Được viết bởi: TechFlow TechFlow
Gần đây, OKX Ventures đã hoàn thành nhiều khoản đầu tư chiến lược riêng biệt và các khoản đầu tư dẫn đầu, bao gồm nhiều lĩnh vực như trò chơi, mạng xã hội và Layer2. Trùng hợp với Lễ hội Web3 Hồng Kông, chúng tôi đã mời Estrella, giám đốc đầu tư kinh doanh chiến lược OKX Ventures, thực hiện một cuộc phỏng vấn với chúng tôi.
Estrella lấy từ Internet. Cuộc phỏng vấn lần sẽ đề cập đến phương pháp đầu tư, lĩnh vực trọng tâm và quan điểm của ngành của OKX Ventures .
Phương pháp đầu tư của OKX Ventures: Nguyên tắc cơ bản là nền tảng quan trọng và đổi mới cộng đồng/hoạt động/công nghệ là trọng tâm
TechFlow TechFlow: Chúng tôi hiểu rằng Estrella, trước đây bạn chủ yếu làm việc trong các công ty Internet, bao gồm Baidu, Ctrip, v.v. Với tư cách là giám đốc đầu tư chiến lược của OKX Ventures , cơ hội nào để bạn bước vào ngành crypto?
Estrella:
Tôi gia nhập ngành này vào năm 2017. Vào thời điểm đó, tôi đang tìm kiếm một số cơ hội phát triển trong ngành Internet. Trong làn sóng Internet hậu di động, Fintech khá bắt mắt, với những cách hiểu rất đa dạng. Đó cũng là thời điểm tôi chú ý tới lĩnh vực Blockchain. Dựa trên phân tích và nhận định, ngành Blockchain sẽ còn rất nhiều dư địa để phát triển và bùng nổ .
TechFlow TechFlow: Trong ngành Internet, các công ty có hệ thống định giá tài chính hoặc nhiều dữ liệu kinh doanh khác nhau, nhưng trong ngành crypto, phương pháp đầu tư "đa dạng hóa" hơn. Một số người nhìn vào các đội, một số nhìn vào phe phái và một số thậm chí còn nhìn vào phe phái. khuôn mặt... Trong một thị trường ưu tiên tường thuật, theo kinh nghiệm cá nhân của bạn, các khía cạnh chính để nhà đầu tư đánh giá một dự án là gì?
Estrella:
Chúng tôi vẫn sẽ tập trung vào việc đánh giá các yếu tố cơ bản, chẳng hạn như ngành, đội ngũ, tình hình tài chính của toàn bộ dự án và các kế hoạch hoạt động. Đây là những cơ sở quan trọng để chúng tôi đánh giá một dự án.
Ngoài ra, ngành công nghiệp tiền điện tử sẽ chú ý hơn đến văn hóa và đặc tính hoạt động của cộng đồng, đặc biệt là một số đổi mới công nghệ. Vì vậy, tính cộng đồng, sự đồng thuận và sự chấp nhận của người dùng cũng sẽ được xem xét.
TechFlow TechFlow: Bạn lạc quan hơn về hướng phát triển và lộ trình nào trong lĩnh vực Web3? Tại sao?
Estrella:
OKX Ventures thực sự xuất bản báo cáo hàng tháng định kì hàng tháng. Chúng tôi vừa phát hành báo cáo hàng quý cách đây một thời gian, trong đó nêu chi tiết các hướng đầu tư của chúng tôi, chẳng hạn như cơ sở hạ tầng, Layer2, hệ sinh thái Bitcoin và các lĩnh vực ứng dụng, chẳng hạn như Trên thực tế, chúng tôi cũng đang xem xét. Gamefi, AI, DePIN và định hướng khá toàn diện.
Về cốt lõi, chúng tôi muốn tìm những đối tác chiến lược có thể tạo ra sức mạnh tổng hợp với công ty. Bởi vì chúng tôi có một hệ sinh thái hoàn chỉnh đang hoạt động nên chúng tôi hy vọng sẽ thực hiện một số khoản đầu tư có giá trị lâu dài cho cả công ty và toàn ngành.
