Nhìn lại hơn 10 năm kinh nghiệm kinh doanh trong lĩnh vực công nghệ giáo dục, người sáng lập ether.fi Mike Silagadze cho biết trong một cuộc phỏng vấn độc quyền với ChainCatcher vào ngày 4 tháng 4: “Nó giống như một đường vòng hơn”.
Mặc dù Top Hat, được Mike Silagadze thành lập ngay sau khi tốt nghiệp Đại học Waterloo, đã là một phần mềm giáo dục có tiếng ở các trường đại học Bắc Mỹ, nhưng sau khi hoàn thành khoản tài trợ 130 triệu USD vào năm 2021, định giá của nó đã đạt 500 triệu USD.
Nhưng vào tháng 3 năm 2021, Mike Silagadze quyết định bán cổ phần của mình và từ chức Giám đốc điều hành. Anh ấy đã sử dụng số tiền kiếm được từ việc bán Top Hat để nhanh chóng thành lập quỹ DeFi crypto có tên Gadze Finance.
Sau khi điều hành Gadze Finance gần 2 năm, cơn giông bão của FTX và Alameda khiến Mike Silagadze nhận ra rằng việc vận hành một quỹ quản lý tài sản có rủi ro cao và có giá trị hạn chế. Anh ấy hy vọng sẽ xây dựng được các sản phẩm mới để tham gia xây dựng crypto .
Vào thời điểm đó, Sách trắng về tài sản thế chấp nặng Ethereum đã ra đời. Mike Silagadze nói: “Tôi cảm động giống như khi tôi nhìn thấy Sách trắng Bitcoin và Sách trắng Ethereum .” Anh ấy nhanh chóng thành lập đội ngũ để tạo ra thỏa thuận cam kết không giam giữ ether.fi.
ether.fi Không giống như giao thức cam kết thanh khoản khác, ether.fi cho phép người đặt cược giữ quyền kiểm soát các khóa và có chức năng rút tiền nhanh tương tự như Lido.
reStake sẽ trở thành câu chuyện nóng nhất trong DeFi vào năm 2024 và ether.fi cũng là giao thức tăng trưởng nổi bật nhất trong lộ trình LRT. Kể từ đầu năm 2024, TVL của ether.fi tăng trưởng nhanh từ khoảng 100 triệu USD lên gần 3,5 tỷ USD, tăng 30 lần và nhanh chóng trở thành người dẫn đầu trong đường đua LRT.
Sau khi đạt được cột mốc đột phá 3 tỷ USD TVL, Mike Silagadze cho biết các sản phẩm thanh toán Tiền mặt cũng sẽ được ra mắt để thu hút nhiều người dùng và tiền hơn. “Về lâu dài, viễn cảnh mong đợi của chúng tôi là trở thành một trong những cửa ngõ cho việc áp dụng rộng rãi crypto và giúp 100 triệu người dùng tham gia vào lĩnh vực crypto.”
Từ cựu chiến binh công nghệ giáo dục đến người chơi DeFi
1. ChainCatcher: Từ các báo cáo công khai, tôi được biết rằng trước khi chính thức bước vào lĩnh vực crypto, bạn đã thành lập Top Hat, một công ty phần mềm giáo dục. Ngành này trải rộng trên phạm vi rộng. Bạn đã tham gia vào lĩnh vực crypto như thế nào và trở thành TẤT CẢ? Bạn đã có những kinh nghiệm chuyên môn quan trọng nào?
Mike Silagadze: Ngay sau khi tốt nghiệp Đại học Waterloo, tôi thành lập Top Hat, một công ty phần mềm giáo dục, vào năm 2009. Việc kinh doanh chính của công ty này là cung cấp chương trình học và sách giáo khoa kỹ thuật số cho giáo dục đại học.
Đến năm 2021, 750 trong số 1.000 trường đại học hàng đầu ở Bắc Mỹ sẽ là khách hàng của Top Hat. Trong thời kỳ COVID-19, số lượng học sinh được Top Hat phục vụ đã tăng từ 2,7 triệu lên 3 triệu. Sau khi hoàn thành khoản tài trợ 130 triệu USD vào năm 2021, định giá của Top Hat đạt 5 USD.
Nhưng thành thật mà nói, việc thành lập công ty edtech này giống như một con đường vòng đối với tôi và tôi ước gì mình đã tham gia vào crypto ngay từ đầu. Trong những năm đại học, tôi đã học được rất nhiều kỹ thuật lập trình. Giống như nhiều người, tôi rất phấn khích khi đọc Sách trắng Bitcoin và ngạc nhiên trước cách kỳ lạ mà crypto kết hợp công nghệ, kinh tế và chính trị. Và tôi luôn là người theo chủ nghĩa tự do, và tôi tin vào sức mạnh của tiền tệ không quốc tịch là một khái niệm rất mạnh mẽ. Tôi bắt đầu mua Bitcoin vào năm 2011 và thử khai thác.
