2 023 bắt đầu với một số tâm lý bi quan nhất mà ngành của chúng tôi từng thấy và kết thúc bằng một trong những mô hình lạc quan nhất mà chúng tôi từng thấy cho đến nay.
Khi chúng ta bước vào thị trường bò lên năm 2024 với nguồn năng lượng mới, đã đến lúc tập trung vào một số chủ đề đầu tư quan trọng sẽ định hình năm mới. Hãy đón đầu địa vị bằng cách tìm hiểu về sáu siêu chủ đề tường thuật sẽ vị trí chủ đạo trong những tháng tới!
Đặt cọc lại và đặt lại token thanh khoản (LRT)
Chủ đề thế chấp đã bắt đầu được quan tâm và EigenLayer thậm chí còn chưa ra mắt. Với hơn 1 tỷ ĐÔ LA được ký gửi trong các hợp đồng EigenLayer ngày nay, cuộc cạnh tranh để trở thành một người chơi quan trọng trong hệ sinh thái EigenLayer rất khốc liệt.
Do đó, cuộc chiến Token thế chấp thanh khoản (LST) sắp bắt đầu lại một lần nữa, nhưng lần này sẽ là cuộc chiến LRT. Thanh khoản token đặt cược lại thanh khoản sẽ có tất cả lợi nhuận của việc đặt cược ETH gốc cộng với lợi nhuận bổ sung được tạo ra thông qua mạng đặt cược lại mới. Tại sao mọi người lại chấp nhận lợi nhuận LST 5% khi họ có thể lợi nhuận nhiều tiền hơn với lợi nhuận LRT?
Bạn hỏi LRT là gì? Chúng giống như LST, nhưng lợi nhuận của chúng bao gồm lợi nhuận đến từ EigenLayer. EigenLayer hỗ trợ AVS (Dịch vụ xác minh hoạt động, Mạng EigenLayer), sẽ tạo ra một số lợi nhuận hoặc phí cho những người đặt cược lại ETH. Những người đặt cược lại có thể đặt cược lại vào nhiều AVS để tối đa hóa hiệu suất của ETH đã đặt cọc và tăng lợi nhuận.
Điều đó có nghĩa là, đối với những người dùng ít kỹ thuật hơn như tôi, những người biết rằng những người khác có thể làm điều đó tốt hơn, sẽ rất có giá trị nếu phát triển một dịch vụ nhiệm vụ hiện điều này một cách an toàn và hiệu quả. Đây là lúc LRT phát huy tác dụng. LRT tổng hợp tiền gửi của người dùng, tái thế chấp chúng thông qua mạng EigenLayer, thu thập tất cả lợi nhuận và chuyển chúng cho người tiết kiệm.
Tuy nhiên, điều này thật tuyệt, ngoài tiện ích cơ bản ở đây, một trong những lý do khiến tôi cho rằng sự bùng nổ LRT sẽ bắt đầu vào năm 2024 là do làn sóng siêu dữ liệu airdrop mới nhất đã bắt đầu. Giữa làn sóng quan tâm và hoạt động khổng lồ này, dự án LRT đã trở thành một cơ hội săn airdrop“hai chọi một”. Ví dụ: Swell hiện đang cung cấp "Pearls" của họ, mà tôi cho rằng là điểm giữ chỗ cho token Swell cuối cùng, nằm trên điểm EigenLayer mà tôi cho rằng cũng là điểm giữ chỗ.
Thành thật mà nói, tôi cho rằng EigenLayer đang trở thành một trong airdrop lớn nhất từ trước đến nay và cuộc cạnh tranh để trở thành token LRT vị trí chủ đạo trong Ethereum sẽ khốc liệt như cuộc cạnh tranh để trở thành token thông báo LST vị trí chủ đạo .
Phải thừa nhận rằng tôi không rành về tất cả các chiến lược LRT của tất cả đội ngũ LRT hiện tại. Ở đây tôi sẽ để bạn tự thẩm định. Tuy nhiên, có hai dự án mà tôi đang để mắt tới vì tôi thân thiết với đội ngũ đã đầu tư với tư cách là nhà đầu tư thiên thần hoặc thông qua Bankless Ventures, và đó là Puffer và Swell đã nói ở trên.
