Biên tập viên toàn diện: Jordan, PANews
Tham khảo: Tạp chí Phố Wall
Vào tháng 10 năm 2023, Andrei Grachev, đối tác quản lý của DWF Russia, đã đăng một bức ảnh về một chiếc xe hơi sang trọng Lamborghini lên mạng xã hội với dòng chữ "DWF Lambo". ngành công nghiệp crypto- tại sao người đứng đầu cơ quan crypto dường như không lớn này lại có thể mua được một chiếc siêu xe Lamborghini?
Andrei Grachev, 36 tuổi, là người đứng đầu chi nhánh sàn giao dịch crypto Huobi ở Nga. Thông tin cho thấy ông là người đồng sáng lập DWF Labs , nhưng có trụ sở tại Thụy Sĩ.
Nhân vật của DWF Labs trong thị trường crypto là vai trò nhà tạo lập thị trường(MM), một công ty trung gian đồng thời mua và bán tài sản , thường không quan tâm đến tăng hay giảm giá tài sản . Vai trò của nhà tạo lập thị trường là tăng thanh khoản của thị trường và giúp người tham gia mua và bán tài sản dễ dàng hơn, đồng thời họ kiếm được lợi nhuận bằng cách thu nhập phần chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Trong tài chính truyền thống, nhà tạo lập thị trường phải giữ giá trung lập theo các quy tắc sàn giao dịch mà họ áp dụng.
Trên nền tảng giao dịch của Binance , DWF Labs được gắn nhãn “VIP 9”. Nhãn này có nghĩa là công ty có khối lượng giao dịch hàng tháng ít nhất là 4 tỷ USD và ở cấp độ này, Binance thường cung cấp chiết khấu về phí giao dịch và người quản lý tài khoản riêng. dịch vụ.
Theo một người quen thuộc với hoạt động Binance, Binance không yêu cầu nhà tạo lập thị trường ký bất kỳ thỏa thuận cụ thể nào điều chỉnh các giao dịch của họ, điều đó có nghĩa là, trong hầu hết các trường hợp, Binance cho phép nhà tạo lập thị trường thực hiện theo ý muốn của họ. Tuy nhiên, người phát ngôn của Binance cho biết tất cả người dùng trên nền tảng này phải tuân thủ các điều khoản sử dụng chung cấm thao túng thị trường.
Tuy nhiên, theo tài liệu Đề án gửi cho khách hàng tiềm năng vào năm 2022, DWF Labs đã không áp dụng các quy tắc trung tính giá mà đề xuất sử dụng các vị thế giao dịch đang hoạt động của mình để đẩy giá token cao và sàn giao dịch tạo ra cái gọi là " khối lượng giao dịch giả tạo" để thu hút các nhà giao dịch khác. Trong báo cáo được chuẩn bị cho một khách hàng dự án token năm đó, DWF thậm chí còn trực tiếp viết rằng tổ chức này đã tạo thành công khối lượng giao dịch thủ công tương đương với 2/3 số token và đang nỗ lực tạo ra một “mô hình giao dịch đáng tin cậy” giao dịch đáng tin cậy, nếu hợp tác với DWF Labs , có thể mang lại " tâm lý kỳ vọng tăng giá " cho token dự án .
Vụ việc YGG làm sáng tỏ vấn đề thao túng thị trường ở DWF
Vào tháng 8 năm 2023, Binance đã công bố niêm yết các hợp đồng phái sinh có đòn bẩy cao liên quan đến token YGG. YGG là Token gốc được phát hành bởi Gamefi Yield Guild Games và cũng là công ty được DWF Labs đầu tư trước đó. DWF Labs Việc bán số token trị giá 10 triệu USD chiếm khoảng 1/4 giá trị vốn hóa thị trường của nó vào thời điểm đó.
Andrei Grachev đã giới thiệu YGG trên mạng xã hội, tuyên bố rằng việc niêm yết sẽ mang lại "sự bền vững và sức mạnh" cho token này. Tuy nhiên, ngay sau khi hợp đồng phái sinh YGG được tung ra trên Binance, giá của nó đã giảm mạnh (như thể hiện trong biểu đồ trên).
Ngành công nghiệp crypto đã lưu ý đến sự biến động, với hai công ty nhà tạo lập thị trường khác bày tỏ mối lo ngại riêng về DWF Labs với Binance . Trong đó nhà tạo lập thị trường đã phàn nàn về hoạt động giao dịch của DWF Labs với bộ phận xử lý khách hàng VIP của Binance , bộ phận này báo cáo vấn đề với đội ngũ giám sát thị trường của Binance và ngay sau đó, vào tháng 9 năm 2023, đội ngũ giám sát thị trường của Binance đã tiến hành một cuộc điều tra về DWF Labs bắt đầu.
