa tập trung hóa và phi tập trung, vốn đòi hỏi rất nhiều tính chuyên nghiệp. Thông qua sơ đồ kiểm soát quyền truy cập của Cobo Argus, rủi ro có thể được tách biệt, hoạt động việc kinh doanh có thể được giao cho các chuyên gia và các quyền hạn chế có thể được đảm bảo để đảm bảo an toàn cho tài sản. Điều này có nghĩa là cho dù chủ sở hữu tài sản tự vận hành hay giao cho chuyên gia thì hoạt động này vẫn có thể được đảm bảo an toàn.

Rủi ro của DEX

Jimmy

Để đảm bảo an ninh, chúng tôi sẽ chọn chuỗi công khai mới nổi có quy mô lớn hơn, có giải pháp kỹ thuật tương đối hoàn thiện hoặc tương đối lớn.

Là một DEX, một điều khác cần chú ý là rủi ro của cầu nối xuyên chuỗi , bởi vì người dùng sẽ liên quan đến giao dịch tiền Chuỗi chéo khi hoạt động, về cơ bản tương đương với việc để tài sản trên cầu nối chính thức của nó hoặc trên cầu nối xuyên chuỗi cầu được cung cấp bởi bên thứ ba. Cầu chuỗi , sau đó nhận tài sản được ánh xạ do cầu nối chính thức /bên thứ ba của Chuỗi này phát hành, làm thế nào để đảm bảo rằng tài sản bạn đã gửi có thể được rút, có một sự mua lại tài sản cầu nối xuyên chuỗi rủi ro.

Từ quan điểm này, có thể tránh được rủi ro từ hai khía cạnh, chủ yếu tùy thuộc vào cơ chế của chính Chuỗi và kiểm toán tương ứng, cũng như TVL của Chuỗi .

Rủi ro và kiểm soát rủi ro của giao dịch cao tần

Wee Howe Ang

Rủi ro của hợp đồng thông minh , bởi vì chúng tôi chủ yếu giao dịch các loại tiền tệ nhỏ và rủi ro của nhiều loại tiền tệ nhỏ và các giao thức liên quan đều nằm trong hợp đồng thông minh , rất khó phân tích. Hiện tại thị trường vẫn thiếu một khuôn khổ hoàn chỉnh để đánh giá rủi ro trong lĩnh vực này.

Phương án kiểm soát rủi ro tốt nhất hiện nay

cá thần thánh

Trước đây, khi nhiều quỹ được sử dụng để khai thác DeFi, rất khó để ủy thác cho cấp dưới hoặc bên thứ ba vì quy mô tài sản quá lớn và việc phân bổ quyền hạn phức tạp. Để đối phó với điểm yếu này, sau một đến hai năm tích lũy, Cobo đã triển khai một số biện pháp kiểm soát rủi ro rất chi tiết ở cấp tham số hợp đồng thông qua hệ thống Argus trong năm nay. Tiền được đặt trong ví đa chữ ký, sau đó quyền hạn chế được phân bổ cho Không cần phải đặc biệt chú ý đến chủ sở hữu thực sự của quỹ giữa những người khác nhau . Bằng cách này, những người dùng ký một lần khác nhau được giao quyền này và có thể tùy chỉnh các hoạt động trong thẩm quyền và các giám đốc điều hành như CTO và CIO không cần phải quản lý nó. Các chi tiết hoạt động đầu tư sẽ giải phóng rất nhiều năng lượng của những giám đốc điều hành này.

Ở cấp độ thứ hai, một vấn đề khiến tôi băn khoăn từ lâu là lượng lớn các thay đổi về bảo mật on-chain xảy ra vào lúc nửa đêm, khiến mọi người không thể ngủ ngon. DeFi cũng đã trải qua rất nhiều biến cố trong năm nay, với lượng lớn các sự cố bảo mật xảy ra và thậm chí cả ngôn ngữ lập trình cũng bị hack. Là người dùng DeFi, chúng ta phải luôn theo dõi một số chỉ báo on-chain. Về cơ bản, điện thoại di động của chúng ta được nhắc nhở bởi nhiều cảnh báo về các mức độ ưu tiên khác nhau 24/7 và vì hacker chênh lệch múi giờ với chúng ta nên chúng có xu hướng chọn cuối tuần hoặc giữa giờ của đêm. Khi thực hiện các cuộc tấn công, lượng lớn báo động thường vang lên vào nửa đêm. Khi bạn thức dậy vào giữa đêm và vẫn chưa tỉnh táo, bạn phải tìm hiểu xem tình hình là gì, rồi giải quyết và xử lý.

