Với sự chấp thuận của ETF spot BTC, các tổ chức và cá nhân lớn trên toàn cầu liên tục tăng lượng BTC vị thế giữ , đẩy giá BTC tăng tăng , hiện đã trở thành một trong mười tài sản hàng đầu theo giá trị vốn hóa thị trường toàn cầu. Trong chu kỳ thị trường này, inscription BTC và mở rộng quy mô BTC là hai phân khúc nhỏ nhận được sự quan tâm đáng kể của thị trường. Việc tìm kiếm lợi nhuận đa dạng cho tài sản trong hệ sinh thái BTC đang thu hút sự chú ý của thị trường crypto .
Vậy, giải pháp nào sẽ là tối ưu nhất để giải quyết các vấn đề như tạo ra lãi suất tài sản Bitcoin , độ trễ xác nhận mạng, thiếu hợp đồng thông minh và phí Gas quá cao?
Hiện tại, có hai giải pháp chính để cải thiện hệ sinh thái của Bitcoin: Layer2 và sidechain.
Là một trong những nhà đầu tư trong vòng gọi vốn 6 triệu đô la của BounceBit, HTX Ventures xem BounceBit và mô hình sản phẩm CeFi+DeFi của nó như một giải pháp đột phá tiềm năng để mở khóa hệ sinh thái Bitcoin và thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi hơn. Báo cáo nghiên cứu này đi sâu vào BounceBit, nêu rõ triết lý thiết kế sản phẩm và lý do đầu tư của HTX Ventures.
HTX Ventures là bộ phận đầu tư toàn cầu của Huobi HTX, tích hợp đầu tư, nuôi dưỡng và nghiên cứu để xác định đội ngũ xuất sắc và triển vọng nhất trên toàn thế giới. Hiện tại, HTX Ventures hỗ trợ hơn 200 dự án thuộc nhiều lĩnh vực blockchain khác nhau, trong đó một số dự án chất lượng cao đã ra mắt Huobi HTX.
BounceBit là gì?
BounceBit là một Chuỗi reStake BTC được thiết kế dành riêng cho Bitcoin . Cơ sở hạ tầng reStake BTC của nó cung cấp một lớp nền tảng cho nhiều sản phẩm reStake khác nhau, được bảo mật bởi hệ thống lưu ký được quản lý chặt chẽ từ Mainnet Digital và Ceffu. Nó sử dụng cơ chế PoS kết hợp BTC+BounceBit để xác minh.
BounceBit giải quyết vấn đề về độ tin cậy của tài sản BTC cơ bản thông qua cơ chế lưu ký bên long , tạo ra BBTC cho các hoạt động DeFi trên mạng chính Bounce. Tài sản BTC gốc được sử dụng để tham gia vào các chiến lược giao dịch chênh lệch rủi ro thấp trên nhiều sàn giao dịch tập trung khác nhau. Ngoài ra, theo cơ chế đặt cọc token lai, việc đặt cọc BBTC+BB (Token gốc của BounceBit) có thể tạo ra token LSD, từ đó kiếm thêm gửi tiền đảm bảo nút và lợi nhuận reStake .
Bằng cách kết hợp lưu ký tập trung và sidechain, BounceBit hướng đến giải quyết các vấn đề về lòng tin tồn tại lâu nay của sidechain, đồng thời hồi sinh hệ sinh thái BTC. Điều này sẽ giảm phí giao dịch và mở khóa tiềm năng tài chính của BTC, cho phép ứng dụng nó trong nhiều lĩnh vực hơn như DeFi, trò chơi và mạng xã hội.
BounceBit hoạt động như thế nào?
Thiết kế sản phẩm của BounceBit rất khéo léo, như hình ảnh bên dưới cho thấy:
Sơ đồ cơ chế hoạt động và nguồn lợi nhuận của BounceBit
Người dùng có thể gửi nhiều loại tài sản Bitcoin Chuỗi vào giao thức BounceBit, được giám sát bởi ví MPC do BounceBit, CEFFU và Mainnet Digital cùng quản lý. Điều này giải quyết vấn đề về lòng tin và đảm bảo an toàn cho tài sản của người dùng.
● Thông qua các giải pháp thanh toán OES (quyết toán ngoài sàn) của Ceffu như MirrorX, người dùng có thể truy cập an toàn vào thanh khoản độ sâu trên sàn giao dịch và kiếm lợi nhuận thông qua các chiến lược giao dịch đa dạng, trong khi tiền của họ vẫn được giữ an toàn trong ví MPC Chuỗi . Công nghệ ví này giảm đáng kể rủi ro điểm lỗi duy nhất (SPOF) bằng cách chia private key thành nhiều phần. Hơn nữa, vì tiền của người dùng không thực sự được lưu trữ trên bất kỳ sàn giao dịch tập trung mà được sao chép thông qua Ceffu, nên rủi ro đối tác được giảm thiểu.
