1. Phân loại tóm tắt BTC L2
Sự gia tăng của BTC L2 là một câu chuyện không thể bỏ qua trong điều kiện thị trường này. BTC L2 bao gồm ít nhất hai khía cạnh: một là offchain, không nằm trên chuỗi BTC, nhưng có một số mối quan hệ với chuỗi BTC, chẳng hạn như khai thác chung liên quan đến thuật toán đồng thuận hoặc bắc cầu tài sản, v.v. Thứ hai là nó có thể cung cấp một số khả năng mạnh hơn chính chuỗi BTC, chủ yếu bao gồm ba khía cạnh - tối ưu hóa hiệu suất, lập trình và quyền riêng tư. Năng lực trong ba khía cạnh này có thể không nhất thiết phải được phát huy đầy đủ và trọng tâm sẽ khác nhau ở các dự án và giai đoạn khác nhau. Ở giai đoạn này, hầu hết BTC L2 đều hy vọng đạt được khả năng lập trình và tối ưu hóa hiệu suất để cung cấp các sản phẩm ứng dụng nhanh hơn và làm phong phú hệ sinh thái BTC.
Các loại giải pháp Bitcoin L2 hiện tại thường bao gồm các kênh trạng thái (như Lightning Network), sidechain(như Liquid, Merlin), Rollup (như Rollkit), xác minh máy trạm(như RGB, RGB++, Taro), v.v.
Tùy thuộc vào việc kiến trúc cơ bản có đẳng cấu với BTC hay không, nó cũng có thể được chia thành hai phe:
● Trại UTXO: Một nhóm bắt nguồn từ mô hình UTXO, chẳng hạn như Nervos Network;
● Trại EVM: Ví dụ: Merlin, B², người hiện đang rất ưa chuộng việc đặt cược airdrop .
Bài viết này chủ yếu giới thiệu các tính năng sản phẩm, phát triển sinh thái và mô hình kinh tế token của Nervos Network BTC L2 đẳng cấu UTXO.
2. Đội ngũ và tài chính
Những người sáng lập đội ngũ Nervos Network đã làm việc trong ngành này nhiều năm.
Kiến trúc sư trưởng Jan Xie : Ông từ lâu đã đóng góp vào sự phát triển của máy trạm Ethereum Ruby-ethereum và pyethereum, đồng thời cũng đã làm việc với người sáng lập Ethereum Vitalik Buterin để phát triển công nghệ phân chia và đồng thuận Casper. Ngoài ra, ông còn thành lập Crypttape, một công ty tham gia phát triển nền tảng blockchain và nghiên cứu thuật toán đồng thuận.
Đồng sáng lập Kevin Wang : Anh làm việc về các giải pháp dữ liệu doanh nghiệp tại Phòng thí nghiệm Thung lũng Silicon của IBM và đồng sáng lập Launch School, một trường học trực tuyến dành cho các kỹ sư phần mềm. Ngoài ra, Kevin Wang đồng sáng lập ra Khalani, cơ sở hạ tầng giải quyết tập trung theo mục đích.
Đồng sáng lập và COO Daniel Lv : Ví Ethereum imToken Đồng sáng lập và cựu giám đốc công nghệ sàn giao dịch crypto Yunbi. Ngoài ra, Daniel Lv đã tổ chức cộng đồng Ruby Trung Quốc trong 10 năm và đồng sáng lập ruby-china.org.
Vào tháng 8 năm 2018, Nervos Network đã hoàn thành khoản tài trợ trị giá 28 triệu đô la, với sự tham gia của Polychain Capital, Sequoia China, Wanxiang Block và Blockchain Capital. Vào ngày 16 tháng 10 năm 2019, Nervos Network đã hoàn thành ICO trên Coinlist, huy động được 72 triệu ĐÔ LA.
3. Cốt lõi sản phẩm
Nervos Network ra mắt vào tháng 11 năm 2019, sử dụng cơ chế đồng thuận PoW và mô hình UTXO, đẳng cấu với Bitcoin . CKB có lịch sử phát triển và tích lũy lâu dài về nhiều mặt như bảo mật, khả năng lập trình Bitcoin mở rộng , tích lũy công nghệ và hệ sinh thái. Kể từ khi thành lập dự án, hướng phát triển chính là chuỗi công khai hiệu suất cao dựa trên POW+UTXO, hoàn toàn phù hợp với xu hướng của BTC L2 lần này.