Để giải quyết vấn đề cá nhân như vậy, chúng tôi đã thực hiện một số giải pháp. Bằng cách phân chia rất chi tiết về quyền, chúng tôi cho phép robot tự động theo dõi các thay đổi khác nhau on-chain 24/7, đồng thời thiết lập một số chiến lược thực hiện rủi ro. Bằng cách chỉ định quyền thực hiện các hoạt động cụ thể cho robot trực tuyến, quan sát các thay đổi on-chain và rút lui ngay lập tức khi có bất kỳ sự xáo trộn nào xảy ra cũng như rút tài sản khỏi nhóm để có nhiều chữ ký càng sớm càng tốt, vấn đề về chất lượng giấc ngủ có thể được giải quyết tốt.

Tóm lại, một là phân cấp quỹ DeFi - các thành viên khác nhau đội ngũ có thể có được quyền tương ứng và thực hiện các hoạt động hiệu quả hơn.Chúng tôi đã tạo ra bước đột phá ở cấp độ này, đồng thời, chúng tôi đã sử dụng nhiều Robot nội bộ khác nhau để đảm bảo an toàn tài sản và tối đa hóa tỷ suất lợi nhuận . Trước đây, bạn có thể không dám tăng tỷ lệ đòn bẩy lên thật cao để có được một giấc ngủ ngon, nhưng hiện nay với những robot này, tỷ lệ đòn bẩy có thể được nâng lên tương đối cao, vì robot sẽ xử lý các thao tác này cho bạn.

Về rủi ro của việc đầu tư/ khai thác DeFi

Arthur

Khai thác DeFi không chỉ xem xét tỷ suất lợi nhuận mà còn chú ý đến Điều chỉnh rủi ro. Một số giao thức phức tạp hơn, bạn không chỉ chịu rủi ro của chính giao thức mà còn chịu rủi ro bên ngoài giao thức. Năm nay, tỷ suất lợi nhuận của khai thác DeFi vẫn rất ấn tượng và rủi ro không cao. Nếu bạn lạc quan về một dự án, chỉ cần mua tiền trực tiếp. Nói chung, các giao thức và nền tảng càng được thử nghiệm theo thời gian thì chúng càng an toàn hơn là.

Về dự báo thị trường và xu hướng mới

Arthur

Nếu lấy TVL làm chỉ báo thì TVL hiện có giá trị khoảng 4 tỷ đến 5 tỷ USD, và một năm sau nó sẽ nằm trong khoảng từ 10 tỷ đến hơn 100 tỷ USD . Sự phát triển trong tương lai phụ thuộc vào số lượng tài sản trong thế giới thực có thể được đưa vào. Tôi nghĩ có ba hướng tiềm năng, đó là giao dịch hợp đồng phi tập trung , Đặt cược lỏng và tài sản trong thế giới thực . Vào thời điểm này năm sau, Ethereum ít nhất 3.000 USDT.

cá thần thánh

Có một định hướng chung ở giai đoạn này là phát triển giao dịch tài sản từ tập trung phi tập trung , đặc biệt là sau sê-ri sự kiện như FTX, nó gần như đã trở thành sự đồng thuận trong ngành.

Điểm thứ hai quan trọng hơn đối với tăng trưởng của ngành này, có hai nguồn, một là tăng trưởng người dùng và hai là dòng vốn chảy vào của các quỹ tiền tệ hợp pháp truyền thống. Liên quan đến tăng trưởng người dùng, trong vài năm tới, với những cải tiến về hiệu suất, tung ra của mạng cấp hai và sự phát triển của ví thông minh, người dùng sẽ có thể sử dụng công nghệ chuỗi khối cơ bản và quyền riêng tư. nguyên tắc crypto quan trọng mà không cần biết về nó. Bạn có thể có một tài khoản ví chuỗi khối và tương tác với chuỗi khối. Lớp giao thức chuẩn tuy chưa thống nhất nhưng có thể thu hút lượng lớn người dùng gia tăng, vẫn chưa rõ tiền ở đâu nhưng lối vào của người dùng tương đối rõ ràng như một hướng đi chung.

