Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đang mở rộng định nghĩa về đại lý và yêu cầu quyền tài phán đối với các công ty tiền điện tử và tài chính phi tập trung (DeFi).
Vào ngày 6 (giờ địa phương), SEC đã yêu cầu “những người tham gia thị trường đóng vai trò là một số đại lý nhất định, đặc biệt là những người cung cấp tính thanh khoản đáng kể trên thị trường, phải đăng ký với SEC và trở thành thành viên của các tổ chức tự quản lý (SRO) để tuân thủ các quy định liên bang”. luật chứng khoán và nghĩa vụ pháp lý.” “Chúng tôi đã áp dụng hai quy tắc,” quan chức này tuyên bố.
Chủ tịch SEC Gary Gensler cho biết: “Hành động này yêu cầu các công ty hoạt động như đại lý phải đăng ký với Ủy ban với tư cách là đại lý, bảo vệ các nhà đầu tư và thúc đẩy tính liêm chính, khả năng phục hồi và minh bạch của thị trường của chúng tôi”.
Ông nói: “Việc áp dụng các yêu cầu đăng ký và quy định chỉ cho một nhóm nhỏ các đại lý là không phù hợp với mục đích của Quốc hội. Trừ khi có sự miễn trừ hoặc ngoại lệ, bất kỳ ai giao dịch theo cách tạo ra thị trường trên thực tế đều phải đăng ký. một đại lý."
Ông cho biết: “Quy tắc của đại lý là một phân tích chức năng dựa trên hoạt động giao dịch chứng khoán do một cá nhân thực hiện chứ không phải ‘loại chứng khoán’ đang được giao dịch”. .
Trong tài liệu, các cơ quan chứng khoán đã đề cập đến những ý kiến trái ngược và mối lo ngại mà các quan chức trong ngành tiền điện tử và DeFi đưa ra, nhưng tuyên bố rằng họ không thể chấp nhận chúng.
SEC cho biết, “Có một số ý kiến cho rằng không nên áp dụng quy tắc đại lý được đề xuất cho DeFi, nhưng liệu sự tham gia của đại lý vào một giao dịch hoặc cấu trúc cụ thể có được xác định hay không dựa trên phân tích thực tế và hoàn cảnh,” đồng thời nói thêm, “Việc sử dụng của hợp đồng thông minh 'công nghệ sổ cái phân tán (DLT)' “Không có gì trong các giao thức và công nghệ khác được sử dụng để xác định rằng các hoạt động chứng khoán tài sản tiền điện tử không thuộc danh mục hoạt động của đại lý,” ông nói.
Các cơ quan chứng khoán cho biết: “Chúng tôi cũng đã xem xét quy định riêng về tiền điện tử”, nhưng nói thêm: “Chúng tôi đánh giá rằng điều này sẽ mang lại lợi thế cho các công ty tiền điện tử so với các công ty bắt buộc phải đăng ký, dẫn đến hiệu ứng cạnh tranh tiêu cực”.
Liên quan đến quy định của đại lý, sẽ được thực hiện đầy đủ từ tháng 4 năm sau, ngành công nghiệp tiền điện tử lo ngại rằng đây là quy định không thể thực thi do bản chất của công nghệ.
Quỹ giáo dục DeFi (DEF), phản đối quy tắc được đề xuất, chỉ trích chính quyền vì đã tạo ra một quy tắc không thể thực hiện được và thiếu sót.
Ông lập luận: “SEC đã không hiểu được mối quan tâm thực sự của ngành và không đưa ra được lộ trình rõ ràng để những người tham gia thị trường DeFi tuân thủ các quy định”. .
Sự phản đối việc xây dựng quy tắc cũng xuất hiện trong SEC.
“Theo cách tiếp cận của SEC, bất kỳ ai mua và bán chứng khoán như một phần hoạt động kinh doanh hàng ngày của họ đều có thể trở thành một 'đại lý',” Ủy viên Mark Ujeda cho biết. “Điều này tạo thêm sự nhầm lẫn về quy định cho các thị trường khác, bao gồm cả chứng khoán tài sản tiền điện tử. ." làm.
Ủy viên Hester Pierce cũng chỉ ra: “Quy tắc này ít được xem xét áp dụng thực tế trong thị trường tiền điện tử”.
Thông báo về việc áp dụng quy tắc cuối cùng sẽ được công bố trong Đăng ký Liên bang và quy tắc này sẽ có hiệu lực sau 60 ngày kể từ ngày công bố. Việc thực hiện quy tắc này được yêu cầu một năm sau ngày có hiệu lực.