Sau hơn chục năm điều hành Top Hat, tôi chọn bán công ty và chính thức bước chân vào lĩnh vực crypto. Vào tháng 3 năm 2021, tôi sẽ từ chức CEO của Top Hat và chỉ giữ chức vụ thành viên hội đồng quản trị. Sau khi bán công ty này, tôi đã nhận được một số tiền lớn, số tiền này tôi dùng để thành lập Gadze Finance, một quỹ crypto DeFi.
Gadze Finance vẫn đang hoạt động và chủ yếu giúp các nhà đầu tư thu được lợi nhuận thông qua chiến lược lợi nhuận, phân bổ thanh khoản và chiến lược chênh lệch giá.
2. ChainCatcher: Bạn bắt đầu chú ý đến đường đua đặt cược từ khi nào? Sự cạnh tranh trên đường đua LSD cũng sẽ rất khốc liệt từ năm 2022 đến năm 2023. Điều gì khiến bạn quyết định thành lập ether.fi?
Mike Silagadze: Có lẽ chúng tôi đã mất vài tuần để quyết định rằng chúng tôi muốn tham gia vào vòng đặt cược. Trước hết, cơn giông bão của FTX và Alameda khiến chúng tôi nhận ra rằng việc vận hành một quỹ quản lý tài sản rất rủi ro, nhưng giá trị của nó chưa chắc đã cao.
Chúng tôi muốn tham gia vào thị trường crypto một cách trực tiếp bằng cách tạo ra các sản phẩm. Tôi tình cờ đọc Sách trắng về tài sản thế chấp nặng Ethereum và tham gia lần bài giảng về các chủ đề liên quan. Nó mang lại cho tôi cảm giác giống như khi tôi nhìn thấy Sách trắng Bitcoin và Sách trắng Ethereum .
Chúng tôi biết rằng các giao thức đặt cược như Lido, với tư cách là nhóm người chơi đầu tiên, chiếm một thị phần lớn thị trường đặt cược Ethereum . Rất khó để phân biệt phần này của việc kinh doanh đặt cược, gây khó khăn cho những người chơi tham gia thị trường sau này. chiếm lĩnh thị trường.
Nhưng không thể phủ nhận rằng phương thức lưu ký của họ vẫn còn những sai sót rất lớn và mô hình cầm cố nặng nề đã mở ra một thị trường mới, mang đến cho người chơi mới rất nhiều cơ hội.
Tôi cho rằng rằng cuối cùng việc đặt cược và đặt cược nặng sẽ được hợp nhất và tất cả các thỏa thuận đặt cược sẽ là các thỏa thuận cam kết nặng nề.
3. ChainCatcher: Mất bao lâu để thành lập đội ngũ nòng cốt ether.fi? Bối cảnh chuyên môn chính của họ là gì? Quy mô hiện tại đội ngũ là bao nhiêu?
Mike Silagadze: Chúng tôi hiện là một đội ngũ gồm khoảng 10 người và vẫn đang mở rộng. Có bốn thành viên cốt lõi trong đó có tôi, với bối cảnh toàn diện về tài chính, kế toán và công nghệ phần mềm truyền thống. Chúng tôi có văn phòng tại Quần đảo Cayman và Denver và chúng tôi dự định sẽ sớm mở một văn phòng nhỏ ở Toronto. Số lượng nhân viên có thể tăng lên 15-20 người trong thời gian tới.
Bộ ba phát triển sản phẩm ether.fi
4. ChainCatcher: Ban đầu, ether.fi hy vọng giải quyết hoặc lấp đầy khoảng trống thị trường về những điểm yếu nào trên thị trường?
Mike Silagadze: Chúng tôi có bộ ba phát triển sản phẩm của riêng mình. Sản phẩm đầu tiên là sản phẩm đặt cược thanh khoản của ether.fi; sản phẩm thứ hai là sản phẩm chiến lược DeFi Liquid của ether.fi, tương tự như yEarn, nhưng hiện là sản phẩm chiến lược DeFi lớn nhất của TVL, với TVL sẽ đạt 350 triệu USD; là sản phẩm thanh toán Tiền mặt của ether.fi, đây thực sự là một thẻ tín dụng cho phép người dùng mua và chi tiêu tài sản crypto của họ trong thế giới thực.
