Giải thích BounceBit: Chuỗi cam reStake Bitcoin , giải phóng hàng nghìn tỷ thanh khoản tài sản

Tác giả: Hợp tác xã liên doanh

Với sự chấp thuận của quỹ ETF spot BTC, các tổ chức và cá nhân lớn trên thế giới đang liên tục tăng vị thế giữ đối với BTC và giá BTC cũng tăng tương ứng, hiện đã tăng lên top 10 tài sản hàng đầu thế giới theo giá trị vốn hóa thị trường. Trong chu kỳ thị trường này, khắc chữ BTC và mở rộng BTC là hai phân đoạn đã thu hút được sự chú ý lớn từ thị trường. Việc khám phá lợi nhuận đa dạng từ tài sản sinh thái BTC đang thu hút sự chú ý của thị trường crypto.

Vậy giải pháp nào sẽ là giải pháp tối ưu để giải quyết các vấn đề về lãi suất tài sản Bitcoin, độ trễ xác nhận mạng, thiếu hợp đồng thông minh và phí gas quá cao?

Hiện tại, để giải quyết sự thịnh vượng sinh thái của Bitcoin, có hai giải pháp chính: Layer2 và sidechain.

Là một trong những nhà đầu tư vào khoản tài trợ trị giá 6 triệu ĐÔ LA của BounceBit, Hợp tác liên doanh coi BounceBits và mô hình sản phẩm CeFi+DeFi của nó là một giải pháp đổi mới tiềm năng để mở ra hệ sinh thái Bitcoin và thu được nhiều ứng dụng hơn. Báo cáo nghiên cứu này đưa ra cái nhìn sâu sắc về BounceBit, phác thảo triết lý thiết kế sản phẩm và triết lý đầu tư của HTX Ventures.

BounceBit là gì?

BounceBit là chuỗi reStake BTC được thiết kế dành riêng cho Bitcoin . Cơ sở hạ tầng reStake BTC mà nó xây dựng cung cấp lớp cơ sở cho các sản phẩm reStake khác nhau, được đảm bảo bởi quyền giám sát theo quy định của Mainnet Digital và Ceffu. Nó sử dụng cơ chế PoS lai BTC+BounceBit để xác minh.

BounceBit giải quyết vấn đề tín nhiệm của tài sản BTC cơ bản thông qua quyền giám sát bên long và tạo BBTC cho tương tác DeFi trên mạng chính Bounce. Tài sản BTC gốc được sử dụng để tham gia vào các chiến lược chênh lệch giá rủi ro thấp trên sàn giao dịch tập trung khác nhau. Ngoài ra, theo cơ chế đặt token kết hợp, việc sử dụng BBTC+BB (Token gốc của BounceBit) để đặt cược có thể tạo ra token LSD và nhận thêm gửi tiền đảm bảo nút cũng như lợi nhuận reStake .

Bằng cách kết hợp chuỗi lưu ký tập trung và sidechain , BounceBit nhằm mục đích giải quyết vấn đề tín nhiệm lâu dài của sidechain đồng thời khôi phục hệ sinh thái BTC, điều này sẽ giảm phí giao dịch và giải phóng tiềm năng tài chính của BTC, cho phép nó được sử dụng trong DeFi, trò chơi, mạng xã hội và được áp dụng nhiều hơn trong các tình huống.

BounceBit hoạt động như thế nào?

Thiết kế sản phẩm của BounceBit rất khéo léo, như trong hình bên dưới:

 Cơ chế hoạt động của BounceBit và biểu đồ nguồn lợi nhuận

Người dùng có thể gửi nhiều loại tài sản Bitcoin trên chuỗi khác nhau vào giao thức BounceBit, giao thức này thực sự được giám sát bởi ví MPC do BounceBit, CEFFU và Mainnet Digital cùng quản lý để giải quyết vấn đề về cơ chế tín nhiệm và đảm bảo tính bảo mật cho tài sản của người dùng.