2.1 PoW: Tỷ lệ băm tăng gấp đôi kể từ cuối năm 2023
Đội ngũ Nervos Network cho rằng PoW vượt trội hơn PoS về mặt phi tập trung và bảo mật. Việc ngụy tạo hoặc xây dựng lại chuỗi PoW là cực kỳ khó khăn vì tỷ lệ băm của mỗi khối cần phải được tính toán lại. Do đó, lớp dưới cùng của nó sử dụng cơ chế POW, hoàn toàn không cần cấp phép, người dùng chỉ cần mua máy khai thác và điện để tham gia sản xuất khối.
Thuật toán khai thác của Nervos Network là Eaglesong và các máy khai thác ASIC phổ biến bao gồm Antminer K7, Goldshell CK6, Toddminer Como, v.v. Hình dưới đây cho thấy tăng trưởng về tỷ lệ băm của Nervos Network . Tỷ lệ băm của dự án đã giảm xuống vào năm 2022, nhưng đã tăng trưởng kể từ cuối năm 2022. Mức tăng đã tăng gấp đôi kể từ cuối năm 2023 và các quỹ đã đổ vào khai thác .
Hiện tại, doanh lợi nhuận khai thác token CKB cũng rất tốt, đứng thứ tám về lợi nhuận khai thác của f2pool.
2.2 Mô hình di động: Bảo mật và mở rộng
Ô là cấu trúc cơ bản nhất trong Nervos đại diện cho một phần dữ liệu. Dữ liệu chứa trong Ô có thể có nhiều dạng, bao gồm CKByte, mã thông báo, mã Javascript và thậm chí cả dữ liệu được tuần tự hóa như chuỗi JSON. Vì không có hạn chế về loại dữ liệu được đưa vào nên các nhà phát triển có toàn quyền linh hoạt trong các lựa chọn của mình.
Mô hình Cell coi tất cả các tài sản kỹ thuật số (chẳng hạn như CKB, token và đồ sưu tầm kỹ thuật số) là tài sản độc quyền và trách nhiệm của chủ sở hữu chúng. Tài sản phải tuân thủ các quy tắc hợp đồng thông minh khi tham gia giao dịch, nhưng tài sản về cơ bản thuộc về người dùng chứ không phải hợp đồng thông minh. Ngay cả hợp đồng thông minh xác định token cũng không có thẩm quyền đối với tài sản. Điều này có nghĩa là ngay cả khi kẻ tấn công tìm thấy lỗ hổng trong mã hợp đồng, chúng vẫn không thể truy cập vào tài sản vì nó nằm dưới sự kiểm soát của người dùng. Điều này làm tăng tính bảo mật của tài sản.
Trên cơ sở đó, mô hình Cell bổ sung khả năng lập trình và hỗ trợ các hợp đồng thông minh. Cụ thể, Cell trừu tượng hóa trường nValue trong UTXO đại diện cho giá trị token và chia thành 2 trường: dung lượng và dữ liệu.Dữ trong đó lưu trạng thái và có thể lưu trữ bất kỳ dữ liệu. Đồng thời, cấu trúc dữ liệu Ô cũng chứa hai trường là LockScript và TypeScript, trường trước chủ yếu phản ánh quyền sở hữu, còn trường sau có thể tùy chỉnh nhiều chức năng phong phú.
Giao thức 2.3 RGB++: mở rộng hợp đồng và tăng hiệu suất
RGB++ là một giao thức mở rộng dựa trên RGB sử dụng tem một lần và công nghệ xác minh máy trạm để quản lý các thay đổi trạng thái và xác minh giao dịch. Nó ánh xạ các UTXO Bitcoin tới các tế bào Nervos CKB thông qua liên kết đẳng hình và sử dụng các ràng buộc tập lệnh trên CKB và chuỗi Bitcoin để xác minh tính chính xác của các tính toán trạng thái và tính hợp lệ của các thay đổi về quyền sở hữu.
RGB++ giải quyết các thách thức kỹ thuật mà giao thức RGB ban đầu gặp phải trong quá trình triển khai thực tế và cung cấp nhiều khả năng hơn, chẳng hạn như xác minh máy trạm được tăng cường blockchain , gấp giao dịch, trạng thái chia sẻ hợp đồng không có chủ sở hữu và chuyển khoản không tương tác.