Đáng chú ý, Puffer có lợi thế duy nhất là có thêm biện pháp bảo vệ chém trong quan hệ đối tác với SGX, đóng vai trò như một lớp bảo vệ bổ sung chống lại việc mất vốn. Cơ chế này, cùng với công việc của Puffer với Justin Drake về việc làm trơn tru các cam kết và Andrew Miller của Flashbots về xác thực từ xa, cho phép dự án mở ra những hiệu quả và cơ hội mà các LRT khác có thể phải bắt kịp.
Đối với Swell, đó là một dự án LST và khi họ nhìn thấy dòng chữ trên tường, họ đã chuyển sang Tái lập thanh khoản. Khi EigenLayer mở cửa cho phép gửi tiền, Swell đã địa vị đối thủ. Hiện tại, Swell đứng đầu trong các dự án LRT do EigenLayer ký gửi và đứng thứ hai về số tiền gửi LST, chỉ đứng sau Lido.
Tuy nhiên, hiện tại có một số dự án đáng được chú ý trong kịch bản này, bao gồm Rio Network, EtherFi, Renzo Protocol và Kelp DAO.
Solana
Chủ đề meta hiện tại có phải là “Bitcoin, Ethereum… và Solana” không?
Solana hiện đang được hưởng rất nhiều sự cường điệu. Đây là điều xảy ra khi một token tăng 900% trong một năm. Nó thu hút nguồn vốn mới và sự chú ý từ các nhà đầu tư rủi ro và khuyến khích cộng đồng trước đây đã tin tưởng vào nó.
Để chắc chắn, tung ra của Jito vừa kích hoạt phiên bản DeFi Summer 2020 của Ethereum trên Solana và giờ đây rõ ràng là lớp ứng dụng của mạng đã trỗi dậy từ đống tro tàn của thị trường gấu 2022-2023.
Với việc SOL của Solana vừa lọt vào top 5 tài sản crypto hàng đầu, mọi con mắt đều đổ dồn vào việc liệu Solana có thể đạt được điều mà tất cả những người ủng hộ lớn nhất của nó cho rằng nó có thể hay không: trở thành nơi có nhiều khả năng nhất cho một crypto tiêu dùng mang tính đột phá trong đợt Ứng dụng thị trường bò sắp tới.
Giả sử Solana sẽ phát huy được tiềm năng của mình tại đây. Trong trường hợp này, nó sẽ cần thu hút nhiều nhà sáng lập mới hơn, những người xây dựng nhiều ứng dụng mới hơn, không chỉ là những phiên bản hào nhoáng hơn của những thứ mà Ethereum đã có. Solana sẽ cần phát triển các loại ứng dụng mới chưa từng thấy trước đây trong crypto, các ứng dụng được kích hoạt duy nhất bởi các thuộc tính do mạng cung cấp.
DePIN dường như đã sớm là ứng cử viên nổi bật ở đây. Tuy nhiên, tôi cho rằng ban giám khảo vẫn chưa biết liệu có chất gì ở đây hay không. Tuy nhiên, như chúng ta sẽ thấy, dù theo cách nào thì ngành này cũng đáng được theo dõi chặt chẽ trong thời gian chờ đợi.
Trong khi đó, giao thức Solana token lượng lớn vẫn phải airdrop token thông báo vào năm 2024, điều đó có nghĩa là sự cường điệu và chú ý xung quanh Solana sẽ tiếp tục ít nhất cho đến khi điều đó xảy ra. Vẫn còn phải xem liệu phiên bản DeFi Summer của Solana có thể tiếp tục thu hút sự chú ý của mọi người sau khi nó kết thúc hay không.
Trong nội bộ, sự chú ý của Solana đã chuyển sang vấn đề kinh tế. Với một số vấn đề khó khăn nhất đằng sau Solana , đã đến lúc chuyển sang các mục tiêu có thể đạt được tiếp theo trong dự án, đó là thị trường phí địa phương và cơ cấu kinh tế tổng thể. Solana có thể giải quyết được vấn đề kinh tế của mình không? Chỉ có thời gian mới trả lời được, nhưng cộng đồng của nó thích cơ hội của nó hơn bao giờ hết.
trò chơi
Chơi game dường như là danh mục đáng tin cậy nhất cho các ứng dụng crypto mang tính đột phá trong tương lai gần. Chủ yếu là vì chúng tôi biết rất nhiều trò chơi rất được mong đợi hiện đang được phát triển, trong đó số trong số đó sẽ ra mắt vào năm 2024.
