Swissblock

Swissblock

800 người theo dõi trên Twitter

Theo dõi

Pioneering the next investment frontiers, block by block https://linktr.ee/swissblock_?utm_source=linktree_admin_share

Bài đăng

Năm 2022 không chỉ là một sự sụp đổ, mà còn là cả một chế độ. Rủi ro duy trì ở mức cao suốt cả năm, liên tục tăng vọt vào các vùng rủi ro cao, và mỗi đợt tăng đều dẫn đến một đợt giảm giá mới. Năm giữa kỳ rất quan trọng, nhưng cũng là năm mà các ông lớn trong ngành sụp đổ. Mỗi khi rủi ro hệ thống xuất hiện trở lại, Chỉ số Rủi ro lại mất ổn định và áp lực bán tăng mạnh. Rồi FTX ập đến, Chỉ số Rủi ro lại kích hoạt ở mức rủi ro cao, và Bitcoin cuối cùng đã tạo thành đáy vĩ mô của chu kỳ. Suốt năm 2022, các đợt phục hồi xuất hiện, nhưng nếu không có sự ổn định rủi ro bền vững, chúng đều thất bại. Rủi ro cao không chỉ gây ra sự suy giảm, mà còn duy trì chúng. twitter.com/swissblock__/statu...

Bitcoin đã định giá rủi ro địa chính trị trước tiên. Khi cuộc xung đột Mỹ-Iran bắt đầu, $BTC đã giảm mạnh khi hấp thụ cú sốc địa chính trị vào cuối tuần. Vào thời điểm đó, hầu hết mọi người sẽ cho rằng đó là thời điểm Bitcoin Sự từ bỏ , trong khi vàng, với vai trò là tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, sẽ tiếp tục vượt trội. Ba tuần sau, tình hình đã đảo ngược: BTC +10% Vàng -18% Chỉ số rủi ro từ Sự từ bỏ đến giai đoạn ổn định Bitcoin bị bán tháo đầu tiên, nhưng phục hồi nhanh nhất. Thông điệp rất rõ ràng: Bitcoin đã thích ứng với cú sốc tốt hơn dự kiến, chứ không định giá lại nó như một cuộc khủng hoảng hệ thống. twitter.com/swissblock__/statu...

Chúng ta đã chính thức bước vào vùng rủi ro thấp. Khi chỉ số rủi ro tiến về mức Rủi ro = 0, chúng ta đang bước vào giai đoạn tối ưu để tiếp xúc với thị trường. Trong lịch sử, đây là "thời điểm lý tưởng" để đầu tư hiệu quả nhất.

Không chỉ có $SPX —mà $VIX "Thước đo nỗi sợ hãi" có lẽ cũng là la bàn đáng tin cậy nhất cho $BTC. Nhìn vào những đợt tăng đột biến tương tự, mối tương quan là không thể phủ nhận. Trong khi VIX > 20 báo hiệu sự giảm giá cục bộ, việc vượt qua Threshold 40 trong lịch sử đã đánh dấu thời điểm "mua vào lúc giá giảm mạnh" đối với Bitcoin. Chúng ta đã chứng kiến điều đó trong giao dịch chênh lệch lãi suất đồng Yên với đợt tăng mạnh +95% và một lần nữa trong cuộc chiến thuế quan với mức tăng +63%. Nếu căng thẳng với Iran đẩy giá Bitcoin vượt qua mốc 40, lịch sử cho thấy đợt tăng giá tiếp theo của Bitcoin có thể sẽ mang tính huyền thoại. twitter.com/swissblock__/statu...

Sau 20 ngày giảm mạnh và 135 ngày trong chu kỳ giảm giá, thị trường đang chạm đến những mức hiếm khi xuất hiện ngoài những đáy thị trường lớn. Giống như mức đáy giữa năm 2022, những chỉ số cực đoan này thường tạo tiền đề cho sự tăng trưởng đáng kể trong dài hạn. Mặc dù các chỉ số rủi ro và động lượng hiện tại tiếp tục báo hiệu sự suy yếu trên diện rộng, nhưng bất kỳ sự đảo chiều mạnh nào trong các chỉ số này đều có khả năng kích hoạt Bull Run (thị trường khởi sắc) bền vững tiếp theo.