RGB++ kế thừa ý tưởng cốt lõi của giao thức RGB và sử dụng các máy ảo cũng như sơ đồ xác minh khác nhau. Người dùng không cần ứng máy trạm RGB++ độc lập. Họ chỉ cần truy cập vào light node Bitcoin và CKB để hoàn thành tất cả các xác minh một cách độc lập. RGB++ mang đến mở rộng hợp đồng hoàn chỉnh Turing và cải tiến hiệu suất cho Bitcoin . Nó không sử dụng bất kỳ cầu nối xuyên chuỗi, thay vào đó sử dụng giải pháp xác minh máy trạm để đảm bảo tính bảo mật và khả năng chống kiểm duyệt.
2.4 Giao thức bào tử: Ordinals nâng cấp
Vào giữa tháng 3 năm 2024, dự án sinh thái JoyID Wallet Nervos Network đã chính thức phát hành Spore DOB Marketplace đầu tiên dựa trên mô hình giao dịch sổ lệnh UTXO và đã mở giao dịch tài sản DOB đầu tiên - Unicorn Box. Unicorn Box là airdrop dành cho người dùng cộng đồng. Ứng dụng hiện tại đã kết thúc và 340CKB đã được sử dụng trong quá trình đúc . Giá sàn thị trường hiện tại là 71.800CKB, tăng 200 lần.
DOB (Đối tượng kỹ thuật số) là tài sản mã crypto được phát hành thông qua Spore, giao thức tạo đối tượng kỹ thuật số trên blockchain CKB. DOB được tạo bởi giao thức Spore không thể bị giả mạo, được lưu trữ hoàn toàn trên chuỗi và cũng thiết lập kết nối vốn có giữa nội dung và giá trị.
Nếu CKB được coi là phiên bản nâng cấp của Bitcoin thì Spore là phiên bản nâng cấp của Ordinals . Các tính năng chính của nó như sau:
Đầu tiên, nó hỗ trợ nhiều loại nội dung như video, âm thanh, văn bản, v.v., giúp người sáng tạo có nhiều không gian hơn.
Thứ hai, nội dung được lưu trữ hoàn toàn trên chuỗi và là tài sản kỹ thuật số hoàn chỉnh. NFT trước đó thực sự chỉ lưu trữ địa chỉ liên kết trên chuỗi và hầu hết nội dung cụ thể được lưu trữ ngoài chuỗi.
Thứ ba, việc tạo DOB yêu cầu lấy token CKB làm "nguyên liệu thô". Lượng CKB đúc sẽ xác định kích thước không gian lưu trữ của DOB trên chuỗi và đốt DOB có thể lấy lại CKB đã chiếm dụng. Cơ chế này đảm bảo rằng việc nắm giữ Spore DOB tương đương với việc chiếm giữ CKB, do đó làm giảm lượng lưu thông của CKB trong hệ sinh thái.
Thứ tư, không có phí giao dịch. Khi đúc DOB thông qua giao thức Spore, 1 CKB sẽ được gửi theo mặc định trong quá trình đúc. Khi mạng không bị tắc nghẽn, 1 CKB đủ để trả phí đào cần thiết cho hơn 7.000 lần chuyển khoản trên chuỗi, do đó phí có thể được miễn trong các giao dịch tiếp theo. Điều này có thể cải thiện trải nghiệm người dùng và giúp thu hút người dùng mới.
Thứ năm, nó có thể di chuyển tự do giữa các chuỗi UTXO khác nhau. Theo kế hoạch hiện tại, giao thức phát hành tài sản lớp Bitcoin RGB++ sẽ được ra mắt vào ra mắt tháng 3. Vào thời điểm đó, các DOB được phát hành trên blockchain CKB có thể được chuyển sang mainnet Bitcoin thông qua RGB++ Leap và trở thành đối tượng kỹ thuật số trên Bitcoin xích.
4. Phát triển sinh thái
Hệ sinh thái Nervos Network đã bắt đầu hình thành, bao gồm ví, cầu nối xuyên chuỗi, DID, DEFI và các dự án khác. Tuy nhiên, số lượng dự án có tiếng chưa nhiều, chưa có sản phẩm mang tính đột phá nào xuất hiện.
Với BTC L2, vấn đề chính là cải thiện mức độ ứng dụng của BTC, một tài sản lắng đọng và kích hoạt thanh khoản của nó. Tại thời điểm này, Nervos Network cũng đang ở giai đoạn sơ khai.
Theo thông tin từ cộng đồng, giao thức RGB++ dự kiến sẽ ra mắt tháng 4, điều này sẽ mang lại nhiều lối chơi hơn và làm phong phú thêm hệ sinh thái.
Dự án sinh thái Nervape vừa tung ra danh sách trắng trong thời gian ngắn và các DOB được phát hành vào đầu tháng 4 cũng sẽ được phát hành trực tiếp trên chuỗi BTC.