• Thông qua các giải pháp quyết toán không cần kê đơn (OES) như MirrorX của Ceffu, người dùng có thể truy cập một cách an toàn vào thanh khoản độ sâu của sàn giao dịch và kiếm lợi nhuận thông qua các chiến lược giao dịch đa dạng, trong khi tiền vẫn được giữ an toàn trong ví MPC trên chuỗi. Công nghệ ví này làm giảm đáng kể rủi ro lỗi điểm đơn (SPOF) bằng cách chia khóa riêng thành nhiều phần. Ngoài ra, vì tiền của người dùng không thực sự được lưu trữ trong bất kỳ sàn giao dịch tập trung nào mà được phản ánh thông qua Ceffu nên rủi ro đối tác sẽ giảm.
• BounceBit hợp tác với sê-ri nhà quản lý tài sản có thành tích lâu dài về lợi nhuận khi giao dịch qua MirrorX. Tất cả những nhà quản lý tài sản này đều sử dụng chênh lệch lãi suất cấp vốn làm chiến lược giao dịch chính của họ. Kinh doanh chênh lệch lãi suất tài trợ là một chiến lược không rủi ro , sử dụng chênh lệch lãi suất tài trợ giữa các thị trường khác nhau để thu được lợi nhuận .
• Mặt khác, sau khi người dùng chuyển tài sản gốc của họ sang BounceBit, tài sản B-Token mới sẽ được đúc. Lấy BTC làm ví dụ, sau khi người dùng gửi BTC, họ sẽ nhận được tài sản BBTC hoạt động trên mạng chính BounceBit. Hiện tại, tài sản này có thể được sử dụng cho hai hoạt động chính trên chuỗi: Thứ nhất, trong chế độ đặt cược kết hợp của BounceBit, sử dụng BBTC+BB để tham gia đặt cược nút và có thể sử dụng token LST được tạo cùng lúc để reStake các hoạt động nhằm Khuếch đại lợi nhuận đặt cược; thứ hai, BBTC có thể được sử dụng cho các tương tác DeFi khác nhau trên chuỗi. BounceBit cũng tung ra BounceClub, một nền tảng dành cho nhà phát triển và người dùng cho phép người dùng tăng tiềm năng lợi nhuận từ tài sản BTC bằng cách tham gia vào các hoạt động DeFi đa dạng và hoạt động tạo lợi nhuận trên mạng chính BounceBit.

 Ý tưởng thiết kế sản phẩm BounceBit, nguồn: https://x.com/bounce_bit/status/1771481179683692656?s=46&t=ODDW1eIwucwwKwUR-9MGBg

Về nguồn lợi nhuận, bằng cách tham gia đặt cược và tương tác tài chính trên chuỗi của BounceBit, người dùng có thể nhận được lợi nhuận tài sản từ nhiều kênh:

• Lợi nhuận CeFi thu được từ tài sản gốc của tài khoản phụ sàn giao dịch tập trung .
• Lợi nhuận DeFi có được thông qua tương tác trên chuỗi BounceBit.
• Sử dụng BBTC+BB để đặt cược và lợi nhuận reStake của LST được tạo sau khi đặt cược.

Nói tóm lại, BounceBit cung cấp các phương pháp tạo lợi nhuận đa dạng đồng thời đảm bảo an toàn cho tài sản thông qua quyền giám hộ bên long .

Tại sao Hợp tác xã liên doanh đầu tư vào BounceBit?

Là một trong những nhà đầu tư lớn của BounceBit, HTX Ventures tin chắc rằng BounceBit có thể đáp ứng hiệu quả nhu cầu thực tế của thị trường thông qua mô hình lưu ký tập trung được xây dựng trên sidechain tiêu chuẩn.

Mục tiêu cốt lõi của BounceBit là giải quyết các vấn đề về tạo lãi Bitcoin, sử dụng BTC nhàn rỗi không hiệu quả, thiếu đổi mới và phí gas cao. Mục đích cơ bản của nó là cung cấp các kênh lợi nhuận đa dạng, từ đó giảm bớt thách thức về việc Bitcoin thiếu chức năng hợp đồng thông minh. Các giải pháp hiện tại để nâng cao hệ sinh thái BTC chủ yếu bao gồm công nghệ Lớp 2 và sidechain.