Đà giảm giá hiện đang cực kỳ mạnh khi thị trường gấu tiếp tục kéo dài sau cú sụp đổ chớp nhoáng ngày 10 tháng 10. Tuy nhiên, gần đây chúng ta đã chứng kiến nỗ lực thất bại đầu tiên của người mua nhằm thiết lập một sự thay đổi xu hướng. Trong lịch sử, chỉ số động lượng +0,5 và -0,5 là những mức quan trọng quyết định những thay đổi đáng kể trong cấu trúc thị trường. Giữa tháng 1, đã có một nỗ lực nhằm kích hoạt sự thay đổi cấu trúc theo hướng tăng giá, nhưng người bán đã bảo vệ thành công vị thế của mình, duy trì cấu trúc giảm giá và quay trở lại môi trường động lượng tiêu cực cực độ. Diễn biến của động lượng tại các điểm uốn này là yếu tố then chốt quyết định những thay đổi cấu trúc mạnh mẽ trong Trung bình và dài hạn.

Tốc độ tăng trưởng mạng lưới đã chạm mức thấp nhất kể từ năm 2022, trong khi thanh khoản tiếp tục cạn kiệt. Trở lại năm 2022, mức độ mạng lưới tương tự đã kích hoạt giai đoạn củng cố khi tốc độ tăng trưởng mạng lưới bắt đầu phục hồi, ngay cả khi thanh khoản vẫn yếu và chạm đáy. Lịch sử cho thấy sự tăng vọt sau đó của cả hai chỉ số đã thúc đẩy đợt Bull Run (thị trường khởi sắc) mạnh mẽ. Liệu chúng ta hiện đang trong giai đoạn củng cố vị thế trước bước tiến lớn tiếp theo? Tỷ lệ chấp nhận là yếu tố còn thiếu; chúng ta cần thấy các chỉ số đó tăng lên trở lại.

Trong khi các nhà đầu tư dài hạn cho thấy dòng vốn chảy ra ở mức vừa phải, các nhà đầu tư lớn (Whales) và các nhà đầu tư Short đang mua vào với quyết tâm cao. Nhu cầu này đang hút thanh khoản của các sàn giao dịch vào tài khoản lưu ký của các tổ chức - điều này được thể hiện rõ qua hơn 1,7 tỷ đô la dòng vốn chảy vào các quỹ ETF kể từ ngày 12 tháng 1. Chỉ riêng ngày 14 tháng 1 đã chứng kiến một lượng vốn khổng lồ lên tới 800 triệu đô la, trong đó IBIT của BlackRock chiếm 648 triệu đô la. Khi các tổ chức thực sự "làm cạn kiệt" thị trường, chúng ta đang chứng kiến một cú sốc nguồn cung điển hình đẩy $BTC lên trên 97.000 đô la.

Các yếu tố cơ bản của Bitcoin đang âm thầm suy yếu. Không phải là yếu đi, nhưng không còn tạo ra động lực tăng trưởng trung hạn nữa. Đây không phải là sự sụp đổ ngắn hạn, nhưng đủ để khiến các đợt tăng giá trở nên mong manh và gây áp lực lên xu hướng chung cho đến khi các yếu tố cơ bản ổn định trở lại. twitter.com/swissblock__/statu...

Bitcoin, kế hoạch là gì? Tuần này có thể chứng kiến đợt tăng đột biến thứ hai của Tín hiệu Rủi ro. Nếu đợt tăng đột biến đó yếu đi, nó có thể đánh dấu sự kiệt sức của bên bán và củng cố giả thuyết về việc hình thành đáy. Hiện tại, lợi thế đang nằm trong tay bên mua.

Loading..