Đánh giá từ dữ liệu trên chuỗi, số lượng giao dịch trong giao thức đã tăng trưởng và có một lượng tương tác khổng lồ vào đầu năm 2024. Số lượng địa chỉ và ô độc lập cũng tiếp tục tăng trưởng và thu nhập từ phí giao dịch trên chuỗi sẽ tăng trưởng vào cuối năm 2023. Nhìn chung, dữ liệu trên chuỗi đã tăng trưởng đáng kể và hoạt động cũng tăng lên.
4. Mô hình kinh tế token
5.1 Phân phối và phát hành token
Hiện tại, tổng số token CKB được phát hành là 44,5 tỷ, lượng lưu thông là 43,8 tỷ và NervosDAO có 9,4 tỷ khóa vị thế .
Lượng cung ứng token CKB ban đầu là 33,6 tỷ, trong đó 8,4 tỷ đã bị đốt và nguồn cung thực tế là 25,2 tỷ, đã được phân bổ cho các nhà đầu tư, đội ngũ, quỹ sinh thái, v.v. và tất cả đều đã được mở khóa.
CKB là token loại lạm phát và lạm phát đến từ hai phần:
Một là lạm khai thác, tất cả đều được dùng để thưởng cho thợ đào. Tỷ lệ lạm phát được mô phỏng theo tỷ lệ của BTC, giảm nửa cứ sau bốn năm cho đến khi về 0. Trong bốn năm đầu tiên, 4,2 tỷ CKB đã được thêm vào mỗi năm. Đợt giảm nửa đầu tiên được thực hiện vào tháng 11 năm 2023 và số lượng phát hành đã giảm xuống còn 2,1 tỷ CKB mỗi năm. Giảm nửa thứ hai dự kiến sẽ diễn ra vào tháng 11 năm 2027 và số lượng phát hành sẽ giảm xuống còn 1,05 tỷ CKB mỗi năm.
Thứ hai là đợt phát hành cố định bổ token mỗi năm, còn được gọi là "phát hành thứ cấp". Phần token này sẽ được sử dụng để: khích lệ cho thợ đào (tiền thuê trạng thái cho người dùng lưu trữ dữ liệu trên chuỗi); khích lệ cho người gửi Nervos DAO (người dùng khóa CKB trong DAO); quỹ kho bạc (dựa trên việc không lưu trữ dữ liệu) về thanh khoản(CKB), phần gửi vào kho bạc sẽ bị đốt.
Phân phối cụ thể hiện tại được hiển thị trong hình bên dưới. Như có thể thấy từ hình, có tổng cộng khoảng 5,77 tỷ token CKB trong đợt phát hành thứ cấp, trong đó 69,5 % đã bị đốt và khoảng 1,77 tỷ đã được đưa vào lưu hành.
Dựa trên tính toán này, trong năm tới, CKB sẽ bổ sung thêm khoảng 2,5 tỷ token mới và tỷ lệ lạm phát hàng năm sẽ vào khoảng 5,7%, đây là tỷ lệ lạm phát trung bình.
5.2 Đặt cược NervosDAO
NervosDAO có khoảng 9,4 tỷ token bị khóa, chiếm khoảng 21% tổng lượng lưu thông. Thời gian gửi tiền trung bình là khoảng 800 ngày, là loại tiền tệ nắm giữ dài hạn. Tỷ suất lợi nhuận đặt cược hiện tại không cao, chỉ 2,29% và độ hấp dẫn của việc đặt cược còn hạn chế.
Từ góc độ lịch sử, trong thị trường bò vào năm 2021, khóa vị thế cao nhất đạt xấp xỉ 12 tỷ xu và kể từ đó đã giảm xuống, với mức thấp nhất là khoảng 8 tỷ xu. Vì vậy, nhìn chung, phần vị thế giữ này tương đối ổn định. Kể từ cuối năm 2023, các cam kết mới đã tăng lên. Tuy nhiên, xét theo tỷ lệ lượng lưu thông thì xu hướng chung là giảm. Người dùng mới và token mới không được bao gồm trong cam kết.
5.3 Phân bổ vị thế giữ
Việc phân phối vị thế giữ token CKB rất tập trung. Có tổng cộng 270.000 địa chỉ nắm giữ CKB trên chuỗi. Trong đó, 100 địa chỉ vị thế giữ hàng đầu nắm giữ 76,93% số token, 10 địa chỉ hàng đầu vị thế giữ 54,28% và địa chỉ của Binance nắm giữ hơn 32% số token.
