Aave Labs, đội ngũ phát triển đằng sau giao thức cho vay phi tập trung Aave , đã đưa ra Đề án có tên " Aave 2030" trên Diễn đàn Quản trị Aave tối qua (1), mô tả kế hoạch phát triển ba năm dựa trên Aave V4.
Aave Labs giới thiệu Aave V4
Trong Đề án, Aave Labs tuyên bố rằng việc ra mắt Aave V4 là nền tảng của toàn bộ kế hoạch. Bằng cách bổ sung sê-ri cải tiến dựa trên phiên bản V3, dự đoán rằng Aave V4 sẽ bao gồm một số tính năng:
Lớp thanh khoản thống nhất
Aave V4 giới thiệu lớp thanh khoản thống nhất được thiết kế để quản lý giới hạn cung/ rút(vay), lãi suất, tài sản và khích lệ, cho phép các mô-đun khác cung cấp và rút thanh khoản từ nó. So với phiên bản V3, lớp thanh khoản mới được trừu tượng hóa (tích hợp) và không cần phải di chuyển thanh khoản hiện có.
Kiến trúc này cho phép các tính năng vay mượn mới hoặc được cải tiến (chẳng hạn như nhóm tách biệt, mô-đun RWA và CDP) mà không thay đổi toàn bộ hệ thống hoặc mô-đun thanh lý. Nó cũng tránh được vấn đề phân tán thanh khoản tồn tại trong các phiên bản cũ hơn.
Lãi suất được kiểm soát mờ
Aave V4 đề xuất tốc độ hoàn toàn tự động với khả năng điều chỉnh độ dốc và điểm rẽ. Do bối cảnh hiện tại được kiểm soát bởi cơ chế quản trị nên nó không chỉ làm tăng gánh nặng quản trị mà còn làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Lãi suất mờ được thiết kế để chủ động kiểm soát các bước ngoặt để có thể điều chỉnh linh hoạt theo điều kiện thị trường. Lãi suất cơ bản sẽ tăng hoặc giảm tùy theo nhu cầu thị trường nhằm tối ưu hóa lãi suất cho nhà cung cấp và người vay.
Cơ chế bù đắp thanh khoản khoản
Cơ chế phí thanh khoản của Aave V4 điều chỉnh chi phí vay của thị trường dựa trên mức độ rủi ro của tài sản thế chấp, đảm bảo sự công bằng về giá giữa tất cả các bên. Đối diện tài sản thế chấp có rủi ro cao hơn, chi phí đi vay tương đối cao hơn và ngược lại, rủi ro thấp hơn giúp giảm chi phí đi vay.
Mô-đun cho vay Aave V4
Kho tiền và tài khoản thông minh
Trong phiên bản V4, Aave đã giới thiệu khái niệm tài khoản thông minh để giải quyết vấn đề trải nghiệm người dùng trong phiên bản V3. Khi người dùng sử dụng eMode hoặc vay tài sản độc lập, người dùng cần sử dụng các ví khác nhau để quản lý vị thế. Tài khoản thông minh cho phép người dùng tạo nhiều tài khoản chỉ bằng một ví, đơn giản hóa đáng kể quá trình tương tác với giao thức.
Đồng thời, tài khoản thông minh cũng sẽ triển khai một chức năng chính khác - kho tiền Aave . Theo cơ chế kho bạc, người dùng có thể vay mà không cần cung cấp thêm tài sản thế chấp cho lớp thanh khoản. Tài sản thế chấp sẽ được lưu trữ trong tài khoản thông minh và những tài sản này sẽ bị khóa cho đến khi khoản vay hoàn tất hoặc thanh lý.
Phân bổ rủi ro ro động
Rủi ro lớn mà phiên bản V3 gặp phải là các thông số rủi ro của nó (đặc biệt là ngưỡng thanh lý) không thể thay đổi khi hoàn cảnh thị trường thay đổi. Đối với cơ chế phân bổ động do Aave V4 đề xuất, theo cơ chế này, bất cứ khi nào khoản vay xảy ra, khoản vay của người dùng sẽ được kết nối với việc phân bổ tài sản hiện tại. Nếu điều kiện thị trường thay đổi và cần cập nhật cấu hình, một trường hợp phân bổ tài sản mới sẽ được thực hiện. sẽ được tạo và hiện tại cấu hình Người dùng không bị ảnh hưởng.
Tự động hóa tài sản ngoại tuyến
Việc đưa phiên bản hiện tại tài sản vào chế độ ngoại tuyến đòi hỏi phải có lần quyết định quản trị, bao gồm giảm dần tỷ lệ cho vay trên giá trị và ngưỡng thanh lý của tài sản, và cuối cùng là loại bỏ khả năng vay mượn của tài sản đó.
Trong phiên bản V4, khi quản trị bắt đầu hoạt động ngoại tuyến tự động, một cấu hình mới sẽ được giới thiệu để giảm ngay ngưỡng thanh lý tài sản xuống 0 đối với người dùng mới. Mọi hoạt động trên tài sản sẽ kích hoạt sê-ri giảm ngưỡng thanh lý, bắt đầu từ ngưỡng thanh lý cao nhất, cho đến khi ngưỡng thanh lý của tất cả người dùng giảm xuống 0, lúc đó tài sản chính thức ngoại tuyến.