TechFlow TechFlow: Trước đây, tôi đã nghe nhiều nhà đầu tư phàn nàn rằng tốc độ của ngành crypto quá nhanh. Các dự án được FOMO đầu tư được định giá cao đã nhanh chóng bị thị trường bỏ rơi và mọi người đều theo đuổi những câu chuyện mới, ngay cả những bài hát hot nhất. phải làm gì với VC , chẳng hạn như ORDI\MEME, VC cũng là người chơi FOMO meme thị trường này . Bạn có lo lắng như vậy không? Làm thế nào để giải quyết vấn đề này?
Estrella:
Thực ra là không. Trên thực tế, có những động lực nhất định đằng sau hiện tượng này, chẳng hạn như cảm giác thuộc về văn hóa và sự đồng thuận của một số nhóm người dùng trẻ hoặc các nhóm người dùng tương tự. Tất nhiên, điều này cũng làm giảm ngưỡng đầu tư nhất định.
Nhưng với tư cách là một nhà đầu tư tổ chức, tôi tin rằng các tổ chức có hệ thống phương pháp giá trị tương đối hoàn thiện của riêng họ. Ví dụ, khi xem xét các dự án, chúng ta không chỉ nhìn vào khía cạnh này mà chúng ta cần phải có một mỏ neo giá trị. Đồng thời, tôi nghĩ chúng ta vẫn cần tăng cường giáo dục nhà đầu tư để mọi người có khả năng xác định đâu là đầu tư ngắn hạn, đâu là đầu tư dài hạn và có khả năng chịu rủi ro nhất định.
Tôi tin rằng khi thời gian lắng đọng, các lõi chất lượng cao sẽ được bảo tồn và việc thăm dò sẽ kích thích sự phát triển lành mạnh do va chạm.
Solana có những ưu điểm riêng nhưng Ethereum vẫn đáng để mong đợi
TechFlow TechFlow: OKX Ventures là đơn vị hỗ trợ trung thành cho hệ sinh thái Ethereum. Chúng tôi đã thấy lượng lớn khoản đầu tư vào cơ sở hạ tầng của hệ sinh thái Ethereum. Tuy nhiên, năm nay có vẻ như hệ sinh thái Ethereum một lần nữa gặp phải thách thức từ Solana và gặp phải nhiều thách thức. nghi ngờ. Bạn nghĩ gì về Ethereum? Bạn nghĩ gì về sự phát triển của hệ sinh thái trong tương lai?
Estrella:
Tôi nghĩ Ethereum vẫn là một hệ sinh thái có những ưu điểm riêng và khả năng phát triển lâu dài. Công nghệ của nó liên tục lặp đi lặp lại và nâng cấp. Là một con tàu lớn, mọi đổi mới vi mô đều trả giá nhiều nỗ lực hơn các dự án mới khác để đạt được.
Đồng thời, chúng tôi cũng nhận thấy rằng số lượng và hoạt động của các nhà phát triển Ethereum chưa bao giờ suy yếu và một con hào sinh thái tương đối mạnh mẽ đã được thiết lập.
TechFlow TechFlow: Chúng tôi thấy OKX cũng đã bắt đầu đầu tư vào các dự án sinh thái Solana, chẳng hạn như Eclipse và io.net . Theo bạn, lợi thế của Solana là gì?
Estrella:
Về Solana, tất nhiên nó cũng có những ưu điểm riêng, chẳng hạn như đạt TPS cao, phí xử lý thấp, v.v., thân thiện với trải nghiệm người dùng.
Ngoài ra, cộng đồng của Solana cũng liên tục được xây dựng, dù là nhà đầu tư hay người dùng, chúng tôi thấy trong đó có lượng lớn người hâm mộ trung thành. Hơn nữa, Solana đã trải qua một số chu kỳ và vẫn còn rất nhiều người. tiếp tục xây dựng.
TechFlow TechFlow: Điều khiến tôi ấn tượng là OKX Ventures đã đầu tư vào Ethereum Layer2 như Scroll , Taiko, Zksnyc, v.v. Tuy nhiên, năm nay, lượng lớn Ethereum L2 đã bị nghi ngờ là bậc thầy PUA và do sự phát triển của cơ sở hạ tầng Raas , thật dễ dàng để phát hành L2 chỉ bằng một cú nhấp chuột. Bạn ứng xử bối cảnh cạnh tranh trong tương lai của L2? Chúng ta có cần nhiều L2 đến vậy không?