Điều tra và sa thải
Theo người trong nội bộ của Binance , các nhà điều tra của họ đã phát hiện ra rằng DWF Labs bị nghi ngờ thao túng giá của YGG và ít nhất sáu token khác, đồng thời thực hiện các giao dịch rửa tiền trị giá hơn 300 triệu USD vào năm 2023. Kết luận cuối cùng là những hành vi này vi phạm Điều khoản của Binance sử dụng.
Không chỉ vậy, người ta cho rằng các nhà điều tra còn phát hiện ra rằng các giao dịch wash sale tương tự đã đạt đến một quy mô nhất định trên nền tảng giao dịch Binance , đặc biệt là trong số các khách hàng VIP mà việc kinh doanh Binance phụ thuộc vào năm ngoái (khối lượng giao dịch hàng tháng vượt quá 100 triệu). nhà giao dịch bằng đô la Mỹ) đã chiếm 2/3 tổng khối lượng giao dịch trên nền tảng Binance, khiến các nhà điều tra khuyến nghị đóng cửa hàng trăm khách hàng vì vi phạm điều khoản sử dụng vào nửa đầu năm 2023.
Trong trường hợp của DWF Labs, cuộc điều tra cho thấy sau khi Andrei Grachev tweet để quảng cáo YGG, DWF đã bán gần 5 triệu token trong hai đợt khi giá YGG gần đạt đỉnh thị trường, khiến giá token lao dốc và sụp đổ, đồng thời Người đồng sáng lập YGG Gabby Dizon tuyên bố cô không biết về những phát hiện của Binance .
Vào cuối tháng 9 năm 2023, đội ngũ điều tra thị trường Binance đã gửi báo cáo, cho rằng DWF Labs bị nghi ngờ thao túng thị trường và đề nghị Binance loại bỏ DWF Labs, nhưng mọi thứ dường như lại thay đổi.
Trong những ngày sau đó, người đứng đầu bộ phận tài khoản VIP Binance và các nhân viên của ông đã đặt câu hỏi về những phát hiện này và khiếu nại với lãnh đạo công ty. Do đó, các giám đốc điều hành Binance tuyên bố rằng đội ngũ điều tra thị trường không có đủ bằng chứng để chỉ ra rằng DWF Labs có liên quan đến thao túng thị trường mà họ phát hiện ra có thể là ngẫu nhiên, được gọi là tự xử lý, có thể không cấu thành hành vi thao túng. Binance cũng cho rằng rằng người đứng đầu đội ngũ điều tra thị trường đã làm việc quá chặt chẽ trong vụ việc với đối thủ cạnh tranh ban đầu đã đệ đơn khiếu nại DWF Labs và một tuần sau, Binance tuyên bố đã sa thải một số nhà điều tra liên quan đến vấn đề này để tiết kiệm chi phí.
Tất cả các bên đều phản hồi
Không còn nghi ngờ gì nữa, Binance đóng nhân vật then chốt trong nền kinh tế tiền kỹ thuật số toàn cầu hiện nay. Hiện tại, có khoảng 400 crypto được niêm yết trên nền tảng Binance và các sản phẩm phái sinh cho phép người dùng đặt cược theo hướng giá cũng được cung Binance. thậm chí còn lớn hơn, lên tới 190 triệu và dữ liệu ngành cho thấy nó đã xử lý các giao dịch giao spot và phái sinh giá hơn 4 nghìn tỷ USD trong tháng 3.
Theo Wall Street Journal, một cựu người trong nội bộ công ty tại Binance cho biết Binance dường như đang "che đậy" hành vi thao túng thị trường của DWF Labs. Do khối lượng giao dịch khổng lồ DWF Labs, Binance không những không tuân theo các khuyến nghị của cơ quan này. đội ngũ nghiên cứu thị trường Thay vì chặn DWF Labs, các nhân viên điều tra nhà tạo lập thị trường đã bị sa thải. Mục đích của việc này có lẽ là để kiếm được phí giao dịch cao từ các khách hàng lớn.
Đáp lại, người phát ngôn của Binance cho biết ông không đồng ý với bất kỳ đề xuất nào cho phép thao túng thị trường và Binance cũng đang ưu tiên cải thiện các chức năng tuân thủ của mình. Người phát ngôn cho biết: “Chúng tôi có một khuôn khổ giám sát mạnh mẽ có thể xác định và thực hiện hành vi lạm dụng thị trường. hành động, Binance sẽ không ưu tiên tính bảo mật của nền tảng đối với bất kỳ người dùng cá nhân nào, bất kể quy mô lớn đến đâu.”