Vào thời điểm này năm sau, Bitcoin đã giảm một nửa. Bitcoin sẽ ở vị trí trên 40.000, trong phạm vi từ 40.000 đến 60.000 và ETH sẽ gần như bằng bội số đó.

Wee Howe Ang

Chúng tôi lạc quan rằng dựa trên Intent, một phương thức giao dịch mới , có thể cải thiện trải nghiệm giao dịch của Web3, tạo cơ hội cạnh tranh với Web2 hoặc thậm chí vượt qua nó.

Về những cơ hội mới, điều đó phụ thuộc vào việc liệu sự phát triển toàn bộ cơ sở hạ tầng có thể mang lại một số ứng dụng đổi mới hay không.

Trong chu kỳ tiếp theo, các loại tiền tệ chủ đạo sẽ phụ thuộc vào dòng vốn vào và tỷ lệ đòn bẩy. Điểm mấu chốt quyết định giá tương lai của tài sản phổ thông là sự ra đời của tài sản mới nổi.

Sau khi giai đoạn sốc kết thúc, Ethereum sẽ đạt mức cao nhất là 2000~3000 USDT vào thời điểm này vào năm tới.

Câu hỏi của khán giả

Tôi muốn hỏi Shenyu, có người nói rằng UniBot , một mô hình giao dịch mới, sẽ thay thế CEX, bạn nghĩ gì về UniBot , một sản phẩm robot giao dịch mới? Và bạn nghĩ sao về việc DYDX , một nền tảng giao dịch phái sinh , trở thành Layer 1 riêng biệt?

cá thần thánh

Cơ chế của UniBot giải quyết rất tốt vấn đề trải nghiệm người dùng ở giai đoạn hiện tại. Nó cung cấp cho người dùng một lối vào khác. Thông qua giao diện tương tác robot đơn giản, người dùng thông thường không cần phải xử lý kiến ​​thức mật mã phức tạp hoặc học cách giữ tài sản đúng cách. , bạn có thể thực hiện các hoạt động DeFi. Nhưng có vấn đề về bảo mật, đặc biệt là bảo vệ khóa riêng. Tôi cho rằng hướng chuyển đổi giao diện giao dịch qua Bot là hướng đi đúng đắn, nhưng bên cạnh việc nâng cao trải nghiệm người dùng thì làm sao để nâng cao bảo mật là bài toán cần giải quyết. Xem xét sự phát triển và xây dựng hiện tại của Telegram trên chuỗi khối, hướng đi này sẽ tiếp tục lặp lại và các phương thức tương tác mới sẽ phát triển trong tương lai.

DYDX về cơ bản đặt giao dịch khớp off-chain và sau đó đưa việc giải quyết giao dịch on-chain. Phương pháp này kết hợp hoàn hảo hiệu suất của sàn giao dịch tập trung phi tập trung của chuỗi khối , nhưng cá nhân tôi có bất kỳ điều gì không? nghi ngờ về sự cần thiết phải tự mình tạo Lớp 1.

Arthur nghĩ gì về sự phổ biến gần đây của friend.tech?

Arthur

Cá nhân tôi rất lạc quan về Friend.tech. Tôi nghĩ đây là sản phẩm thú vị nhất kể từ khi khai thác YFI .

friend.tech giải quyết vấn đề khó khăn nhất của mạng xã hội - vấn đề khởi đầu nguội. Ngoài ra, thông qua việc đổi mới mô hình kinh tế, những "người bạn" thực sự sẽ được sàng lọc cho bạn, chỉ những người thực sự muốn tương tác với bạn và cho rằng nội dung của bạn có giá trị mới bỏ tiền ra mua Key của bạn.

Ngoài ra,friend.tech sử dụng giao diện người dùng Web2, cho phép người dùng đăng ký bằng email hoặc số điện thoại di động, giảm rào cản gia nhập đồng thời đảm bảo rằng người dùng có quyền kiểm soát ví. Mặc dù hiện tại bạn.tech vẫn còn một số vấn đề nhưng những vấn đề này có thể được giải quyết trong tương lai.

Cho đến nay,friend.tech chỉ là một sản phẩm tương đối mới, TVL hiện tại chỉ có 20 triệu, vẫn còn rất nhiều dư địa tăng trưởng trong tương lai, việc TVL đạt 50 triệu không phải là vấn đề.