Nếu trò chơi thú vị, người chơi sẽ chơi nó. Nếu các nhà phát triển trò chơi biết họ đang làm gì, họ sẽ giới thiệu các yếu tố crypto khéo léo khi cần thiết thay vì biến chúng thành một yếu tố áp đảo của trò chơi. Bản thân nội dung trò chơi là một ngành công nghiệp khổng lồ và mức độ phân phối mà crypto có thể đạt được thông qua không gian trò chơi cũng rất lớn.
Điều tốt nhất về ngành công nghiệp trò chơi crypto đương đại là nó đang chuyển dần khỏi sự tập trung rõ ràng vào những người chơi crypto. Nhiều trò chơi mới đang được phát triển dành cho những người không tin crypto.
Sự thay đổi này khiến không gian của chúng ta cách xa một trong những quốc gia đông dân nhất hành tinh, vì hiện có khoảng 3,2 tỷ game thủ trên toàn thế giới. Nếu chúng ta có thể xây dựng một trò chơi thu hút những người theo thuyết bất khả tri về crypto thì đó sẽ là ví dụ đột phá đầu tiên về crypto, mang lại điều gì đó cho những người không quan tâm đến crypto.
Trong khi chờ đợi, hãy xem các hệ sinh thái trò chơi như Immutable và token IMX của nó làm ví dụ về sự phấn khích. Immutable đang phát triển chuỗi zkEVM dành riêng cho trò chơi dựa trên Polygon và mức định giá hiện tại của nó cao hơn Arbitrum !
chiến tranh DA
Cuộc chiến về tính sẵn có của dữ liệu cũng đã bắt đầu và sự khởi đầu của cuộc chiến này có thể bắt nguồn từ đợt airdrop TIA, bắt đầu với mức định giá 20 tỷ đô la, sau đó tăng biểu đồ, với FDV leo lên tới 14 tỷ đô la la.
Vậy tại sao ngày nay mọi người lại bị ám ảnh bởi tính sẵn có của dữ liệu?
Điều đó nói lên rằng, thật công bằng khi cho rằng DA giống như lớp băng thông của Web3, một lớp DA rẻ tiền sẽ chuyển đổi crypto từ chậm và đắt thành nhanh, rẻ và phong phú mà không phải hy sinh phi tập trung trong quá trình này. Trên thực tế, DA là nút thắt cổ chai chính khiến chuỗi không thể phanh lại về mặt chi phí tài nguyên và mức thông lượng. Do đó, bất kể chuỗi DA nào có thể đáp ứng những nhu cầu này, chúng ta đều có thể thấy dòng giá trị bền vững lâu dài trong nền kinh tế crypto.
Điều tôi đang tập trung vào là EigenDA tung ra, đây là AVS ra mắt đầu tiên của EigenLayer và sẽ là nguồn lợi nhuận bổ sung đầu tiên cho token LRT mà tôi đã đề cập trước đó.
EigenDA được xây dựng khác với Celestia và có một số thuộc tính mạng độc đáo. Vì EigenDA được bảo mật bằng ETH đặt cọc thay vì L1 thay thế, điều này đưa các thuộc tính DA của EigenDA gần hơn với Ethereum , giảm một số giả định về bảo mật và có khả năng biến nó thành một nền rollups vẫn yêu cầu nhiều DA hơn mức L1 Ethereum có thể cung cấp. lựa chọn dễ dàng hơn.
Celestia và EigenDA là hai đối thủ chính vào lúc này, nhưng những người khác cũng đã tham gia cuộc chiến DA. Ví dụ: NEAR đã thêm chức năng DA vào chuỗi của mình, chức năng này cũng có một số thuộc tính độc đáo do nghiên cứu về sharding mà NEAR đã thực hiện trong vài năm qua. Tôi chắc chắn rằng còn nhiều điều mà tôi chưa từng nghe đến hoặc bí mật sẽ có vào năm 2024 vì tiền thưởng cho các cuộc thi DA hiện tại rất lớn.
EVM song song
Solana tạo ra nhu cầu cấp thiết phải xây dựng các máy ảo được tối ưu hóa cho Web3. Tôi đã hỏi người sáng lập Solana Anatoly Ykovenko trong một tập gần đây "Thành phần quan trọng nhất của Solana là gì" và anh ấy đã trả lời: "Sự song song của SVM." Thuộc tính độc đáo này mà Solana mang đến thị trường là khả năng xử lý nhiều giao dịch cùng một lúc. , như miễn là các giao dịch này không có cùng trạng thái với nhau.