Estrella:
Tôi nghĩ cuộc thi Layer2 hiện tại vẫn còn ở giai đoạn khá sớm. Hiện tượng trăm trường phái tranh giành là rất tốt. Nó thúc đẩy sự sống còn của kẻ mạnh nhất và một Layer2 hàng đầu sẽ xuất hiện.
Ở một số cấp độ ứng dụng đặc biệt, cũng có thể có một số " Layer2" chuyên dụng. Như bạn đã nói, đăng liên kết bằng một cú nhấp chuột thực sự là sự lặp lại của các công cụ phát triển. Chúng ta có thể thấy rằng mọi người không ngừng tìm kiếm những cách hiệu quả để giải quyết các vấn đề trong hệ sinh thái này.
Với sự xuất hiện của sự đa dạng hóa, chẳng hạn như khả năng tương tác, một số dự án chuỗi chéo cũng sẽ phát triển tương ứng, chúng tôi mong muốn được nhìn thấy một trạng thái kết nối thực sự.
Vẫn còn rất nhiều chỗ cần cải thiện về cơ sở hạ tầng và Web3 vẫn là một đại dương xanh.
TechFlow TechFlow: Theo quan sát của chúng tôi, năm nay ngày càng có nhiều dự án hướng đến ứng dụng bắt đầu chuyển đổi sang cơ sở hạ tầng và đang thực hiện Lớp 1. Vì vậy, nhiều người nói đùa rằng có nhiều chuỗi hơn ứng dụng. Bạn ứng xử hiện tượng này?
Estrella:
Cách tiếp cận này thực sự là sự cạnh tranh lành mạnh cho Lớp 1. Chúng tôi tin rằng cơ sở hạ tầng hiện tại vẫn còn nhiều chỗ cần cải thiện và còn lâu mới đạt đến trạng thái bão hòa. Mọi người đang cạnh tranh công bằng và tìm kiếm một số điểm đổi mới vi mô để giải quyết các vấn đề trong một số lĩnh vực cụ thể.
TechFlow TechFlow: Điều này thực sự hơi giống Layer3, một chuỗi tùy chỉnh. Bạn vừa đề cập rằng Lớp 1 hiện tại còn lâu mới bão hòa, vậy theo bạn điểm chưa bão hòa trong tương lai là sẽ có nhiều chuỗi tùy chỉnh như Lớp 3?
Estrella:
Tôi nghĩ đây chỉ là trong đó khía cạnh, vì nhìn từ góc độ vĩ mô, ngành này mới bắt đầu. Ngành Web3 vẫn là ngành đại dương xanh và nó vẫn còn dư địa phát triển rất rộng. Dựa trên điều này, thật khó để nói chúng tôi đã đạt được bao nhiêu phần trăm thị phần.
TechFlow TechFlow: MEME là điểm nóng không thể bỏ qua trong năm nay nhưng cũng mang lại lượng lớn sự “vỡ mộng” Sau khi miệt mài nghiên cứu công nghệ và làm ra sản phẩm, mấy năm vất vả cũng không bằng ba năm -day MEME coin. Người sáng lập 0xscope cũng đã tweet rằng các bản cập nhật DAU\công nghệ\sản phẩm về cơ bản không liên quan đến giá cả. Chỉ có kho chuột có liên quan chặt chẽ hơn với câu chuyện. Chúng tôi thậm chí còn thấy rằng một số nhà phát triển dự án đã chủ động xóa. sản phẩm hoạt động và biến chúng thành MEME. Bạn nghĩ sao về điều này, liệu nó có trở thành chuẩn mực trong tương lai không?
Estrella:
Tôi nghĩ câu hỏi này phần nào liên quan đến câu hỏi vừa nêu. MEME phù hợp với một loại nhóm nhất định hoặc nhu cầu cụ thể, nhưng không có nghĩa là tất cả các doanh nhân đều phải cạnh tranh theo hướng này. Các doanh nhân vẫn cần có hệ thống giá trị riêng và định vị rõ ràng, đồng thời biết mình muốn làm gì và muốn tạo ra loại giá trị nào.