Trong số 10 địa chỉ vị thế giữ hàng đầu, không bao gồm địa chỉ sàn giao dịch, có 4 địa chỉ đánh dấu. Trong đó, địa chỉ lớn thứ tư đã mở một vị thế vào tháng 5 năm 2023 và tiếp tục chuyển tiền kể từ đó, lần chuyển tiền mới nhất là vào ngày 25 tháng 3 năm 2024 và không tham gia đặt cược. Địa chỉ lớn thứ năm đã không mở vị thế vào tháng 5 năm 2023, chỉ thực hiện một lần chuyển khoản và không tham gia đặt cược. Địa chỉ lớn thứ tám đang xây dựng vị thế vào năm 2021, chỉ với một lần chuyển nhượng và tất cả đều tham gia cam kết. Địa chỉ lớn thứ chín đã mở một vị thế vào ngày 22 tháng 3 năm 2024 và không tham gia cam kết.
6. Kết luận
Nervos Network là chuỗi công khai cấu POW+UTXO ra mắt năm 2019 và hiện được định vị là BTC L2. Đội ngũ có kinh nghiệm phát triển tương đối phong phú và sản phẩm đã có những đổi mới về khả năng lập trình và khả năng mở rộng. Kể từ năm 2024, các khái niệm như RGB++ và DOB đã được tung ra, phù hợp với xu hướng phát triển BTC L2 hiện tại.
Hệ sinh thái đang bắt đầu hình thành và hoạt động cộng đồng được chấp nhận. Giống như BTC L2, trọng tâm sinh thái của nó là mang lại các ứng dụng BTC thuận tiện hơn và kích hoạt thanh khoản của tài sản BTC. RGB++ có kế hoạch ra mắt tháng 4 năm 2024 và dự án sinh thái Nervape có kế hoạch phát hành DOB trên chuỗi BTC, hy vọng tận dụng cơ hội này để thúc đẩy sự phát triển tài sản trên chuỗi BTC.
Token CKB là token lạm phát. Việc phát hành token lần đầu đã được đưa vào lưu thông đầy đủ và lạm phát hiện đang được tạo ra hàng năm. Có hai nguồn lạm phát: một là phần thưởng được cung cấp cho thợ đào dựa trên lạm phát POW; hai là phát hành thứ cấp, với lượng phát thải cố định hàng năm trong đó phần vào kho bạc sẽ bị đốt. Tỷ lệ lạm phát toàn diện hàng năm là khoảng 5,7%. Ngoại trừ sàn giao dịch, 10 địa chỉ người dùng hàng đầu đều đang trong tình trạng dòng tiền đổ vào, kể từ năm 2023, đã có những địa chỉ mới tích lũy token CKB, nhưng chúng vẫn chưa được cầm cố.
Nhìn chung, Nervos Network có nền tảng vững chắc và chủ yếu có thể quan sát những thay đổi về cam kết token , tiến trình phát triển sinh thái, quy mô và mức độ phổ biến của thị trường.
LD Capital LD Capital — Được thành lập vào năm 2016, LD Capital là một trong những tổ chức đầu tư blockchain toàn cầu sớm nhất. Với danh mục đầu tư vượt quá 250 khoản đầu tư, họ tập trung vào đổi mới đột phá trong hệ sinh thái Infra, AI, DeFi, GameFi và ETH/SOL. tìm cách trở thành nhà đầu tư chính cho các dự án, cung cấp các dịch vụ trọn gói bao gồm đầu tư trực tiếp, quỹ hệ sinh thái AI và quỹ phân phối để bao trùm tất cả các lĩnh vực đầu tư.
Cycle Trading — Cycle Trading là nhà cung cấp thanh khoản hàng đầu, thúc đẩy tăng trưởng dự án trên mọi khía cạnh bao gồm cung cấp thanh khoản, truy cập mạng nền tảng, tiếp thị chiến lược và hướng dẫn chiến lược kinh doanh. Đội ngũ gần 30 kỹ sư và cố vấn kinh tế có tay nghề cao, có kinh nghiệm tại các tổ chức hàng đầu như Binance, Jump và CITIC, tận dụng kiến thức chuyên môn về kinh tế vĩ mô, xu hướng ngành và nguyên tắc thiết kế dự án để xác định các dự án mạo hiểm đầy hứa hẹn. .
trang web: ldcap.com
Twitter: twitter.com/ld_capital
thư: BP@ldcap.com
trung bình:ld-capital.medium.com