● BounceBit hợp tác với sê-ri các nhà quản lý tài sản có lịch sử lâu dài về lợi nhuận tích cực, giao dịch thông qua MirrorX. Tất cả các nhà quản lý tài sản này đều sử dụng chênh lệch lãi suất làm chiến lược giao dịch chính. Chênh lệch lãi suất là một chiến lược không rủi ro , lợi nhuận từ sự khác biệt về lãi suất giữa các thị trường khác nhau.
● Mặt khác, sau khi người dùng chuyển tài sản gốc của họ sang BounceBit, tài sản B-Token mới sẽ được đúc . Lấy BTC làm ví dụ, sau khi người dùng gửi BTC, họ sẽ nhận được tài sản BBTC hoạt động trên mạng chính BounceBit. Hiện tại, tài sản này có thể được sử dụng cho hai hoạt động chính Chuỗi: Thứ nhất, trong mô hình staking lai của BounceBit, người dùng có thể tham gia staking nút bằng BBTC+BB, và token LST được tạo ra có thể được sử dụng cho các hoạt động reStake tiếp theo để khuếch đại lợi nhuận staking; thứ hai, BBTC có thể được sử dụng cho nhiều tương tác DeFi Chuỗi . BounceBit cũng đã ra mắt BounceClub, một nền tảng dành cho các nhà phát triển và người dùng, nơi người dùng có thể tăng tiềm năng lợi nhuận của tài sản BTC của họ bằng cách tham gia vào các hoạt động DeFi đa dạng và các hoạt động tạo lợi nhuận trên mạng chính BounceBit.
Triết lý thiết kế sản phẩm của BounceBit
Nguồn: https://x.com/bounce_bit/status/1771481179683692656?s=46&t=ODDW1eIwucwwKwUR-9MGBg
Về nguồn lợi nhuận , người dùng có thể nhận được lợi nhuận nhuận từ tài sản thông qua nhiều kênh bằng cách tham gia đặt cọc BounceBit và các giao dịch tài chính trên Chuỗi :
● Lợi nhuận CeFi kiếm được thông qua tài sản gốc trong các tài khoản phụ của sàn giao dịch tập trung .
● Lợi nhuận DeFi kiếm được thông qua các tương tác trên Chuỗi với BounceBit.
● Sử dụng BBTC+BB để đặt cọc và nhận lợi nhuận từ reStake cọc LST sau khi đặt cọc.
Tóm lại, BounceBit đảm bảo an toàn tài sản thông qua cơ chế lưu ký bên long , đồng thời cung cấp nhiều phương thức đa dạng để tạo ra lợi nhuận.
Vì sao HTX Ventures đầu tư vào BounceBit?
HTX Ventures, một trong những nhà đầu tư chính của BounceBit, tin tưởng chắc chắn rằng BounceBit có thể đáp ứng hiệu quả nhu cầu thực tế của thị trường thông qua mô hình lưu ký tập trung được xây dựng trên sidechain tiêu chuẩn.
Mục tiêu cốt lõi của BounceBit là giải quyết các vấn đề như tạo lãi suất từ tài sản Bitcoin , sử dụng BTC nhàn rỗi không hiệu quả, thiếu đổi mới và phí Gas cao. Mục đích cơ bản của nó là cung cấp các nguồn lợi nhuận đa dạng, từ đó giảm bớt thách thức về việc Bitcoin thiếu chức năng hợp đồng thông minh. Hiện tại, các giải pháp để tăng cường hệ sinh thái BTC chủ yếu bao gồm công nghệ Layer-2 và sidechain.
Giải pháp Layer2 chính là thực hiện các giao dịch Bitcoin ngoài Chuỗi), từ đó cải thiện tốc độ giao dịch. Hiện nay, các giải pháp Layer2 chủ yếu thuộc hai loại: kênh trạng thái (state channel) và rollups. Một ví dụ điển hình về dự án kênh trạng thái là Mạng Lightning (Lightning Network), nhưng khả năng mở rộng của nó rất hạn chế. Hiện tại, Mạng Lightning chủ yếu cải thiện tốc độ giao dịch ngang hàng (peer-to-peer) và gặp khó khăn trong việc triển khai các hợp đồng thông minh ở cấp độ Ethereum. Về Rollups, do các vấn đề với mã nguồn và xác minh chữ ký, các giải pháp Layer 2 Bitcoin không thể nhận được xác minh mainnet(mainnet) khi gửi lại sổ cái, do đó không cung cấp đủ đảm bảo về độ tin cậy. Một phương pháp tiếp cận khả thi hơn là nâng cấp lớp Giao thức Cài nâng cấp Bitcoin (BIP) dựa trên giao thức Taproot mới, thợ đào cập nhật mã nguồn để hỗ trợ xác minh OP/ZKP và thực thi tính toán của thợ đào Bitcoin . Tuy nhiên, việc triển khai rollups vẫn còn một chặng đường dài phía trước.