Đây là một trong những điểm mạnh của SVM và là một trong những điểm yếu của EVM. Giờ đây, cuộc chiến máy ảo song song đang diễn ra trên Ethereum L2 và L1 mới. Ví dụ: dự án Eclipse đang áp dụng SVM và xây dựng một bản tổng hợp dựa trên Ethereum(sử dụng Celestia cho DA) và đây không phải là dự án duy nhất thực hiện việc này.
Monad là một dự án khác đang nghiên cứu song song EVM được một thời gian. Việc xây dựng lại EVM từ một luồng thành nhiều luồng không phải là một nhiệm vụ dễ dàng, nhưng phần thưởng cho việc thực hiện thành công là rất lớn. Hãy tưởng tượng quy mô, tốc độ và mức giá rẻ của Solana nhưng với hệ sinh thái Ethereum. Monad cố gắng đạt được sự tương đương của mã byte với EVM, điều đó có nghĩa là bất kỳ mã nào được viết trong hoàn cảnh EVM đều có thể được chuyển ngay sang Monad mà không mất phí.
Chiến lược "Tốc độ của Solana và Phân phối Ethereum" không chỉ được Monad và Eclipse công nhận. Sei cũng đã áp dụng chiến lược này, bằng chứng là thông báo gần đây của họ về việc trở thành chuỗi EVM song song.
Lưu ý rằng khi tôi bắt đầu viết bài này vào tháng 12, giá Sei đã tăng trưởng kể từ đó khi mọi người chú ý đến câu chuyện này nhanh hơn tôi mong đợi. Vì Monad chưa ra mắt nên Sei là cách duy nhất để dễ dàng truy cập tường thuật EVM song song và token của nó đã được đánh giá cao theo đó.
Mặc dù Monad dường như có ý định duy trì một L1 độc lập nhưng tôi dự đoán rằng Monad EVM sẽ được nhắm mục tiêu thay thế EVM trên Ethereum L2. Nếu Monad mã nguồn mở EVM của nó, nó sẽ trở thành một phần mềm rất hot cho Web3. Đây cũng có thể là một chiến lược khả thi để Monad thực hiện cả ETH L2 và L1 độc lập để đảm bảo nó lấp đầy bối cảnh cạnh tranh nhiều nhất có thể.
airdrop
Dự đoán rất an toàn của tôi cho năm 2024 là 2 tỷ ĐÔ LA sẽ được airdrop vào tay người dùng. EigenLayer thậm chí có thể tự thực hiện việc này.
Airdrop không phải là mới vào năm 2021, nhưng airdrop Uniswap có hiệu lực trở về trước đã tạo ra một mô hình mới về ý nghĩa của airdrop và cách các ứng dụng có thể tận dụng airdrop. Chuyển nhanh đến ngày hôm nay và một số dự án lớn nhất trong lĩnh vực này đã điều chỉnh kế hoạch phát hành token của họ trong nhiều năm.
Vâng, bây giờ là lúc để hành động. Ví dụ: cả StarkNet và LayerZero gần đây đều đã xác nhận token tung ra , cả hai điều mà tôi mong đợi sẽ xảy ra vào quý đầu tiên của năm 2024.
Airdrop này cũng sẽ buộc những người khác tăng token của họ lên. Một khi đà phát triển đầy đủ của mùa airdrop mới bắt đầu, thật khó để dừng lại. Sau khi tất cả những gã khổng lồ từ bỏ token của họ và trao hàng tỷ đô la vào tay người dùng, bạn sẽ có những người tiếp theo nhanh chóng phát triển "ứng dụng" của họ và phát hành "token " của họ để đón đầu làn sóng.
Một khi điều này xảy ra, bạn sẽ biết rằng chúng ta đang tiến gần đến đỉnh bong bóng và đã đến lúc bắt đầu bán thay vì mua. Hãy cẩn thận khi bạn ra ngoài, những cạm bẫy của khai thác airdrop có thể thu hút phần lớn vốn của bạn để tối đa hóa lợi nhuận , nhưng điều này sẽ xảy ra khi bạn có lý do để rút tiền.
Ví dụ: Alameda bắt đầu thực hiện việc kinh doanh chênh lệch giá Bitcoin rủi ro trên sàn giao dịch , cuối cùng khai thác triệt để coin rác thanh khoản khi thị trường bò trưởng tiến triển. Bạn muốn làm điều ngược lại. Bạn muốn bắt đầu tận dụng tối đa coin rác kém thanh khoản và sau đó bán ĐÔ LA , BTC, ETH và các vị thế trú ẩn an toàn khác khi thị trường bò trưởng tiến triển.