Giải pháp chính của Layer2 là thực hiện các giao dịch Bitcoin ngoài chuỗi để tăng tốc độ giao dịch. Layer2 hiện tại chủ yếu được chia thành hai giải pháp: kênh trạng thái và Rollups. Các dự án tiêu biểu cho các kênh trạng thái là Lightning Network, nhưng chức năng mở rộng của chúng rất hạn chế. Hiện tại, Lightning Network chủ yếu nhằm mục đích tăng tốc độ giao dịch điểm-điểm, gây khó khăn cho việc triển khai các hợp đồng thông minh cấp Ethereum. giải pháp lớp của Rollups , do cơ bản Liên quan đến vấn đề xác minh mã và chữ ký, giải pháp lớp thứ hai Bitcoin không thể được xác minh mainnet khi trả lại sổ cái, do đó rất khó để đạt được sự đảm bảo đủ tín nhiệm. phương pháp hiện tại là: dựa trên giao thức Taproot mới. Mặt khác, Bitcoin nâng cấp lớp BIP và thợ đào cập nhật mã cơ bản để hỗ trợ việc xác minh và thực hiện tính toán OP/ZKP của thợ đào Bitcoin . Tuy nhiên, có thể vẫn còn một chặng đường dài trước khi thực hiện tổng hợp.

Sidechain tương đương với một chuỗi hoàn toàn độc lập. Thông thường, việc ánh xạ và ứng dụng các tài sản gốc đạt được bằng cách ánh xạ Bitcoin của mainnet sang sidechain và phát hành tài sản mới. Thông thường, sidechain có tốc độ xử lý tốt hơn, nhưng xét từ góc độ xác minh tín nhiệm , nó là một chuỗi hoàn toàn độc lập với mainnet Bitcoin nên có vấn đề tín nhiệm và vấn đề đồng thuận. Đồng thời, các bên tham gia dự án dễ dàng phạm tội hơn, từ đó ảnh hưởng đến tính bảo mật của tài sản được lập bản đồ. Đây cũng là vấn đề nan giải về TVL mà sidechain hiện đang phải đối mặt.

BounceBit áp dụng một phương pháp độc đáo để giải quyết một số thách thức trong hệ sinh thái Bitcoin bằng cách thiết lập chuỗi lớp PoS độc lập. Trong khuôn khổ này, nút đảm bảo tính bảo mật của chuỗi bằng cách đặt token BounceBit. Kết nối giữa BounceBit và BTC được thiết lập ở cấp tài sản chứ không phải cấp giao thức.

Bằng cách kết hợp công nghệ lưu ký tập trung và sidechain , BounceBit cố gắng khắc phục các vấn đề về sự đồng thuận và tín nhiệm của sidechain . Trong hoàn cảnh hiện tại, mô hình kết hợp giữa tập trung và phi tập trung này có thể cung cấp một giải pháp thỏa hiệp cho các vấn đề kỹ thuật và tín nhiệm . Triết lý thiết kế và bối cảnh của đội ngũ phát triển BounceBit giúp nó có lợi thế hơn đối thủ, mở ra không gian để khám phá những cơ hội mới.

Nhìn về tương lai

Với sự chấp thuận của quỹ ETF spot BTC, các tổ chức và cá nhân lớn trên thế giới đang liên tục tăng vị thế giữ đối với BTC và giá BTC cũng tăng tương ứng, hiện đã tăng lên top 10 tài sản hàng đầu thế giới theo giá trị vốn hóa thị trường. Đồng thời, trong chu kỳ thị trường này, khắc chữ BTC và mở rộng BTC là hai giai đoạn được chia nhỏ đã thu hút sự chú ý lớn từ thị trường. Một số tiến triển của BTC đã khiến thị trường phấn khích, thu hút nhiều người chú ý hơn đến hệ sinh thái BTC, và hiện thực hóa BTC xung quanh BTC. Nhiều kịch bản ứng dụng tài sản và khả năng lợi nhuận hơn đã trở thành nội dung để các nhà phát triển và người tham gia thị trường cùng nhau khám phá.

Là một sản phẩm Cefi+Defi, BounceBit có sự đổi mới trong mô hình sản phẩm của mình. Thông qua sự kết hợp giữa các cơ chế tập trung và phi tập trung, nó đưa cơ chế giám sát của bên thứ ba vào một giải pháp tín nhiệm và tạo ra tài sản chuỗi EVM mới để hồi sinh tài sản gốc. hoặc có thể trở thành giải pháp cho hệ sinh thái Bitcoin mới.

HTX Ventures cho rằng trong tương lai sẽ ngày càng có nhiều sự phát triển và đột phá về mặt kỹ thuật trong hệ sinh thái BTC, đồng thời sẽ ngày càng có nhiều dự án sinh crypto xuất hiện. . Ở giai đoạn này, cơ chế Cefi+Defi của BounceBit có tiềm năng tăng trưởng TVL tốt và dự kiến ​​sẽ hiện thực hóa việc khám phá lợi nhuận đa dạng từ tài sản sinh thái BTC.