Mặc dù hiện tại chúng tôi chủ yếu làm việc trên các sản phẩm đặt cược thanh khoản DeFi, nhưng về lâu dài, viễn cảnh mong đợi của chúng tôi là trở thành một trong những kênh áp dụng rộng rãi crypto. Chúng tôi hy vọng sẽ đơn giản hóa cuộc sống của người dùng thông thường bằng cách tạo ra một bộ sản phẩm một cửa. . Sử dụng trải nghiệm để giúp 100 triệu người dùng tham gia vào lĩnh vực crypto.
5. ChainCatcher: Trong các xu hướng đặt cược có tính đồng nhất cao và đặt cược nhiều, sự khác biệt giữa ether.fi và các đối thủ cạnh tranh là gì?
Mike Silagadze: Trước hết, ether.fi cho phép người tham gia giữ quyền kiểm soát chìa khóa của họ khi đặt token, đây là một thiết kế hoàn toàn khác. Nó tích hợp nhiều tính năng của giao thức đặt cược Rocket Pool để bất kỳ ai cũng có thể trở thành người người nắm giữ trái phiếu, thay vì ủy thác tài sản cho các nhà khai thác nút . Điều này làm giảm rủi ro đối tác giao dịch không rõ ràng.
Về mặt kỹ thuật, người nắm giữ bond được yêu cầu tạo khóa và sau đó cung cấp bản sao khóa dữ liệu hợp lệ cho nhà điều hành nút. Vì vậy nó đắt hơn và phức tạp hơn.
Thứ hai, một điểm khác biệt lớn nữa là chúng tôi là một trong số ít giao thức có khả năng rút tiền. Theo tôi biết thì các giao thức khác về cơ bản không có khả năng rút tiền. Hiện tại chỉ có Lido và ether.fi có chức năng rút tiền. Chúng tôi có cách tiếp cận tương tự như Lido, với nhóm thanh khoản cho phép rút tiền nhanh chóng và chỉ những khoản rút tiền rất lớn mới yêu cầu xác minh thoát.
Lido làm rất tốt trong các lĩnh vực như an ninh và là đối thủ cạnh tranh lớn nhất của chúng tôi.
6. ChainCatcher: Hầu hết các công ty khởi nghiệp sẽ điều chỉnh chiến lược của mình kịp thời theo những thay đổi của thị trường trong giai đoạn khởi nghiệp. Những thay đổi hoặc cột mốc chiến lược quan trọng nào trong hơn một năm kể từ khi ether.fi được thành lập?
Mike Silagadze: Gần đây, tổng số tiền cam kết của ether.fi đã vượt quá 1 triệu ETH (khoảng 3,333 tỷ USD), dự kiến sẽ chiếm 3% tổng số tiền cam kết của Ethereum. Đây là một cột mốc quan trọng.
Ngoài ra, về mặt công nghệ, sản phẩm chiến lược DeFi Liquid mà chúng tôi ra mắt rất được ưa chuộng và đã trở thành sản phẩm chiến lược DeFi lớn nhất của TVL.
7. ChainCatcher: Hiện tại, TVL của ether.fi đã vượt quá 3 tỷ USD. Tốc độ tăng này có vượt quá mong đợi của bạn không? Tại sao bạn có thể giành được thị thị phần nhanh chóng như vậy?
Mike Silagadze: Hoàn toàn vượt quá mong đợi của chúng tôi. Theo tôi, nguyên nhân dẫn đến kết quả này là do toàn bộ thị trường đang hướng tới thị trường bò và thanh khoản đã được cải thiện. Mặt khác, câu chuyện có tài sản thế chấp lớn phổ biến đến mức về cơ bản nó là câu chuyện hot nhất tính đến nay, thu hút rất nhiều vốn tham gia. Với kiểu cổ tức tường thuật này, các sản phẩm chúng tôi xây dựng dễ sử dụng hơn so với đối thủ cạnh tranh và có thể thu hút được nhiều người dùng tham gia hơn.
8. ChainCatcher: Bạn có thể tiết lộ hồ sơ người dùng hiện tại và thu nhập việc kinh doanh trên ether.fi không?
Mike Silagadze: Chúng tôi có rất nhiều loại người dùng khác nhau. Khoảng 40% số tiền gửi trên nền tảng của chúng tôi đến từ những người chơi lớn như các tổ chức và quỹ; hơn một nửa số tiền gửi đến từ một số khách hàng bán lẻ có dung lượng lưu trữ nhỏ.
Chúng tôi có hai nguồn thu nhập chính. Thứ nhất, đối với sản phẩm cam kết Ethereum cơ bản, chúng tôi sẽ tính phí 5% gửi tiền đảm bảo Ethereum giống như các giao thức tương tự khác. Thứ hai, trong sản phẩm reStake thanh khoản có tên Liquid, chúng tôi tính phí cam kết 1%. Tổng thu nhập hiện tại của chúng tôi dự kiến là 15-16 triệu USD, với hệ số biên lợi nhuận rất ấn tượng.