Về bản chất, sidechain là một Chuỗi hoàn toàn độc lập. Thông thường, nó ánh xạ Bitcoin từ mainnet sang sidechain, cho phép phát hành tài sản mới để thực hiện việc ánh xạ và ứng dụng tài sản gốc. Sidechain thường cung cấp tốc độ xử lý nhanh hơn, nhưng từ góc độ xác minh độ tin cậy, chúng hoàn toàn độc lập với mainnet Bitcoin , do đó phải đối mặt với Chuỗi vấn đề về độ tin cậy và sự đồng thuận. Chúng cũng dễ bị tổn thương hơn trước các hành động độc hại từ các nhóm dự án, điều này có thể làm ảnh hưởng đến tính bảo mật của tài sản được ánh xạ. Đây là vấn đề TVL (Giới hạn Tổng Giá trị) thường gặp phải đối với sidechain .
BounceBit giải quyết một số thách thức trong hệ sinh thái Bitcoin bằng cách thiết lập một Chuỗi lớp PoS độc lập. Trong phương pháp này, nút đảm bảo tính bảo mật Chuỗi bằng cách đặt cọc BTC và token BounceBit; kết nối giữa BounceBit và BTC được thiết lập ở cấp độ tài sản, chứ không phải cấp độ giao thức.
Bằng cách kết hợp lưu ký tập trung và công nghệ sidechain, BounceBit cố gắng khắc phục các vấn đề về sự đồng thuận và lòng tin vốn có trong sidechain. Trong hoàn cảnh hiện tại, mô hình lai giữa tập trung và phi tập trung này có thể mang lại sự thỏa hiệp giữa các giải pháp kỹ thuật và các giải pháp liên quan đến lòng tin. Triết lý thiết kế của BounceBit và bối cảnh của đội ngũ phát triển mang lại cho nó lợi thế cạnh tranh và mở ra không gian để khám phá những cơ hội mới.
Hướng tới tương lai
Với sự chấp thuận của ETF spot BTC, các tổ chức và cá nhân lớn trên toàn cầu liên tục tăng lượng BTC vị thế giữ, khiến giá BTC tăng theo. Hiện tại, BTC đã tăng thành một trong mười tài sản hàng đầu theo giá trị vốn hóa thị trường toàn cầu. Trong khi đó, trong chu kỳ thị trường này, inscription BTC và mở rộng quy mô BTC là hai lĩnh vực nhỏ được theo dõi sát sao. Một số tiến bộ trong lĩnh vực BTC đã làm thị trường phấn khích, thu hút nhiều sự chú ý hơn đến hệ sinh thái BTC. Phát triển thêm các ứng dụng tài sản và tạo ra nhiều lợi nhuận hơn xung quanh BTC đã trở thành trọng tâm chung của các nhà phát triển và những người tham gia thị trường.
BounceBit, với tư cách là một sản phẩm CeFi+DeFi, mang tính đột phá trong mô hình sản phẩm của mình. Bằng cách kết hợp các cơ chế tập trung và phi tập trung , nó giới thiệu cơ chế lưu ký của bên thứ ba vào giải pháp ủy thác, tạo ra tài sản EVM mới Chuỗi để hồi sinh các thuộc tính tài chính của tài sản gốc, điều này có thể trở thành một giải pháp mới cho hệ sinh thái Bitcoin.
HTX Ventures cho rằng tương lai sẽ chứng kiến nhiều bước phát triển và đột phá công nghệ hơn nữa trong hệ sinh thái BTC, cùng với sự xuất hiện của nhiều dự án hệ sinh thái khác, điều mà toàn bộ thị trường crypto nên hào hứng và mong chờ. Ở giai đoạn này, cơ chế CeFi+DeFi của BounceBit có tiềm năng tăng trưởng TVL tốt và được kỳ vọng sẽ mang lại lợi nhuận đa dạng cho tài sản trong hệ sinh thái BTC.
*Xin chân thành cảm ơn BounceBit đã hỗ trợ trong việc biên soạn bài viết này.
Giới thiệu về HTX Ventures
HTX Ventures là nhánh đầu tư toàn cầu của Huobi HTX, tích hợp đầu tư, nuôi dưỡng và nghiên cứu để xác định đội ngũ xuất sắc và triển vọng nhất trên toàn cầu. Là một đơn vị tiên phong trong ngành công nghiệp blockchain hơn một thập kỷ, HTX Ventures thúc đẩy sự phát triển của các công nghệ tiên tiến và mô hình kinh doanh mới nổi trong ngành, cung cấp hỗ trợ toàn diện cho các dự án đối tác, bao gồm tài chính, nguồn lực và tư vấn chiến lược, để xây dựng một hệ sinh thái blockchain bền vững lâu dài. Hiện tại, HTX Ventures hỗ trợ hơn 200 dự án trên nhiều lĩnh vực blockchain, trong đó một số dự án chất lượng cao đã ra mắt Huobi HTX. Hơn nữa, HTX Ventures là một trong những nhà đầu tư quỹ đầu tư (FOF) năng động nhất, hợp tác với các quỹ blockchain hàng đầu thế giới như Bankless , IVC, Shima và Animoca để xây dựng hệ sinh thái blockchain.