Quản lý tiền tự động
Phiên bản V3 hiện tại thu thập các hệ số dự trữ của từng tài sản, yêu cầu quản trị phải định kì được phân bổ lại cho stablecoin hoặc ETH, trong khi phiên bản V4 đề xuất cơ chế đấu giá ngược Khi đạt đến một ngưỡng nhất định, mỗi token được thu thập thông qua hệ số dự trữ có thể được Tự động. bán cho bất kỳ tài sản được phân bổ trước.
hành động
Aave V4 cho phép người dùng tùy chỉnh các hành động tự động để đáp ứng các quyết định quản trị.
Công cụ thanh lý V4
Trong khi phiên bản hiện tại của công cụ thanh lý đã chứng minh được độ tin cậy của nó, Aave V4 đề xuất một số cải tiến:
- Hệ số thanh lý thay đổi: đủ để trả lại vị thế về mức an toàn, giảm tác động đến người vay so với V3
- Phần thưởng thanh lý có thể thay đổi: Giới thiệu phiên đấu giá ngược kiểu Hà Lan giúp tăng tuyến tính phần thưởng thanh lý khi hệ số trạng thái vị trí giảm.
- Chiến lược thanh lý: Tài sản khác nhau có thể sử dụng các công cụ thanh lý khác nhau để nâng cao hiệu quả.
- Thanh lý lần: Công cụ thanh lý Aave V4 sẽ cho phép thanh lý hàng loạt cho cùng một nợ/tài sản thế chấp, tối đa hóa hiệu quả thanh lý
bảo vệ nợ vượt mức
Một trong những nhược điểm của mô hình thanh khoản chung là rủi ro lây lan nếu một tài sản tích lũy quá nhiều nợ . Nợ quá mức có thể biểu hiện theo một số cách, chủ yếu là rủi ro về lưu ký và thanh khoản . Do đó, Aave V4 đề xuất đặt ngưỡng cho nợ vượt quá. Một khi vượt quá ngưỡng này, tài sản sẽ tự động mất chức năng vay mượn, ngăn không cho nó được sử dụng để dàn trải nợ xấu sang tài sản khác.
Aave 2030 các triển vọng khác, GHO, RWA và Chuỗi ứng dụng đều đang được lên kế hoạch
Ngoài Aave V4, Aave Labs cũng đang lên kế hoạch cho các ứng dụng khác để hoàn thành Aave 2030, kế hoạch ba năm, trong đó :
Lớp thanh khoản xuyên Chuỗi
Khi Aave V3 được ra mắt, một trong những chức năng chính là "Cổng thông tin", mục đích là biến Aave trở thành giao thức thanh khoản Chuỗi và không biên giới. Với việc áp dụng CCIP, khái niệm Chuỗi và lớp thanh khoản thống nhất của Aave V4, Aave sẽ có thể mở rộng sang giao thức thanh khoản xuyên Chuỗi , cho phép người vay có được thanh khoản ngay lập tức trên tất cả Chuỗi được hỗ trợ.
Stablecoin gốc GHO và tài sản trong thế giới thực (RWA)
Mặt khác, Aave Labs tuyên bố trong Đề án rằng sự xuất hiện và áp dụng RWA là hoàn toàn phù hợp với stablecoin GHO gốc của hệ sinh thái Aave . Sau khi phát hành Aave V4, Aave Labs hy vọng sẽ tập trung vào các sản phẩm RWA được xây dựng xung quanh GHO. sẽ giúp mở rộng hơn nữa quy mô của GHO dưới dạng cơ sở hạ tầng. Về những chủ đề như vậy, Aave Labs sẽ hợp tác chặt chẽ với Chainlink .
Aave
Ngoài ra, Aave Labs đã đề xuất giới thiệu mạng Aave để nó có thể thực hiện nhiều chức năng như một Chuỗi ứng dụng và Aave Labs cũng đưa Chuỗi cân nhắc về quản trị chuỗi vào Đề án:
- Sử dụng GHO để tính phí: Bằng cách sử dụng Validium trên mạng Aave , các khoản thanh toán vi mô hiệu quả về mặt chi phí có thể được thực hiện và trải nghiệm người dùng có thể được cải thiện.
- Aave V4 tích hợp ở cấp độ mạng: Aave V4 sẽ trở thành trung tâm thanh khoản mạng chính, cung cấp cho các nhà phát triển quyền truy cập tích hợp đơn giản.
- Aave là tài sản đặt cược chính cho người xác thực/ sắp xếp phi tập trung
- Kiểm soát quản trị giao diện giữa mạng Aave và Ethereum thông qua Aave Governance V3
- Sử dụng rộng rãi tính năng trừu tượng hóa tài khoản
- Kế thừa bảo mật mạng của Ethereum
Lộ trình kế hoạch ba năm
Để quản lý và triển khai kế hoạch Aave 2030 một cách hiệu quả, Aave Labs đề xuất các mục tiêu và mốc thời gian cụ thể:
năm đầu tiên
Phạm vi thỏa thuận:
- Giới thiệu nhận dạng trực quan Aave (thay thế thiết kế mẫu)
- Mẫu Aave V4 (Q4 2024)
- Mã Aave V hoàn chỉnh (Phần 2, 2025)
Công việc bổ sung:
- Tích hợp ít nhất một công cụ hỗ trợ GHO sáng tạo
- Hỗ trợ Chuỗi không phải EVM
năm thứ hai
- Aave
- Lớp thanh khoản xuyên Chuỗi
- Nghiên cứu và giới thiệu sản phẩm RWA
- Tích hợp với ít nhất một Chuỗi không phải EVM
- Ra mắt ít nhất một sản phẩm Aave Labs để thúc đẩy tăng trưởng Aave /GHO