Đồng thời, người phát ngôn cũng chỉ ra rằng Binance không đưa ra quyết định hủy niêm yết người dùng một cách nhẹ nhàng và yêu cầu có đủ bằng chứng để chứng minh rằng họ đã vi phạm điều khoản sử dụng. Binance không giao dịch vì lợi nhuận hoặc thao túng thị trường trong bất kỳ trường hợp nào, đồng thời nói thêm rằng hoạt động của sàn này “phải được giám sát chặt chẽ”. Người phát ngôn tiết lộ dữ liệu rằng trong ba năm qua, Binance đã đóng gần 355.000 tài khoản người dùng do vi phạm, liên quan đến khối lượng giao dịch hơn 2,5 nghìn tỷ đô la Mỹ.
Ngay sau khi Wall Street Journal tiết lộ rằng DWF Labs có vấn đề về rửa tiền và thao túng thị trường tiềm ẩn trên nền tảng giao dịch Binance , Binance đã phản hồi trên nền tảng mạng xã hội vào tối ngày 9 tháng 5 và viết:
“Binance kiên quyết bác bỏ mọi ý kiến cho rằng chương trình giám sát thị trường của họ cho phép thao túng thị trường trên nền tảng. Binance có khuôn khổ giám sát thị trường mạnh mẽ để xác định và thực hiện hành động chống lại hành vi lạm dụng thị trường. Bất kỳ người dùng nào vi phạm điều khoản sử dụng sẽ bị xóa khỏi chương trình. Hành vi lạm dụng thị trường sẽ Binance ưu tiên bảo mật nền tảng và sẽ không thiên vị bất kỳ cá nhân nào. Nói cách khác, những quyết định này không được xem nhẹ Binance sẽ sử dụng nhiều công cụ khác nhau để điều tra chuyên sâu. Ngoài ra, Inca Digital gần đây đã tiến hành một cuộc điều tra độc lập về hoạt động giám sát thị trường Binance, xác thực tính hiệu quả của phương pháp và. tìm thấy ngay cả dấu vết nhỏ nhất của hoạt động giao dịch bất thường."
DWF Labs, một bên tham gia vụ việc, cũng đã đăng phản hồi trên mạng xã hội và viết:
"DWF Labs mong muốn làm rõ rằng nhiều cáo buộc được đưa tin trên các phương tiện truyền thông gần đây là vô căn cứ và xuyên tạc sự thật. DWF Labs hoạt động theo các tiêu chuẩn cao nhất về tính liêm chính, minh bạch và đạo đức và vẫn cam kết hỗ trợ hơn 700 đối tác của mình."
Sau đó, đồng sáng lập Binance và giám đốc dịch vụ khách hàng He Yi đã giải thích phản hồi của Binance, nhấn mạnh rằng Binance đã giám sát thị trường MM (nhà tạo lập thị trường) và rất nghiêm ngặt, nhưng nhà tạo lập thị trường và các phương pháp rất mờ ám, ngụ ý rằng một số nhà tạo lập thị trường có hành vi PR nhưng không liên quan đến Binance. Binance sẽ đảm bảo tính công bằng và sẽ không tham gia, nhưng sẽ báo cáo trung thực cho người giám sát và các cơ quan quản lý khác. He Yi còn nói thêm:
“Mọi người đều bị ảnh hưởng bởi văn hóa, bối cảnh và thành kiến của riêng họ. Tôi rất biết ơn WSJ vì khoản đầu tư dài hạn vào Binance, điều này đã giúp chúng tôi tăng cường hiển thị và tiết kiệm rất nhiều ngân sách nhưng tôi đã tìm thấy một hiện tượng thú vị; là một số bài báo trên phương tiện truyền thông chính thống đã bắt đầu xuất khẩu tâm lý và thành kiến và không còn dựa trên sự thật nữa. Ví dụ: những lời phàn nàn (quan điểm) của những nhân viên đã nghỉ việc có thể trở thành những bài báo và Binance đã giúp các cơ quan thực thi pháp luật tích cực điều tra và báo cáo về việc bắt giữ; Thủ phạm chính của Zkasino (sự thật) không đáng để báo cáo.”
Đánh giá He Yi, sự việc lần dường như là do cuộc đấu tranh giữa các nhà tạo lập thị trường gây ra. Có khả năng các đối thủ cạnh tranh đã tung ra một số tin tức tiêu cực trên các phương tiện truyền thông nhằm mục đích quan hệ công chúng nhằm chống lại các tổ chức tạo lập thị trường như DWF Labs.
Vào ngày Wall Street Journal đăng bài viết của mình, Binance đã thông báo ra mắt giai đoạn mới của dự án khai thác tiền xu mới của mình. Ít nhất là cho đến thời điểm hiện tại, Binance chưa bị ảnh hưởng nhiều bởi sự cố này.