TechFlow TechFlow: Xét về các điểm nóng trong tường thuật, thị trường crypto phương Đông và phương Tây dường như có phần tách biệt. Một số lượng lớn các dự án sinh thái Bitcoin đã xuất hiện trên thị trường crypto nói tiếng Trung Quốc, trong khi phương Tây lại phản ứng lạnh lùng với điều này. thêm AI+ DePIN Như bạn có thể quan sát, sở thích của các doanh nhân ở các khu vực khác nhau là gì?
Estrella:
Tôi cho rằng hiện tượng này liên quan đến sự phát triển công nghệ, đặc điểm văn hóa, phát triển kinh tế, môi trường chính sách, v.v. của từng vùng.
Ví dụ: nếu chúng ta nhìn vào các đặc điểm, Hoa Kỳ thiên về công nghệ hơn , do đó, con đường AI sẽ phổ biến hơn ; đối với châu Á, chúng ta sẽ thấy nhiều dự án tập trung vào hoạt động và thuộc tính ứng dụng hơn đối với châu Âu, truyền thống sẽ có; có nhiều dự án theo hướng tài chính hơn; đối với Châu Mỹ Latinh/Châu Phi, có thể gần với định hướng đời sống địa phương hơn, chẳng hạn như Thu nhập , văn hóa và thể thao , chống lạm phát, các kịch bản thanh toán, v.v. Sở thích của doanh nhân phù hợp với thị trường địa phương và nhu cầu của người dùng.
TechFlow TechFlow: Kể từ đầu năm nay đã có rất nhiều vòng KOL, điều này cũng đã kích thích nhiều người thảo luận, thực tế này có lành mạnh không? Thiết lập vòng KOL có hợp lý không?
Estrella:
Cá nhân tôi nghĩ rằng thiết lập này có ý nghĩa. Giá trị do KOL đóng góp khác với giá trị của VC . KOL đang thực hiện một số công việc vận hành cho dự án, chẳng hạn như quảng bá cộng đồng, v.v. Bởi với cơ chế khuyến khích như vậy thì những việc này thúc đẩy được thực hiện hoàn thiện. Hơn nữa, trong quá trình này, KOL sẽ thực sự sàng lọc ngược lại các dự án. Việc lựa chọn hai chiều như vậy cũng sẽ giúp một số dự án chất lượng cao trở nên nổi bật.
VC được trao quyền bởi VC và KOL được trao quyền bởi KOL.
TechFlow TechFlow: Năm nay, ngày càng có nhiều doanh nhân Trung Quốc đổ vào Hồng Kông để thực hiện xây dựng dự án. Cuối cùng, dưới góc độ một nhà đầu tư, ông có thể đưa ra lời khuyên cho các doanh nhân Trung Quốc không?
Estrella:
Tôi không dám góp ý mà chỉ nói theo suy nghĩ cá nhân của mình . Trước hết , để tham gia Web3, bạn phải hiểu đầy đủ về ngành Web3 và hiểu đầy đủ các cơ chế gốc của Web3, chẳng hạn như cơ chế đồng thuận, cơ chế khuyến khích, phương thức tham gia của cộng đồng, v.v. Hiểu chu trình vận hành dự án, chu trình này sẽ hơi khác so với chu trình vận hành dự án Internet truyền thống.
Thứ hai, vì bản thân Web3 có những tính năng quốc tế quan trọng nên tầm nhìn của nhóm phải được mở rộng và tăng cường xây dựng quốc tế hóa. Ví dụ: cấu hình của các nhóm bản địa hóa ở các khu vực khác nhau sẽ có yêu cầu cao hơn đối với doanh nhân.
Cuối cùng, Web3 rất coi trọng công nghệ và hoạt động, đồng thời cũng là một giai đoạn quan trọng của việc tuân thủ quy định; cần phải hiểu đầy đủ các đặc điểm của ngành trong chu kỳ cụ thể của Web3 và nhạy cảm với các cơ hội của ngành.