Ngoài ra, chúng tôi đã huy động được 27 triệu USD vào đầu năm nay và phát hành token của riêng mình. Chúng tôi thực sự không lo lắng quá nhiều về tiền và có sẵn tiền để đầu tư.
Trò chơi kết thúc của Chiến tranh LRT không nhất thiết là người thắng được tất cả.
9. ChainCatcher: Trong cuộc chiến LST, riêng Lido đã chiếm khoảng 30% thị thị phần. Trong cuộc chiến LRT, bạn có cho rằng sẽ có cấu trúc thị trường tương tự không? Chìa khóa chiến thắng của người chơi là gì?
Mike Silagadze: Tôi không cho rằng cuối cùng thị thị phần sẽ tập trung vào chỉ một hoặc hai người chơi, nó sẽ phù hợp với nhiều người chơi lớn hơn. Chìa khóa thành công nằm ở việc liệu chúng tôi có thể thu hút nhiều người dùng bình thường hơn tham gia vào lĩnh vực crypto hay không. Chúng tôi hy vọng sẽ vượt qua mức TVL trị giá hàng chục tỷ đô la và thu hút hàng nghìn người dùng mới.
10. ChainCatcher: Tác động tích cực và tiêu cực của LRT đối với Ethereum là gì? ether.fi hiện quản lý rủi ro như thế nào để duy trì sự cân bằng giữa rủi ro và phần thưởng cho người dùng?
Mike Silagadze: Lần đầu tiên, việc đặt cược nhiều đã mang lại nhiều phương pháp đa dạng hơn cho thị trường đặt cược. Trước đây, Lido về cơ bản là độc quyền, nhưng hiện tại thị thị phần của Lido đang bị chia cắt.
Thứ hai, tính khả dụng của dữ liệu AVS do EigenLabs đưa ra giới thiệu một cách định giá nút khác nhau, đây là một thay đổi rất đáng kể. Về việc liệu sẽ có rủi ro cao hơn hay không, tôi cho rằng EigenLayer là một nhà quản lý giỏi và thực hiện rất tốt công việc giảm thiểu rủi ro.
So với LST, LRT yêu cầu quản lý rủi ro phức tạp hơn. Cách tiếp cận của chúng tôi là hợp tác với các công ty bên thứ ba như Gauntlet, một nền tảng mô phỏng quản lý rủi ro trên Chuỗi , để đánh giá rủi ro .
11. ChainCatcher: Đối với các nhà đầu tư thông thường tham gia đặt cược LRT, bạn có gợi ý gì để họ chọn giao thức LRT?
Mike Silagadze: Điều quan trọng nhất cần chú ý là chức năng rút tiền và độ sâu thanh khoản . Ngoài chức năng rút tiền, ether.fi còn có thanh khoản sâu, có thể đảm bảo swap 30 triệu đô la Mỹ token cầm cố thanh khoản khoản mà không bị trượt giá.
12. ChainCatcher: Để thu hút người dùng, các giao thức LRT có vẻ rất tích cực trong việc khích lệ điểm. Tuy nhiên, điều này cũng gây ra tranh cãi do các quy định phức tạp và không rõ ràng của Ether.fi cũng bị nghi ngờ là “ăn cắp điểm”. Bạn đã thực hiện bất kỳ điều chỉnh khích lệ chưa?
Mike Silagadze: Thực ra, tôi rất hài lòng với chiến lược khích lệ điểm của ether.fi. Chúng tôi đã rất cẩn thận để cân bằng giữa khích lệ người dùng và trải nghiệm người dùng. Airdrop trước đây của ether.fi diễn ra rất suôn sẻ và nhiều người dùng đã nhận được lợi nhuận rất đáng kể.
13. ChainCatcher: Bạn có khích lệ gì để tiếp tục thu hút người dùng trong giai đoạn tiếp theo? Bạn phải đạt được những mục tiêu hoặc lộ trình nào khác vào năm 2024?
Mike Silagadze: Hãy tiếp tục quảng bá bộ ba sản phẩm đã đề cập trước đó. Hiện tại, sản phẩm Liquid của chúng tôi đã thu hút được lượng lớn tiền của người dùng. Tiếp theo, chúng tôi sẽ ra mắt sản phẩm thanh toán Tiền mặt. Việc ra mắt sản phẩm này sẽ là một cột mốc quan trọng đối với chúng tôi và có thể thu hút hàng trăm nghìn người dùng và hàng chục tỷ. của quỹ. Nhập.
