【财富密码】SOFA 挖矿测评：链上结构化产品初体验

06-27

第一次接触 SOFA时，以为是高风险型产品而没有深入研究，后面看到群里讨论人比较多，发现有保本机制，就去进行了试挖，以下是测评体验，分享给大家以供参考。

💡 重要信息：

1.混合衍生型产品，关键是选择价格区间，收益浮动性较大

2.挖矿周期灵活可选，越短收益确定性相对越高，但也需要更频繁操作

3.收益是时时变化的，Earn模式有保底收益，Surge模式下有本金全部损失风险

4.本末车队链接：

Earn(保本）:

Surge （不保本）:

5.车队福利：

本末用户额外奖池，每月底结算：

当月所有 RCH 空投的额外 2% RCH

通过 referral link 交易的用户会按交易量权重被分配这 2% 的奖池

sofa发币之前车队总奖励超过一定数量的RCH，可以额外获得sofa allocation（用户根据交易量瓜分）

本篇将分为 平台介绍、操作教程、策略分享 三部分展开

平台介绍

SOFA 作为链上结构化产品，所有参与者的头寸都被纪录在链上，没有单一的参与者可以轻易篡改或移动资产。

当前 Earn TVL 2000W +

审计、社媒等官网链接：https://docs.sofa.org/links/

SOFA主要提供两种产品：保本保息结构化产品（Earn）、赌方向彩票（Surge）

代币模型：SOFA 项目具有双代币模型，其中 $SOFA 为治理代币，作为纯粹的治理代币，$SOFA 不会参与生态系统内的任何利润分享，暂时还未发行。

$RCH 为应用代币，$RCH 为 SOFA 两款产品的主要收益来源

现价$ 0.84,可在Uniswap上交易

合约地址：0x57B96D4aF698605563A4653D882635da59Bf11AF

总供应量：上限为 37,000,000 $RCH

预铸造供应量：67.6% (2,500 万) 与 $ETH 锁定在 Uniswap 流动性池

空投供应量：32.3% 依设定的时间表发放给用户

收入用途：全部 SOFA 协议收入均将用于 Uniswap 购买 $RCH 并销毁

通缩机制：交易量增加会提升 $RCH 销毁量，减少供应

在项目启动时，67.6% 的 $RCH (2500 万代币) 被预先铸造，并与 600 $ETH 添加到 Uniswap 在以太坊上的 V3 流动性池中，作为初始的流动性池 (当前数量为 600 $ETH，在启动前可能会增加)。

池子里的初始流动性不属于任何人。项目方存入 LP 后，相应的 Uniswap LP 代币将被及时销毁，确保代币的初始流动性池永远无法被提取。

这确保了在市场流动的 $RCH 将远远少于最初锁定在 LP 中的量，从而为 $RCH 的初始价格设定了有效的下限。

协议区别：

Earn 协议：保本型产品。用户可以享受最大程度的下行保护，同时存款可以赚取稳定的利息。当市场走势对你有利时，可以享受额外的利润。

Surge 协议：风险型产品。该协议可以提供更高的收益，但也有可能损失你的全部存款。如果市场保持在选择的范围内，得到的收益将会大大提升。否则，将损失购买的资金。

对于 Earn 产品（Secured），所有存入金额将在 Aave 协议中进行质押以产生被动收益。此外，Aave 的部分回报将被保留作为基础收益（Base Yield），其余部分将用于期权策略以产生潜在的增强收益（Upside Yield）。

在 Earn 和 Surge 下都有两种产品选择，分别是区间宝和牛市/熊市趋势。

Rangebound（区间趋势）产品概述

如果某种标的资产（例如比特币）在交易期间内（美式期权）保持在两个设定价格（上下限）之间，则 Rangebound 产品可以帮助赚取额外的收益。用户可以自己定制范围：范围越窄意味着利润更多但风险将会提高，范围更宽意味着利润更少但获胜的几率更高。如果用户购买的是 Earn 协议，则即使资产价格超出上下区间范围，你仍然可以获得最低基础收益（Base Yield）和 RCH 空投。
Bull Trend / Bear Trend（牛市/熊市趋势）产品概述

Trend 产品适合那些预期市场将展现出明显单边走势的用户。通过设定上下限价格区间，用户能够随着市场走势而获得逐步增加的额外收益。如果判断的行情走势准确，未来结算日当天的波动幅度越大，收益潜力也越大。这种产品主要分为看涨（牛市）和看跌（熊市）两种类型。与 Rangebound 产品不同的是，Trend 仅在到期结算时观察标的资产的价格来确定最终收益（欧式期权）。